“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
ПОЯСНИТЕЛНИ ПРИЛОЖЕНИЯ
КЪМ ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ
за 2024 година
1. Обща информация
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е учредено на 10.03.2005 г. и е вписано с Решение
№ 1/05.05.2005 г. на СГС в регистъра на търговските дружества по ф.д. 5209/2005 г., парт. № 93591,
том 1225, per. I, стр. 137. Дружеството е получило лиценз от Комисията за финансов надзор с
Решение № 118-ДСИЦ от 14 февруари 2006 г.. Съществуването на Дружеството не е ограничено със
срок.
Дружеството е пререгистрирано в Търговския регистър към Агенция по вписванията с
ЕИК:131423120.
Към 31.12.2024 г. дружеството е с регистриран капитал в размер на 650 000 лв., разпределен в 650 000
бр. обикновени, безналични, свободно прехвърляеми акции с номинална стойност 1 лв. всяка една.
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е със седалище, адрес на управление, телефон, телефакс,
e-mail , website , както следва:
Адрес: София 1700 , район „Студентски“, булевард ”Симеоновско шосе” № 67А
телефон: +359 2 868 7196 телефакс: +359 8687196
e-mail: dimitarc@abv.bg
website:www.big-adsic.com
Адресът за кореспонденция с „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е град София, улица ”Михаил
Тенев” № 12, Бизнес Център Евротур, ет.2., офис 6.
Структура на капитала
Към 31.12.2024 г. структурата на капитала на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е следната:
Акционер
Брой притежавани
акции
Процент от капитала
ЗК „Лев инс“ АД
395 714
60.88 %
„Атлас“ OOД
200 000
30.77 %
Други – физически и юридически лица
54 286
8.35 %
Икономическа група на емитента
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е част от икономическа група, и няма участия в дъщерни
дружества.
Системата на управление на дружеството
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ се управлява и представлява от Съвет на директорите. Към
31.12.2024 г. СД на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е в следния състав:
➢ СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ –Изп.директор
➢ ВЕСЕЛИН АНГЕЛОВ МАНОЛОВ – Председател на СД
➢ ТЕОДОР РУМЕНОВ ПЕТРОВ – независим член на СД
2
През 2024 г. е извършена промяна в представителството на дружеството. Дружеството се
представлява от изпълнителен директор СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ.
През 2024 г. не е назначаван или освобождаван прокурист на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ.
2.Счетоводна политика
2.1.База за изготвяне
Годишният финансов отчет на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е съставен в
съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския
съюз (ЕС).
Финансовият отчет е съставен в български лев, който е функционалната валута на
Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева, включително сравнителната информация за
2023 г., освен ако не е посочено друго.
Към датата на изготвяне на настоящия финансов отчет дружеството отчета загуба в размер на
17 хил. лева, след като в последните няколко години натрупа загуби в общ размер на 225 хил. лева.
Ръководството е направило преценка на способността на дружество да продължи своята дейност
като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След
извършения преглед на дейността, ръководството изразява своето намерение и усилия дружеството
да продължи своята дейност през следващите 12 месеца, както и след изтичане на този период,
независимо от рискове и проблемите с ликвидността му.
2.2. Промени в счетоводната политика
За текущата финансова година Дружеството е приело всички нови и/или ревизирани
стандарти и тълкувания, издадени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ.
от Комитета за разяснения на МСФО, които са били уместни за неговата дейност.
От възприемането на тези стандарти и/или тълкувания, в сила за годишни периоди
започващи на 1 януари 2024 г., не са настъпили промени в счетоводната политика на дружеството,
освен някои нови и разширяването на вече установени оповестявания, без това да доведе до други
промени във финансовите резултати, класификацията или оценката на отделни отчетни обекти и
операции.
Следните изменения на съществуващите стандарти, издадени от Съвета по международни
счетоводни стандарти и приети за прилагане от ЕС, са в сила от 1 януари 2024 година:
• Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети: Класификация на пасивите като текущи
и нетекущи. Измененията в МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се
класифицират като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на
отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието или събитията след
датата на отчитане (напр. нарушение на споразумението). Измененията също така изясняват какво се
има в предвид, когато в МСС 1 се реферира към „уреждане“ на пасив. Измененията в МСС 1 се
отнасят върху критериите за класификация на пасивите на текущи и нетекущи без да имат ефект
върху размера или момента на признаването на активи, пасиви, приходи или разходи или
информацията, която дружествата оповестяват за тези елементи. С промените се уточнява, че
уреждането на пасивите може да се осъществи чрез прехвърляне на парични средства, капиталови
инструменти, други активи или услуги на контрагента. Класификацията не се отнася за деривативите
в конвертируеми пасиви, които сами по себе си са инструменти на собствения капитал.
Изменения в МСС 1 относно нетекущи задължения, обвързани с ограничителни условия. Тези
промени уточняват, че само ограничителни условия, които предприятието е длъжно да спазва на или
преди края на отчетния период засягат правото на предприятието да отложи уреждането на
съответните задължения за най-малко дванадесет месеца след отчетната дата и съответно само те
следва да се вземат предвид при оценката на класификацията на задълженията като текущи или
3
нетекущи. Тези споразумения влияят върху това дали правото съществува в края на отчетния период,
дори ако спазването на условията се оценява след него (например ограничително условие, базирано
на финансовото състояние на предприятието към края на отчетния период, но оценено след неговия
край). Ограничителни условия, които се изчисляват на база на финансовото състояние на
предприятието след края на отчетния период (например на база на финансовото състояние на
предприятието шест месеца след отчетната дата) не следва да се вземат предвид при определяне на
класификацията на задълженията и правото на тяхното отлагане. Въпреки това предприятията следва
да оповестят информация за ограничителните условия, обхващащи наблюдаем период в рамките на
дванадесет месеца след края на отчетния период с цел оценка на риска от това дали задълженията
биха станали изискуеми. Промените се прилагат ретроспективно.
• Изменения на МСС 7 и МСФО 7 Споразумения за финансиране на доставчици:
Измененията на МСС 7 и МСФО 7 добавят изисквания за оповестяване, както и насоки в рамките на
съществуващите изисквания за оповестяване, които изискват от предприятията да предоставят
качествена и количествена информация за споразуменията за финансиране на доставчици. С
измененията се въвеждат нови оповестявания целящи да помогнат на потребителите на
финансовите отчети да оценят ефектите на тези споразумения и договорености върху задълженията
на предприятието, паричните потоци и ликвидния риск. Тези изменения добавят две цели за
оповестяване в пояснителните приложения – оповестяване на данни, които позволяват на
ползвателите на финансовите отчети да оценят как споразуменията за финансиране от доставчици
влияят върху пасивите и паричните потоци на дружеството и да разберат ефекта на споразуменията
за финансиране от доставчици върху изложеността на дружеството на ликвиден риск и как
дружеството може да бъде засегнато, ако споразуменията вече не са достъпни за него. Промените се
прилагат ретроспективно, като има облекчения относно неоповестяване на информация за периоди
преди началната дата на периода, в който промените се прилагат за първи път, както и относно
някои количествени оповестявания, отнасящите за началната дата на периода на първоначално
прилагане.
• Изменения на МСФО 16 Лизинг: Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг.
Изменението изисква след началната дата на лизинга (датата на предоставяне на основния актив)
продавачът лизингополучател да определи „лизингови плащания“ и „ревизирани лизингови
плащания“ по начин, по който да не признае печалба или загуба, която се отнася до правото на
ползване, задържано от него. Промените не се отнасят за признаване на печалби и загуби във връзка
с частично или пълно прекратяване на лизинговия договор. Измененията на МСФО 16 не предписват
специфични изисквания за оценяване на лизинговите пасиви, произтичащи от обратен лизинг.
Промените се прилагат ретроспективно.
Следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи
стандарти, които към отчетната дата са издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти
(СМСС), но все още не са в сила за годишни периоди, започващи на 1 януари 2024г. или не са
одобрени за прилагане от ЕС и съответно не са взети предвид при изготвянето на настоящия
финансов отчет:
• Промени в Промени в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: липса на обменни
курсове (в сила за годишни периоди от 01.01.2025 г., приети от ЕК). Тези промени уточняват и
изискват от предприятията да прилагат последователен подход при определяне на: а) кога дадена
валута може да се обмени в друга и кога не, както въвеждат определения за това. Една валута може
да се обмени в друга, когато предприятието може да придобие другата валута в нормални времеви
граници, включващи нормални административни закъснения и пазарен механизъм, който
позволява сделката по обмяна на валутата да доведе до изпълними права и задължения. Ако
предприятието може да получи само незначителна част от другата валута на датата на оценката за
определената цел, то се счита, че валутата не може да бъде обменена в другата валута ; б) какъв
обменен курс да се прилага, когато една валута не може да бъде обменена в друга, като посочват
два механизма: първият е използването на наблюдаем обменен курс - без допълнителни корекции,
наблюдаем курс за друга цел и първия обменен курс, по който обмяната може да бъде направена;
4
вторият е чрез използването на друга техника на оценка; в) информацията, която предприятието
следва да оповести, когато една валута не може да се обмени в друга, за да позволи на
потребителите на неговите финансови отчети да разберат как това влияе върху финансовите
резултати, финансовото състояние и парични потоци на предприятието. Промените се прилагат
ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено.
• Изменения в МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети“ и МСС 28 „Инвестиции в
асоциирани и съвместни предприятия“ (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на
определяне от СМСС) – относно продажби или апорт на активи между инвеститор и негови
асоциирани или съвместни предприятия (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща
на определяне от СМСС). Тези промени са насочени към решаването на счетоводното третиране на
продажбите или апортите на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни
предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи дали продаваните активи или
апортираните немонетарни активи, конституират или не по същество „бизнес” по смисъла на МСФО
3. Ако тези активи като съвкупност не отговарят на определението за „бизнес” инвеститорът
признава печалба или загуба до процента, съответстващ на дела на другите несвързани инвеститори
в асоциираното или съвместното предприятие. В случаите когато се продават активи или се
апортират немонетарни активи, които като съвкупност са „бизнес”, инвеститорът признава изцяло
печалбата или загубата от транзакцията. Тези промени ще се прилагат перспективно. СММС отложи
началната дата на приложение на тези промени за неопределено време. Ръководството е в процес
на проучване, анализ и оценка на ефектите от промените, които биха оказвали влияние върху
счетоводната политика и върху класификацията и представянето на активите и пасивите на
дружеството;
Ръководството е в процес на проучване, анализ и оценка на ефектите от промените в горепосочените
стандарти, които не са влезли все още в сила, доколко ще окажат влияние върху счетоводната
политика и върху стойностите и класификациите на активите, пасивите, операциите и резултатите на
Дружеството в следващите отчетни периоди.
2.3. Използване на приблизителни счетоводни оценки и предположения
При изготвянето на този годишен финансов отчет, ръководството е направило преценки,
приблизителни оценки и допускания, които влияят на прилагането на счетоводните политики на
Дружеството и на отчетените суми на активите и пасивите, приходите и разходите. Реалният резултат
може да бъде различен от тези приблизителни оценки.
Приблизителните оценки и основните допускания се преразглеждат текущо. Преразглеждането на
приблизителните оценки се признава проспективно.
Информация за несигурност в допусканията и оценките, за които има значителен риск да доведат до
съществени корекции в тази и следващите финансови години, се съдържа в бележка „Търговски и
други вземания“.
Някои от счетоводните политики и оповестявания на Дружеството изискват оценка на справедливи
стойности за финансови и за нефинансови активи и пасиви.
Когато оценява справедливата стойност на актив или пасив, Дружеството използва наблюдаеми
данни, доколкото е възможно. Справедливите стойности се категоризират в различни нива в
йерархията на справедливите стойности на базата на входящите данни в техниките за оценка, както
следва:
• Ниво 1: котирани цени (некоригирани) на активни пазари за сходни активи или пасиви.
• Ниво 2: входящи данни различни от котирани цени, включени в Ниво 1, които, пряко (т.е. като
5
цени) или косвено (т.е. получени от цени), са достъпни за наблюдаване за актива или пасива.
• Ниво 3: входящи данни за актива или пасива, които не са базирани на наблюдаеми пазарни
данни (ненаблюдаеми входящи данни).
Обичайно в своята дейност дружеството оценява справедливата стойност, като използва данни от
Ниво 2 или Ниво 3.
2.4.Представяне на индивидуалния финансов отчет
Финансовият отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови
отчети”.
Дружеството приема да представя отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход
в единен отчет.
В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато
Дружеството:
а) прилага счетоводна политика ретроспективно;
б) преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет; или
в) преклаcифицира позиции във финансовия отчет
и това има съществен ефект върху информацията в отчета за финансовото състояние към началото
на предходния период.
2.5.Функционална валута и сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Дружеството по
официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна
банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при
уреждането на тези
сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния
период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат
по
обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции,
оценявани
по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс
към датата, на която
е определена справедливата стойност.
2.6.Инвестиционни имоти
Дружеството отчита като инвестиционни имоти земя и сгради, които се държат по-скоро за
получаване на приходи от наем или за увеличение на капитала или и за двете, отколкото за:
• използване при производствена дейност или административни цели
• продажба в рамките на обичайната икономическа дейност
Инвестиционните имоти се признават като актив във финансовите отчети на Дружеството само при
условие че са изпълнени следните две изисквания:
• вероятно е да бъдат получени бъдещи икономически изгоди от инвестиционните имоти
• стойността на инвестиционните имоти може надеждно да бъде оценена
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по цена на придобиване, включваща покупната
цена и всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот – например хонорари за
правни услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
6
След първоначалното им признаване инвестиционните имоти, се отчитат като се използва модела на
справедливата цена.
Промени в справедливата цена на инвестиционните имоти или стойността на продажбата на
инвестиционния имот се отразява на в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.
Дружеството отписва инвестиционните си имоти при освобождаването им или при трайното им
изваждане от употреба, в случай че не се очакват никакви икономически изгоди от тяхното
освобождаване. Печалбите или загубите, възникващи от изваждането им от употреба или
освобождаването им, се признават в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход и
се определят като разлика между нетните постъпления от продажбата или освобождаването и
балансовата стойност на актива.
2.7.Финансови инструменти
Финансовите активи и пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорни
условия на финансови инструменти.
Финансов актив се отписва, когато се загуби контрол върху договорните права, които
съставляват финансовия актив, т.е. когато са изтекли правата за получаване на парични
потоци
или е прехвърлена значимата част от рисковете и изгодите от собствеността.
Финансов пасив се отписва при неговото погасяване, при анулиране на сделката или при изтичане
на давностния срок.
При първоначално признаване на финансов актив и финансов пасив Дружеството ги
оценява по
справедлива стойност плюс разходите по транзакцията с изключение на финансовите активи и
пасиви, отчитани по справедлива стойност в печалбата или
загубата, които се признават
първоначално по справедлива стойност.
Финансовите активи се признават на датата на уреждането.
Финансовите активи и финансовите пасиви се оценяват последващо, както е посочено по-
долу.
2.7.1.Финансови активи
С цел последващо оценяване на финансовите активи, с изключение на хеджиращите
инструменти, те се класифицират в следните категории:
•
кредити и вземания;
•
финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата;
•
инвестиции, държани до падеж;
•
финансови активи на разположение за продажба.
Финансовите активи се разпределят към отделните категории в зависимост от целта, с
която са
придобити. Категорията на даден финансов инструмент определя метода му на оценяване и
дали приходите и разходите се отразяват в печалбата или загубата или в
другия всеобхватен
доход на Дружеството. Всички финансови активи с изключение на тези, отчитани по
справедлива стойност в печалбата или загубата, подлежат на тест за обезценка към датата на
финансовия отчет. Финансовите активи се обезценяват, когато
съществуват обективни
доказателства за това. Прилагат се различни критерии за определяне на загубата от обезценка в
зависимост от категорията на финансовите активи,
както е описано по-долу.
Всички приходи и разходи, свързани с притежаването на финансови инструменти, се
отразяват
в печалбата или загубата при получаването им, независимо от това как се
оценява
балансовата стойност на финансовия актив, за който се отнасят, и се представят в
отчета за
7
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на редове „Финансови
приходи” и
„Финансови разходи“.
2.7.1.1.Кредити и вземания
Кредити и вземания, възникнали първоначално в Дружеството, са недеривативни
финансови
инструменти с фиксирани плащания, които не се търгуват на активен пазар.
Кредитите и
вземанията последващо се оценяват по амортизирана стойност, като се
използва методът на
ефективната лихва, намалена с размера на обезценката. Всяка промяна в стойността им се
отразява в печалбата или загубата за текущия период. Парите
и паричните еквиваленти,
търговските и по-голямата част от други вземания на Дружеството спадат към тази категория
финансови инструменти. Дисконтиране не се
извършва, когато ефектът от него е незначителен.
Значими вземания се тестват за обезценка поотделно, когато са просрочени към датата на
финансовия отчет или когато съществуват обективни доказателства, че контрагентът няма да
изпълни задълженията си. Всички други вземания се тестват за обезценка по групи,
които се
определят в зависимост от индустрията и региона на контрагента, както и от
други кредитни
рискове, ако съществуват такива. В този случай процентът на обезценката се определя на базата на
исторически данни относно непогасени задължения на контрагенти за всяка идентифицирана
група. Загубата от обезценка на търговските
вземания се представя в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход.
2.7.1.2.Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата
Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, са активи,
които са
държани за търгуване или са определени при първоначалното им признаване
като финансови
активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата.
Всички деривативни
финансови активи, освен ако не са специално определени като хеджиращи инструменти,
попадат в тази категория. Активите от тази категория се
оценяват по справедлива стойност, чийто
изменения се признават в печалбата или
загубата. Всяка печалба или загуба, произтичаща от
деривативни финансови инструменти,
е базирана на промени в справедливата стойност, която
се определя от транзакции на активен пазар или посредством оценъчни методи при липсата на
активен пазар.
2.7.2.Финансови пасиви
Финансовите пасиви на Дружеството включват търговски и
други задължения.
Финансовите пасиви се признават, когато съществува договорно задължение за плащане
на
парични суми или друг финансов актив на друго предприятие или договорно задължение за
размяна на финансови инструменти с друго предприятие при потенциално неблагоприятни условия.
Всички разходи, свързани с лихви се признават в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход, като финансови разходи.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, като се използва методът
на ефективната лихва, с изключение на финансови инструменти, държани за търгуване или
определени за оценяване по справедлива стойност в печалбата или
загубата, които се оценяват
по справедлива стойност с отчитане на промените в печалбата
или загубата.
Търговските задължения се признават първоначално по номинална стойност и
впоследствие се
оценяват по амортизирана стойност, намалена с плащания по уреждане
на задължението.
2.8.Данъци върху дохода
Съгласно чл. 175 от Закона за корпоративното подоходно облагане, дружествата със специална
инвестиционна цел, регистрирани по Закона за дружествата със специална инвестиционна цел, не се
облагат с корпоративен данък.
8
Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения или вземания от бюджета,
които се отнасят за текущия период и които не са платени към датата на изготвяне на отчета. Те са
изчислени в съответствие с приложимата данъчна ставка и данъчни правила за облагане на дохода,
за периода за който се отнасят, на база на облагаемия финансов резултат за периода. Всички
промени в данъчните активи или пасиви са признати като елемент от разходите за данъци в отчета
за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.
Отсрочените данъци се изчисляват по данъчните ставки, съгласно данъчното законодателство,
действащо за периодите, в които се очаква активът да се реализира или пасивът да се уреди.
Това включва сравнение между балансовата сума на активите и пасивите и тяхната съответна
данъчна основа. Съществуващи данъчни загуби се оценяват по отношение на налични критерии за
признаване във финансовите отчети преди да бъде отразен актив по отсрочени данъци. Такъв се
признава, когато съществува вероятност за реализирането му посредством бъдещи данъчни
печалби.
Пасиви по отсрочени временни разлики се признават в пълен размер. Активи по отсрочени
временни разлики се признават само до степента, че съществува вероятност те да бъдат усвоени
чрез бъдещи данъчни печалби.
За определяне на размера на активите и пасивите по отсрочени данъци се прилагат данъчни ставки,
които се очаква да бъдат валидни през периода на тяхната реализация.
Значителна част от промените в отсрочените данъчни активи или пасиви се отразяват като
компонент на разхода за данък в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за
периода. Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви дължаща се на промяна в
справедливата стойност на активи или пасиви, която е отразена директно в капитала – такива като
преоценка на земя – се отразяват директно в капитала.
2.9. Парични средства
Паричните средства представляват парични средства в каса и по банкови сметки. Паричните средства
в лева са оценени по номиналната им стойност, а паричните средства, деноминирани в
чуждестранна валута – по заключителния курс на БНБ към 31.12.2024 година
2.10. Приходи
Приходите се оценяват по справедлива стойност на полученото или подлежащото на
получаване възнаграждение, като не се включва данък добавена стойност.
Приходът се признава, когато са изпълнени следните условия:
•
Сумата на прихода може да бъде надеждно оценена;
•
Вероятно е икономическите ползи от сделката да бъдат получени;
•
Направените разходи или тези, които предстои да бъдат направени, могат надеждно да
бъдат оценени;
•
Критериите за признаване са изпълнени. Те се определят в зависимост от продуктите или
услугите, предоставени на клиента, и на договорните условия.
2.11.Оперативни разходи
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите
или на
датата на възникването им.
2.12. Основен капитал
Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните акции.
9
Премийният резерв включва получената премия по емитирани акции. Разходите по емитирането не
са включени в стойността на допълнителния капитал.
Преоценъчният резерв се състои от печалби и загуби, свързани с преоценка на определени
категории финансови активи, имоти, сгради, машини и съоръжения. Финансовият резултат включва
текущия за периода финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити загуби, определени от
Отчета за приходи и разходи.
2.13.Резерви
Резервите се формират и отчитат съобразно изискванията на разпоредбите на законовите и
подзаконови актове и решения на акционерите.
Преоценъчният резерв се признава в собствения капитал (неразпределена печалба или
допълнителни резерви) след освобождаването от съответния актив.
2.14.Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от
минало
събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде
направена
надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или
сумата на изходящия
паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или
конструктивно задължение вследствие на минали събития.
Провизии за бъдещи загуби от
дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период,
като се
вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение.
Когато
съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ
поток за
погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията
като цяло.
Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността
на парите е
значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е
сигурно,
че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не
надвишава стойността на
съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се
коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически
ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните
пасиви следва да се
оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-
горе сравнима провизия и
първоначално признатата сума, намалена с натрупаната
амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за
признаване на актив, се смятат за условни активи.
3.Пояснителни приложения към Отчета за всеобхватния доход
3.1. Инвестиционни имоти
Към 31.12.2024 г. дружеството разполага с един инвестиционен имот, находящ се в град Харманли,
улица „България“ № 22. Неговата отчетна стойност е в размер на 187 хил. лева, а преоценената му
стойност към края на 2024 г. е в размер на 176 хил. лева, съгласно изготвена оценка от независим
оценител.
10
В резултат на извършената преоценка на имота в отчета за печалбата или
загубата и другия
всеобхватен доход на дружеството е отчетен финансов разход от преоценка в размер на 17 хил. лева.
3.2. Предоставени аванси
Към края на 2024 г. дружеството отчита вземания за платени аванси по два предварителни договора
за покупко-продажба в общ размер на 157 хиляди лева, съответно:
• 99 хил. лева – авансово плащане по предварителен договор за покупко-продажба на
недвижим имот от 30.05.2013 г..
• 58 хил. лева – авансово плащане по предварителен договор за покупко-продажба на
недвижим имот от 03.07.2013 г..
Ръководството на дружеството не е начислявало обезценки за тези вземания както за предходните
години, така и за текущата 2024 г..
3.3. Съдебни вземания
Дружеството отчита съдебни вземания, заедно с начислените лихви към тях в размер на 76 хил.лева
към края на 2024 г. (2023 г. – 76 хил.лева). Същите са формирани от:
• 61 хил.лева – „Вивело” АД, частичен иск по главница от предварителен договор за покупко-
продажба на недвижим имот от 03.07.2013 г.;
• 15 хил.лева – „Вивело” АД, лихва по частичен иск по главница от предварителен договор за
покупко-продажба на недвижим имот от 03.07.2013 г..
Тези вземания също не са били обект на преглед за обезценка от страна на ръководството на
дружеството.
3.4. Паричните средства
Дружеството отчита като пари и парични средства наличните пари в брой, както и парични средства
по банкови сметки.
Към края на 2024 г. дружеството разполага с парични средства в размер на 12 хиляди лева (2023 г. –
12 хиляди лева).
3.5. Акционерен капитал
Акционерният (регистрирания) капитал на дружеството се състои от 650 000 броя обикновени
поименни безналични акции с номинална стойност 1 (един) лев. Всички акции са с право на
получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от Общото събрание на
акционерите на Дружеството.
Към 31.12.2024 г. структурата на капитала на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е следната:
Акционер
Брой притежавани
акции
Процент от капитала
ЗК „Лев инс“ АД
395 714
60.88 %
„Атлас“ OOД
200 000
30.77 %
Други – физически и юридически лица
54 286
8.35 %
11
3.6. Резерви
Дружеството има формиран фонд Резервен в съответствие с изискванията на чл.10, ал.1 от ЗПФИ и
съответните членове на ТЗ, който към края на отчетния период е в размер на 1 хил. лева (2023 г. – 1
хил. лева).
3.7. Финансов резултат
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ отчита финансов резултат - печалба в
размер на 5 хил. лева (2023 г. – загуба в размер на 9 хил. лева).
3.8. Текущи задължения
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ отчита текущи задължения в размер на 12
хил. лева (2023 г. –размер на 12 хил. лева).
Текущи задължения в хил. лева
2024
2023
задължения към доставчици и клиенти
3
3
задължения към персонала
1
1
задължения към осигурителни предприятия
1
1
данъчни задължения
7
1
Общо
12
6
4.Пояснителни приложения към Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.
4.1.Разходи
Към края на 2024 г. дружеството отчита следните разходи, свързани с дейността му:
Вид разходи в хил. лева
2024 г.
2023 г.
За външни услуги
6
10
За възнаграждения
0
1
Общо
6
11
4.2. Финансови разходи
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ отчита финансови разходи в размер на 11
хил. лева (2023 г. –размер на 1 хил.лева).
4.3. Финансови приходи
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ отчита финансови приходи в размер на 0
хил. лева (2023 г. –размер на 17 хил. лева).
..
5.Сделки със свързани лица
Свързани лица със дружеството са неговите основни акционери, членовете на СД и свързаните с тях
други дружества.
12
6. Възнаграждение на одитора
Възнаграждението на одитора за текущия период е в размер на 2 хил. лева. Одиторът няма други
ангажименти извън одита към дружеството.
7.Основни рискове пред които е изправено дружеството.
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е изложено на следните по-важни рискове:
7.1.Систематични рискове
Общо макроикономически риск
Макроикономическият риск е свързан с общото икономическо състояние на страната и условията за
бизнес. Значение имат фазата на икономическия цикъл, инфлацията, лихвените проценти,
търговското и данъчното законодателство в т.ч. данъчната политика на правителството, равнището
на брутния вътрешен продукт, темповете на растеж, инвестициите, валутните курсове,
външнотърговския и платежен баланс, безработицата и т.н. Когато икономиката се намира в рецесия,
спада равнището на брутния вътрешен продукт (производството) и инвестициите. В същото време се
увеличава безработицата. Това неминуемо се отразява върху обема на продажбите, както на
потребителски, така и на инвестиционни стоки. В практиката се счита, че когато спадът на
производството (на БВП) продължава поне шест месеца е налице рецесия. Стагнацията е
продължителна и дълбока рецесия. Тогава се наблюдават масови фалити на фирми с несигурни
пазарни позиции, чиито финансов резултат е силно чувствителен към промените в обема на
продажбите, т.е. на фирми с високо ниво на бизнес риск. Обратното, при стабилни икономически
условия, продажбите и финансовия резултат на фирмите непрекъснато се увеличават. Както видяхме
от глава първа, характера на бизнеса и степента на бизнес риск рефлектират върху бета-
коефициентите, а от тук и върху цената на капитала (изискваната норма на възвръщаемост).
Различните видове бизнес и отделните фирми са различно изложени на макроикономически
рискове. Например, цикличните фирми, т.е. онези фирми които са по-чувствителни към
макроикономическите цикли трябва да имат по-високи бета-коефициенти. Такива са например,
строителните компании и автомобилните производители. В периоди на криза, продажбите на тези
компании спадат драстично, докато в периоди на икономически подем продажбите бележат
небивал ръст. Обратното, компаниите от хранително-вкусовата и тютюневата индустрия например, са
по-слабо-чувствителни към икономическите условия и при равни други условия имат по-ниски бета-
коефициенти.
Лихвен риск
Лихвеният риск е свързан с възможни, евентуални, негативни промени в лихвените нива, установени
от финансовите институции на Република България.
Инфлационен риск
Инфлационният риск представлява всеобщо повишаване на цените, при което парите се обезценят и
съществува вероятност от понасяне на загуба от домакинствата и фирмите.
13
Политически риск
Политическият риск е вероятността от смяна на Правителството, или от внезапна промяна в неговата
политика, от възникване на вътрешнополитически сътресения и неблагоприятни промени в
стопанското законодателство, в резултат на което средата, в която оперират местните стопански
субекти да се промени негативно, a инвеститорите да понесат загуби. Факторите, които влият на този
риск, са евентуалните законодателни промени и в частност тези, които касаят стопанския и
инвестиционния климат в страната.
Валутен риск
Експозицията към валутния риск представлява зависимостта и ефектите от изменението на валутните
курсове. Систематичният валутен риск е вероятността от евентуална промяна на валутния режим на
страната (валутен борд), което би довело или до обезценяване на лева или до поскъпване на лева
спрямо чуждестранните валути.
Валутният риск ще има влияния върху компании, имащи пазарни дялове, плащанията на които се
извършват във валута, различна от лева и еврото. Тъй като съгласно действащото законодателство в
страната българският лев е фиксиран към еврото в съотношение EUR 1 = BGN 1.95583, а Българската
народна банка е длъжна да подържа ниво на българските левове в обръщение, равно на валутните
резерви на банката, рискът от обезценяване на лева спрямо европейската валута е минимален и се
състои във евентуално предсрочно премахване на валутния борд в страната. На този етап това
изглежда малко вероятно, тъй като очакванията са валутният борд да бъде отменен при приемането
на еврото в България за официална платежна единица.
Фиксираният курс на лева към еврото не елиминира за българската валута риска от неблагоприятни
движения на курса на еврото спрямо другите основни валути (щатски долар, британски паунд,
швейцарски франк) на международните финансови пазари, но към настоящия момент дружеството
не счита, че такъв риск би бил съществен по отношение на дейността му. Дружеството може да бъдат
засегнато от валутния риск в зависимост от вида на валутата на паричните постъпления и от вида на
валутата на потенциалните заеми на дружеството.
Ликвиден риск
Проявлението на ликвидния риск по отношение на дружеството се свързва с възможността за липса
на навременни и/или достатъчни налични средства за посрещане на всички текущи задължения.
Този риск може да настъпи, както при значително забавяне на плащанията от страна на длъжниците
на дружеството, така и при не достатъчно ефективно управление на паричните потоци от дейността
на дружеството. Това е най-съществения риск за дружеството.
7.2.Несистематични рискове
Специфичните рискове намират проявление и са свързани с конкретната сфера на дейност на
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, а именно: изграждане, покупко-продажба и експлоатация
на недвижими имоти. Дружеството, изпълнявайки инвестиционните си проекти, е изложено на
следните групи рискове:
Достъп до източници и цена на финансиране
Разработването и изпълнението на инвестиционни проекти на дружеството в известна степен е
зависимо от външно финансиране. Възможностите за бърз достъп до кредитен ресурс на приемлива
цена (лихвени проценти по кредитите) пряко ще рефлектира върху възвръщаемостта на направените
инвестиции, съответно върху размера на годишната печалба на Дружеството и доходите на
акционерите.
14
Ниска ликвидност на инвестициите в недвижими имоти
Инвестициите в недвижими имоти се характеризират с по-голяма трудност, а понякога и
невъзможност да бъдат продадени бързо и с минимални транзакционни разходи.
За „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ съществува риск, при инвестиране в недвижими имоти,
ако възникне необходимост за покриване на задължения, дружеството да не успее да извърши
промяна в портфейла си от недвижими имоти, така че да си осигури достатъчно количество ликвидни
средства.
8. Ефекти върху дружеството от климатичните въпроси
Не се очакват преки или непреки ефекти, възможни въздействия върху дейността на Дружеството от
Парижкото споразумение и Европейския закон за климата.
Няма данни за емисии парникови газове, както и не са предприемани действия от Дружеството за
идентифициране и решаване на въпроси свързани с климатични промени, поети ангажименти и
очаквани въздействия върху Дружеството.
Няма данни за въздействие върху дейността на Дружеството, вкл. получени помощи от рязкото
повишаване на цени на ел. енергия през втората половина на 2023г. и през 2024г. и ефекти върху
дейността, вкл. рискове относно забавяне или невъзможност за събиране на вземания от контрагенти.
9. Ефекти от военния конфликт в Украйна върху дейността на дружеството
На 24 февруари 2023 г. Руската Федерация предприе въоръжена инвазия в Украйна. В резултат, в
следващите дни на Русия бяха наложени икономически и финансови санкции от Европейския съюз, и
редица други страни, които освен ефект върху самата Русия, се очаква в средносрочен и дългосрочен
план да имат всеобхватен негативен ефект върху световната икономика и почти всяка сфера на
обществения живот. Първоначалните наблюдавани ефекти са увеличение на цените на горивата и
ускорена инфлация. Дружеството няма активи и преки взаимоотношения с контрагенти от
засегнатите във военния конфликт страни. Тъй като ситуацията е много динамична, ръководството не
може да направи достатъчно добра прогноза за количественото въздействие на кризата върху
финансовото състояние на Дружеството, но ще вземе всички необходими мерки да ограничи
потенциалните негативни ефекти и да защити интересите на заинтересованите лица (акционери,
контрагенти и др.).
10.Събития, настъпили след датата на съставяне на финансов отчет
Към датата на съставяне на финансов отчет и до датата на неговото одобрение с решение на СД от
25.03.2025 г., не са възникнали значими събития, които да изискват корекция или допълнително
оповестяване във финансовия отчет или да представляват важна информация, влияеща върху цената
на ценните книжа на дружеството.
Дата на съставяне на финансовия отчет - 25.03.2025 година
Дата на приемане и одобрение на финансовия отчет от СД - 25.03.2025 година
Съставител: Представляващ:
„Лева груп“ ООД Изпълнителен директор
Управител: СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ……
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31
13:12:38 +03'00'
15
ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ
НА "БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП" АДСИЦ
КЪМ 31.12.2024
АКТИВИ
Пояснение
Текуща
Предходна
година
година
Сума
(хил.лева)
Сума
(хил.лева)
1
2
А. НЕТЕКУЩИ АКТИВИ
Инвестиционни имоти
3.1.
176
187
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ А:
176
187
Б. ТЕКУЩИ АКТИВИ
Предоставени аванси
3.2.
157
157
Търговски и други вземания
3.3.
76
76
Парични средства
3.4.
12
12
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ Б:
245
245
ОБЩО АКТИВИ:
421
432
КАПИТАЛ И ПАСИВИ
Текуща
Предходна
Пояснение
година
година
Сума (лева)
Сума (лева)
1
2
А. СОБСТВЕН КАПИТАЛ
Основен капитал
3.5.
650
650
Непокрита загуба
( 225)
( 230)
фонд Резервен
3.6.
1
1
Резултат от текущия период
3.7.
( 17)
5
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ А:
409
426
Б. ТЕКУЩИ ПАСИВИ
Текущи задължения
3.8.
12
6
ОБЩО ЗА РАЗДЕЛ Б:
12
6
Общо капитал и пасиви
421
432
-
-
Дата: 25.03.2025 г.
Съставител:
Изпълнителен директор:
ДИМИТЪР ДИМИТРОВ ЦВЕТАНОВ
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
Съгласно доклад на независим финансов одитор от
31.03.2025г.
от „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД, Одиторско дружество № 178
Божидар Начев, Управител и регистриран одитор, отговорен за одита
Dimitar Dimitrov
Tsvetanov
Digitally signed by Dimitar
Dimitrov Tsvetanov
Date: 2025.03.31 12:38:16
+03'00'
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31
13:13:04 +03'00'
Bozhidar
Yordanov Nachev
Digitally signed by Bozhidar
Yordanov Nachev
Date: 2025.03.31 14:48:39
+03'00'
16
ЕДИНЕН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД
НА "БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП" АДСИЦ
КЪМ 31.12.2024
Сума (хил.лева)
Наименование
Пояснение
Текуща
Предходна
година
година
а
1
2
Нефинансови разходи
( 6)
( 11)
Разходи за материали и външни услуги
4.1.
( 6)
( 10)
Разходи за възнаграждения и осигуровки
4.1.
( 1)
Нетен резултат от обичайна дейност
( 6)
( 11)
Нефинансови приходи
-
Финансови разходи
( 11)
( 1)
Разходи от оценка на инвестиционен имот
4.2.
( 11)
Други финансови разходи
4.2.
( 1)
Финансови приходи
-
17
Приходи от оценка на инвестиционен имот
4.3.
17
Нетен резултат от финансова дейност
( 11)
16
Печалба/(загуба) преди данъци
( 17)
5
Данъци
-
-
Нетна печалба/(загуба) след данъци
( 17)
5
-
Дата: 25.03.2025 г.
-
Съставител:
Изпълнителен директор:
ДИМИТЪР ДИМИТРОВ ЦВЕТАНОВ
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
Съгласно доклад на независим финансов одитор от дата: 31.03.2025г.
от „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД, Одиторско дружество № 178
Божидар Начев, Управител и регистриран одитор, отговорен за одита
Dimitar Dimitrov
Tsvetanov
Digitally signed by Dimitar
Dimitrov Tsvetanov
Date: 2025.03.31 12:39:01 +03'00'
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31
13:13:27 +03'00'
Bozhidar
Yordanov Nachev
Digitally signed by Bozhidar
Yordanov Nachev
Date: 2025.03.31 14:49:16
+03'00'
17
ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ
НА "БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП" АДСИЦ
КЪМ 31.12.2024
Наименование
Текуща година
Предходна година
Парични потоци от оперативна дейност
Плащания на доставчици
-
( 11)
Банкови такси и лихви по краткосрочни заеми
-
( 1)
Нетен паричен поток от оперативна дейност
-
( 12)
Нетен паричен поток
-
( 12)
Парични средства в началото на периода
12
24
Парични средства в края на периода
12
12
-
-
Дата: 25.03.2025 г.
Съставител:
Изпълнителен директор:
ДИМИТЪР ДИМИТРОВ ЦВЕТАНОВ
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
Съгласно доклад на независим финансов одитор с дата: 31.03.2025г.
от „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД, Одиторско дружество № 178
Божидар Начев, Управител и регистриран одитор, отговорен за одита
Dimitar Dimitrov
Tsvetanov
Digitally signed by Dimitar
Dimitrov Tsvetanov
Date: 2025.03.31 12:39:30
+03'00'
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31
13:14:10 +03'00'
Bozhidar
Yordanov Nachev
Digitally signed by Bozhidar
Yordanov Nachev
Date: 2025.03.31 14:49:47
+03'00'
18
ОТЧЕТ ЗА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ
НА "БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП" АДСИЦ
КЪМ 31.12.2024
Показатели
Основен капитал
фонд Резервен
Печалба
Общо
1
2
3
4
Салдо към 31.12.2023
650
1
( 225)
426
Нетна печалба за периода
-
( 17)
( 17)
Салдо към 31.12.2024
650
1
( 242)
409
Дата: 25.03.2025 г.
Съставител:
Изпълнителен директор:
ДИМИТЪР ДИМИТРОВ ЦВЕТАНОВ
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
Съгласно доклад на независи финансов одитор от дата:
31.03.2025г.
За „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД, Одиторско дружество № 178
Божидар Начев, Управител и регистриран одитор, отговорен за одита
Dimitar Dimitrov
Tsvetanov
Digitally signed by Dimitar
Dimitrov Tsvetanov
Date: 2025.03.31 12:39:55
+03'00'
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:14:28
+03'00'
Bozhidar
Yordanov Nachev
Digitally signed by
Bozhidar Yordanov Nachev
Date: 2025.03.31 14:50:11
+03'00'
19
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА
НА
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ
ЗА ФИНАНСОВАТА 2024 г.
НАСТОЯЩИЯТ ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА Е ИЗГОТВЕН В СЪОТВЕТСТВИЕ С РАЗПОРЕДБИТЕ НА ЧЛ. 39 ОТ ЗАКОНА
ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО, ЧЛ. 100н, АЛ. 7 И АЛ. 8 ОТ ЗППЦК И ПРИЛОЖЕНИЕ № 2, КЪМ ЧЛ. 10, Т. 1 от НАРЕДБА №
2 ЗА ПЪРВОНАЧАЛНО И ПОСЛЕДВАЩО РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ ПРИ ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА
ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР .
20
УВАЖАЕМИ АКЦИОНЕРИ,
Ние, членовете на СД на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, водени от
стремежа да управляваме дружеството в интерес на акционерите, както и на
основание изискванията на разпоредбите на чл. 39 от Закона за счетоводството,
чл.100н, ал.7 от ЗППЦК и приложение №2 към чл. 10, т. 1 от Наредба № 2 за
първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на
ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар изготвихме
настоящия доклад за дейността /Доклада/. Докладът представя коментар и анализ на
финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността, имащи
отношение към стопанската дейност на дружеството, включително информация по
въпроси, свързани с екологията и служителите. Докладът съдържа обективен преглед,
който представя вярно и честно развитието и резултатите от дейността на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, както и неговото състояние, заедно с описание на
основните рискове, пред които е изправено.
Приложена към настоящия доклад е декларация за корпоративно управление
на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, съгласно разпоредбите на чл. 100н, ал. 8
от ЗППЦК.
Настъпилите през 2024 г. обстоятелства, които ръководството на дружеството
счита, че биха могли да бъдат от значение за инвеститорите при вземането на решение
да придобият, да продадат или да продължат да притежават публично предлагани
ценни книжа, са оповестени в предвидените от ЗППЦК срокове и начин на
инвеститорите, регулирания пазар на ценни книжа и на Комисията за финансов надзор.
I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДРУЖЕСТВОТО
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е учредено на 10.03.2005 г. и е вписано
с Решение № 1/05.05.2005 г. на СГС в регистъра на търговските дружества по
ф.д. 5209/2005 г., парт. № 93591, том 1225, рег. I, стр. 137. Дружеството е получило
лиценз от Комисията за финансов надзор с Решение № 118-ДСИЦ от 14 февруари
2006 г. Съществуването на Дружеството не е ограничено със срок.
Дружеството е пререгистрирано в Търговския регистър към Агенция по
вписванията с ЕИК:131423120.
Към 31.12.2024 г. дружеството е с регистриран капитал в размер на 650 000 лв.,
разпределен в 650 000 бр. обикновени, безналични, свободно прехвърляеми акции с
номинална стойност 1 лв. всяка една.
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е със седалище, адрес на управление,
телефон, телефакс, e-mail , website , както следва:
Адрес: София 1700, район Студентски, бул. Симеоновско шосе № 67А
телефон: +359 2 868 7196 телефакс: +359 8687196
e-mail: dvi@big-adsic.com
website: www.big-adsic.com
Адресът за кореспонденция с „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е
гр. София 1700, район Студентски, бул. Симеоновско шосе № 67А
21
Структура на капитала
Към 31.12.2024 г. структурата на капитала на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ е представена в следващата таблица:
Таблица №1
Акционер
Брой притежавани
акции
Процент от капитала
ЗК „Лев инс“ АД
395 714
60.88 %
„Атлас“ OOД
200 000
30.77 %
Други – физически и юридически лица
54 286
8.35 %
Икономическа група на емитента
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е част от икономическа група и няма
участия в дъщерни дружества.
Информация относно системата на управление на дружеството
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ се управлява и представлява от Съвет на
директорите. Към 31.12.2024 г. СД на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е в
следния състав:
➢ СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ – Изп. директор
➢ ВЕСЕЛИН АНГЕЛОВ МАНОЛОВ – Председател на СД
➢ ТЕОДОР РУМЕНОВ ПЕТРОВ – Независим член на СД
През 2024 г. е извършена промяна в представителството на дружеството.
През 2024 г. не е назначаван или освобождаван прокурист на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ.
II. ПРЕГЛЕД НА ДЕЙНОСТТА И НА СЪСТОЯНИЕТО НА ДРУЖЕСТВОТО
1. Основна дейност
Предметът на дейност на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е:
инвестиране на паричните средства, набрани чрез издаване на ценни книжа, в
недвижими имоти и вещни права върху недвижими имоти (секюритизация на
недвижими имоти), посредством покупка на право на собственост и други вещни
права върху недвижими имоти, и извършване на строежи и подобрения в тях, с цел
предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг, аренда и/или
продажбата им. Дружеството не може да извършва други търговски сделки извън
посочените в предходното изречение и пряко свързаните с тяхното осъществяване,
освен ако са позволени от ЗДСИЦДС.
Инвестиционните цели на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ са
обусловени от характера на Дружеството и установената стратегия за разгръщане на
дейността му съобразно приетите инвестиционна програма и устав. Инвестиционната
стратегия на Дружеството се основава на принципа на получаване на доходи от
експлоатацията на недвижимите имоти въз основа на наемни, лизингови и други
договори, включително и посредством продажба на тези имоти, при балансирано
разпределение на риска.
22
Основната сфера на дейност на дружеството е инвестиране и строеж на
недвижими имоти, продажба на недвижими имоти и отдаване под наем на
недвижими имоти. Съгласно устава “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ може да
инвестира в следните видове недвижими имоти:
• Недвижими имоти с жилищно предназначение: апартаменти, къщи,
вили, включително прилежащите към тях парцели, терени и др.;
• Недвижими имоти с хотелско предназначение: хотели, курортни и вилни
селища, включително прилежащите към тях парцели, терени и др.;
• Недвижими имоти с търговско предназначение: магазини, складове,
офис сгради, включително прилежащите към тях парцели, терени и др. ;
• Земеделски земи;
• Недвижими имоти с промишлено предназначение: промишлени сгради,
включително прилежащите към тях парцели, терени и др.;
• Недвижими имоти със спортно-развлекателно предназначение.
2. Пазари и продажби
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не регистрира
приходи от дейността.
III. РЕЗУЛТАТИ ОТ ДЕЙНОСТТА
Към 31.12.2024 г. нетният финансов резултат на Дружеството е загуба в размер
на 17 хил. лв., спрямо отчетената за 2023 г. нетна печалба на стойност 5 хил. лв.
Към 31.12.2024 г. сумата на активите на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ
е в размер на 421 хил. лв., а стойността на собствения капитал е 409 хил. лв.
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ отчита оперативен
резултат загуба в размер на 17 хил. лв. в сравнение с 2023 г., когато оперативната
печалба е в размер на 5 хил. лв.
ФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ
1. ПОКАЗАТЕЛИ НА ЛИКВИДНОСТ
Коефициент на обща ликвидност
Коефициентът на обща ликвидност представя съотношението между текущите
активи и текущите пасиви (задължения).
Коефициент на незабавна ликвидност
Коефициентът на незабавна ликвидност изразява съотношението между
краткосрочните вземания и паричните средства и текущите пасиви на дружеството.
23
Коефициент на бърза ликвидност
Коефициентът на бърза ликвидност представя съотношението между текущите
активи намалени с материалните запаси отнесени към текущите пасиви.
Коефициент на абсолютна ликвидност
Коефициентът на абсолютна ликвидност се изчислява като съотношение на
паричните средства и текущите пасиви и изразява способността на дружеството да
посреща краткосрочните си задължения с наличните си парични средства.
2.КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ
Чрез показателите на финансова автономност и финансова задлъжнялост се
отчита съотношението между собствени и привлечени средства в капиталовата
структура на дружеството. Високото равнище на коефициента на финансова
автономност, респективно ниското равнище на коефициента на финансова
задлъжнялост са своеобразна гаранция, както за инвеститорите /кредиторите/, така и
за самите собственици, за възможността на дружеството да плаща регулярно своите
дългосрочни задължения.
Ефектът от използването на привлечени средства (дълг) от дружеството с оглед
увеличаване на крайния нетен доход от общо въвлечените в дейността средства
(собствен капитал и привлечени средства) се нарича финансов ливъридж.
Коефициент на финансова автономност
Коефициентът на финансова автономност показва какъв процент от общата сума
на пасивите е собствения капитал на дружеството.
Коефициентът на задлъжнялост
Коефициентът на задлъжнялост изразява съотношението между дълга и
собствения капитал в дружеството.
Съотношение дълг към обща сума на активите
Съотношението Дълг/Активи показва каква част от активите се финансира чрез
дълг.
3. ПОКАЗАТЕЛИ НА РЕНТАБИЛНОСТ
Рентабилност на Собствения капитал ROE
Показателят за Рентабилност на Собствения капитал се изчислява като нетния
финансов резултат на дружеството се изрази като процент от собствения капитал. Това
24
съотношение измерва абсолютната възвращаемост за акционерите по отношение на
техните абсолютни инвестиции.
Рентабилност на активите (ROA)
Показателят за Рентабилност на активите показва ефективността на използване
на общите активи.
IV. ИНФОРМАЦИЯ ПО ВЪПРОСИ, СВЪРЗАНИ С ЕКОЛОГИЯТА И СЛУЖИТЕЛИТЕ
Дейността на дружеството не е свързана с възможност за екологични проблеми
и дружеството не отчита екологичния риск като специфичен за „БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ.
Към 31.12.2024 г. дружеството има назначен на трудов договор един служител –
директор за връзки с инвеститорите съгласно изискванията на разпоредбата на чл. 116г
от ЗППЦК.
Дружеството няма други служители, назначени на трудов договор.
V. ОСНОВНИ РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО Е ИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО
Акционерите на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ са изложени на
следните по-важни рискове:
СИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ
Систематичните рискове са свързани с пазара и макросредата, в която
Дружеството функционира, поради което те не могат да бъдат управлявани и
контролирани от мениджмънта на компанията екип. Систематични рискове са:
политическият риск, макроикономическият риск, инфлационният риск, валутният риск,
лихвеният риск, данъчният риск.
НЕСИСТЕМАТИЧНИ РИСКОВЕ
Специфичните рискове намират проявление и са свързани с конкретната сфера
на дейност на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, а именно: изграждане,
покупко-продажба и експлоатация на недвижими имоти. Дружеството, изпълнявайки
инвестиционните си проекти, ще бъде изложено на следните групи рискове:
ДОСТЪП ДО ИЗТОЧНИЦИ И ЦЕНА НА ФИНАНСИРАНЕ
Разработването и изпълнението на инвестиционни проекти на дружеството в
известна степен е зависимо от външно финансиране. Възможностите за бърз достъп до
кредитен ресурс на приемлива цена (лихвени проценти по кредитите) пряко ще
рефлектира върху възвръщаемостта на направените инвестиции, съответно върху
размера на годишната печалба на Дружеството и доходите на акционерите.
25
VI. Ефекти върху дружеството от климатичните въпроси
Не се очакват преки или непреки ефекти, възможни въздействия върху
дейността на Дружеството от Парижкото споразумение и Европейския закон за
климата.
Няма данни за емисии парникови газове, както и не са предприемани действия
от Дружеството за идентифициране и решаване на въпроси свързани с климатични
промени, поети ангажименти и очаквани въздействия върху Дружеството.
Няма данни за въздействие върху дейността на Дружеството, вкл. получени
помощи от рязкото повишаване на цени на ел. енергия през втората половина на 2023г.
и през 2024г. и ефекти върху дейността, вкл. рискове относно забавяне или
невъзможност за събиране на вземания от контрагенти.
VII. Ефекти от военния конфликт в Украйна върху дейността на дружеството
На 24 февруари 2023 г. Руската Федерация предприе въоръжена инвазия в
Украйна. В резултат, в следващите дни на Русия бяха наложени икономически и
финансови санкции от Европейския съюз, и редица други страни, които освен ефект
върху самата Русия, се очаква в средносрочен и дългосрочен план да имат всеобхватен
негативен ефект върху световната икономика и почти всяка сфера на обществения
живот. Първоначалните наблюдавани ефекти са увеличение на цените на горивата и
ускорена инфлация. Дружеството няма активи и преки взаимоотношения с контрагенти
от засегнатите във военния конфликт страни. Тъй като ситуацията е много динамична,
ръководството не може да направи достатъчно добра прогноза за количественото
въздействие на кризата върху финансовото състояние на Дружеството, но ще вземе
всички необходими мерки да ограничи потенциалните негативни ефекти и да защити
интересите на заинтересованите лица (акционери, контрагенти и др.).
VIII. ВАЖНИ СЪБИТИЯ, НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА НА СЪСТАВЯНЕ НА ГОДИШНИЯ
ФИНАНСОВ ОТЧЕТ
Не са възникнали други събития след датата на годишното приключване, които
да изискват корекция на финансовите отчети или да представляват важна информация,
влияеща върху цената на ценните книжа.
IX. ВЕРОЯТНО БЪДЕЩО РАЗВИТИЕ НА ДРУЖЕСТВОТО
Инвестиционните цели на дружеството са обусловени от установената стратегия
за развитие на дейността и приетите инвестиционна програма и устав.
През 2024 г. ръководството на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ ще
продължи да полага усилия за реализация на инвестиционните стратегии на
дружеството, като ще се стреми да повиши рентабилността на извършваната дейност.
26
X. ДЕЙСТВИЯ В ОБЛАСТТА НА НАУЧНО-ИЗСЛЕДОВАТЕЛСКАТА И РАЗВОЙНА
ДЕЙНОСТ
Поради специфичния предмет на дейност „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ не осъществява научни изследвания и разработки.
XI. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПРИДОБИВАНЕ НА СОБСТВЕНИ АКЦИИ, ИЗИСКВАНА ПО РЕДА
НА ЧЛ. 187д ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН
1. Броят и номиналната стойност на придобитите и прехвърлените през
годината собствени акции, частта от капитала, която те представляват, както и цената,
по която е станало придобиването или прехвърлянето
През 2024 г. не са придобивани и не са прехвърляни собствени акции на
дружеството.
2. Броят и номиналната стойност на притежаваните собствени акции и
частта от капитала, която те представляват
Дружеството не притежава собствени акции.
XII. ИНФОРМАЦИЯ, ИЗИСКВАНА ПО РЕДА НА ЧЛ. 247 ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН
1. Възнагражденията, получени общо през годината от членовете на съветите
Членовете на Съвета на директорите не получават възнаграждения.
2. Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на съветите през
годината акции и облигации на дружеството
Членовете на Съвета на директорите на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
не притежават акции от капитала на дружеството.
3. Правата на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на
дружеството
Членовете на СД на дружеството могат да придобиват свободно акции от
капитала на дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при спазване на
разпоредбите на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и
Закона за публичното предлагане на ценни книжа.
4. Участието на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено
отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго
дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации
като прокуристи, управители или членове на съвети
Към 31.12.2024 г. членовете на Съвета на директорите на „БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ имат следните участия:
27
Таблица № 10
Име
Участие в управителните и контролни
органи на други дружества, участие като
неограничено отговорни съдружници и
прокуристи
Участие с повече от 25 на сто в капитала
на други дружества
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ –
Председател и Изп.член на СД
- "ЛЕВ ИСТЕЙТ" ООД, ЕИК 131164881 –
Управител;
- "ТЪРГОВИЯ-ЛОВЕЧ" ООД, ЕИК
820167541 – Управител;
- "ТЪРГОВИЯ 21" ООД, ЕИК 110057618 –
Управител;
- "ЛЕВ ИНВЕСТ" АДСИЦ, ЕИК/ПИК
175322105, изпълнителен член на СД
„Бългериън Маунтин Кънсълтънтс” ООД –
притежаващ пряко над 50% от капитала на
Дружеството.
ВЕСЕЛИН АНГЕЛОВ МАНОЛОВ –
член на СД
Не участва
Не участва
ТЕОДОР РУМЕНОВ ПЕТРОВ – член
на СД
- "ДИА ГОЛД" ЕООД, ЕИК 207875218–
Управител;
- "СДРУЖЕНИЕ "БЪЛГАРСКА
НАЦИОНАЛНА ФЕДЕРАЦИЯ КАРАТЕ
/БНФК/"" Сдружение, ЕИК 121181302, член
на СД
- "ЛЕВ ИНВЕСТ" АДСИЦ, ЕИК/ПИК
175322105, изпълнителен член на СД
Не участва
5. Сключени през отчетната година договори с членове на Съвета на директорите или
свързани с тях лица, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или
съществено се отклоняват от пазарните условия
През 2024 г. не са сключвани договори с членовете на СД или свързани с тях
лица, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се
отклоняват от пазарните условия.
6. Планираната стопанска политика през следващата година, в т.ч. очакваните
инвестиции и развитие на персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на
дружеството, както и предстоящите сделки от съществено значение за дейността на
дружеството
Очакванията са, че „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ ще продължи да се
развива в сферата на недвижимите имоти при полагане на постоянни усилия за
увеличаване благосъстоянието на акционерите.
XIII. НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ НА ПРЕДПРИЯТИЕТО
Дружеството няма регистрирани клонове в страната и чужбина.
XIV. ИЗПОЛЗВАНИТЕ ОТ ПРЕДПРИЯТИЕТО ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ
Дружеството не е използвало специални финансови инструменти при
осъществяване на финансовата си политика, включително за управление и
хеджиране на риска.
28
XV. ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 НА НАРЕДБА № 2 НА
КФН
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно
основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване
на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и промените,
настъпили през отчетната финансова година
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не регистрира
приходи от дейността.
2. Информация относно приходите, разпределени по отделните
категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за
източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на
стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по
отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай,
че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или
приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно,
за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента
Към 31.12.2024 г. дружеството отчита приходи в размер на 3 хил .лв. През
отчетния период, както и през предходната финансова година дружеството не отчита
финансови приходи.
Информация относно приходите, разпределени по вътрешни и външни пазари
Дружеството може да придобива право на собственост и други (ограничени)
вещни права върху недвижими имоти само на територията на Република България.
Дружеството реализира приходи от дейност в страната.
3. Информация за сключени съществени сделки
През 2024 г. дружеството не е сключвало големи сделки и сделки, които са от
съществено значение за дейността му.
4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани
лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки,
както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се
отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно
дружество, е страна с посочване на стойността на сделките, характера на
свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието
върху финансовото състояние на емитента
През 2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е сключвало сделки със
свързани лица, с изключение на оповестените във финансовия отчет.
5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента
характер, имащи съществено влияние върху дейността му и реализираните от
него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите
през текущата година
Към 31.12.2024 г. не са налице събития или показатели с необичаен за
емитента характер.
29
6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес
цел, посочване на финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако
рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента, и ако разкриването
на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на
емитента
През 2024 г. не са сключвани сделки, водени извънбалансово.
7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му
инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти,
нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови
ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за
счетоводството и източниците/начините на финансиране
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не притежава дялови
участия в други дружества.
Към 31.12.2024 г. дружеството има имот, находящ се в гр.Харманли, ул.България
22. Имотът е на стойност 176 хил.лв.
8. Информация относно сключените от емитента или от негово дъщерно
дружество в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване
на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и
информация за предоставени гаранции и поемане на задължения
Дружеството няма сключени договори за заем в качеството си на заемополучател.
9. Информация относно сключените от емитента или от негово дъщерно
дружество заеми, предоставяне на гаранции или поемане на задължения
общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и на
свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето,
характера на взаимоотношенията между емитента, или техните дъщерни
дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница,
лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване,
размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в
тази разпоредба, както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени
като целеви
Към 31.12.2024 г. дружеството не е сключвало договори за заем в качеството си на
заемодател.
10. Информация за използването на средствата от извършена нова
емисия ценни книжа през отчетния период
Към 31.12.2024 г. дружеството не е емитирало нови акции и не е увеличавало
акционерния си капитал.
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати,
отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани
прогнози за тези резултати
Ръководството на дружеството няма публикувани прогнози относно финансовите
резултати 2024 г., респективно не е коригирало такива прогнози.
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите
30
ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията,
евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да
предприеме с оглед отстраняването им
Управлението на финансовите ресурси е подчинено на изискването за достигането
на максимална ефективност с едновременното съблюдаване на сроковете за плащане
договорени с доставчици и с клиенти.
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните
намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване
на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност
Ръководството на дружеството ще търси възможности за нарастване на стойността
на инвестициите и получаване на по-голям текущ доход при контролиране на риска
чрез диверсификация на портфейла от недвижими имоти. Стратегия на дружеството се
базира на принципа на получаване на доходи от експлоатацията на недвижимите
имоти въз основа на наемни, лизингови и други договори, включително и посредством
продажба на тези имоти, при балансирано разпределение на риска.
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните
принципи за управление на емитента и на неговата група предприятия по
смисъла на Закона за счетоводството
През разглеждания период не е настъпила промяна в основните принципи на
управление на дружеството.
15. Информация за основните характеристики на прилаганите от
емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен
контрол и система за управление на рискове
Относно гарантиране ефективността на работата на външните одитори,
Дружеството прилага вътрешни мерки, които са съобразени с разпоредбите на Закона
за счетоводство, Закона за независимия финансов одит и международните практики за
осигуряване на ефективност на работата на одиторите.
16. Информация за настъпили промени в управителните органи на
дружеството
През 2024 г. е извършeна промяна в състава на Съвета на директорите на
дружеството.
През 2024 г. не е извършвана промяна в представителството на дружеството.
През 2024 г. не е назначаван или освобождаван прокурист на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ.
17. Информация за притежавани от членовете на управителните и
на контролните органи и прокуристите акции на емитента, включително
акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от
всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни
книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите,
цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на
опциите
Към 31.12.2024 г. членовете на СД на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
не притежават акции от капитала на дружеството.
31
18. Информация за известните на дружеството договорености, в
резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания
относителен дял акции от настоящи акционери.
На дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ
период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от
настоящи акционери.
19. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко
10 на сто от собствения му капитал ако общата стойност на задълженията или
вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от
собствения му капитал, се представя информация за всяко производство
поотделно.
Издадени изпълнителни листове:
- Изпълнителен лист от 31.10.2018 г. на Софийски Градски съд, Търговско
отделение, VI-6-ти състав, съгласно който „Вивело“ АД, ЕИК 201019938, със седалище и
адрес на управление: гр. София, район „Триадица“, ул. „Делян Белишки“ № 62 е
осъдено да заплати на „Булгериън Инвестмънт Груп“ АДСИЦ сумата от 31 000 (тридесет
и една хиляди) евро, представляващи сумарна величина от остатък, подлежащ на
връщане задатък в размер на 3 000 евро, от общ размер от 61 000 евро и 1 000 евро,
представляваща част от дължима неустойка в общ размер на 5 000 евро, ведно със
законната лихва върху тази сума, считано от 09.06.2017 г. до окончателното заплащане
на сумата, както и 5 025,23 лв. (пет хиляди и двадесет и пет лева и двадесет и три
стотинки), представляващи разноски по делото и
- Изпълнителен лист от 06.12.2018 г. на Софийски Градски съд, Търговско
отделение, I-8-ми състав, съгласно който физическите лица М.В.Б. и А.Т.Б. – и двамата с
един и същ адрес, са осъдени да заплатят солидарно на „Булгериън Инвестмънт Груп“
АД сумата от 51 000 (петдесет и една хиляди) евро и 21 515,79 лв. (двадесет и една
хиляди лева и седемдесет и девет стотинки), дължими съгласно предварителни
договори за покупко-продажба на недвижим имот съответно от 26.08.2013 г. и
30.05.2013 г., заедно със законната лихва върху посочената сума на главницата, считано
от 08.06.2017 г. до окончателното заплащане на сумата, както и 8 961,93 лв. (осем
хиляди и деветстотин шестдесет и един лева и деветдесет и три стотинки),
представляващи съдебни разноски, от страна на „Булгериън Инвестмънт Груп“ АД, чрез
изпълнителния му директор, са предприети действия за образуване на изпълнителни
дела срещу „Вивело“ АД и физическите лица М.В.Б. и А.Т.Б чрез отправяне на молба по
чл. 426, ал. 1 от ГПК, до ЧСИ Орлин Мендов, рег. № 846, район на действие СГС, като е
поискано да бъдат наложени запори на вземанията на длъжниците в търговските
банки, за които ЧСИ има информация, че същите имат открити сметки.
20. Данни за директора за връзки с инвеститорите
Към 31.12.2024 г. няма назначен Директор за връзки с инвеститорите на
дружеството
32
21. Нефинансова декларация по чл. 41 от Закона за счетоводството
Съгласно изискванията на Директива 2014/95/EU на Европейския парламент за
докладване на нефинансова информация и разпоредбите на Закона за счетоводството
за част от компаниите възниква задължение за публикуват нефинансова информация
самостоятелно или като част от годишните доклади за дейността.
Задължението възниква за големи предприятия от обществен интерес, които
към 31 декември на отчетния период надвишават критерия за среден брой служители
от 500 души през финансовата година. Предприятия от обществен интерес са:
публичните дружества и други емитенти на ценни книжа; кредитни институции;
финансови институции; застрахователи и презастрахователи, пенсионноосигурителни
дружества и управляваните от тях фондове; инвестиционни посредници; търговски
дружества, които произвеждат, пренасят и продават електрическа енергия и
топлоенергия; търговски дружества, които внасят, пренасят, разпределят и транзитират
природен газ; търговски дружества, които предоставят водоснабдителни,
канализационни и телекомуникационни услуги; "Български държавни железници" ЕАД
и дъщерните му предприятия.
Като големи предприятия са дефинирани такива с нетни приходи от продажби -
76 млн. лв. или балансова стойност на активите – 38 млн. лв.
Предвид посочените в Закона за счетоводството критерии може да бъде
направен извод, че за „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не възниква
задължение за докладване на нефинансова информация самостоятелно или като част
от доклада на Съвета на директорите.
22. Друга информация по преценка на дружеството
Дружеството преценява, че не е налице друга информация, която да не е
публично оповестена от дружеството и която би била важна за акционерите и
инвеститорите при вземането на обосновано инвеститорско решение.
Декларацията за корпоративно управление на дружеството към 31.12.2024 г.
съгласно изискването на чл. 100н, ал. 8 във връзка с ал. 7 на ЗППЦК е представена като
самостоятелен документ, представляващ неразделна част от настоящия доклад.
За „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”АДСИЦ: ………………………………………
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
- Изп. член на СД
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:14:47
+03'00'
33
ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ СЪГЛАСНО
ПРИЛОЖЕНИЕ № 3 КЪМ ЧЛ. 10, Т. 2
ОТ НАРЕДБА № 2 ЗА ПЪРВОНАЧАЛНО И ПОСЛЕДВАЩО РАЗКРИВАНЕ НА
ИНФОРМАЦИЯ ПРИ ПУБЛИЧНО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА И ДОПУСКАНЕ НА
ЦЕННИ КНИЖА ДО ТЪРГОВИЯ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР
1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран
пазар в Република България или друга държава членка.
Към 31.12.2024 г. капиталът на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е в размер на
650 000 лв., разпределен в 650 000 броя акции с номинална стойност 1.00 лев всяка една.
Всички издадени акции са от един клас - обикновени, поименни, безналични, свободно
прехвърляеми и всяка акция дава право на един глас в общото събрание на акционерите, право
на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията.
Към 31.12.2024 г. емисията акции на дружеството се търгува на Base Market на „БФБ София”
АД, Сегмент за дружества със специална и инвестиционна цел.
Към 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е издавало други ценни книжа,
които не са допуснати за търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава
членка.
2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от
правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите,
размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите
Към 31.12.2024 г. акционерите, притежаващи пряко 5 на сто или повече от правата на глас в
общото събрание на дружеството, са:
Акционер
Брой притежавани
акции
Процент от капитала
ЗК „Лев инс“ АД
395 714
60.88 %
„Атлас“ OOД
200 000
30.77 %
Други – физически и юридически лица
54 286
8.35 %
3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права
Дружеството няма акционери със специални контролни права.
4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и
които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас
На дружеството не са известни споразумения между акционери, които могат да доведат до
ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие,
изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване
на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато
разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството;
изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е
34
длъжно да разкрие информацията по силата на закона
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ няма сключени договори, които пораждат
действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при
осъществяване на задължително търгово предлагане.
Информация по чл. 10, т.4 от НАРЕДБА № 2 от 09.11.2024 г. за първоначално и
последващо разкриване на информация при публично предлагане на ценни книжа и
допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар –
електронна препратка към мястото на интернет страницата на публичното дружество,
където е публикувана вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014
на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната
злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива
2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО,
2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.) (Регламент (ЕС)
№ 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година, или
електронна препратка към избраната от емитента информационна агенция или друга
медия, чрез която дружеството оповестява публично вътрешната информация
През периода 01.01.2024 г. – 31.12.2024 г. „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ оповестява вътрешна информация чрез информационната платформа
infostock.bg, достъпна на адрес -
https://www.infostock.bg/infostock/control/announcement,
както и на корпоративната страница на дружеството, на електронен адрес -
http://www.big-adsic.com/.
За „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”АДСИЦ: …………………………………
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
/ Изпълнителен член на СД/
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31
13:15:02 +03'00'
35
ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 31, АЛ. 1 ОТ ЗАКОНА ЗА ДРУЖЕСТВАТА СЪС СПЕЦИАЛНА
ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ И ЗА ДРУЖЕСТВАТА ЗА СЕКЮРИТИЗАЦИЯ (ЗДСИЦДС) И ЧЛ. 20,
АЛ. 1, Т. 1 ОТ НАРЕДБА № 2
ОТНОСНО
"БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП" АДСИЦ
КЪМ 31.12.2024 г.
I. Информация за дела на активите, отдадени за ползване срещу
заплащане, спрямо общия размер на инвестициите в недвижими имоти /чл. 31, ал. 1,
т. 1 от ЗДСИЦДС/
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ е отдало под
наем недвижим имот, който представлява 100% от секюритизираните активи на
АДСИЦ.
II. Информация за продажба или покупка на нов актив на стойност,
надвишаваща с 5 на сто общата стойност на инвестициите в недвижими имоти /чл.
31, ал. 1, т. 2 от ЗДСИЦДС/
През отчетния период Дружеството не e купувало нови активи, надвишаващи
с 5 на сто стойността на секюритизираните активи.
III. Информация за спазване на изискванията по чл. 5, ал. 7 и ал. 9, чл. 25,
ал. 1 – 5 и чл. 26, ал. 1 и ал. 2 /чл. 31, ал. 1, т. 3 от ЗДСИЦДС/
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е
обезпечавало чужди задължения, съответно не е предоставяло заеми;
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не e емитирало
дългови ценни книжа, регистрирани за търговия на регулиран пазар;
За отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не е вземало
банкови кредити, които да се ползват за изплащане на лихви;
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не притежава инвестиция от капитала
на трето лице, изпълняващо функциите на трето лице, обслужващо дейността на ДСИЦ
„ЛЕВА ГРУП” ООД;
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не притежава
инвестиции в специализирани дружества;
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не притежава
инвестиции в други дружества със специална инвестиционна цел.
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не е участвало
в учредяването или в придобиването на дялове или акции от капитала на
специализирано дружество.
Информация за недвижимите имоти на територията на друга държава
членка, по държави /чл. 31, ал. 1, т. 4 от ЗДСИЦДС/
36
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не притежава недвижими имоти на
територията на друга държава членка, поради което не са налице обстоятелства, които
да бъдат декларирани в настоящата точка.
Друга информация, определена с наредба /чл. 31, ал. 1, т. 5 от ЗДСИЦДС/
Информация по чл. 20, ал. 1, т. 1, б. „а“ от Наредба № 2 за извършени
строежи, ремонти и подобрения на недвижимите имоти.
През отчетния период „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е извършвало
строежи, ремонти и подобрения на недвижими имоти.
Информация по чл. 20, ал. 1, т. 1, б. „б“ от Наредба № 2 за относителния дял
на неплатените наеми, лизингови и арендни вноски спрямо общата стойност на
вземанията, произтичащи от всички сключени от дружеството споразумения за наем,
лизинг и аренда.
През отчетния период дружеството няма неплатени наеми, лизингови и арендни
вноски.
За „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ:
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
/Изпълнителен директор и член на СД/
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:15:19
+03'00'
37
ДОКЛАД
НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ
НА
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ
ОТНОСНО ПРИЛАГАНЕ НА
ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА
СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО,
РАЗРАБОТЕНА В СЪОТВЕТСТВИЕ С ИЗИСКВАНИЯТА НА
НАРЕДБА № 48 НА КФН ОТ 20 МАРТ 2013 Г. ЗА
ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА
Настоящият доклад е изготвен от Съвета на Директорите на „БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ в съответствие с разпоредбата на чл. 12, ал. 1 от
НАРЕДБА № 48 на КФН от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията
и представлява самостоятелен документ към годишния финансов отчет на
дружеството към 31.12.2024 г. Докладът съдържа преглед на начина, по който
политиката за възнагражденията е прилагана през годината и към нея е
приложена информация за прилагане на политиката за възнагражденията за
следващата финансова година.
38
1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на
политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за
мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните
консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за
възнагражденията
Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, както и всяко нейно изменение и
допълнение, се разработва от Съвета на директорите на дружеството и се утвърждава
от Общото събрание на акционерите.
Действащата към настоящия момент Политика е разработена от Съвета на
директорите на дружеството, съгласно процедурата за приемане на решения от
корпоративното ръководство, определена в Устава на дружеството.
При разработване на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета
на директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ са взети предвид всички
нормативни изисквания, както и препоръките на Националния Кодекс за корпоративно
управление.
Съгласно действащата политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
Директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ дружеството няма създаден
комитет по възнагражденията. При определяне на Политиката, Съветът на директорите
на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е ползвал външни консултанти.
Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ има за цел да установи обективни критерии
при определяне на възнагражденията на корпоративното ръководството на
компанията с оглед привличане и задържане на квалифицирани и лоялни членове на
съвета и мотивирането им да работят в интерес на компанията и акционерите като
избягват потенциален и реален конфликт на интереси.
През отчетната финансова година “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е
прилагало Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите в
съответствие с нормативните изисквания за публичните дружества, целите,
дългосрочните интереси и стратегията за бъдещо развитие на дружеството, както и
финансово-икономическото му състояние в контекста на националната и европейска
икономическа конюнктура, при отчитане препоръките на Националния Кодекс за
корпоративно управление.
2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното
възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи
Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
Директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ дружеството изплаща на
членовете на Съвета на директорите само постоянно възнаграждение, чийто размер е
отчитал:
1.1. Задълженията, степента на натовареност, ангажираност и съпричастност на
членовете в управлението на дружеството, както и приноса на всеки един член на
Съвета на директорите в дейността и резултатите на дружеството;
1.2. Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове
на Съвета на директорите;
39
1.3. Наличието на съответствие на интересите на членовете на Съвета на
директорите и дългосрочните интереси на дружеството.
В Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, като основа за определяне на месечните
възнаграждения на членовете на Съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ е приета минималната работна заплата, установена за страната.
3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които
се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо
възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 от Наредба 48
допринасят за дългосрочните интереси на дружеството
Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на опции върху акции, акции на дружеството или друг вид
променливо възнаграждение на членовете на корпоративното ръководство, поради
което не са въведени критерии за постигнати резултати, въз основа на които може да
бъде предоставяно променливо възнаграждение.
4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите
за постигнатите резултати
Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на опции върху акции, акции на дружеството или друг вид
променливо възнаграждение на членовете на корпоративното ръководство, поради
което не са установени и прилагани методи за преценка дали са изпълнени критерии
за постигнати резултати.
5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите
резултати
В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е установявана зависимост
между възнагражденията, получавани от членовете на корпоративното ръководство и
постигнати резултати.
6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси
и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения
В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за изплащане на бонуси и/или на други непарични допълнителни възнаграждения на
членовете на корпоративното ръководство на дружеството.
40
7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително
доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или
дължимите вноски от дружеството в полза на директора за съответната финансова
година, когато е приложимо
По отношение на членовете на Съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е налице ангажимент на дружеството по отношение на
допълнителното доброволно пенсионно осигуряване на членовете на съвета и
дружеството няма задължения за внасяне на вноски в полза на директорите за
отчетната финансова година.
8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите
възнаграждения
В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на променливи възнаграждения и респективно не са определени
периоди на отлагане на изплащането на такива възнаграждения. Всички членове на СД
получават само постоянни, равни възнаграждения.
9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на
договорите
В съответствие с изискването на чл. 16, ал. 2 от Наредба 48, в раздел ІІІ на
действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ са предвидени следните условия и
обезщетения при прекратяване на договора само с изпълнителния директор на
дружеството:
1. При прекратяване на договора с изпълнителен член на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ поради изтичане и
неподновяване на мандата, за който е избран дружеството не дължи обезщетение.
2. При прекратяване на договора с изпълнителен член на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ преди изтичане на мандата,
за който е избран не по негова вина дружеството му дължи обезщетение, чийто размер
не може да надхвърля 2 негови брутни месечни възнаграждения.
3. Максималният размер на дължимото обезщетението при предсрочно
прекратяване на договора с изпълнителен член на съвета на директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не може да надхвърля 3 негови брутни
месечни възнаграждения.
4. При неспазване на срока на предизвестието при предсрочно прекратяване
на договора с изпълнителен член на съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ дължимото обезщетение не може да надхвърля 3 негови
брутни месечни възнаграждения.
5. Общият размер на обезщетенията по т. 1 – 4 следва да не надвишава сумата
от изплатените годишни постоянни възнаграждения на лицето за 2 години.
6. Обезщетенията по т. 1 – 5 не се дължат, в случай че прекратяването на
договора се дължи на незадоволителни резултати и/или виновно поведение на
изпълнителния директор.
41
10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и
опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи
възнаграждения, основани на акции
В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на променливи възнаграждения на членовете на корпоративното
ръководство.
11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на
мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на
периода по т. 10
В действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на променливи възнаграждения на членовете на корпоративното
ръководство.
12. Информация относно договорите на членовете на управителните и
контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието
за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания
в случай на предсрочно прекратяване
Договорът за управление с СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ– Изпълнителен член на
СД е сключен през 2024 г. за срок до датата на вписване на ТР на прекратяване на
правомощията му като изпълнителен директор. Детайли относно предвидените
обезщетения и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване са
представени в т. 9 от настоящия доклад.
13. Пълният размер на възнаграждението и на другите материални стимули на
членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година
За 2024 г. изпълнителният член на СД СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ не е
получавал възнаграждение.
14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на
управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през
съответната финансова година:
а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за
съответната финансова година
През 2024 г. изпълнителният член на СД СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ, както и
останалите членове на СД на Дружеството, не са получавали възнаграждения.
През 2024 г. членовете на СД на дружеството не са получавали непарични
възнаграждения.
б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от
лицето от дружества от същата група
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е част от икономическа група.
42
в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата
и/или бонуси и основанията за предоставянето им
През 2024 г. никой от членовете на Съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не са получавал възнаграждение от дружеството под
формата на разпределение на печалбата и/или други бонуси.
г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън
обичайните му функции, когато подобни плащания са допустими съгласно
сключения с него договор
Договорите с членовете на Съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ не предвиждат извършване на допълнителни плащания за услуги,
предоставени от лицата извън обичайните им функции.
д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му
по време на последната финансова година
През 2024 г. “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е изплащало
обезщетение по повод прекратяване на функциите на член на СД.
е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън
посочените в букви "а" -"д"
През 2024 г. никой от членовете на Съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е получавал непарични облаги, приравнени на
възнаграждения, извън посочените в букви "а" -"д".
ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-битови
разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества или други
дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет,
включително данни за оставащата неизплатена част и лихвите
През 2024 г. по отношение на никой от членовете на съвета на директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не са налице предоставени заеми, плащания
на социално-битови разходи и гаранции от дружеството или от негови дъщерни
дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му
финансов отчет.
15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или
други схеми за стимулиране въз основа на акции:
а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от
дружеството през съответната финансова година и условията, при които са
предложени, съответно предоставени;
б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година
и за всяка от тях, брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността
на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година;
в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година,
включително данни относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия
за упражняване на правата;
г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху
акции, приети през финансовата година.
Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е предвидена възможност
за предоставяне на опции върху акции, акции на дружеството или други схеми за
стимулиране въз основа на акции на членовете на корпоративното ръководство.
43
16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и
на средния размер на възнагражденията на основа на пълно работно време на
служителите в дружеството, които не са директори, през предходните поне пет
финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне.
Информацията относно изменението във възнаграждението на членовете на СД
на „Булгериън Инвестмънт Груп“ АДСИЦ, въз основа на постигнатите резултати от
дружеството, както и средния размер на възнагражденията на служителите в
дружеството, които не са директори за предходните години е представена в табличен
вид.
През 2024 г.членовете на СД не са получавали възнаграждение
Предвид спецификата на дейността на дружеството, то няма наети служители на
пълно работно време. Има нает един служител на непълно работно време.
17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на
променливото възнаграждение.
В действащата политика на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП“ АДСИЦ не е
предвидена възможност да се изиска връщането на изплатеното променливо
възнаграждение.
18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на
политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11,
ал. 13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и
посочване на конкретните компоненти, които не са приложими.
В приетата политика за възнагражденията на членовете на СД, не са описани
извънредни обстоятелства, при настъпването на които е възможно Дружеството
временно да не прилага част от политиката за възнагражденията. Предвид това не е
налична информация, която да бъде докладвана по настоящата точка.
16. Информация относно прилагане на политиката за възнагражденията на
членовете на съвета на директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ за
следващата финансова година
Към датата на изготвяне на настоящия доклад Съветът на директорите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не е констатирал необходимост от приемане
на промени в приетата и утвърдена от ОСА на дружеството Политика за
възнагражденията на членовете на корпоративното ръководство, която ще продължи
да се прилага и през настоящата година.
ЗА “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ:
/ СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ –
Изпълнителен член на СД/
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:15:55
+03'00'
44
ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ
НА "БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
СЪГЛАСНО ИЗИСКВАНЕТО НА РАЗПОРЕДБИТЕ НА ЧЛ. 100н, АЛ. 8 ОТ ЗППЦК
1. Информация дали “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ спазва по
целесъобразност Кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник-
председателя, или друг кодекс за корпоративно управление
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ спазва по целесъобразност
Националния кодекс за корпоративно управление и осъществява дейността си в
съответствие с принципите и разпоредбите на кодекса.
2. Информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат
от “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ в допълнение на Националния кодекс за
корпоративно управление
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ не прилага практики на корпоративно
управление в допълнение на Националния кодекс за корпоративно управление.
3. Обяснение от страна на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ кои части на
Националния кодекс за корпоративно управление не спазва и какви са основанията
за това
Корпоративното ръководство на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ счита,
че няма части на Националния кодекс за корпоративно управление, които дружеството
не е спазвало през 2024 г.
Националния кодекс за корпоративно управление се прилага на основата на
принципа „спазвай или обяснявай”. Това означава, че дружеството спазва Кодекса, а в
случай на отклонение неговото ръководство следва да изясни причините за това.
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ представя настоящата информация
относно спазването на Кодекса, като същата ще бъде публикувана и на електронната
страница на дружеството.
І. Глава първа – Корпоративни ръководства
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е дружество с едностепенна система на
управление и се управлява от Съвет на директорите, който към 31.12.2024 г. е в
следния състав:
➢ СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ –Изпълнителен директор;
➢ ВЕСЕЛИН АНГЕЛОВ МАНОЛОВ – Председател на СД и
➢ ТЕОДОР РУМЕНОВ ПЕТРОВ – независим член на СД.
Функции и задължения
45
Съветът на директорите насочва и контролира независимо и отговорно
дейността на дружеството съобразно установените визия, цели, стратегии на
дружеството и интересите на акционерите.
Съветът на директорите следи за резултатите от дейността на дружеството на
тримесечна и годишна база и при необходимост инициира промени в управлението на
дейността.
Съветът на директорите третира равнопоставено всички акционери, действа в
техен интерес и с грижата на добър търговец.
Членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от
общоприетите принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност.
Съветът на директорите има приет Етичен кодекс.
Дружеството има разработена и функционираща система за управление на
риска и вътрешен контрол, както и финансово-информационна система.
Съветът на директорите е осигурил и контролира интегрираното функциониране
на системите за счетоводство и финансова отчетност.
Съветът на директорите дава насоки, одобрява и контролира изпълнението на
бизнес плана на дружеството, сделките от съществен характер, както и други дейности,
установени в устройствените му актове.
Съгласно изискванията на ЗППЦК Съветът на директорите следи за всички
сделки от съществен характер, като ги одобрява. При наличие на сделки, които
самостоятелно или съвкупно надминават посочените в чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК прагове
Съветът на директорите изготвя мотивиран доклад и приема решение за свикване на
Общо събрание на акционерите, на което да бъде овластен от акционерите за
извършване на тези сделки.
Съветът на директорите се отчита за своята дейност пред Общото събрание на
акционерите, като представя за приемане от акционерите годишния доклад за
дейността и доклада относно изпълнение на политиката за възнагражденията.
Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите
Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета
на директорите съобразно закона и Устава на дружеството, както и в съответствие с
принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета на директорите.
При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват
принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на
Национален кодекс за корпоративно управление в дейността на дружеството.
Всички членове на Съвета на директорите отговарят на законовите изисквания
за заемане на длъжността им. Функциите и задълженията на корпоративното
ръководство, както и структурата и компетентността му са в съответствие с
изискванията на Кодекса.
В договорите за възлагане на управлението, сключвани с членовете на Съвета на
директорите, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на
тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и
основанията за освобождаване.
През отчетната финансова година “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е
прилагало Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите в
съответствие с нормативните изисквания за публичните дружества, целите,
дългосрочните интереси и стратегията за бъдещо развитие на дружеството, както и
46
финансово-икономическото му положение в контекста на националната и европейска
икономическа конюнктура, при отчитане препоръките на Националния Кодекс за
корпоративно управление.
Информация относно принципите за формиране на възнагражденията на
членовете на СД на дружеството, както и относно техния размер се оповестява
ежегодно в доклада относно прилагане на политиката за възнагражденията на
членовете на СД на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ. Дружеството изготвя и
доклад относно изпълнение на Политиката за възнагражденията и го представя за
одобрение от Общото събрание на акционерите.
Структура и компетентност
Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите се определят в
Устава на дружеството.
Съставът на Съвет на директорите е структуриран по начин, който да гарантира
професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията му във връзка с
управлението на дружеството. Функциите и задълженията на корпоративното
ръководство, както и структурата и компетентността му са в съответствие с
изискванията на Кодекса.
Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и
задълженията между своите членове. Съветът на директорите се състои от:
• Изпълнителен член на СД - ангажиран с текущото представителство на
дружеството и ежедневното управление на бизнес процесите;
• Председател на Съвета на директорите и
• Независим член на Съвета на директорите.
Независимият член на СД контролира действията на изпълнителното
ръководство и участва ефективно в работата на дружеството в съответствие с
интересите и правата на акционерите.
Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите
следват изискванията на закона, устройствените актове и стандартите на добрата
професионална и управленска практика.
Членовете на Съвета на директорите имат подходящи знания и опит, които
изисква заеманата от тях позиция. Информация за професионалната квалификация и
опит се оповестява в писмените материали към поканата за общото събрание на
акционерите, на което съответните членове на СД са избрани. Тази информация се
публикува и на електронната страница на дружеството.
След избор на нови членове те се запознават с основните правни и финансови
въпроси, свързани с дейността на дружеството.
Повишаването на квалификацията на членовете на Съвета на директорите е
техен постоянен ангажимент.
Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за
изпълнение на техните задачи и задължения, въпреки че устройствените актове на
дружеството не определят броя на дружествата, в които членовете на Съвета на
47
директорите могат да заемат ръководни позиции. Това обстоятелство се съблюдава
при предложенията и избора на нови членове на Съвета на директорите.
Изборът на членовете на Съвета на директорите на дружеството става
посредством процедура, която осигурява достатъчна информация относно личните и
професионалните качества на кандидатите за членове. Като част от материалите за
общото събрание, на което се предлага избор на нов член на Съвета на директорите се
представят всички изискуеми от ЗППЦК и Търговския закон декларации, свидетелство
за съдимост и професионална биография на кандидата за изборна длъжност. При
избора на членове на Съвета на директорите кандидатите потвърждават с декларация
или лично пред акционерите верността на представените данни и информация.
Процедурата по избор се провежда при явно гласуване и отчитане на гласовете „За“,
„Против“ и „Въздържал се“. Резултатите от гласуването се оповестяват чрез протокола
от Общото събрание на акционерите. В устройствените актове на дружеството не е
предвидено ограничение относно броя на последователните мандати на независимите
членове, но това обстоятелство се съблюдава при предложението за избор на
независими членове.
Възнаграждение
Съветът на директорите разработва ясна и конкретна политика за
възнагражденията на членовете на СД, която се одобрява от ОСА. Политиката определя
принципите за формиране на размера и структурата на възнагражденията. В
съответствие със законовите изисквания и добрата практика на корпоративно
управление размерът и структурата на възнагражденията отчитат: задълженията и
приноса на всеки един член на Съвета на директорите в дейността и резултатите на
дружеството; възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни
членове на Съвета на директорите; необходимостта от съответствие на интересите на
членовете на Съвета на директорите и дългосрочните интереси на дружеството.
Съгласно действащата Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ възнаграждение получава
само Изпълнителния член на Съвета на директорите.
Съгласно Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на
директорите дружеството не се предоставят като допълнителни стимули на членовете
на Съвета на директорите акции, опции върху акции и други финансови инструменти.
Както е посочено по-горе разкриването на информация за възнагражденията на
членовете на Съвета на директорите се извършва в съответствие със законовите норми
и устройствените актове на дружеството – чрез оповестяване на годишен Доклад по
изпълнение на политиката за възнагражденията и Годишен доклад за дейността на СД.
Акционерите имат лесен достъп до приетата дружествена политика за
определяне на възнагражденията на членовете на съвета, както и до информация
относно получените от тях годишни възнаграждения чрез избраните медии за
оповестяване на информация и електронната страница на дружеството.
Конфликт на интереси
Членовете на Съвета на директорите избягват и не допускат реален или
потенциален конфликт на интереси. През отчетната 2024 г. не са сключвани сделки
между дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с тях лица.
48
Членовете на Съвета на директорите незабавно разкриват конфликти на
интереси и осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между
дружеството и членове на Съвета на директорите или свързани с него лица чрез
представяне на декларацията по чл. 114б от ЗППЦК.
Съветът на директорите не е създал конкретно разписана процедура за
избягване на конфликти на интереси при сделки със заинтересовани лица и разкриване
на информация при възникване на такива, но контролира сключването на съществени
сделки посредством гласуването и одобрението на подобни сделки.
Комитети
С решение на ОСА от 24.06.2024 г. е избран одитен комитет в състав Тодорка
Георгиева Николова, Никола Димитров Дрънев и Адриан Ясенов Юриев с мандат от 3
(три) години от датата на избора им. Одитният комитет на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ е в състав, който отговаря на законовите изисквания и на конкретните
нужди на дружеството и осъществява дейността си в съответствие с изискванията на
действащото законодателство.
Одитният комитет е създаден въз основа на писмено определена структура,
обхват от задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане, описани
подробно в Статута на одитния комитет, приет от Общото събрание на акционерите.
ІІ. Глава втора - Одит и вътрешен контрол
Съгласно Статута на одитния комитет на дружеството, Одитният комитет на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ:
1. наблюдава извършването на независимия одит на годишните финансови
отчети от страна на избрания от дружеството регистриран одитор като взема предвид
констатациите и заключенията на Комисията за публичен надзор върху регистрираните
одитори (КПНРО) по прилагането на чл. 26, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014;
2. проверява и наблюдава независимостта на регистрирания одитор/одиторско
предприятие в съответствие с изискванията на глави шеста и седма от закона за
независимия финансов одит, както и с чл. 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014,
включително целесъобразността на предоставянето на услуги извън одита на
дружеството по чл. 5 от същия регламент;
3. изисква незабавно да бъде писмено информиран от регистрирания
одитор/одиторското предприятие за всички обстоятелства, които са или биха
накърнили неговата независимост при изпълнение на поетия одиторски ангажимент,
съгласно изискванието на чл. 31, ал. 2, т. 1 от ЗНФО;
4. изисква незабавно да бъде писмено информиран от регистрирания
одитор/одиторското предприятие за установени и възможни съществени нарушения на
действащото законодателство, на учредителни и други вътрешни актове на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, доколкото такива са станали известни на
регистрирания одитор/одиторско предприятие при изпълнение на одиторския
ангажимент;
5. изисква разяснение от регистрирания одитор/одиторско предприятие за
характера и основанията за модифициране на одиторското мнение в одиторския
доклад, както на параграфите за обръщане на внимание и по други въпроси, с които не
е модифицирано одиторското мнение;
49
6. изисква копие от сключената задължителна застраховка “Професионална
отговорност” на регистрирания одитор/одиторско предприятие;
7. получава допълнителен доклад към одиторския доклад, съгласно чл. 59 и чл.
60 от ЗНФО;
8. следи за спазване на законовите и регулаторни изисквания при избора и
назначаването на регистриран одитор, като извършва необходимите проверки за
независимост, квалификация и репутация на същия, както и за качеството на
одиторските услуги и дава препоръка до общото събрание на акционерите на
дружеството за избор на регистриран одитор;
9. отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор/одиторско
предприятие въз основа най-малко на следните примерни критерии за избор на
одитор: одиторски подход; области, върху които ще се концентрира одита; опит в
съответния бизнес отрасъл; използване на IT технологии; система за вътрешен контрол
на качеството; комуникационна стратегия; оценки за контрол на качеството от КПНРО
или ИДЕС за дружеството и за всеки отделен одитор, партньор по одитния ангажимент;
застрахователно покритие на одитора; цена на принципа на икономически най-изгодна
оферта;
10. преглежда предложените обхват и подход на одита от страна на
регистрирания одитор и координира процеса на финансов одит с отдела по вътрешен
одит;
11. следи за спазване на изискванията към възнаграждението на регистрирания
одитор, съгласно чл. 66 от Закона за независимия финансов одит и уведомява КПНРО,
както и Съвета на директорите за всяко конкретно решение по чл.66, ал. 3 в 7-дневен
срок от датата на решението;
12. следи за прилагане на принципа на ротация по отношение на регистрирания
одитор;
13. проверява и следи дали регистрираният одитор предоставя на дружеството
„забранени услуги“ по смисъла на Закона за независимия финансов одит и Регламент
(ЕС) № 537/2014;
14. дава одобрение за извършване на „забранени услуги“ по смисъла на и в
съответствие с изискванията на Закона за независимия финансов одит и Регламент (ЕС)
№ 537/2014 въз основа на разработени процедури за одобрение на предоставянето на
услуги извън одита и след оценка на заплахите за независимостта и предприетите
предпазни мерки, и информира Комисията за публичен надзор върху регистрираните
одитори (КПНРО) в 7-дневен срок от датата на одобрението;
15. разглежда и обсъжда всяка съществена писмена комуникация между
корпоративното ръководство на дружеството и регистрирания одитор, вкл.
представителното писмо на ръководството, списъка с всички съществени и
несъществени некоригирани отклонения, констатирани по време на одита и т.н.;
16. периодично обсъжда с регистрирания одитор всички съществени счетоводни
политики и практики, както и всички възможни алтернативни третирания на
финансовата информация в съответствие с утвърдените и приложими счетоводни
стандарти;
17. поне веднъж годишно извършва проверка на вътрешно-контролната система
на регистрирания одитор, както и на всички взаимоотношения между него и
дружеството;
50
18. провежда самостоятелни срещи с регистрирания одитор, за обсъждане на
въпроси, които комитетът или регистрираният одитор считат, че са от конфиденциално
естество;
19. задължително трябва да бъде информиран от регистрирания одитор за
всички пречки, които корпоративното ръководство му е създало при извършване на
независимия финансов одит, включително ограничение на обхвата на работата му;
20. осъществява всички други функции и права, регламентирани в действащите
разпоредби на националното и европейско законодателство.
В дружеството е изградена и функционира система за вътрешен контрол, която
включително идентифицира рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и
подпомага тяхното ефективно управление. Тя гарантира и функционирането на
системите за отчетност и разкриване на информация. Описание на основните
характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска е
представено в т. 4 от настоящата декларация за корпоративно управление.
ІІІ. Глава трета - Защита правата на акционерите
Съветът на директорите гарантира равнопоставеното третиране на всички
акционери, включително миноритарни и чуждестранни акционери, защитава техните
права и улеснява упражняването им в границите, допустими от действащото
законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените актове на
дружеството.
Поканата за общото събрание съдържа изискуемата съгласно Търговския закон
и ЗППЦК информация, както и допълнителна информация относно упражняване
правото на глас и възможността да бъдат добавяни нови точки в дневния ред по реда
на чл. 223а от ТЗ.
Общо събрание на акционерите
Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и
провеждат общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване
чрез Устава на дружеството и поканата за всяко конкретно общо събрание на
акционерите.
Съветът на директорите предоставят достатъчна и навременна информация
относно датата и мястото на провеждане на общото събрание, както и пълна
информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранието.
Поканата и материалите за общото събрание на акционерите се оповестява до
обществеността чрез медийните агенции Инфосток БГ – www.infostock.bg и до
Комисията за финансов надзор и регулирания пазар на ценни книжа. След
представяне на поканата и материалите за общото събрание на акционерите същите
са достъпни и на електронната страница на дружеството.
Видно от протоколите от общите събрания на дружеството Съветът на
директорите и избрания председател на Общото събрание на акционерите осигуряват
правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават въпроси по
време на общото събрание.
Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас
в Общото събрание на дружеството лично или чрез представители. Като част от
51
материалите за Общото събрание на акционерите Съветът на директорите представя
образец на пълномощно и Правила за гласуване чрез пълномощник.
Съветът на директорите осъществява ефективен контрол, като създават
необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с
инструкциите на акционерите и по разрешените от закона начини. Мандатна комисия
регистрира акционерите за всяко конкретно общо събрание и предлага на Общото
събрание избор на председател, секретар и преброител на гласовете. Ръководството на
Общото събрание следи стриктно за законосъобразното провеждане на Общото
събрание, включително и за начина на гласуване на упълномощените лица.
Съветът на директорите организира процедурите и реда за провеждане на
Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява
ненужно гласуването. Съветът на директорите насърчава участието на акционери в
Общото събрание на акционерите, но не е осигурил възможност за дистанционно
присъствие чрез технически средства (вкл. интернет), поради икономическа
необоснованост на подобен способ за участие в общото събрание.
Изпълнителният член на Съвета на директорите присъства на общите събрания
на акционерите на дружеството.
Материали за Общото събрание на акционерите
Писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание са
конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение акционерите. Всички предложения
относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния
ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба. Поканата
заедно с материалите за всяко общо събрание на акционерите се публикуват и на
електронната страница на дружеството.
Съветът на директорите съдейства на акционерите, имащи право съгласно
действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат
решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание, като
извършват всички необходими правни и фактически действия за оповестяване на
добавените допълнително въпроси в дневния ред на вече свикано общо събрание.
Съветът на директорите гарантира правото на акционерите да бъдат
информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите чрез
оповестяване на Протокола от общото събрание на акционерите чрез избраните
медийни агенции.
Еднакво третиране на акционери от един клас
Съгласно Устава на дружеството всички акции от капитала на дружеството са от
един клас и всички акционери се третират еднакво, както и всички акции дават еднакви
права на акционерите.
Съветът на директорите гарантира предоставянето на достатъчно информация
на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас преди
придобиването им чрез публикуваната информация на електронната страница на
дружеството, както и чрез провеждане на разговори и персонални срещи с
ръководството и/или директора за връзки с инвеститорите.
52
Консултации между акционерите относно основни акционерни права
Съветът на директорите не препятства акционерите, включително
институционалните такива, да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят
до техните основни акционерни права, по начин, който не допуска извършване на
злоупотреби.
Сделки на акционери с контролни права и сделки на злоупотреба
Съветът на директорите не допуска осъществяването на сделки с акционери с
контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите
акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си. При
извършването този вид сделки е необходимо изрично решение на Съвета на
директорите, като заинтересуваните лица се изключват от гласуването. При индикации
за преминаване на законоустановените прагове по чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК Съветът на
директорите изготвя мотивиран доклад и инициира свикването и провеждането на
общо събрание на акционерите, на което да бъдат подложени на гласуване сделките.
ІV. Глава четвърта - Разкриване на информация
Съветът на директорите е приел политиката за разкриване на информация в
съответствие със законовите изисквания и устройствените актове на дружеството. В
съответствие с приетата политика корпоративното ръководство е създало и поддържа
система за разкриване на информация.
Системата за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на
адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна
общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация.
Вътрешната информация се оповестява в законоустановените форми, ред и
срокове чрез избраната медийна агенция до обществеността, както и до КФН и БФБ АД.
Информация в некоригиран вид и в същия обем се публикува и на електронната
страница на дружеството. По този начин изпълнителното ръководство на дружеството
гарантира, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна,
вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани
решения и оценки.
Дружеството изготвя ежегодно корпоративен календар, в който са посочени
конкретните дати за оповестяване на регулирана информация, както и оповестяванията
свързани със свикването и провеждането на Общо събрание на акционерите.
Съветът на директорите утвърждава и контролира заедно с независимия одитор
и директора за връзки с инвеститорите вътрешни правила за изготвяне на годишните и
междинните отчети и реда за разкриване на информация.
Дружеството поддържа електронна страница с утвърдено съдържание, обхват и
периодичност на разкриваната чрез нея информация. Съдържанието на електронната
страница на дружеството покрива изцяло препоръките на Националния кодекс за
корпоративно управление.
Съветът на директорите на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ счита, че с
дейността си през 2024 г. e създал предпоставки за достатъчна прозрачност във
53
взаимоотношенията си с инвеститорите, финансовите медии и анализатори на
капиталовия пазар.
През 2024 г. дружеството е оповестявало всяка регулирана информация в
сроковете и по реда, предвиден в ЗППЦК и актовете по прилагането му.
V. Глава пета - Заинтересовани лица
Корпоративното ръководство осигурява ефективно взаимодействие със
заинтересованите лица. Към тази категория се отнасят определени групи лица, на
които дружеството директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на
дейността му.
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ идентифицира като заинтересовани
лица с отношение към неговата дейност следните групи лица: служители, кредитори,
доставчици и други контрагенти, свързани с осъществяване на дейността на
Дружеството.
В своята политика спрямо заинтересованите лица “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ се съобразява със законовите изисквания, въз основана принципите на
прозрачност, отчетност и бизнес етика.
4. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ във връзка с
процеса на финансово отчитане
При описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска следва да се има предвид, че нито ЗППЦК, нито Националния
кодекс за корпоративно управление дефинират вътрешно-контролна рамка, която
публичните дружества в България да следват. Ето защо за целите на изпълнението на
задълженията на дружеството по чл. 100н, ал. 8, т. 3 от ЗППЦК при описанието на
основните характеристика на системите са ползвани рамките на Международен
одиторски стандарт 315.
Общо описание на системата за вътрешен контрол и управление на риска
В дружеството функционира система за вътрешен контрол и управление на
риска, която гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и
разкриване на информация. Системата е изградена и функционира и с оглед
идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружеството и подпомагане
тяхното ефективно управление. Съветът на директорите носи основната отговорност по
отношение на изграждане на системата за вътрешен контрол и управление на риска.
Той изпълнява, както управляваща и насочваща функция, така и текущ мониторинг.
Текущият мониторинг от Съвета на директорите се състои в оценяване дали
системата е подходяща все още за дружеството в условията на променена среда, дали
действа както се очаква и дали се адаптира периодично към променените условия.
Оценяването е съразмерно с характеристиките на дружеството и влиянието на
идентифицираните рискове.
До избора на Одитен комитет на проведеното на 30.06.2017 г. ОСА, Съветът на
директорите, в качеството си на одитен комитет, идентифицира основните
54
характеристики и особености на системата, включително основни инциденти и
съответно приетите или приложени корективни действия.
Контролна среда
Контролната среда включва функциите за общо управление и ръководните
такива, както и отношението, информираността и действията на Съвета на директорите,
отговорен за управлението в широк смисъл и отговорното управление по отношение на
вътрешния контрол.
Процес за оценка на рисковете на Дружеството
Процесът на оценка на рисковете представлява базата за начина, по който
Съветът на директорите на дружеството определя рисковете, които следва да бъдат
управлявани. Съветът на директорите на дружеството идентифицира следните видове
рискове, относими към Дружеството и неговата дейност: общи (систематични) и
специфични (несистематични) рискове.
Систематичните рискове са свързани с макросредата, в която дружеството
функционира, поради което в повечето случаи същите не подлежат на управление от
страна на ръководния екип.
Несистематични рискове са пряко относими към дейността на Дружеството и
зависят предимно от корпоративното ръководство. За тяхното минимизиране се
разчита на повишаване ефективността от вътрешно-фирменото планиране и
прогнозиране, което осигурява възможности за преодоляване на евентуални негативни
последици от настъпило рисково събитие.
Общият план на ръководството на Дружеството за управление на риска се
фокусира върху непредвидимостта на финансовите пазари и се стреми да сведе до
минимум потенциалното отрицателно въздействие върху финансовото състояние на
Дружеството.
Всеки от рисковете, свързани с държавата – политически, икономически,
кредитен, инфлационен, валутен – има самостоятелно значение, но общото им
разглеждане и взаимодействието между тях формират цялостна представа за
основните икономически показатели, пазарните условия, конкурентните условия в
страната, в която съответното дружество осъществява своята дейност.
Подробно описание на рисковете, характерни за дейността на “БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, е представено в раздел ОСНОВНИ РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО
Е ИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО от доклада за дейността.
Информационна система и свързаните с нея бизнес процеси, съществени за
финансовото отчитане и комуникацията
Информационната система, съществена за целите на финансовото отчитане,
която включва счетоводната система, се състои от процедури и документация,
разработени и установени с цел:
55
• иницииране, отразяване, обработка и отчитане на сделки и операции на
дружеството (както и събития и условия) и поддържане на отчетност за свързаните
активи, пасиви и собствен капитал;
• разрешаване на проблеми с неправилна обработка на сделки и операции,
като например, автоматизирани файлове за неуточнени позиции на информация и
процедури, следвани за своевременно корегиране на задържаните неуточнени
позиции;
• обработка и отчитане на случаи на заобикаляне на системите или
преодоляване на контролите;
• прехвърляне на информацията от системите за обработка на сделките и
операциите в главната книга;
• обхващане на информация, съществена за финансовото отчитане на
събития и условия, различни от сделки и операции, като например амортизация на
материални и нематериални активи и промени в събираемостта на вземанията; и
гарантиране, че изискваната за оповестяване от приложимата обща рамка за
финансово отчитане информация е събрана, отразена, обработена, обобщена и, че тя е
подходящо отчетена във финансовия отчет.
Комуникацията от страна на дружеството на ролите и отговорностите във
финансовото отчитане и на важни въпроси, свързани с нея, включва осигуряването на
разбиране за индивидуалните роли и отговорности, свързани с вътрешния контрол
върху нея. Тя включва такива въпроси като например степента, в която счетоводния
екип разбира по какъв начин дейностите му в информационната система за финансово
отчитане, са свързани с работата на други лица и средствата за докладване на
изключения към корпоративното ръководство.
Комуникацията се осъществява въз основа въз основа на правила за финансово
отчитане. Откритите канали за комуникация помагат за гарантиране, че изключенията
се докладват и за тях се предприемат действия.
Текущо наблюдение на контролите
Текущото наблюдение на контролите е процес за оценка на ефективността на
резултатите от функционирането на вътрешния контрол във времето. То включва
своевременна оценка на ефективността на контролите и предприемане на
необходимите оздравителни действия. Съветът на директорите извършва текущо
наблюдение на контролите чрез текущи дейности, отделни оценки или комбинация от
двете. Текущите дейности по наблюдение често са вградени в нормалните повтарящи
се дейности на дружеството и включват регулярни управленски и надзорни дейности.
5. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива
2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно
предложенията за поглъщане
56
5.1. Информация по член 10, параграф 1, буква "в" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за
поглъщане - значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени
акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия)
по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО
Към 31.12.2023 г. акционерите, притежаващи 5 на сто или повече от капитала и
правата на глас в общото събрание на дружеството са:
Акционер
Брой притежавани
акции
Процент от капитала
ЗК „Лев инс“ АД
395 714
60.88 %
„Атлас“ OOД
200 000
30.77 %
Други – физически и юридически лица
54 286
8.35 %
Дружеството няма други акционери, които пряко или непряко притежават 5 на
сто или повече от 5 на сто от правата на глас в общото събрание.
5.2. Информация по член 10, параграф 1, буква "г" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за
поглъщане - притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол
и описание на тези права
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ няма акционери със специални
контролни права.
5.3. Информация по член 10, параграф 1, буква "е" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за
поглъщане - всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения
върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове,
крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които
чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните
книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа
Не съществуват ограничения върху правата на глас на акционерите на
“БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ.
Съгласно Устава на Дружеството, правото на глас в Общото събрание на
акционерите се упражнява от лицата, вписани в регистрите на Централния депозитар
като акционери 14 дни преди датата на Общото събрание. Акционерите на
дружеството участват в общото събрание лично или чрез законен представител, или
пълномощник, упълномощен с изрично писмено нотариално заверено пълномощно,
отговарящо на изискванията, предвидени в чл. 116, ал. 1 от ЗППЦК.
За участие в Общото събрание акционерите трябва да се легитимират с
предвидените в закона, Устава и поканата за общото събрание документи,
удостоверяващ тяхната самоличност и представителна власт и да се регистрират от
Мандатната комисия в списъка на присъстващите акционери преди началния час на
заседанието на Общото събрание.
5.4. Информация по член 10, параграф 1, буква "з" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за
57
поглъщане - правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на
съвета и внасянето на изменения в учредителния договор
Член на Съвета на директорите може да бъде дееспособно физическо лице и
юридическото лице, което отговаря на изискванията на закона и притежаване
необходимата професионална квалификация във връзка с дейността на дружеството.
Съгласно Устава на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ общото събрание
на акционерите на дружеството избира и освобождава членовете на Съвета на
директорите и определя тяхното възнаграждение, тантиеми и гаранцията за
управлението им, в съответствие с изискванията на закона.
Членовете на Съвета на директорите следва да имат висше образование и да не
са:
• осъждани за умишлено престъпление от общ характер;
• обявени в несъстоятелност като едноличен търговец или като
неограничено отговорени съдружници в търговско дружество и не се намират в
производство за обявяване в несъстоятелност;
• били членове на управителен или контролен орган на дружество или
кооперация, прекратени поради несъстоятелност през последните две години,
предхождащи датата на решението за обявяване на несъстоятелността, при останали
неудовлетворени кредитори;
• лишени от право да заемат материалноотговорна длъжност;
• съпрузи или роднини до трета степен включително, по права или по
съребрена линия на друг член на Съвета на директорите или член на управителен или
контролен орган на обслужващото дружество.
Най-малко една трета от членовете на Съвета на директорите следва да бъдат
независими лица. Независимият член на Съвета на директорите не може да бъде:
• служител в дружеството;
• акционер, който притежава пряко или чрез свързани лица най-малко 25
/двадесет и пет/ процента от гласовете в общото събрание на акционерите или е
всързано с дружеството лице;
• лице, което е в трайни търговски отношения с дружеството;
• член на управителен или контролен орган, прокурист или служител на
търговско дружество или друго юридическо лице по т. 2 и 3 на тази алинея;
• свързано лице с друг член на управителен или контролен орган на
дружеството.
58
Всеки от членовете на Съвета на директорите може да бъде освободен от
Общото събрание на акционерите и предсторчно при възникнала невъзможност да
отговаря на общите и специални изисквания на нормативните актове, както и в
случаите на причиняване на загуби и пропуснати ползи за дружеството или са сериозно
засегнати интересите на дружеството.
Изменения и допълнение в Устава на дружеството се приемат от общото
събрание на акционерите.
5.5. Информация по член 10, параграф 1, буква "и" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за
поглъщане - правомощия на членовете на съвета, и по-специално правото да се
емитират или изкупуват обратно акции
Съгласно разпоредбите на чл. 50 от Устава, Дружеството се управлява и
представлява от Съвета на директорите. Съветът на директорите възлага изпълнението
на своите решения и осъществяването на функциите по оперативното управление на
дружеството на изпълнителен/ни директор/и. Изпълнителните директори могат да
бъдат сменени по всяко време. Съветът на директорите овластява изпълнителните
директори да представляват дружеството заедно или поотделно. Овластяването може
да бъде оттеглено по всяко време.
Съгласно разпоредбите на чл. 51 ал.1 от Устава на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ Съветът на директорите взема решения относно:
• покупка на недвижими имоти;
• сключване, прекратяване и разваляне на договорите с обслужващите
дружества и с банката-депозитар;
• свикване на Общо събрание на акционерите на дружеството;
• контролиране изпълнението на договорите по т.2., оказване на
съдействие на обслужващото дружество и на банката-депозитар дри изпълнението на
техните функции съгласно действащото законодателство и този устав;
• застраховане на недвижимите имоти веднага след придобиването им;
• инвестиране на свободните средства на дружеството в активи по чл. 13,
ал. 2 от този устав;
• избиране и упълномощаване на инвестиционни посредници, които да
поемат и обслужат емисиите от увеличенията на капитала на дружеството и емисиите
облигации, издавани от дружеството;
• определяне и освобождаване от това им качество на изпълнителните
директори на дружеството и на Председателя на съвета на директорите;
• определяне на лица, отговарящи на изискванията на чл. 19 от ЗДСИЦ и
притежаващи необходимата квалификация и опит за оценяване на недвижимите
имоти в предвидените от закона случаи;
• назначаване на трудов договор на директор за връзки с инвеститорите;
59
• приемане на правилник за работата си и вътрешни правила за дейността
на дружеството;
• сключване на договор за банков кредит при спазване на изискванията по
този устав и действащото законодателство, както и за предоставяне на обезпечения за
задълженията на дружеството;
• всички останали въпроси, свързани с дейността на дружеството, с
изключение на тези, които съгласно законодателството и настоящия устав са от
изключителна компетентност на Общото събрание на акционерите.
Съгласно чл. 51 ал. 2 от Устава, в срок до 5 /пет/ години от вписване на
Дружеството в търговския регистър на съда, Съветът на директорите може с
единодушие на присъстващите членове на Съвета на директорите да приема решения
за увеличаване регистърния капитал на Дружеството до номинален размер от 20 000
000 /двадесет милиона/ лева чрез издаване на нови акции.
Съгласно чл. 51 ал. 4 от Устава, в срок до 5 /пет/ години от вписване на
Дружеството в търговския регистър на съда, Съветът на директорите може с
единодушие на присъстващите членове на Съвета на директорите да приема решения
за издаване на облигации в лева, евро или друга валута при общ размер на
облигационния заем до равностойността на 20 000 000 /двадесет милиона/ лева. Вида
на облигациите, начина за формиране на дохода по тях, размера и всички останали
параметрите на облигационния заем се определят в решението на Съвета на
директорите при спазване разпоредбите на действащото законодателство и на този
устава.
Съгласно Устава на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ решението за
обратно изкупуване на акции се взема от Общото събрание на акционерите на
дружеството с мнозинство 2/3 от представените акции.
6. Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните
органи на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ и техните комитети
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ има едностепенна система на
управление. Дружеството се управлява и представлява от Съвет на директорите. Към
31.12.2024 г. СД на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ е в следния състав:
• СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ –Изп. директор
• ВЕСЕЛИН АНГЕЛОВ МАНОЛОВ – Председател на СД
• ТЕОДОР РУМЕНОВ ПЕТРОВ – Независим член на СД.
Съгласно разпоредбите на чл. 48 от Устава на дружеството, Съветът на
директорите се състои от 3 /три/ до 7 /седем/ физически и/или юридически лица.
Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по
всяко време. Юридическо лице – член на Съвета на директорите, определя
представител за изпълнение на задълженията му в Съвета на директорите.
Юридическите лица са солидарно и неограничено отговорни, заедно с останалите
членове на Съвета на директорите за задълженията произтичащи от действията на
техните представители. Членовете на Съвета на директорите трябва да отговарят на
60
предвидените в действащото законодателство изисквания за заемане на тази
длъжност.
Съветът на директорите на дружеството приема правилник за работа и избира
председател и заместник председател от своите членове и двама изпълнителни
директори. Съветът на директорите се събира на редовни заседания, определени в
Правилника за работа на Съвета на директорите, и на извънредни заседания, свикани
от Председателя. Всеки член на Съвета на директорите може да поиска от
председателя да свика заседание за обсъждане на отделни въпроси. В този случай
председателят е длъжен да свика заседание, като изпрати уведомления да членовете
на съвета в тридневен срок преди датата на заседанието, освен ако с оглед спешността
на въпроса не се налага заседанието да бъде свикано в по-кратък срок. В
уведомлението за свикване на заседание задължително се посочва мястото, датата,
часа на заседанието и предложения дневен ред.
Съветът на директорите може да взима решения, ако присъстват повече от
половината от общия брой на членовете му лично или представлявани от друг член на
съвета, с изрично пълномощно. Никой присъстващ не може да представлява повече от
един отсъстващ. Съветът на директорите може да взема решения и неприсъствено, в
случай че всички членове на Съвета са заявили писмено съгласието си за решението, в
протокол за решение, подписан от тях. Решенията на Съвета на директорите се взимат
с обикновено мнозинство от присъстващите членове, освен в случаите, когато законът
или уставът предвиждат по-голямо мнозинство за приемането на определени
решения.
За решенията на Съвета на директорите се водят протоколи, които се подписват
от всички членове, присъствали на заседанието.
7. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на
административните, управителните и надзорните органи на „БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование
и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на
приложението й и резултатите през отчетния период; когато не се прилага такава
политика, декларацията съдържа обяснение относно причините за това
Съгласно разпоредбата на чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК, изискванията на чл. 100н,
ал. 8, т. 6 относно описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение
на административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка
с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази
политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния
период не се прилагат за малките и средните предприятия.
Т.к. дружеството не попада в категорията на големи предприятия съгласно чл. 19
от Закона за счетоводството, същото не прилага политика на многообразие.
За „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”АДСИЦ: …………………………………
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
Изпълнителен член на СД
STOYAN TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:16:15
+03'00'
61
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК
Долуподписаният,
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ – Изпълнителен член на Съвета на директорите на
„БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
ДЕКЛАРИРАМ,
че, доколкото ми е известно,
1. годишният финансов отчет за 2024 г., съставен съгласно приложимите
счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите,
финансовото състояние и финансовия резултат на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ
и
2. докладът за дейността за 2024 г. съдържа достоверен преглед на развитието
и резултатите от дейността на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, както и
състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности,
пред които е изправено.
Декларатор: ................................
СТОЯН ТОШКОВ БУЮКЛИЕВ
/Изпълнителен член на СД/
STOYAN
TOSHKOV
BUYUKLIEV
Digitally signed by STOYAN
TOSHKOV BUYUKLIEV
Date: 2025.03.31 13:16:34
+03'00'
62
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК
Долуподписаният, Емил Иванов Шошев, в качеството си на управител и
представляващ „ЛЕВА ГРУП” ЕООД със седалище и адрес на управление в гр. София,
бул. „Черни връх“ № 67, с ЕИК:122024827 – обслужващо дружество на „БУЛГЕРИЪН
ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, с полагането на подписа си по-долу
ДЕКЛАРИРАМ,
че, доколкото ми е известно,
1. годишният финансов отчет за 2024 г., съставен съгласно приложимите
счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите,
финансовото състояние и финансовия резултат на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП”
АДСИЦ
и
2. докладът за дейността за 2024 г. съдържа достоверен преглед на развитието
и резултатите от дейността на “БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ, както и
състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и несигурности,
пред които е изправено.
Декларатор:
...................................
Емил Иванов Шошев
63
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ ГРУП” АДСИЦ
Доклад относно одита на финансовия отчет
Квалифицирано мнение
Ние извършихме одит на финансовия отчет на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТМЪНТ
ГРУП” АДСИЦ, съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември
2024г. и единния отчет за всеобхватния доход, отчета за промените в собствения
капитал и отчета за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата,
както и пояснителните приложения към финансовия отчет, съдържащи и
обобщено оповестяване на съществените счетоводни политики.
По наше мнение, с изключение на ефекта от въпроса, описан в раздела от нашия
доклад „База за изразяване на квалифицирано мнение“, приложеният финансов
отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото
състояние на Дружеството към 31 декември 2024г. и неговите финансови
резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази
дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане
(МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на квалифицирано мнение
Налице е съществена несигурност, свързана с предположението за
действащо предприятие. Несигурността е породена от осъщественото на
дейности (изцяло прекратената дейност, опериране с недвижими имущество
и липсата на сделки на фондовата борса) от продължителното генериране на
отрицателни парични потоци, от липсата на иновативни планове, от и не
наличието на договорености с потенциални клиенти за подновяване на
дейността, както и от невъзможността да се конкурират цените и качеството
на основни доставчици на пазара в бранша при евентуална подновяване на
дейността. Тези въпроси и евентуалния ефект от тях не са адекватно
оповестени във финансовия отчет, а и това, че дружеството все още е де
капитализирано и освен това ние не бяхме в състояние да се убедим в
достатъчна степен, че предприятието ще бъде действащо в обозримото
бъдеще.
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски
стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани
допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за
одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от Дружеството в
съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните
счетоводители (включително Международните стандарти за независимост)
на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса
на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия
финансов одит и изразяването на сигурност по устойчивостта (ЗНФОИСУ),
приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в България,
като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с
изискванията на ЗНФОИСУ и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските
64
доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база
за нашето квалифицирано мнение.
Съществена несигурност, свързана с предположението за действащо
предприятие
Обръщаме внимание на пояснителна бележка 2.1. от финансовия отчет и която се
посочва, че Дружеството за поредна финансова година е отчело загуба в размер
на 17 хил. лв. Към 31 декември 2024г. собствения капитал на
Дружеството е в размер на 409 хиляди лева., което е 241 хил. лв. по-малко от
регистрирания акционерен. Ръководството на дружеството е извършила преглед
и анализ, както е посочено в приложение 2.1. наред с останалите събития, факти и
условия, оповестени в нея са индикатор въпреки, че през отчетния период
дружеството отчита положителен финансово резултат е налице съществена
несигурност, която би могла да породи значителни съмнения относно
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо
предприятие в обозримо бъдеще. Дружеството е де капитализирано. Нашето
мнение е модифицирано по отношение на този въпрос.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад
върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се
състои от доклад за дейността, декларация за корпоративно управление,
нефинансова декларация и доклад за плащанията към правителствата, изготвени
от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не
включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която
получихме преди датата на нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние
не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея,
освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.
Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в
това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази
друга информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с
нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да
съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата,
която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено
неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да
докладваме този факт.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата
професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на
финансовия отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от
нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение
относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. В
допълнение към въпроса описан в раздела „Съществена несигурност, свързана с
предположението за действащо предприятие“ по-горе ние определихме въпроса
описан по-долу като ключов одиторски въпрос, които да бъде комуникиран в
нашия доклад.
65
Оценката на справедливата стойност
на инвестиционните имоти (176 хиляди
лева оповестена в Приложение 3.1 към
финансовия отчет)
Ръководството на дружеството използва
доклад на независим лицензиран оценител
за определяне на справедливата стойност на
инвестиционния имот на стойност 176
хиляди лева към 31 декември 2024 година.
Този доклад е базиран в максимални степен
на пазарни данни и предположения който
пазарните участници биха възприели при
закупуване на даден недвижим имот.
Промяната на справедливата стойност на
инвестиционния имот на годината
извършваща на 31 декември 2024 година е в
посока намаление в размер на 11 хил. лв.
Ние се фокусирахме относно преценките на
ръководството за определяне на
справедливата стойност на инвестиционния
имот, поради факта, че този имот
представлява 41.80 % от всички активи и
поради значимите предположения
необходими за определяна на справедливата
стойност на инвестиционния имот.
В тази област нашите одиторски
процедури включиха:
• Оценка на контрола на изходната
информация използвана за оценка.
Извършване на оценката и проверка на
същата;
• Оценка на компетентността, капацитета и
обективността на независимия
лицензиран оценител на Дружеството;
• Анализ и оценка на предполагаемите
методи за оценка;
• Преглед за пълнотата и адекватност на
оповестяванията във финалния отчет на
Дружеството относно инвестиционния
имот в Приложение 2.3; 2.6 и 3.1
• Тестове на контрола, вкл. и с помощта на
наши ИТ специалисти, в т.ч. относно:
въвеждане на данни за условия и
ценообразуване на отделните продажби;
сравнение на данните за тези условия и
ценообразуване със съответните договори
с клиенти; и връзка към базите с
клиентски данни; и
• Подробен анализ на приходите и на
времето на тяхното признаване, на базата
на очакванията, произтичащи от нашия
опит, проучванията ни на условията и
ключовите критерии за изпълнение по
съответните договори с клиенти и други
данни от външни източници, както и
изясняване на разликите между
действително отчетените приходи и
нашите формирани очаквания.
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата
професионална преценка са били с най-голяма значимост при одита на
финансовия отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от
нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето мнение
относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. В
допълнение на въпроса, описан в раздел „Съществена несигурност, свързана с
предположението за действащо предприятие”, ние не сме определили други
въпроси като ключови одиторски въпроси, които да бъдат комуникирани в нашия
одиторски доклад.
Не се очакват преки или непреки ефекти, възможни въздействия върху дейността на
Дружеството от Парижкото споразумение и Европейския закон за климата.
(Приложение 8) Няма данни за емисии парникови газове, както и не са
66
предприемани действия от Дружеството за идентифициране и решаване на
въпроси свързани с климатични промени, поети ангажименти и очаквани
въздействия върху Дружеството. Няма данни за въздействие върху дейността на
Дружеството, вкл. получени помощи от рязкото повишаване на цени на ел.
енергия през втората половина на 2021г. и през 2024г. и ефекти върху дейността,
вкл. рискове относно забавяне или невъзможност за събиране на вземания от
контрагенти.
Във връзка с все още продължаващия въоръжена инвазия на Руската Федерация в
Украйна. (Приложение 9). В резултат, на която на Русия бяха наложени
икономически и финансови санкции от САЩ и Европейския съюз, и редица други
страни, които освен ефект върху самата Русия, се очаква в средносрочен и
дългосрочен план да имат всеобхватен негативен ефект върху световната
икономика и почти всяка сфера на обществения живот. Ефектите от инвазията са
увеличение на цените на горивата и ускорена инфлация. Дружеството няма
активи и преки взаимоотношения с контрагенти от засегнатите във военния
конфликт страни. Тъй като ситуацията е много динамична, ръководството не
може да направи достатъчно добра прогноза за количественото въздействие на
кризата върху финансовото състояние на Дружеството, но ще вземе всички
необходими мерки да ограничи потенциалните негативни ефекти и да защити
интересите на заинтересованите лица (акционери, контрагенти и др.).
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за
финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на
този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система
за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за
осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени
неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за
оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като
действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси,
свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки
счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие,
освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да
преустанови дейността му, или ако ръководството на практика няма друга
алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали
финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания,
независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски
доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на
сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в
съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане,
когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат
на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се
очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние
върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този
финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална
преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние
също така:
67
• идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме
и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме
одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което
е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно
отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно
споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на
одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния
контрол.
• получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните
обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на
вътрешния контрол на Дружеството.
• оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от
ръководството.
• достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на
ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали
е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха
могли да породят значителни съмнения относно способността на Дружеството да
продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до
заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем
внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания
във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да
модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските
доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или
условия обаче могат да станат причина Дружеството да преустанови
функционирането си като действащо предприятие.
• оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,
включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя
основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно
представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с
останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и
съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци
във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания
от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление,
изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с
независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и
други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи
отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с
това предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние
определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита
на финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови
одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад,
68
освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства
публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в
изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде
комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че
неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от
гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за
счетоводство и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-
горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския
доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността, декларацията за
корпоративно управление, нефинансовата декларация и доклада за плащанията
към правителствата, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните
по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и
комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на
регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-
счетоводители (ИДЕС)“ Тези процедури касаят проверки за наличието, както и
проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни
подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата
информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава
седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни
книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК),
приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за
която е изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет;
б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава
седма от Закона за счетоводството и на чл. 100н, ал. 7 от Закона за публично
предлагане на ценни книжа.
в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона
за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
информация.
г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата
година, за която е изготвен финансовият отчет, е представен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публично предлагането на ценни
книжа.
Становище във връзка с чл. 100н, ал. 10 във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на
дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на
69
основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на
предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за
дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно
управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от
Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година
относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно
докладване.
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка
с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в
Приложение към финансовия отчет. На база на извършените от нас
одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия
одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти,
обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения
финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г., във всички
съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване
на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху
сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с
цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица.
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в
раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия
отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет представя
съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно
представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху
съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината,
завършваща на 31 декември 2024г., не са ни станали известни
факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и
оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз, освен относно въпроса, описан в раздела от нашия доклад
„База за изразяване на квалифицирано мнение”. Резултатите от нашите
одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и
събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на
нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване
на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния
финансов отчет, включен в годишния финансов отчет за дейността по чл.
100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в
раздела „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние
изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение
70
във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за
финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на
регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на
регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-
счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на формата и дали четимата от
човек част на този електронен формат съответства на одитирания финансов отчет и
изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на
индивидуалния финансов отчет на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТЪМНТ ГРУП“ АДСИЦ за годината,
завършваща на 31 декември 2024 година, приложен в електронния файл
„8945006O70XVW8AS8H53-20241231-BG-SEP“, с изискванията на Делегиран Регламент
(ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива
2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически
стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за
ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на индивидуалния
финансов отчет, включен в годишния отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК,
трябва да бъде представен в XHTML формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на
Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на индивидуалния финансов
отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на индивидуалния
финансов отчет, приложен в електронния файл „8945006O70XVW8AS8H53-20241231-BG-
SEP“ и не обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за
дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК.
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният
формат на финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31
декември 2024 година, съдържащ се в приложения електронен файл
„8945006O70XVW8AS8H53-20241231-BG-SEP“, върху който финансов отчет
изразяваме немодифицирано одиторско мнение, е изготвен във всички
съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с
изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит и
изразяването на сигурност по устойчивостта във връзка с чл. 10 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-
долу информация.
Божидар Йорданов Начев – регистриран одитор по ЗНФОИСУ с диплома с
регистрационен № 0788 и управител на одиторско дружество „БН
ОДИТ КОНСУЛТ” ЕООД с регистрационен № 178 в регистъра на ИДЕС е
назначено за задължителен финансов одитор на финансовия отчет за годината,
завършваща на 31 декември 2024г. на „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТЪМНТ ГРУП” АДСИЦ,
съгласно договор от дата 17.10.2024 г.
Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. на
БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТЪМНТ ГРУП” АДСИЦ представлява седми пълен непрекъснат
ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от нас.
Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия
финансов одит забранени услуги извън одита.
71
Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост
спрямо „БУЛГЕРИЪН ИНВЕСТЪМНТ ГРУП” АДСИЦ.
Одиторско дружество
„БН ОДИТ КОНСУЛТ” ЕООД, с рег. № 178
Божидар Начев
Управител,
Регистриран одитор, отговорен за одита
Град София, 1324, жк. Люлин, 8-ми микрорайон,
Улица „Годеч“, блок № 805, вх. В, ет.5 ап. №69
Дата: 31 март 2025 година
Bozhidar
Yordanov
Nachev
Digitally signed by
Bozhidar Yordanov
Nachev
Date: 2025.03.31
14:50:51 +03'00'
72
До
Акционерите на „Булгериън Инвестмънт Груп” АДСИЦ
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от
Закона за публично предлагане на ценни книжа
Долуподписаният:
Божидар Йорданов Начев в качеството ми на регистриран одитор (с рег. № 0788 от
регистъра на ИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит и изразяването на
сигурност по устойчивостта), управител и едноличен собственик на капитала на одиторско
дружество „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД с регистрационен № 178 по съшия Закон
декларирам, че бяхме ангажирани да извършим задължителен финансов одит на
финансовия отчет на „Булгериън Инвестмънт Груп” АДСИЦ за 2024 г. съставен съгласно
Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския съюз (ЕС),
общоприето наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР от Закона за
счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти”, и че сме
отговорни за одит ангажимента от одиторско дружество „БН ОДИТ КОНСУЛТ” ЕООД с
рег. 178.
В резултат на извършения от нас одит издадохме одиторски доклад от 31.03.2025г.
С настоящото
УДОСТОВЕРЯВАМ, ЧЕ
както е докладвано в издадения от нас одиторски
доклад относно годишния финансов отчет на „Булгериън Инвестмънт Груп ” АДСИЦ за 2024г.,
издаден 31.03.2025 година:
1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „a” Одиторското мнение – „Мнение”: По наше
мнение, приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички
съществени аспекти, финансово състояние на Дружеството към 31 декември 2024г.
и неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината,
завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за
финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС)(страница 1 от
одиторския доклад);
2. Чл. 100н, ал.4, т.3 буква „б” Информация, отнасяща се до сделки на
„Булгериън Инвестмънт Груп” АДСИЦ със свързано лице. Информация относно сделки
със свързани лица е надлежно оповестена в Приложение 5 към финансовия отчет.
На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани
лица като част от одита на индивидуалния финансов отчет като цяло, не са ни
станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да
направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в
приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. във
всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24. Оповестяване
на свързаните лица. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със
свързани лица са разгледани от нас в контекста на формиране на нашето мнение
относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение
върху сделките със свързани лица (страница 6 от одиторския доклад).
3. Чл.100н, ал.4, т.3, буква „a” Информация, отнасяща се до съществените
сделки. Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в
раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия
отчет”, включват оценяване дали финансовия отчет представя съществените сделки
73
и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на
извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки,
основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември
2024г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на
база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено
недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите
изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите
одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития
на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето
мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно
мнение върху тези съществени сделки (страници 8-9 от одиторския доклад).
Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат единствено и
само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов
одит на годишния финансов отчет на „Булгериън Инвестмънт Груп” АДСИЦ за отчетния период,
завършващ на 31.12.2024г., с дата 31.03.2025г. Настоящата декларация е предназначена единствено за
посочения по-горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са
поставени с чл.100н, ал.4, т.3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не
следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски
доклад от 31.03.2025г. по отношение на въпросите, обхванати от чл.100н, т.3 от ЗППЦК.
31.03.2025г. за регистрирания одитор, отговорен за ангажимента
град София
д.е.с. Божидар Йорданов Начев
регистриран одитор с регистрационен № 0788
и управител на одиторско дружество
„БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД с регистрационен №178
Bozhidar Yordanov Nachev
Digitally signed by Bozhidar Yordanov Nachev
Date: 2025.03.31 14:51:31 +03'00'