Годишен финансов отчет
Годишен доклад за дейността
Доклад за изпълнение на политиката за възнагражденията
Декларация по чл. 100н от ЗППЦК от представляващите
дружеството и от съставителя
Доклад на независимия одитор
Декларация по чл. 100н от ЗППЦК от независимия одитор
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
31 декември 2023 г.
Съдържание
Отчет за финансовото състояние 1
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за годината, приключваща
на 31 декември 2
Отчет за промените в нетните активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове за
годината, приключваща на 31 декември 3
Отчет за промените в нетните активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове за
годината, приключваща на 31 декември 4
Отчет за паричните потоци за годината, приключваща на 31 декември 5
1. Предмет на дейност 6
2. Основа за изготвяне на финансовия отчет 7
3. Промени в счетоводната политика 8
4. Счетоводна политика 9
5. Финансови активи, отчитани по справедлива стойност през печалбата и загубата 18
6. Други финансови вземания 19
7. Пари и парични еквиваленти 19
8. Нетни активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове 19
9. Премиен резерв 20
10. Нетна печалба от операции с финансови активи 20
11. Оперативни разходи 21
12. Свързани лица 21
13. Безналични сделки 21
14. Условни активи и условни пасиви 22
15. Категории финансови активи и пасиви 22
16. Рискове, свързани с финансовите инструменти 23
17. Методология за измерване на риска и изчисляване на общата рискова експозиция
и риска на насрещната страна според Кутия 25 от Насоките на CESR 33
18. Политика и процедури за управление на нетните активи, принадлежащи на
инвеститорите в дялове 35
19. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти 35
20. Събития след края на отчетния период 37
21. Одобрение на финансовия отчет 37
Годишен доклад за дейността
Доклад за изпълнението на политиката за възнагражденията
Декларация по член 100н от ЗППЦК от отговорните лица
Доклад на независимия одитор
Декларация по член 100н от ЗППЦК от независимия одитор
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 6 до стр. 37 представляват неразделна част от него.
1
Отчет за финансовото състояние
Активи
Пояснение
31 декември
2023
31 декември
2022
хил. лв.
хил. лв.
Текущи активи
Финансови активи, оценявани по справедлива
стойност в печалбата или загубата
5
76 914
77 750
Други финансови вземания
6
4 057
297
Пари и парични еквиваленти
7
8
51
Текущи активи
80 979
78 098
Общо активи
80 979
78 098
Нетни активи, принадлежащи на
инвеститорите в дялове
Дялове в обръщение
8.1
62 855
62 855
Премиен резерв
9
12 233
12 233
Неразпределена печалба
5 815
2 872
Общо нетни активи, принадлежащи на
инвеститорите в дялове
80 903
77 960
Текущи пасиви
Задължения към Управляващото дружество
12.2
68
130
Задължения към банката депозитар
8
8
Текущи пасиви
76
138
Общо нетни активи, принадлежащи на
инвеститорите в дялове и пасиви
80 979
78 098
Нетна стойност на активите на един дял
8.2
12.8714
12.4032
Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите на Конкорд Асет
Мениджмънт АД от името и за сметка на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп на 01.04.2024 г.
Съставил: ____________________
/ Ирена Георгиева /
Изпълнителен директор: __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист: __________________
/Николай Механджийски/
Одиторско дружество, рег. № 167
Гюляй Рахман
Управител и регистриран одитор,
отговорен за одита
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by
IRENA GEORGIEVA
GEORGIEVA
Date: 2024.04.01
07:44:42 +03'00'
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:45:34 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01 07:46:02
+03'00'
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2024.04.01
09:55:03 +03'00'
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 6 до стр. 37 представляват неразделна част от него.
2
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доход за годината, приключваща на 31 декември
Пояснение
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Нетна печалба от операции с финансови активи
10
3 896
1 349
Други финансови приходи
17
-
Разходи за възнаграждение на Управляващото
дружество
12.1
(787)
(1 125)
Разходи за възнаграждение на банката депозитар
11
(102)
(102)
Други оперативни разходи
11
(81)
(198)
Общо разходи за оперативна дейност
(970)
(1 425)
Печалба/(Загуба) за годината
2 943
(76)
Общо всеобхватен доход/ (загуба) за годината
2 943
(76)
Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите на Конкорд Асет
Мениджмънт АД от името и за сметка на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп на 01.04.2024 г.
Съставил: ____________________
/ Ирена Георгиева /
Изпълнителен директор: __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист: __________________
/Николай Механджийски/
Одиторско дружество, рег. № 167
Гюляй Рахман
Управител и регистриран одитор,
отговорен за одита
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by IRENA
GEORGIEVA GEORGIEVA
Date: 2024.04.01 07:46:22
+03'00'
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:46:42 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:47:01 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Date: 2024.04.01
09:55:29 +03'00'
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 6 до стр. 37 представляват неразделна част от него.
3
Отчет за промените в нетните активи, принадлежащи
на инвеститорите в дялове за годината, приключваща
на 31 декември
Всички суми са представени в хил. лв.
Дялове в
обръщение
Премиен
резерв
Натрупана
печалба
Общо нетни активи,
принадлежащи на
инвеститорите в
дялове
Салдо към 1 януари 2023 г.
62 855
12 233
2 872
77 960
Печалба за годината
-
-
2 943
2 943
Общо всеобхватен доход за годината
-
-
2 943
2 943
Салдо към 31 декември 2023 г.
62 855
12 233
5 815
80 903
Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите на Конкорд Асет
Мениджмънт АД от името и за сметка на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп на 01.04.2024 г.
Съставил: ____________________
/ Ирена Георгиева /
Изпълнителен директор: __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист: __________________
/Николай Механджийски/
Одиторско дружество, рег. № 167
Гюляй Рахман
Управител и регистриран одитор,
отговорен за одита
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by
IRENA GEORGIEVA
GEORGIEVA
Date: 2024.04.01
07:47:14 +03'00'
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:47:34 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01 07:47:55
+03'00'
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Date: 2024.04.01
09:55:53 +03'00'
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 6 до стр. 37 представляват неразделна част от него.
4
Отчет за промените в нетните активи, принадлежащи
на инвеститорите в дялове за годината, приключваща
на 31 декември
Всички суми са представени в
хил. лв.
Дялове в
обръщение
Премиен
резерв
Натрупана
печалба
Общо нетни активи,
принадлежащи на
инвеститорите в
дялове
Салдо към 1 януари 2022 г.
62 855
12 233
2 948
78 036
Загуба за годината
-
-
(76)
(76)
Общо всеобхватна загуба за
годината
-
-
(76)
(76)
Салдо към 31 декември 2022 г.
62 855
12 233
2 872
77 960
Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите на Конкорд Асет
Мениджмънт АД от името и за сметка на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп на 01.04.2024 г.
Съставил: ____________________
/ Ирена Георгиева /
Изпълнителен директор: __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист: __________________
/Николай Механджийски/
Одиторско дружество, рег. № 167
Гюляй Рахман
Управител и регистриран одитор,
отговорен за одита
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:48:21 +03'00'
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by
IRENA GEORGIEVA
GEORGIEVA
Date: 2024.04.01
07:48:33 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01 07:48:56
+03'00'
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Date: 2024.04.01
09:56:15 +03'00'
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 6 до стр. 37 представляват неразделна част от него.
5
Отчет за паричните потоци за годината
приключваща на 31 декември
Пояснение
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Паричен поток от оперативна дейност
Постъпления от продажба на недеривативни
финансови активи
14 322
33 593
Придобиване на недеривативни финансови активи
(13 440)
(59 713)
Получени лихви
63
101
Получени дивиденти
43
-
Плащания към брокери
(23)
(62)
Плащания по оперативни разходи
(1 008)
(1 360)
Нетен паричен поток от оперативна дейност
(43)
(27 441)
Паричен поток от финансова дейност
Нетен паричен поток от финансова дейност
-
-
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти
(43)
(27 441)
Пари и парични еквиваленти в началото на годината
51
27 496
Загуба от валутни преоценки на пари и парични
еквиваленти
-
(4)
Пари и парични еквиваленти в края на годината
7
8
51
Финансовият отчет е одобрен за издаване с решение на Съвета на директорите на Конкорд Асет
Мениджмънт АД от името и за сметка на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп на 01.04.2024 г.
Съставил: ____________________
/ Ирена Георгиева /
Изпълнителен директор: __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист: __________________
/Николай Механджийски/
Одиторско дружество, рег. № 167
Гюляй Рахман
Управител и регистриран одитор,
отговорен за одита
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by
IRENA GEORGIEVA
GEORGIEVA
Date: 2024.04.01
07:49:10 +03'00'
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:49:32 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:49:52 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Date: 2024.04.01
09:56:39 +03'00'
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 6
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Пояснения към финансовия отчет
1. Предмет на дейност
Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” е организиран
и управляван от УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД, гр. София. Фондът има издадено
разрешение от Комисията за финансов надзор № 1 - НИФ 23.06.2016 г., разрешението е
издадено на основание Решение №155-НИФ от 17 март 2016 г. на Комисия за финансов надзор.
Началото на първично публично предлагане на дялове от Национален договорен фонд от
затворен тип „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ стартира на 11 юли 2016 г. За първично
публично предлагане бяха обявени 1 000 000 броя дялове с емисионна стойност 10 лв. До
крайния срок за продажба на дялове (22.07.2016 г.) бяха записани и платени 967 000 броя
дялове от Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп”, с
което набрания капитал на фонда е равен на 9 670 000 лв. Цялата сума е внесена по
набирателната сметка на Фонда.
Емисията е вписана в Централен Депозитар АД на 27 юли 2016 г.
На 27 юли 2016 г. е внесено в КФН уведомление, съдържащо информация за резултата от
публичното предлагане и е отправено искане за вписване на емисията дялове в регистъра по
член 30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН. Фонда получава Решение №585 от 11 август 2016 г., с което е
вписана емисията в размер на 967 000 броя обикновени, поименни, безналични,
свободнопрехвърляеми дялове на Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд
7 – Саут-Ийст Юръп“ в регистъра на публичните дружества и други емитенти на ценни книжа по
член 30, ал. 1, т. 3 от ЗКФН, воден от КФН, с цел търговия на регулиран пазар.
Подадено е заявление за допускане за търговия на БФБ, което е разгледано и одобрено както
следва:
Във връзка с проведено заседание на БФБ АД по Протокол №29/18.08.2016 г. е взето следното
решение: Във връзка с подадено заявление по чл. 17, ал. 1 от част III Правила за допускане до
търговия, Съветът на директорите на БФБ АД на основание чл. 31, ал. 8 от същите, допуска до
търговия на Основен пазар BSE, Сегмент акции „Standard” на БФБ АД, следната емисия:
▪ Емитент: НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп;
▪ Наименование на латиница: Concord Fund-7 South-East Europe;
▪ ISIN код: BG9000008169;
▪ ЕИК: 177037222;
▪ Размер на емисията: 967 000 броя дялове;
▪ Номинална стойност на един дял: 10.00 /десет/ лв.;
▪ Вид: обикновени, безналични, поименни и свободно прехвърляеми; дяловете ще се
предлагат само в Република България;
▪ Присвоен борсов код: CCR7;
▪ Поръчките за покупка и продажба се въвеждат с минимална стъпка на котиране с
точност от три знака след десетичната запетая;
▪ Дата на въвеждане за търговия: 25.08.2016 г. /четвъртък/;
▪ Определената от заявителя индикативна референтна цена за първата търговска сесия
е 10.00 лв.;
▪ Пазарната партида за търговия: един дял.
Националният договорен фонд „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не е юридическо лице и не
притежава правосубектност, нито управителни органи. На общо събрание от 19.03.2021 г. на УД
„Конкорд Асет Мениджмънт“ АД е взето решение за създаване на одитен комитет, който се
състои от председател и двама членове.
Националният договорен фонд не е предприятие по смисъла на Директива 2009/65/ЕО,
съответно не е колективна инвестиционна схема. Фондът инвестира в прехвърляеми ценни
книжа или в други ликвидни финансови активи, парични средства, набрани чрез публично
предлагане, на принципа на разпределение на риска. Дяловете на фонда са безналични и не
подлежат на обратно изкупуване.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 7
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
2. Изявление за съответствие с МСФО и прилагане на принципа за действащо
предприятие
Финансовият отчет на Фонда е съставен в съответствие с Международните стандарти за
финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни
счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По
смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството,
приложим в България, терминът „МСФО, приети от ЕС“ представляват Международните
счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на
Европейския парламент и на Съвета.
Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията
в настоящия финансов отчет.
Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие.
Към датата на изготвяне на настоящия финансов отчет ръководството на Управляващото
дружество е направило преценка на способността на Фонда да продължи своята дейност като
действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След
извършения преглед на дейността на Фонда ръководството очаква, че Фондът има достатъчно
финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава
да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на финансовия отчет.
Влияние на войната между Русия и Украйна
Въпреки че директно влияние на войната в Украйна и избухналия в края на годината конфликт
в Близкия Изток върху дейността на Фонда не се очаква, тези процеси ще засилват останалите
рискове за глобалната икономика – инфлация, волатилност на валутните курсове, затруднени
снабдителни вериги, геополитическа несигурност, което обуславя косвеното влияние, което
военните действия ще имат върху Фонда.
В средносрочен план с ребалансирането на енергийния пазар се очаква несигурността да
намалее и реалните доходи да се подобрят. В резултат на това се очаква икономическият
растеж да се засили, подпомогнат и от засилващото се външно търсене и преодоляването на
оставащите затруднения при предлагането въпреки по-неблагоприятните условия за
финансиране.
Състоянието на Дружеството е стабилно, въпреки сегашната икономическа среда, и разполага
с достатъчно капитал и ликвидност да обслужва своите оперативни дейности.
Влияние на макроикономическата среда
Приемаме като бенчмарк за представянето на българския пазар официалният индекс на
Българска Фондова Борса - SOFIX. През 2023 г. основният български борсов индекс SOFIX
отбеляза повишение от 27.3%. Представянето на водещи индекси от европейските пазари беше
еднопосочно нагоре – германският DAX отбеляза ръст от 20.25%, Euro STOXX 50 се повиши с
19.19%, FTSE 100 отрази ръст от 13.8%. Възходящо беше представянето и на пазарите в САЩ:
DJIA се повиши с 13.7%, S&P 500 с 24.23%, NASDAQ Composite с 43.3%. Азиатските борси също
бяха в унисон с положителния тренд. Японският NIKKEI 225 се повиши с 28.23% през 2023 г.
Националният договорен фонд, управляван от Конкорд Асет Мениджмънт, следва изцяло
заложената инвестиционна стратегия в Правилата на фонда.
Пазарният дял на компанията към края на 2023 г. е в размер на 11.75% спрямо 11.33% през
изминалата 2022 г., което нарежда дружеството на първо място сред небанковите финансови
институции и на второ място измежду всички управляващи дружества в България. Активите под
управление са нараснали до 334.7 млн. лв. посредством успешно привличане на средства в
“Конкорд Фонд – 8 Алтернативен Инвестиционен Фонд” АД, записвания в колективни
инвестиционни схеми и в резултат на реализираната положителна доходност от инвестициите
във фонда. Това представлява ръст в размера на управляваните активи от 16.14% спрямо 2022
г., когато общият размер на активите под управление възлиза на 287.3 млн. лв. През 2023 г.
продължава прилагането на концепция за маркетиране на платформата Concord Online,
посредством присъствие във финансови медии, интернет страници, телевизионна реклама.
Разработена и активно управлявана е фейсбук страницата на компанията. През 2021 г. Конкорд
Асет Мениджмънт АД получава лиценз за ЛУАИФ (Лице Управляващо Алтернативни
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 8
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Инвестиционни Фондове) от Комисия за финансов надзор № РГ-15-20/26.10.2021 г., като се
превръща в единственото управляващо дружество с пълен лиценз за управление на
алтернативни инвестиционни фондове на българския капиталов пазар. През 2022 г. Конкорд
Асет Мениджмънт АД придобива 100% от капитала на Concord Funds S.A. SICAV-RAIF,
платформа тип-чадър за управление на алтернативни инвестиционни фондове, базирана в
Люксембург, като стартира и първия алтернативен инвестиционен фонд там - Concord Fund
Bulgaria. През 2023 г. наименованието на платформата и фонда са променени съответно на
European Investment Management S.A. SICAV-RAIF и Eastern European Fund.
За последните шест години активите под управление нарастват над 4.5 пъти, а пазарният дял
на управляващото дружество се повишава от 5.44% на 11.75%.
През 2020 г. Конкорд Асет Мениджмънт печели три престижни международни награди от Global
Banking & Finance Awards®:
Award Category
Award Title
Award Winning
Company
Country / Region
Fund and Asset
Management Awards
Asset Management Company of the Year
Bulgaria 2020
Concord Asset
Management
Bulgaria
Fund and Asset
Management Awards
Fastest Growing Fund Management
Company Bulgaria 2020
Concord Asset
Management
Bulgaria
Fund and Asset
Management Awards
The Next 100 Global Awards 2020
Concord Asset
Management
Bulgaria
През 2021 г. Конкорд Асет Мениджмънт АД пeчeли поредните две международни награди oт
пpecтижнoтo бpитaнcĸo финaнcoвo cпиcaниe Glоbаl Ваnkіng & Fіnаnсе Аwаrdѕ:
✓ Десетилетие отлично управление на активи за България за 2021 - Decade of Excellence Asset
Management Bulgaria 2021
✓ Най-иновативно онлайн управляващо дружество за България за 2021 - Most Innovative Online
Asset Management Company Bulgaria 2021
През 2021 г. управляващото дружество получава признанието и на The European - Global
Banking and Finance Awards:
✓ Best Fund Manager 2021 – Най-добро управляващо дружество за 2021 г.
✓ Most Reliable Asset Management Services 2021 – Най-надеждни услуги за управление на активи
2021 г.
В началото на 2022 г. Конкорд Асет Мениджмънт получава и международно признание за
иновации в управлението на активи в България - Excellence in Innovation – Asset Management
Bulgaria 2022 от Global Banking and Finance Awards.
През 2023 Конкорд Асет Мениджмънт АД спечели международна награда от престижното
британското финансово списание “Global Banking & Finance Awards” за най – добрата асет
мениджмънт компания в България.
В тези условия ръководството на Дружеството направи анализ и преценка на способността на
Дружеството да продължи своята дейност като действащо предприятие на база на наличната
информация за предвидимото бъдеще и ръководството очаква, че Дружеството има достатъчно
финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава
да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на финансовия отчет.
3. Промени в счетоводната политика
3.1. Нови стандарти, които са влезли в сила от 1 януари 2023 г.
Фондът е приложил следните нови стандарти, изменения на съществуващи стандарти, и
разяснения, публикувани от Съвета за международни счетоводни стандарти, одобрени от ЕС
за прилагане държави членки, които са в сила от 01.01.2023 г., без те да имат съществен ефект
върху финансовото състояние и резултатите на Фонда:
• МСФО 17 „Застрахователни договори“, (включително промени в МСФО 17 от юни 2020
г. и декември 2021 г.)
• Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети и практически стандарт 2
Материални преценки
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 9
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
• Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода – отсрочени данъчни активи и пасиви,
възникващи от еднократни сделки
• Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода – Международна данъчна реформа – Втори
стълб
• Изменения в МСС 8 Промени в счетоводната политика, промени в счетоводните
приблизителни оценки и грешки
3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се
прилагат от по-ранна дата от Фонда
Към датата на финансовия отчет, са публикувани нови стандарти, изменения на съществуващи
стандарти и разяснения, които не са влезли още в сила или все още не са одобрени от ЕС за
прилагане за финансови периоди, започващи от 01.01.2023 г. Ръководството на Фонда счита,
че те няма да имат съществен ефект върху Фонда:
• Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите
като текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2024 г., все още не са приети от ЕС
• Изменения в МСФО 16 Лизинг: Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг,
в сила от 1 януари 2024 г., приети от ЕС
• Изменения в МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти:
Оповестявания: Споразумения за финансиране на доставчици, в сила от 1 януари 2024
г., все още не са приети от ЕС
• Изменения в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: Липса на
конвертируемост, в сила от 1 януари 2025 г., все още не са приети от ЕС
4. Съществена информация за счетоводната политика
4.1. Общи положения
Най-значимата информация за счетоводните политики, прилагани при изготвянето на този
финансов отчет, е представена по-долу.
Финансовият отчет е съставен при спазване на принципите за оценяване на всички видове
активи, пасиви, приходи и разходи, съгласно МСФО. Базите за оценка са оповестени подробно
по-нататък в счетоводната политика към финансовия отчет.
Финансовият отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Фонда.
Всички суми са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително сравнителната информация
за 2022 г.), освен ако не е посочено друго.
Следва да се отбележи, че при съставянето на представения финансов отчет са използвани
счетоводни оценки и допускания. Въпреки че те са базирани на информация, предоставена на
ръководството към датата на изготвяне на финансовия отчет, реалните резултати могат да се
различават от направените оценки и допускания.
4.2. Представяне на финансовия отчет
Финансовият отчет е представен в съответствие с МСС 1 „Представяне на финансови отчети”.
Фондът прие да представя отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в
единен отчет.
В отчета за финанcовото cъcтояние cе предcтавят два cравнителни периода, когато Фонда:
а) прилага cчетоводна политика ретроcпективно;
б) преизчиcлява ретроcпективно позиции във финанcовия отчет; или
в) преклаcифицира позиции във финанcовия отчет
и това има съществен ефект върху информацията в отчета за финансовото състояние към
началото на предходния период.
4.3. Въпроси, свързани с климата
През тази година Фондът представя информация по въпроси, свързани с климата, отчитайки
това докладване като дългосрочен ангажимент, който да развива и задълбочава в бъдеще.
Законодателството, регулаторните органи, и потребителите на нефинансова информация
отделят голямо внимание на изменението на климата. Европейският Съюз прие Европейската
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 10
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
зелена сделка за преход към по-устойчива икономическа и финансова система, а през
следващите години подробните изисквания за отчитане на изменението на климата ще станат
приложими като част от европейските стандарти за отчитане на устойчивостта съгласно
предстоящата Директива относно отчитането на предприятията във връзка с устойчивостта.
Дейността на НДФ „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ е непроизводствена и не оказва пряко
въздействие върху околната среда и нейното замърсяване, в частност не влияе в значителна
степен негативно върху изменението на климата, природните ресурси, почвата, водните и
морски ресурси и екосистеми и биоразнообразието.
Икономическата дейност на Фонда не нанася значителни вреди по смисъла на чл. 17 от
Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на Съвета на някоя от екологичните цели, предвидени в чл. 9
от Регламента.
Фондът се стреми и полага усилия, доколкото е възможно, да допринесе за постигането на
екологичните цели, предвидени в чл. 9 от Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на Съвета, както и за
смекчаване на последиците от изменението на климата и адаптацията към тях. Смекчаването
е свързано с ограничаване на скоростта и на мащаба на изменението на климата, а неговата
адаптация е свързана с процесът на приспособяване към реални или очаквани ефекти от
изменението на климата.
Ръководството на Фонда е в процес на анализ на ролята на бизнеса и извършваните дейности
и степента им на въздействие, възможните рискове и начини за активно участие в решаването
на въпроси, свързани с климатичните промени.
Към 31 декември 2023 г. Фондът не е идентифицирал значителни рискове, предизвикани от
климатичните промени, които биха могли да окажат пряко негативно и съществено влияние
върху финансовите отчети на Фонда. Ръководството на Управляващото дружество
непрекъснато оценява въздействието на свързаните с климата въпроси.
4.4. Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Фонда по
официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна
банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези
сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния
период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по
обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по
справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която
е определена справедливата стойност.
Българският лев е фиксиран към еврото в съотношение 1 EUR = 1.95583 лв.
4.5. Приходи
Основните финансови приходи на Фонда са от операции с ценни книжа, от реализирани печалби
или загуби от сделки с ценни книжа, от лихви по депозити и лихвоносни ценни книжа и от
дивиденти.
Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.
Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на
плащането.
Разликите от промените в оценката на финансовите инструменти се отчитат като текущ приход
или разход от преоценки на финансови активи, когато тези активи са държани за търгуване и в
собствения капитал като резерв от последваща оценка, когато тези активи са на разположение
за продажба.
Разликата между преоценената стойност и продажната цена на финансовите инструменти при
сделки с тях, се признават като текущи приходи или разходи от операции с финансови
инструменти.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 11
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
4.6. Разходи
Разходите, свързани с дейността на Фонда, се признават в печалбата или загубата в отчета за
печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, следвайки принципа на текущото
начисляване. Разходи във връзка с дейността, които се поемат косвено от всички негови
притежатели на дялове, в т.ч. такса за управление и възнаграждение на Банката депозитар се
начисляват ежедневно, съгласно сключените договори с Управляващото дружество и Банка
депозитар.
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или
на датата на възникването им.
4.7. Финансови инструменти
Признаване и отписване
Финансовите активи и пасиви се признават, когато Фонда стане страна по договорни
споразумения, включващи финансови инструменти.
Финансов актив се отписва, когато се загуби контрол върху договорните права, които
съставляват финансовия актив, т.е. когато са изтекли правата за получаване на парични потоци
или е прехвърлена значимата част от рисковете и изгодите от собствеността.
Финансов пасив се отписва при неговото погасяване, изплащане, при анулиране на сделката
или при изтичане на давностния срок.
При първоначално признаване на финансов актив и финансов пасив Фондът ги оценява по
справедлива стойност плюс разходите по транзакцията, с изключение на финансовите активи и
пасиви, отчитани по справедлива стойност в печалбата или загубата, които се признават
първоначално по справедлива стойност.
Финансовите активи се признават на датата на сделката.
Финансовите активи и финансовите пасиви се оценяват последващо, както е посочено по-долу.
Класификация и първоначално оценяване на финансови активи
Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с
разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов
компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи
разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент, представлява цената на сделката съгласно МСФО 15.
В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една
от следните категории:
• дългови инструменти по амортизирана стойност;
• финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;
• финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без
рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или
капиталови инструменти.
Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия:
• бизнес моделът на Фонда за управление на финансовите активи;
• характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.
Категорията на даден финансов инструмент определя метода му на оценяване и дали
приходите и разходите се отразяват в печалбата или загубата или в другия всеобхватен доход
на Фонда. Всички финансови активи, с изключение на тези, отчитани по справедлива стойност
в печалбата или загубата, подлежат на тест за обезценка към датата на финансовия отчет.
Финансовите активи се обезценяват, когато съществуват обективни доказателства за това.
Прилагат се различни критерии за определяне на загубата от обезценка в зависимост от
категорията на финансовите активи, както е описано по-долу.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 12
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Последващо оценяване на финансови активи
Дългови инструменти по амортизирана стойност
Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните
критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата:
• фондът управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи
финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци;
• съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват
парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената
сума на главницата.
Тази категория включва недеривативни финансови активи с фиксирани плащания, които не се
котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана
стойност с използване на метода на ефективната лихва. Парите и паричните еквиваленти,
търговските и по-голямата част от други вземания на Фонда спадат към тази категория
финансови инструменти. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е незначителен.
Всички други вземания се тестват за обезценка по групи, които се определят в зависимост от
индустрията и региона на контрагента, както и от други кредитни рискове, ако съществуват
такива. В този случай процентът на обезценката се определя на базата на исторически данни
относно непогасени задължения на контрагенти за всяка идентифицирана група. Загубата от
обезценка на търговските вземания се представя в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход на ред „Други оперативни разходи”.
Финансови активи, оценявани по справедлива стойност през печалбата и загубата
Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните
парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови
активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се
отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Всички деривативни финансови
инструменти се отчитат в тази категория, с изключение на тези, които са определени и
ефективни като хеджиращи инструменти и за които се прилагат изискванията за отчитане на
хеджирането (виж по-долу).
Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата и
загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез
котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма
активен пазар.
Последващата ежедневна оценка на финансовите инструменти се извършва съгласно
счетоводната политика за преоценки, отговаряща на Правилата за оценка на портфейла и за
определяне на нетната стойност на активите на Фонда. Правилата могат да бъдат намерени на
интернет страницата на Фонда www.concord-am.bg. Основните използвани методи за преоценка
са посочени по-долу, в зависимост от типа на инструмента:
Справедлива стойност на ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани от
Република България в страната, търгувани на места за търговия при активен пазар, се определя
въз основа на средноаритметична от цените "купува" при затваряне на пазара за последния
работен ден, обявени от не по-малко от двама първични дилъри на държавни ценни книжа.
➢ В случай, че цената е изчислена на основата на представени брутни цени от първичните
дилъри, тя се използва пряко за преоценка. При условие, че цената е чиста, на основата
на лихвените характеристики по периодичност и равнище на лихвените купони, тя се
преобразува в брутна и след това се използва за преоценка.
➢ В случай, че с тях няма сключени сделки в деня на оценката, справедливата стойност
на финансовите инструменти по т.1. се определя по цена на затваряне или друг
аналогичен показател, оповестяван публично от места за търговия за най – близкия ден
от 30 – дневния период, предхождащ деня на оценката.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 13
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
При невъзможност да се приложат горните две точки финансовите инструменти се оценят по
метода на съпоставими цени за финансови инструменти със сходни условия за плащане,
падеж и ликвидност в последователността, в която са описани по – долу, при условие, че
посоченият на първо място не може да бъде използван:
o метод на линейна интерполация;
o метода на дисконтираните бъдещи нетни парични потоци.
Справедлива стойност на издадените от Република България ценни книжа и инструменти
на паричния пазар в чужбина, както и на издадените от друга държава членка ценни книжа
и инструменти на паричния пазар, търгувани на места за търговия при активен пазар, се
определя:
➢ по цена "купува" при затваряне на пазара в деня на оценката, обявена в електронна
система за ценова информация;
➢ в случай, че с тях няма сключени сделки в деня на оценката, справедливата стойност
се определя по цена на затваряне или друг аналогичен показател, оповестяван
публично от места за търговия за най – близкия ден от 30 – дневния период ,
предхождащ деня на оценката.
Справедливата стойност на български и чуждестранни акции и права, допуснати до или
търгувани на регулиран пазар или друго място за търговия в Република България, се
определя:
➢ по цена на затваряне или друг аналогичен показател за деня, за който се извършва
оценката, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин.
➢ ако не може да се приложи предходната точка, цената на акциите, съответно на правата
е цена на затваряне или друг аналогичен показател за най-близкия ден през последния
30-дневен период, предхождащ деня на оценката, за който има сключени сделки.
➢ в случай, че в предходния 30-дневен период е извършвано увеличение на капитала или
разделяне на акциите на емитента или е обявено изплащането на дивидент, цената на
затваряне или другия аналогичен показател по предходната точка се коригира със
съотношението на увеличение на капитала, съответно на разделяне на акциите или
размера на дивидента, ако най-близкият ден през последния 30-дневен период преди
датата на оценката, за който има сключени сделки, е преди деня, след който
притежателите на акции нямат право да участват в увеличението на капитала,
съответно деня на разделянето или деня, от който притежателите на акции нямат право
на дивидент.
Справедлива стойност на дялове на колективни инвестиционни схеми, получили
разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 2009/65/ЕО на Европейския
парламент и на Съвета и/или на други предприятия за колективно инвестиране по чл. 38,
ал. 1, т. 5 от ЗДКИСДПКИ, включително в случаите на временно спиране на обратното
изкупуване, се определя по последната цена на обратно изкупуване, обявена до края на
работния ден, предхождащ деня на изчисляване на нетната стойност на един дял. В случай че
временното спиране на обратното изкупуване на дяловете е за период по-дълъг от 30 дни,
определянето на справедливата им стойност се извършва по справедлива стойност на един
дял чрез прилагане на метода на нетната балансова стойност на активите.
Справедлива стойност на български и чуждестранни облигации, допуснати до или
търгувани на регулиран пазар или друго място за търговия в Република България, се
определя:
➢ по цена на затваряне или друг аналогичен показател за деня, за който се извършва
оценката, обявена чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин.
➢ ако не може да се определи цена по реда на предходната подточка, цената на
облигациите е цена на затваряне или друг аналогичен показател за най-близкия ден
през последния 30-дневен период, предхождащ деня на оценката, за който има
сключени сделки.
В случаите, когато се определя справедливата стойност на облигации, по които предстои
плащане на лихва и публикуваната чрез системата за търговия или в борсовия бюлетин цена
на сключени с тях сделки или на цена ”купува” е нетна, справедливата стойност се определя,
като към публикуваната цена се прибави дължимият лихвен купон към датата на извършване
на оценката.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 14
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Справедливата стойност на български и чуждестранни ценни книжа, допуснати до или
търгувани на функциониращи редовно, признати и публично достъпни регулирани
пазари в чужбина, се определя по следния начин:
За ценни книжа, търгувани на регулирани пазари и официални пазари на фондови борси:
➢ по последна цена на сключена с тях сделка на съответния пазар за деня, за който се
отнася оценката;
➢ при невъзможност да се приложи начинът за оценка по предходната точка оценката се
извършва по цена "купува" при затваряне на пазара за деня, за който се отнася
оценката, обявена в електронна система за ценова информация на ценни книжа.
➢ при невъзможност да се приложи начинът за оценка по предходната точка оценката се
извършва по последна цена на сключена с тях сделка в рамките на последния 30-дневен
период.
Оценки по справедлива стойност от лицензиран външен оценител
При невъзможност да се приложат принципите за формиране на справедлива стойност,
определени съгласно Правилата за оценка и определяне на нетната стойност на активите на
фонда или в случай на придобиване на извънборсови финансови инструменти и ценни книжа (в
това число налични и безналични акции, облигации и други финансови активи), справедливата
стойност на финансовите инструменти, ценните книжа и други финансови активи се определя,
като се използва оценка от лицензиран външен за Фонда оценител с професионална
квалификация. Оценката би могла да бъде извършена въз основа на информация, произтичаща
от емитента, или въз основа на компетентно инвестиционно проучване на оценителя. Честотата
на оценяване е минимум веднъж годишно или на по-кратък интервал по преценка на
управляващото дружество.
Обезценка на финансовите активи
Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9, използват повече информация, ориентирана към
бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби – моделът за „очакваните кредитни
загуби“.
Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват дългови финансови
активи, оценявани по амортизирана стойност.
Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба.
Вместо това Фондът разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния
риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи
условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на
бъдещите парични потоци на инструмента.
При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:
• финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително
спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1)
и
• финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо
момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза
2). Нито един от финансовите активи на Фонда не попада в тази категория.
• „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка
към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Фонда не попада в тази
категория.
12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните
загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория.
Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични
потоци, които се дължат на Фонда и паричните потоци, които тя действително очаква да получи
(„паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен
процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент).
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 15
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно
претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на финансовите
инструменти.
Класификация и оценяване на финансовите пасиви
Финансовите пасиви на Фонда включват търговски и други задължения.
Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е
приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Фондът не е
определил даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и
загубата.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода
на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени
за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на
деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ
инструмент).
Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на
инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи
или финансовите приходи.
4.8. Пари и парични еквиваленти
Фондът отчита като пари и парични средства наличните пари в брой, парични средства по
банкови сметки и краткосрочни депозити или депозити без падеж, които са лесно обращаеми в
конкретни парични суми и които не съдържат риск от промяна в стойността им при тяхното
прекратяване.
4.9. Данъци върху дохода
Съгласно чл. 174 от Закона за корпоративното подоходно облагане, колективните
инвестиционни схеми, които са допуснати за публично предлагане в Република България, и
лицензираните инвестиционни дружества от затворен тип по Закона за дейността на
колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране не се
облагат с корпоративен данък.
4.10. Нетни активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове
Фондът е национален договорен фонд от затворен тип. Фондът не изкупува обратно дяловете
на своите инвеститори.
Дяловете на фонда са регистрирани за търговия на регулиран борсов пазар.
Набраните средства - номинал и резерви от емитиране и постигнатия финансов резултат
определят нетна стойност на активите, принадлежащи на инвеститорите.
Определянето на нетната стойност на активите на Фонда се извършва по Правилата за оценка
на портфейла и за определяне на нетната стойност на активите, одобрени от Комисията за
финансов надзор. Методологията за определяне на нетната стойност на активите на Фонда се
основава на:
• Разпоредбите на счетоводното законодателство;
• Разпоредбите на ЗДКИСДПКИ и нормативните актове по неговото прилагане;
• Правилата и Проспекта на Фонда.
Фондът не смята да разпределя дивиденти на своите притежатели. Решението за разпределяне
на дивиденти се гласува на общо събрание на притежателите на дялове.
4.11. Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало
събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Фонда и може да бъде направена надеждна
оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен
поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на правно или
конструктивно задължение вследствие на минали събития, например правни спорове. Провизии
за бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 16
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
се вземат предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато
съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за
погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като цяло.
Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите е
значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Фонда е сигурен, че ще
получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на
съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира,
за да се отрази най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически
ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да
се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия
и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за
признаване на актив, се смятат за условни активи.
4.12. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика
Значимите преценки на Ръководството при прилагането на счетоводните политики на Фонда,
които оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са описани по-долу:
• Управляващото дружество инвестира активите на Фонда в ценни книжа и в съотношения
определени съгласно Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други
предприятия за колективно инвестиране;
• Последващата оценка на активите на Фонда се извършва в съответствие с Правилата на
Фонда и Наредба 44 от 2011 на КФН;
• Съгласно сключените договори с Управляващото дружество и Банката депозитар, таксите,
които събират, се начисляват ежедневно;
• Управлението на дейността на Фонда се извършва от Управляващото дружество. Фондът
няма право и не притежава материални и нематериални активи, инвестиционни имоти, както
и няма право да сключва лизингови договори, поради което не е приета счетоводна
политика относно отчитането на този тип активи.
• Фондът няма собствен персонал, поради което не е приета счетоводна политика относно
отчитането на пенсионни и други задължения към персонала, както и възнаграждение на
персонала на базата на акции.
4.13. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
Справедлива стойност на финансовите инструменти
Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на финансови
инструменти при липса на котирани цени на активен пазар в съответствие с Правилата на
Фонда и Наредба 44 от 2011 г. на КФН.
При прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална степен пазарни
данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден
финансов инструмент. Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха
били определени при справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в
края на отчетния период.
Обезценка на финансови активи
Ръководството преценява на всяка балансова дата дали са налице обективни доказателства за
обезценката на финансов актив или на група от финансови активи.
Ако съществуват обективни доказателства, че е възникнала загуба от обезценка от кредити и
вземания, сумата на загубата се оценява като разлика между балансовата стойност на актива
и настоящата стойност на очакваните бъдещи парични потоци. Балансовата стойност на актива
се намалява или директно, или чрез корективна сметка. Сумата на загубата се признава в
печалбата или загубата.
За да определи стойността в употреба, ръководството на Фонда изчислява очакваните бъдещи
парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия
дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези парични потоци. При
изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци ръководството прави предположения
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 17
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с бъдещи събития и
обстоятелства. Действителните резултати могат да се различават и да наложат значителни
корекции в активите на Фонда през следващата отчетна година.
В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на
подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични
за отделните активи.
Може да не е възможно да се идентифицира единично, самостоятелно събитие, което е
причинило обезценката. По-скоро обезценката може да е причинена от комбинирания ефект на
няколко събития.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 18
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
5. Финансови активи, оценявани по справедлива стойност през печалбата и загубата
Финансовите активи, отчитани по справедлива стойност през печалбата или загубата могат да
бъдат представени както следва:
Пояснение
Справедли
ва стойност
Справедлива
стойност
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Инвестиции в акции
5.1
49 673
54 787
Инвестиции в дялове на колективни
инвестиционни схеми
5.2
23 983
20 762
Инвестиции в облигации
5.3
3 258
2 201
76 914
77 750
Финансовите активи от тази категория се оценяват по справедлива стойност в съответствие със
счетоводната политика, отговаряща на Правилата за оценка на портфейла и за определяне на
нетната стойност на активите на Фонда (пояснение 4.7) и са групирани въз основа на
значимостта на входящата информация, използвана при определянето на справедливата им
стойност (пояснение 19).
5.1. Инвестиции в акции
Справедлива
стойност
Справедлива
стойност
Отрасъл
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Дейност на холдингови дружества
9 326
10 308
Проектиране, строителство,
5 840
5 827
Инженеринг
Даване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти
4 771
4 147
Управление и отдаване под наем на недвижими имоти
3 925
3 925
Управление на недвижими имоти
3 358
109
Фондове за инвестиране и подобни финансови субекти
3 314
4 308
Производство и продажба на прежди - тип памучни.
3 099
3 099
Разработване на програмни продукти
3 034
3 008
Вътрешна и външна търговия
1 710
1 710
Производство и търговия
1 542
1 543
Покупка и продажба на собствени недвижими имоти
1 414
3 692
Обработка на кожи без косъм | обработка и багрене на
кожухарски кожи
1 410
1 399
Предоставяне на други финансови услуги, без застраховане и
допълнително пенсионно осигуряване, некласифицирани другаде
1 325
5 959
Проектиране и производство на стоки за бита
1 309
1 287
Хотелиерство и ресторантьорство
1 207
1 204
Консултантска дейност по стопанско и друго управление
1 112
1 000
Производство на нисковолтова електроапаратура,
инженерингова дейност
751
737
Web-портали
421
386
Застраховане, презастраховане и допълнително пенсионно
осигуряване
348
319
Производство на опаковки от пластмаси
152
147
Производство на тютюневи изделия
111
102
Друго парично посредничество
101
112
Добив на нефт
46
70
Финансови и застрахователни дейности
46
46
Търговия на едро със зърно, семена, фуражи и необработен
тютюн
1
Придобивания и продажби на финансови активи
-
343
Инвестиции в акции
49 673
54 787
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 19
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
5.2. Инвестиции в дялове на колективни инвестиционни схеми
Справедлива
стойност
Справедлива
стойност
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Финансови и застрахователни дейности - Други
предприятия за колективно инвестиране – КИС
23 983
20 762
Инвестиции в дялове на колективни инвестиционни
схеми
23 983
20 762
5.3. Инвестиции в облигации
Справедлива
стойност
Справедлива
стойност
Отрасъл
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Финансови и застрахователни дейности
2 282
2 130
Даване под наем и експлоатация на собствени
недвижими имоти
976
-
Операции с недвижими имоти
-
71
Инвестиции в облигации
3 258
2 201
6. Други финансови вземания
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Вземания за дивиденти
-
25
Други вземания
4 057
272
4 057
297
7. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти включват следните елементи:
Към края на 2023 г. Фондът няма блокирани парични средства.
Фондът е извършил оценка на очакваните кредитни загуби върху парични средства и парични
еквиваленти. Оценената стойност е в размер под 0.1% от брутната стойност на паричните
средства, депозирани във финансови институции, поради което е определена като
несъществена и не е начислена във финансовите отчети на Фонда.
8. Нетни активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове
8.1. Дялове в обръщение
Началото на първично публично предлагане на дялове от НДФ „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст
Юръп“ стартира на 11 юли 2016 г. За първично публично предлагане бяха обявени 1 000 000
броя дялове с емисионна стойност 10 лева. До крайния срок за продажба на дялове (22.07.2016
г.) бяха записани и напълно платени 967 000 броя дялове от НДФ „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст
Юръп”, с което набрания капитал на фонда е равен на 9 670 000 лева. Цялата сума е внесена
по набирателната сметка на Фонда.
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Парични средства в банки и в брой в:
- български лева
8
50
Краткосрочни депозити (в български лева)
-
1
Пари и парични еквиваленти
8
51
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 20
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
На 03.09.2021 г. е взето решение от Общото събрание на притежателите на дялове на НДФ
“Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп” за увеличение на капитала посредством публично
предлагане на до 5 318 500 (пет милиона триста и осемнадесет хиляди и петстотин) нови,
безналични дялове, всеки с номинална стойност 10 (десет) лева и емисионна стойност 12.30
(дванадесет лева и тридесет стотинки) лева. Проспектът за първично публично предлагане на
дялове е одобрен с Решение № 734 – Е от 05.10.2021 г. на Комисия за финансов надзор (КФН).
Резултатите от публичното предлагане са, както следва:
· Дата на приключване на публичното предлагане - 05.11.2021 г.;
· Общ брой записани дялове – 5 318 500 (пет милиона триста и осемнадесет хиляди и петстотин)
броя;
· Сума, получена срещу записаните дялове - 65 417 550 (шестдесет и пет милиона четиристотин
и седемнадесет хиляди петстотин и петдесет) лева;
· Размер на всички разходи за публичното предлагане - 25 211 (двадесет и пет хиляди двеста и
единадесет) лева.
2023
2022
Брой дялове
Брой дялове
Брой издадени и напълно платени дялове:
В началото на годината
6 285 500
6 285 500
Общ брой дялове, оторизирани на 31 декември
6 285 500
6 285 500
8.2. Нетна стойност на активите на един дял
Нетната стойност на активите на един дял към 31 декември 2023 г. е 12.8714 лв. (31 декември
2022 г.: 12.4032) и е изчислена за целите на настоящия финансов отчет и спазване на
принципите на МСФО.
Нетната стойност на активите на един дял се определят за всеки четвъртък съгласно условията
на Правилата за оценка на портфейла и определяне на нетната стойност на активите,
действащото законодателство и Проспекта за публично предлагане на дяловете на Фонда. За
целите на настоящия годишен финансов отчет и спазването на принципите на МСФО нетната
стойност на активите на един дял, емисионни стойности и цена на обратно изкупуване е
изчислена и представена към 31.12.2023 г.
Всички суми са в лева
31.12.2023
НСА по МСФО
31.12.2023
Обявена НСА
Нетна стойност на активите
80 902 896.75
80 906 853.34
Общ брой дялове в обращение
6 285 500
6 285 500
Номинал
10
10
Нетна стойност на активите на един дял
12.8714
12.8720
9. Премиен резерв
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Премиен резерв към 1 януари
12 233
12 233
Премиен резерв към 31 декември
12 233
12 233
10. Нетна печалба от операции с финансови активи
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Печалби от преоценка на финансови активи
15 321
18 198
Загуби от преоценка на финансови активи
(11 687)
(17 284)
Печалби от продажба на финансови активи
470
346
Печалби от валутна преоценка на финансови активи
32
2 045
Загуби от валутна преоценка на финансови активи
(48)
(1 888)
Разходи за обезценка на финансови активи
(280)
(257)
Приходи от лихви
88
189
3 896
1 349
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 21
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
11. Оперативни разходи
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Такси и комисионни към Управляващото дружество
(787)
(1 125)
Такси и комисионни към банката депозитар
(102)
(102)
Други разходи
(81)
(198)
(970)
(1 425)
Възнаграждението на банката депозитар за съхранение на ценни книжа, контрол върху
изчислението на нетната стойност на активите и други задължения съгласно предмета на
договора е в размер на 0.01 % (нула цяло и една стотна от процента) от средномесечната нетна
стойност на активите на Фонда, но не по-малко от 500 (петстотин) лева. За 2023 г.
възнаграждението възлиза на 101 495 лв. или 0.13% от средните нетни активи на Фонда на
годишна база.
Възнаграждението на Управляващото дружество е в размер на 2% от средната годишна нетна
стойност на активите на Договорния фонд и се изчислява ежедневно.
Другите разходи извършвани от Фонда, в размер на 81 хил. лв. (2022 г.: 198 хил. лв.), са основно
свързани с такси към инвестиционен посредник, за консултантски услуги, към Комисията за
финансов надзор, Централен депозитар АД, депозитарни услуги и др. подобни, както и
възнаграждението за независим финансов одит за 2023 г. е в размер на 12 хил. лв. През
годината не са предоставяни данъчни консултации или други услуги, несвързани с одита.
12. Свързани лица
Свързаните лица на Фонда включват Управляващото дружество и другите управлявани от него
договорни фондове и инвестиционно дружество, собствениците на Управляващото дружество,
друг ключов управленски персонал.
12.1. Сделки с Управляващото дружество
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Възнаграждение на Управляващото дружество
787
1 125
787
1 125
Годишното възнаграждение на Управляващото дружество е в размер на 787 480 лв. и
представлява 1.00 % от средната годишна стойност на активите.
12.2. Задължения към Управляващото дружество
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Задължения към Управляващо дружество
68
130
68
130
Задължението към Управляващото дружество представлява начислената за месец декември
2023 г., но неплатена към края на годината такса за управление. Таксата за управление се
начислява ежедневно съгласно Правилата на Фонда и се превежда в началото на следващия
месец. Към датата на изготвяне на отчета таксата управление е платена.
13. Безналични сделки
През представените отчетни периоди Фондът не е осъществявал инвестиционни и финансови
сделки, при които да не са използвани пари или парични еквиваленти и които не са отразени в
отчета за паричните потоци.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 22
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
14. Условни активи и условни пасиви
През периода Фондът няма условни активи, предявени искове и поети задължения.
15. Категории финансови активи и пасиви
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Фонда могат да бъдат представени
в следните категории:
Финансови активи
Пояснение
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, отчитани по справедлива
стойност през печалбата и загубата:
Инвестиции в акции
5.1
49 673
54 787
Инвестиции в дялове на колективни
инвестиционни схеми
5.2
23 983
20 762
Инвестиции в облигации
5.3
3 258
2 201
76 914
77 750
Дългови инструменти по амортизирана стойност:
Други финансови вземания
6
4 057
297
Пари и парични еквиваленти
7
8
51
4 065
348
Финансови пасиви
Пояснение
31.12.2023
31.12.2022
хил. лв.
хил. лв.
Финансови пасиви, отчитани по амортизирана
стойност:
Задължения към Управляващото дружество
12.2
68
130
Задължения към банката депозитар
8
8
76
138
Вижте пояснение 4.7 за информация относно счетоводната политика за всяка категория
финансови инструменти. Описание на политиката и целите за управление на риска на Фонда
относно финансовите инструменти е представено в пояснение 16.1.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 23
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
16. Рискове, свързани с финансовите инструменти
16.1. Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
Спецификата при управлението на портфейли на договорни фондове извежда необходимостта
от прилагането на адекватни системи за навременното идентифициране и управление на
различните видове риск, като от особено значение са процедурите за управление на рисковете,
механизмите за поддържането им в приемливи граници, оптимална ликвидност и
диверсификация на портфейла.
Управлението на риска във Фонда се извършва от Управляващото дружество и се подчинява
на принципа на централизираността и е структурирано според нивата на компетенции, както
следва:
• Съвет на директорите - определя допустимите нива на риск в рамките на възприетата
стратегия за развитие;
• Изпълнителни директори - контролират процеса на одобрение и прилагане на адекватни
политики и процедури в рамките на приетата стратегия за управление на риска;
• Отдел нормативно съответствие - извършва оперативно дейността по измерване,
мониторинг, управление и контрол на рисковете при управлението на портфейла на
Фонда.
РИСКОВИ ФАКТОРИ
Инвестицията в дялове на национален договорен фонд от затворен тип е свързана с висока
степен на риск. Рисковите фактори могат да доведат до намаляване на пазарната цена на
дяловете на фонда и инвеститорите могат да загубят частично или изцяло своите инвестиции.
Съществуват и други рискове и несигурни събития, които понастоящем не са известни или се
считат за несъществени, които също могат да имат значителен неблагоприятен ефект върху
резултатите на НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп“, резултатите от операциите или
финансовото му състояние.
Рисковете при инвестиция се разделят на систематични и несистематични. Систематичните
рискове действат извън влиянието на емитента, но оказват ключово въздействие върху
дейността му. Тези рискове са характерни за целия пазар и не могат да бъдат предотвратени
чрез диверсификация на риска и са свързани с политическата ситуация, макроикономическата
обстановка, инфлацията и други. Несистематични са рисковете, специфични за инвестициите
на Фонда.
РИСКОВИ ФАКТОРИ, КОИТО СА СПЕЦИФИЧНИ И СЪЩЕСТВЕНИ ЗА ЕМИТЕНТА
РИСКОВЕ, СВЪРЗАНИ С ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ НА ЕМИТЕНТА
Кредитен риск
Кредитен риск се разглежда като възможност от намаляване на стойността на позицията в един
финансов инструмент в портфейла на Фонда при неочаквани събития от кредитен характер,
свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и
извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. В такъв случай Фондът
може да претърпи загуба в максимален размер, равен на експозицията му към дадения
финансов инструмент.
Ликвиден риск
Ликвидният риск е свързан с възможността от загуби от наложителни продажби на активи при
неблагоприятни пазарни условия за посрещане на неочаквано възникнали краткосрочни
задължения на Фонда.
РИСКОВЕ, СВЪРЗАНИ СЪС СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ НА ЕМИТЕНТА И С ОТРАСЪЛА
Пазарен риск
Пазарният риск е вероятността да бъдат реализирани загуби при управление на финансови
средства под въздействието на неблагоприятни изменения в цените на финансовите
инструменти, пазарните лихвени проценти и валутните курсове, както и на изменения,
възникващи в пазарните цени на търгуеми финансови инструменти – акции, облигации, борсово
търгуеми стоки, стратегически суровини, енергоносители и др. Този риск се поражда от
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 24
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
характеристиките на макроикономическата среда и от състоянието на капиталовите пазари в
страната и чужбина, действа извън Емитента и по принцип не може да бъде диверсифициран.
Политически риск
Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната: водената
икономическа политика от правителството и риска от политическа дестабилизация.
Политическият риск е в пряка зависимост от вероятността от промени в неблагоприятна посока
на водената от правителството дългосрочна политика, в резултат, на която може да възникне
опасност от негативни промени в бизнес климата.
Кредитен риск на държавата
Кредитният риск представлява вероятността от влошаване на международните кредитни
рейтинги. Ниски кредитни рейтинги на дадена страна могат да доведат до по-високи лихвени
нива, по-тежки условия на финансиране на икономическите субекти, в това число и на Емитента.
Тъй като българският пазар се явява главен за Фонда, най-съществено влияние върху неговите
финансови резултати ще има кредитния рейтинг на Република България.
Инфлационен риск
През последната година инфлацията се повиши спрямо предходните години. Инфлационният
риск е свързан с вероятността от намаление на покупателната сила на местната валута и
съответно от повишение на общото ценово равнище в страната.
Валутен риск
Валутният риск е свързан с промяна на курса на лева към чуждестранните валути и влиянието
на тази промяна по отношение на възвръщаемостта на чуждестранните инвеститори в
страната. По силата на въведения валутен борд, българският лев е фиксиран към еврото.
Дяловете на фонда са деноминирани в български лева, по тази причина валутният риск е
минимален. Инвестициите на фонда са основно във финансови инструменти, деноминирани в
лева и евро и по този начин валутният риск е сведен до минимум.
Риск от високи нива на безработица
Високите нива на безработица могат сериозно да застрашат икономическия растеж в страната,
което от своя страна може да доведе до свиване на потреблението и намаляване на приходите
за стопанските субекти в страната, включително и на тези, в които Емитентът е акционер и от
които очаква реализиране на доходност.
Операционен риск
Операционният риск е възможността да се реализират загуби, свързани с грешки или
несъвършенства в системата на организация на управляващото дружество, недостатъчно
квалифициран персонал, неблагоприятни външни събития от нефинансов характер.
Управляващото дружество е създало организация за нормалното функциониране на Фонда.
Въпреки това влошаването на състоянието на управляващото дружество може да доведе до
понижаване на качеството на управление на националния договорен фонд.
Риск, свързан с привличането и задържането на квалифицирани кадри
Динамичните движения на пазара на труда са свързани с риск от невъзможност управляващото
дружество да задържи ключови служители на определени позиции. Привличането на нови
кадри е свързано с риск от недостатъчно познаване на спецификата на работния процес и
недостатъчно ниво на квалификация. Това може да предопредели по-високо от средното за
индустрията заплащане на квалифицирани ключови служители с цел запазване техния интерес
и мотивация за работа в дружеството.
ПРАВЕН И РЕГУЛАТОРЕН РИСК
Риск, свързан с неспазването на инвестиционните цели и ограничения
Този риск е свързан с неспазването от страна на управляващото дружество на нормативно
определените инвестиционни ограничения, вътрешните за компанията разпоредби,
инвестиционни цели и лимити. В случай на неспазване се предприемат необходимите действия
в законоустановен срок.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 25
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Риск от промяна на режима на данъчно облагане на инвестициите в ценни книжа
Рискът от промяна на режима на данъчно облагане се състои във възможността да бъде
изменен посочения данъчен статут на приходите от ценни книжа и дялове в посока на
увеличаване на данъчното бреме за притежателите на дялове и намаляване на техните
печалби.
РИСКОВИ ФАКТОРИ, КОИТО СА СПЕЦИФИЧНИ И ЗНАЧИМИ ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА
РИСКОВЕ, СВЪРЗАНИ С ЕСТЕСТВОТО НА ЦЕННИТЕ КНИЖА
Ценови риск
Цените на финансовите инструменти могат да се променят във времето. Не съществува
гаранция, че Фондът ще съумее да извлече единствено печалби от своите инвестиции. В
зависимост от пазарните условия, цените на финансовите инструменти, в които е инвестирал
Фондът, могат да се понижат, от което Фондът може да реализира загуби. Реализирането на
загуби би довело до понижаване на нетните активи на един дял. Рискът от неблагоприятна
промяна в цените на финансовите инструменти се контролира посредством диверсификацията.
Лихвен риск
Лихвеният риск представлява риск от неблагоприятна промяна на лихвените равнища. При
инвестиции в дългови ценни книжа, тяхната цена е силно повлияна от измененията на
лихвените проценти. Високите лихвени проценти възпрепятстват компаниите от евтин достъп
до капитал, което би довело до затруднения при финансиране на компаниите, в които Фонда
инвестира.
Риск от концентрация
Това е възможността от загуба поради неправилна диверсификация на експозиции от
портфейла на Фонда към емитенти, групи свързани емитенти, емитенти от един и същ
икономически отрасъл или географска област или възникнал от една и съща дейност, което
може да причини значителни загуби, както и рискът, свързан с големи непреки кредитни
експозиции. Националният договорен фонд от затворен тип има по-висок риск от концентрация,
който произтича от по-широките му законови ограничения, предполагащи постигане на по-
висока концентрация към група емитенти в инвестиционния портфейл в сравнение с
колективните инвестиционни схеми.
РИСКОВЕ, СВЪРЗАНИ С ПУБЛИЧНОТО ПРЕДЛАГАНЕ И/ИЛИ ДОПУСКАНЕТО НА ЦЕННИТЕ
КНИЖА ДО ТЪРГУВАНЕ НА РЕГУЛИРАН ПАЗАР
Риск от неуспешно осъществяване на публично предлагане на дялове
Липсата на значителен интерес за инвестиции на българския капиталов пазар, пониженото
инвеститорско доверие и активност са основни фактори, които пораждат риск от неуспешно
осъществяване на публично предлагане на дялове от увеличението на капитала на Фонда. При
неуспешна подписка, инвеститорите няма да могат да получат записаните от тях в периода на
публичното предлагане дялове, като всички плащания ще им бъдат възстановени, съобразно
предвиденото в Проспекта. Инвеститорите няма да получат допълнителна компенсация за
периода, през който те не са разполагали с предоставените за заплащане на дяловете парични
средства.
Риск от осъществяване на значителен брой сделки с ценни книжа за сметка на фонда
Осъществяването на много на брой сделки с ценни книжа за сметка на Фонда би довело до
увеличаване на разходите на Фонда и съответно понижаване на неговите резултати.
Реинвестиционен риск
Реинвестиционният риск се отнася до невъзможността свободните парични потоци да бъдат
инвестирани при досегашната или по-изгодна за инвеститорите норма на възвръщаемост. Това
може да се предизвика например от намаляване на лихвената доходност при инструменти с
фиксиран доход в портфейла на Фонда.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 26
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Отдел “Управление на риска” е изпълнил следните функции през 2023 г.:
1. Отделът е разработил и приложил системата за управление на риска на НДФ чрез
изграждане на ефективна и навременна система за отчетност, включваща: нива и срокове за
докладване; видове отчети, които се представят от звеното на управителните органи, висшето
ръководство и на лицата, осъществяващи надзорни функции; форми на докладване при
откриване на грешки, нередовности, неправилна употреба, измами или злоупотреба. Изготвени
са и са представени на управителния орган на УД в заложения във вътрешните правила срок
месечни доклади за риска, включващи рисковия профил на НДФ и общата рискова експозиция,
Протоколи във връзка с информация по чл. 26 от Правила за оценка и управление на риска на
НДФ "Конкорд Фонд-7 - Саут-Ийст Юръп” (ниво на риск концентрация), „Доклад за риска на УД
„Конкорд Асет Мениджмънт“ АД“ (доклад за дейността на отдела през предходния месец
съгласно вътрешните правила на УД). Посочените доклади и протоколи, както и Справка за риск
и общата рискова експозиция на НДФ, изготвяна ежедневно и други документи на отдел
„Управление на риска“ са съхранявани на сървъра на Управляващото дружество, на който
сървър (компютърна мрежа) имат достъп всички членове на Съвета на Директорите,
Ръководителят на Звеното за вътрешно нормативно съответствие, както и всички служители на
Управляващото дружество;
2. Отделът е изпълнил правилата и процедурите по управление на риска;
3. Отделът е консултирал управителния орган на управляващото дружество относно
определянето на рисковия профил на НИФ(НДФ). Изготвени са и са представени на
управителния орган на УД в заложения във вътрешните правила срок месечни доклади за риска,
включващи рисковия профил на НДФ и общата рискова експозиция, Протоколи във връзка с
информация по чл. 26 от Правила за оценка и управление на риска на НДФ "Конкорд Фонд-7 -
Саут-Ийст Юръп” (ниво на риск концентрация), „Доклад за риска на УД „Конкорд Асет
Мениджмънт“ АД“ (доклад за дейността на отдела през предходния месец съгласно вътрешните
правила на УД).
4. Отделът докладва редовно пред управителния орган на управляващото дружество и на
лицата, осъществяващи надзорни функции, когато е приложимо, относно:
а) съответствието между текущото ниво на риск, на което е изложен НИФ и одобрените рискови
профили на този НИФ .
б) съответствието на НИФ с вътрешната система на НИФ за ограничаване на риска;
в) адекватността и ефективността на процеса за управление на риска и по-специално показващ
дали са предприети подходящи коригиращи мерки в случаите, когато са констатирани
недостатъци.
Изготвени са месечни доклади за риска, включващи рисковия профил на Фонда и общата
рискова експозиция, Протоколи във връзка с нивото на концентрация на риска, Справка за риск
и общата рискова експозиция на НИФ ежедневно, както и месечен доклад на Управляващото
дружество и други Протоколи, съхранявани на сървъра на Управляващото дружество, на който
сървър (компютърна мрежа) имат достъп всички членове на Съвета на Директорите, отдел
нормативно съответствие и другите служители на Управляващото дружество;
5. Отделът докладва редовно пред висшето ръководство, представяйки текущото ниво на риск,
на което е изложен НИФ и за текущите или предвиждани нарушения на ограниченията по
отношение на рисковия профил, като по този начин се осигурява предприемането на
навременни и подходящи действия; изготвени са и са представени на управителния орган на
УД в заложения във вътрешните правила срок месечни доклади за риска, включващи рисковия
профил на НДФ и общата рискова експозиция, Протоколи във връзка с информация по чл. 26
от Правила за оценка и управление на риска на НДФ "Конкорд Фонд-7 - Саут-Ийст Юръп” (ниво
на риск концентрация), „Доклад за риска на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД“ (доклад за
дейността на отдела през предходния месец съгласно вътрешните правила на УД). Периодичен
преглед, контрол и оценка по чл.166, ал.7 от Наредба № 44. Посочените доклади и протоколи,
както и Справка за риск и общата рискова експозиция на НИФ, изготвяна ежедневно и други
документи на отдел „Управление на риска“ са съхранявани на сървъра на Управляващото
дружество, на който сървър (компютърна мрежа) имат достъп всички членове на Съвета на
Директорите, Ръководителят на Звеното за вътрешно нормативно съответствие, както и всички
служители на Управляващото дружество;
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 27
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
6. Отделът извършва преглед и подпомага организацията и процедурите за оценка на
извънборсовите деривативи по чл. 49. от от НАРЕДБА 44;
7. Отделът дава насоки на УД за сметка на Фонда да инвестира в ликвидни финансови
инструменти и други ликвидни финансови активи по чл. 186 ЗДКИСДПКИ, както и да се спазват
разпоредбите на Глава седма „а“, Раздел I от НАРЕДБА 44. Извършва се анализ на процентния
дял на инвестиционния портфейл, който може да бъде превърнат в парични еквиваленти в
рамките на различни времеви периоди.
8. През месец ноември 2023 г. е извършен стрес тест на ликвидността на фонда при извънредни
и при нормални пазарни условия (към 31.10.2023 г.). Резултатите от проведения стрес тест не
налагат изменение във вътрешните правила, третиращи наблюдението и управлението на
ликвидния риск и по–конкретно не налагат изменение на Политиката за провеждане на стрес
тестове за ликвидност. Доклад, съдържащ резултатите от проведения стрес тест, е представен
в КФН
Основен риск за дейността на Фонда е понижаване на справедливите стойности на
притежаваните финансови инструменти, които към 31 декември 2023 г. представляват 94.98%
спрямо 99.55% към 31 декември 2022 г. Подобно развитие би довело до отчитане на
преоценъчни загуби и съответното намаляване на нетната стойност на активите.
Според вижданията на Управляващото дружество, Фондът е редуцирал кредитния риск (риск
от невъзможност на издателя на ценни книжа да изпълни своите парични задължения) , чрез
диверсификацията на инвестициите, наблюденията на събитията и тенденциите в
икономическите и политическите условия. Въпреки това няма сигурност, че тези действия ще
предотвратят загуби, възникнали от кредитен риск.
От началото на дейността си Фондът не е сключвал хеджиращи сделки.
Най-значимите финансови рискове, на които е изложен Фондът, са пазарен риск, кредитен риск
и ликвиден риск.
16.2. Валутен риск
Сделките на Фонда се осъществяват в български лева. Чуждестранните транзакции на Фонда
са деноминирани в евро. Към датата на приемане на финансовия отчет България продължава
да има фиксиран курс към еврото, което премахва в значителна степен валутния риск. Такъв
риск би възникнал при промяна на нормативно определения курс 1 евро към 1.95583 лв.
Финансовите активи и пасиви, които са деноминирани в чуждестранна валута и са преизчислени
в български лева към датата на отчета, са както следва:
Излагане на краткосрочен риск
RUB
RON
USD
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
31 декември 2023 г.
Финансови активи
-
-
-
Общо излагане на риск
-
-
-
31 декември 2022 г.
Финансови активи
197
-
-
Общо излагане на риск
197
-
-
16.3. Лихвен риск
Фондът не използва кредитно финансиране за дейността си, поради което пасивите на Фонда
не са изложени на лихвен риск.
Лихвоносните финансови активи, притежавани от Фонда, могат да се разделят в две категории
за целите на анализа на лихвения риск: корпоративни облигации и парични средства.
Корпоративни облигации
Корпоративните облигации към 31 декември 2023 г. представляват 4.02% от активите на Фонда.
Лихвеният риск се наблюдава и измерва чрез следните количествени методи – дюрация,
рискова премия и модифицирана дюрация.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 28
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Дюрацията е основната мярка за чувствителността на един инструмент към изменение на
нивото на лихвените проценти. Представлява мярка за срока на инструмента и позволява да се
конструира линейна, т.е. строго пропорционална зависимост между срока и волатилността или
еластичността на цената на инструмента, независимо от различните размери на купона.
Дюрацията е индекс, показващ средното време, необходимо за инвеститора, за да си
възстанови първоначалните касови разходи, направени при покупката на инструмента.
Облигациите с по-висока дюрация са изложени на по-голям риск при промяна на лихвените
проценти. При увеличение на лихвените проценти цената на облигацията с по-голяма дюрация
ще намалее в по-голяма степен, в сравнение с цената на облигацията с по-малка дюрация.
Съответно при намаляване на лихвените проценти цената на облигацията с по-голяма дюрация
ще се увеличи в по-голяма степен, в сравнение с цената на облигацията с по-малка дюрация.
Конкорд Асет Мениджмънт АД използва и метода на модифицираната дюрация да измери
лихвения риск, свързан с всеки инструмент, базиран на лихвен процент като облигации, лихвени
суапи, фючърси, базирани на лихвени проценти, и фючърси базирани на облигации.
Действителният ефект зависи от множество фактори, които включват промените в лихвения
процент, породени от чувствителността спрямо различните периоди или валути.
Притежаваните корпоративни облигации могат да се разделят на два вида: с постоянен и
плаващ лихвен процент.
Парични средства
С цел поддържане на ликвидност 0.01% от активите на Фонда са в пари по разплащателни
сметки.
Начислените лихви в зависимост от източника си са представени в следващата таблица:
2023
2022
%
%
Краткосрочни депозити
0.00
0.05
Облигации
100
99.95
100
100
16.4. Ценови риск
Основният ценови риск, на който е изложен Фондът, е свързан с инвестициите в капиталови
ценни книжа. Справедливата стойност на тези финансови инструменти се влияе от промени в
пазарните равнища на съответните ценни книжа, което от своя страна рефлектира върху
доходността на Фонда.
Конкорд Асет Мениджмънт АД измерва ценовия риск на инвестициите чрез приложимия за
съответния пазар количествен метод - историческа волатилност измерена чрез стандартно
отклонение за период един месец. При невъзможност за прилагане на този метод се използват
β (бета) на акциите към съответен бенчмарк индекс.
При измерване на пазарния риск при облигационните емисии се използват методите дюрация
и модифицирана дюрация.
Дюрацията представлява мярка за срока на инструмента и позволява да се конструира линейна,
т.е. строго пропорционална зависимост между срока и волатилността или еластичността на
цената на инструмента, независимо от различните размери на купона.
Модифицирана дюрация е измерител, показващ чувствителността на цената на облигациите
при промяна в лихвените проценти.
16.5. Кредитен риск
Излагането на Фонда на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на
финансовите активи, признати към датата на отчета, както е посочено по-долу:
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 29
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг.
Инвестиционен кредитен риск е рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена
ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие
включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в
капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Управляващото дружество
трябва да осигури изпълнението на дейността си с нужните знания и разбиране във връзка с
активите, в които инвестират колективните инвестиционни схеми, управлявани от дружеството.
За целта управляващото дружество назначава инвестиционен консултант.
Фондът няма обезпечения, държани като гаранция за финансовите си активи.
16.6. Ликвиден риск
Ликвидният риск се изразява във възможността от реализиране на загуби за инвеститорите в
следствие на липсата на активна търговия на борсовия пазар. В резултат на ежедневно малкото
сключени сделки на борсата, дяловете на фонда също могат да бъдат потърпевши и цената им
може да се понижи. Инвеститорите следва да имат предвид, че в даден момент при липса на
активно пазарно търсене могат да не успеят да продадат всички или част от дяловете си на
желаната от тях цена. Нивото на ликвидност на дяловете на фонда зависи както от интереса
към фонда, така и от общото състояние на капиталовия пазар в страната.
Национален инвестиционен фонд трябва да инвестира в ликвидни финансови инструменти без
ограничение във вида им и други ликвидни финансови активи по чл. 186 ЗДКИСДПКИ, като
поддържа структура на активите и пасивите, която му позволява да посреща задълженията си.
Стрес тестване на ликвидността е инструмент за управление на риска от общата рамка за
управление на ликвидния риск на Управляващото дружество, което симулира редица условия,
включително: нормални и стресови (т.е. изключителни, малко вероятни или неблагоприятни)
реалистични условия, за да оцени тяхното потенциално въздействие върху финансирането
(задълженията), активите, цялостната ликвидност на фонда и необходимите последващи
действия.
Процедурата включва провеждане на стрес тестове за ликвидност на Фонда като инструмент
за управление на риска от общата рамка за управление на ликвидния риск.
Общата рамка за управление на ликвидния риск определя, че Управляващото дружество
трябва да осигури изпълнението на дейността си с нужните знания и разбиране във връзка с
активите, в които инвестира Фонда, управляван от дружеството. За целта управляващото
дружество назначава инвестиционен консултант.
Инвестиционният консултант (отдел „Инвестиции“) съгласно ПРАВИЛА ЗА ВЪТРЕШНА
ОРГАНИЗАЦИЯ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ НА УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
анализира капиталовия пазар, включително извършва проучване на финансовите инструменти
по тип, издател и сектор на икономиката, събиране и обобщаване на информация относно
стойността на финансовите инструменти (балансова и пазарна) и тяхната ликвидност, както и
изработва прогнози относно динамиката на цените на съответните финансови инструменти като
по този начин отдел "Инвестиции" съблюдава ликвидния риск и за датата на СТЛ по същия
начин както и всеки друг работен ден. Следователно Отдел „Инвестиции“ следи ликвидния риск
както преди извършването на инвестициите така и следи за ликвиден риск на активите на Фондa
ежедневно.
2023
2022
Групи финансови активи (балансови стойности)
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, оценявани по справедлива стойност през
печалбата или загубата
76 914
77 750
Дългови инструменти по амортизирана стойност:
Други финансови вземания
4 057
297
Пари и парични еквиваленти
8
51
80 979
78 098
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 30
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Запознат с рисковете и/или рисковите фактори от звено управление на риска, използвайки
спомагателната информация на месечните доклади и/или СТЛ като допълнителен инструмент
от общата рамка за управление на ликвидността, инвестиционният консултант(отдел
„Инвестиции“) и/или СД засилват способността да управляват ликвидността на фонда в най-
добър интерес на инвеститорите, включително при планирането на периоди на повишен риск,
свързан с ликвидността.
Отдел „Счетоводство” на Управляващото дружество гарантира, че Оценката на активите и
пасивите на Фонда се извършва съгласно Международните счетоводни стандарти по § 1, т. 8 от
ДР от ЗСч.
СТЛ (стрес тест за ликвидността) е допълнение, един от инструментите от общата рамка за
управлението на ликвидния риск. Както при редовните доклади, които извършва звеното по
управление на риска така и при извършването на СТЛ, риск мениджърът допуска, изброява пред
СД и/или инвестиционния консултант потенциални рискове и/или хипотетични ситуации.
Резултатите, рисковете и/или рисковите фактори от СТЛ както и рисковете и/или рисковите
фактори посочени в редовните доклади са потенциални за хипотетични ситуации и те се отнасят
към даден момент в рамките на един ден, тъй като тези резултати подлежат на изменение
съгласно изходни данни като структура на портфейла например и различни прогнози във всеки
следващ момент според пазарните условия, пазарни тенденции и др. които не са константна
величина, а се изменят във времето, дори и в рамките на един ден. Представяйки рисковете
и/или рисковите фактори както и/или хипотетичните резултати от месечните доклади и/или СТЛ
към даден времеви момент пред СД/отдел "Инвестиции", персоналът за управление на риска
действа независимо от други функции, като например управление на портфейла(отдел
"Инвестиции"). В същото време Отдел „Инвестиции“ или СД би могъл да има друго становище
относно описаните рискове, рискови фактори от месечните доклади и/или резултати от СТЛ
поради различни причини като например мерките да се намалят рискове означава да се намали
и доходността на инвестициите и др. Въпреки това СД следва да отчита как резултатите от СТЛ
се вземат под внимание от функцията по управление на портфейла (инвестиционния
консултант/отдел „Инвестиции“) при управлението на фонда.
Нетната стойност на активите се изчислява от управляващото дружество под контрола на
депозитаря. Депозитарят гарантира, че стойността на нетната стойност се изчислява от
управляващото дружество в съответствие със закона и правилата за изчисляване на нетната
стойност на активите на управлявания Фонд. Управляващото дружество въвежда, прилага и
поддържа политики и процедури за отчитане и оценяване на активите и пасивите им, които
гарантират, че информацията във финансовите отчети е вярна, ясна и непротиворечива и
съответства на приложимите международни счетоводни норми и стандарти. За националните
инвестиционни фондове се прилагат изискванията на чл. 23 от ЗДКИСДПКИ. Процесът на
оценка на активите и пасивите на национален инвестиционен фонд се документира по начин,
който дава възможност точно да се установят прилаганите методи за оценка, включително на
активите, придобити чрез ливъридж. Правилата за оценка на портфейла и определяне нетната
стойност на активите на националния инвестиционен фонд съдържат политиките и процедурите
за оценка на нетната стойност на активите на фонда, които трябва да обхващат всички
съществени аспекти на процеса на оценяване и контрол по отношение на този процес.
Правилата осигуряват осъществяването на стабилен, прозрачен, разбираем и съответно
документиран процес на оценяване. С политиките и процедурите по оценяване се установяват
методите за оценка, използвани за всеки вид актив, в който националният инвестиционен фонд
може да инвестира в съответствие с правилата си. Националният инвестиционен фонд не може
да инвестира в конкретен вид актив за първи път, ако няма предварително определен метод за
оценяване за този вид актив.
Национален инвестиционен фонд инвестира в ликвидни финансови инструменти без
ограничение във вида им и други ликвидни финансови активи по чл. 186 ЗДКИСДПКИ, като
поддържа структура на активите и пасивите, която му позволява да посреща задълженията си.
Оценката на активите и пасивите на Фонда се извършва съгласно Международните счетоводни
стандарти по § 1, т. 8 от ДР от ЗСч. Оценката на активите на колективната инвестиционна схема
се извършва при първоначално признаване и при последваща оценка - по справедлива
стойност.
При анализиране на ликвидния риск както и при извършване на СТЛ Управляващото дружество
не разчита прекомерно на исторически данни, особено предвид факта, че бъдещите
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 31
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
напрежения могат да се различават от досегашните. Резултатите, рисковете и/или рисковите
фактори от СТЛ както и рисковете и/или рисковите фактори посочени в редовните доклади са
потенциални за хипотетични ситуации и то към даден момент в рамките на един ден, тъй като
тези резултати подлежат на изменение съгласно изходни данни като структура на портфейла
например и различни прогнози във всеки следващ момент според пазарните условия, пазарни
тенденции и др. които не са константна величина, а се изменят във времето, дори и в рамките
на един ден. Обемите на сделките са исторически и трудно биха били прогнозирани във всеки
следващ момент. Обемите като цяло са функция на икономически закон за търсене и
предлагане, при който ако пазарната цена спада обемите биха могли да се увеличават.
Управляващото дружество прилага метода Монте Карло симулация като метод на ликвидация
на активи с цел определяне на прогнозните разходи за ликвидация основаващ се на надеждна
оценка включваща механизми за отчитане на хипотетичен повишен риск като компенсация за
бъдещата несигурност и напрежения при нормални условия и неблагоприятни условия. СТЛ
включва сценарии, свързани с пасивите на Фонда, потенциални източници на риск за
ликвидността, които произтичат от страната на пасива на счетоводния баланс на Фонда. След
като поотделно са подложени на стрес тестове активите и пасивите в счетоводния баланс на
фонда, УД комбинира правилно резултатите от СТЛ, за да определи цялостното въздействие
върху ликвидността на фонда.
При изчисляването на прогнозната надеждната оценка се използват Методите за оценка на
активите като част от Правилата за оценка на портфейла и за определяне на нетната стойност
на активите на Фонда, като се включват коригиращи механизми за отчитане на допуснати
хипотетични рискове като компенсация за бъдещата несигурност и напрежения при нормални
условия и неблагоприятни условия. Стойността на надеждната оценка на всички активи се
определя при зададен доверител интервал или като произведението от стандартното
отклонение и квантилите на нормално разпределение при съответния доверителен интервал.
„УД Конкорд Асет Мениджмънт“ АД може да прилага и други методи за симулации при стрес
тестовете при обичайни и извънредни обстоятелства на Фонда.
През месец ноември 2023 г. е извършен стрес тест на ликвидността на фонда при извънредни
и при нормални пазарни условия (към 31.10.2023 г.). Резултатите от проведения стрес тест не
налагат изменение във вътрешните правила, третиращи наблюдението и управлението на
ликвидния риск и по–конкретно не налагат изменение на Политиката за провеждане на стрес
тестове за ликвидност. Доклад, съдържащ резултатите от проведения стрес тест, е представен
в КФН.
Отдел Управление на риска в месечните доклади е припомняло пред СД на УД за сметка на
Национален инвестиционен фонд да инвестира в ликвидни финансови инструменти без
ограничение във вида им и други ликвидни финансови активи по чл. 186 ЗДКИСДПКИ, като
поддържа структура на активите и пасивите, която му позволява да посреща задълженията си.
Извършва се анализ на ликвидността на база представени изтъргувани среднодневни обеми на
ценните книжа. В месечните доклади на отдел „Управление на риска“ пред СД на УД е
представен анализ на концентрацията на инвеститорите, определени са дали ценните книжа се
търгуват на регулиран пазар, начинът на оценка на финансовите инструменти, определени са
съотношения като ценни книжа оценени по цени скорошни и справедливи пазарни сделки между
информирани и желаещи страни към общо ценни книжа, представени са спредове на цените
„купува“ и „продава“ към определен ден съгласно информация от Bloomberg. В месечните
доклади на отдел Управление на риска се посочват мерките, които биха могли да се
предприемат от отдел „Инвестиции“, отдел „Счетоводство“ и Депозитаря с цел намаляване на
ликвидния риск на Фонда.
През отчетния период Фондът не е ползвал външни източници за осигуряване на ликвидни
средства като е изпълнявал своите текущи задължения в срок.
Всички пасиви на Фонда са нелихвоносни и са с остатъчен матуритет до 2 месеца.
Към 31 декември 2023 г. задълженията на Фонда възлизат на 76 хил. лв., дължими към
Управляващото дружество и депозитаря. Всички задължения на Фонда са погасени през първия
месец от следващата година.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 32
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
16.7. Кредитен риск и риск на насрещната страна
Контрагентен риск и Сетълмент риск
През годината се сключват сделки основно на БФБ и MTF Sofia, с което контрагентния и
сетълмент риска са минимизирани. За годината кредитният риск към насрещна страна не се е
реализирал.
УД измерва този риск чрез стойността на всички неприключили сделки с една насрещна страна
като процент от стойността на управлявания портфейл. Не се включват сделките, сключени при
условие на сетълмент DVP (доставка срещу плащане) и на пазари с функциониращ клирингов
механизъм.
Инвестиционен кредитен риск
Инвестиционен кредитен риск е рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена
ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие
включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в
капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др.
Управляващото дружество трябва да осигури изпълнението на дейността си с нужните знания
и разбиране във връзка с активите, в които инвестира за сметка на Фонда. За целта
управляващото дружество назначава инвестиционен консултант.
Като метод Управляващото дружество прилага краткосрочна и дългосрочна стратегия за
управление на кредитния риск и риска на насрещната страна, а като показател би могло да се
прилага инвестиционния кредитен рейтинг на ценната книга.
Вътрешните и външни показатели, които се вземат предвид при прилагането на метода на
измерване могат да бъдат: инвестиционен кредитен рейтинг; забавяне на плащания по лихви и
амортизационни плащания, дивиденти и други; обезпечението на емисията, в случаите когато
емисията е обезпечена; управлението и репутацията на емитента;
16.8. Оперативен риск
С цел ефективно наблюдение и управление на оперативния риск управляващото дружество
приема правила за вътрешна организация с ясно определени и прозрачни нива на отговорност,
включително между лицата, участващи в процеса на управление на риска. Въведени са
контролни процедури, които в достатъчна степен ограничават оперативния риск и осигуряват
прозрачност и добро корпоративно управление.
Според Правилата за риска на УД Конкорд Асет Мениджмънт АД, идентификацията на риска
започва с вътрешно за всяко звено изследване, което представлява дейност по установяване
на факти. За целта, всеки отдел се задължава да информира по подходящ начин ръководителя
на отдел управление на риска относно броя на засечените инциденти, както и информация за
размера на понесените щети, в случаите когато е налична информация за това. През 2023 г. не
са получавани подобни сигнали и уведомления от отделите на Конкорд Асет Мениджмънт АД.
Методи за управление на рисковете свързани с персонала: ясно дефиниране на вътрешни
правила относно правата и задълженията на служителите; Ясно дефинирани вътрешни
правила за достъп до информационните системи и бази данни на Управляващото Дружество;
Регулярни срещи между отделните звена на Управляващото Дружество за обмяна на опит,
впечатления и препоръки, по отношение на източниците на риск и търсене на решения за
управлението и минимизирането им и др. описани в Правила за оценка и управление на риска
на Фонда.
Методи за управлението на технологичните рискове: архивиране на информационната система
на Фонда; Процедура за възстановяване на работоспособността на информационната система
на Фонда; Организация и управление на достъпа на потребителите до информационната
система на Фонда и др. описани в Правила за оценка и управление на риска на Фонда.
Системният администратор докладва пред висшето ръководство за пълноти и непълноти при
информационните и комуникационни системи и технологии на УД Конкорд Асет Мениджмънт
АД, както и за изправността на мрежовия сървър с база данни на дружеството. УД Конкорд Асет
Мениджмънт АД поддържа мрежови сървър (компютърна мрежа) с база данни, където се
съхраняват всички документи на дружеството, на който сървър имат достъп членовете на
Съвета на Директорите, Ръководителят на Звеното за вътрешно нормативно съответствие,
както и всички служители на Управляващото дружество като по този начин членовете на СД и
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 33
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
служителите на УД са запознати с документите на сървъра. Системният администратор
извършва пълен бекъп на бази данни, имейли и мрежови устройства.
Методи за управление на рисковете, свързани с обкръжаващата среда: Поддържане на
актуална база данни с нормативната регламентация, имаща отношение към дейността на
Фонда; Вземане на активно участие в публичните обсъждания по отношение планирани
промени в нормативната уредба, касаеща дейността на Управляващото Дружество във връзка
с управлението на Фонда и др. описани в Правила за оценка и управление на риска на Фонда.
16.9. Риск от концентрация
Рискът от концентрация при НДФ се характеризира с инвестиране на финансови инструменти
предимно на един пазар (държава, географски район) или на финансови инструменти от един
стопански отрасъл.
Съществен риск на този етап от развитието на Фонда е наличието на институционални
инвеститори, притежаващи значителен дял от дяловете на Фонда, което най - вече при
ликвидация на Фонда би могло да доведе до потенциален ликвиден риск.
17. Методология за измерване на риска и изчисляване на общата рискова експозиция и
риска на насрещната страна според Кутия 25 от Насоките на CESR
17.1. Обща рискова експозиция
УД при управлението на Фонда през 2023 г. не е използвало деривативни инструменти, не е
прилагало техники за ефективно управление на портфейли или друг начин, който до води до
увеличаване на експозицията или метод, водещ до използването на ливъридж.
Съгласно Насоки на CESR за измерване на риска и изчисляване на общата рискова експозиция
и риска на насрещната страна, при колективните инвестиционни схеми дефиницията за Обща
рискова експозиция е следната:
Обща рискова експозиция - мярка, предназначена да лимитира увеличаваща се експозиция и
ливъридж, генерирани от ПКИПЦК чрез използването на деривативни финансови инструменти
(включително внедрени деривати), или пазарния риск на портфейла на ПКИПЦК.
От тук следва, че УД използва допълнително и методологията за изчисляване на общата
рискова експозиция на база абсолютна стойност под риск (VaR) с цел измерване на пазарния
риск на портфейла
Съгласно кутия 25 от Насоките на CESR за измерване на риска и изчисляване на общата
рискова експозиция и риска на насрещната настрана :
Метод, използван за изчисляване на общата рискова експозиция
УД Конкорд Асет Мениджмънт АД използва метода „абсолютната стойност под риск
(VаR)“ при изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда/НДФ
УД Конкорд Асет Мениджмънт АД използва метода „абсолютната стойност под риск
(VAR)” при изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда. Измерената стойност
под риск на фонда (VAR) е направена при доверителен интервал от 99% за 260 периода
при период на държане от 1 месец, равен на 20 работни дни. Следващата графика
представя абсолютната стойност под риск (VaR) на Фонда за периода от 01.01.2023 г. до
31.12.2023 г.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 34
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
• Най-ниското използване на лимита на стойност под риск VаR : 1.72%;
• Най-високото използване на лимита на стойност под риск VаR : 4.25%;
• Средното използване на лимита на стойност под риск VаR : 3.03%;
Моделът и използваните входящи данни за изчисление
Модел на изчисление – УД Конкорд Асет Мениджмънт АД използва метода „абсолютната
стойност под риск (VаR) „ при изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда/НДФ;
(а) едностранен доверителен интервал от 99%;
(б) период на държане, равен на 1 месец (20 работни дни);
(в) период на ефективно наблюдение (история) на рисковите фактори от най-малко 1
година (250 работни дни), освен ако по-къс период на наблюдение не се оправдава от
значително увеличение в ценовата волатилност (например екстремни пазарни
условия);
(г) тримесечно осъвременяване на данните, или по-чести когато пазарните цени са
подложени на съществени промени;
(д) най-малко ежедневно изчисление.
Ниво на ливъридж
УД Конкорд Асет Мениджмънт АД при управлението колективните инвестиционни схеми и
национален договорен фонд през отчетния период не използва деривативни инструменти, не
прилага техники за ефективно управление на портфейли или друг начин, който до води до
увеличаване на експозицията или метод водещ до използването на ливъридж.
Сума на условните стойности на използваните деривати
През отчетния период, Конкорд Асет Мениджмънт АД не използва деривативни инструменти,
както с цел хеджиране, така и с цел прилагане на ефективни техники за управление на
портфейли и генериране на ливъридж, за нито една от колективните инвестиционни схеми и
АИФ, които управлява.
17.2. Рисков профил на Фонда
Обобщаващият показател за риска (ОПР), определен съгласно методиката от Приложение II на
Делегиран Регламент (ЕС) 2017/653 на ЕК, комбинира пазарния и кредитния риск на фонда.
Пазарният риск се измерва с годишната променливост, съответстваща на стойността под риск
(value-at-risk — VaR) при доверителен интервал от 97,5 % за препоръчителния период на
държане, освен ако не е посочено друго. VaR е процентът от инвестираната сума, който се
връща на индивидуалния инвеститор.
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%
Абсолютна стойност под риск - VaR (99%, 20)
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 35
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
Наблюдават се пазарните данни от значение за изчисляването на категорията за пазарен риск
(MRM) и ако тази категория премине в друга се отрежда съответната категория MRM на тази
категория MRM, на която ПИПДОЗИП е съответствал при повечето референтни точки за
предходните четири месеца. Наблюдават се и критериите за кредитния риск от значение за
изчисляването на показателя за кредитния риск (CRM) и ако съгласно тези критерии CRM би
преминал в друга категория CRM се преразпределя към съответния клас CRM.
Рискът при фонда може да бъде значително по-висок от представения в обобщаващия
показател за риска, ако дяловете на Фонда не са държани за препоръчителния период на
държане. Този продукт не съдържа защита от пазарната динамика, поради което може да
загубите цялата си инвестиция или част от нея.
Фондът е от затворен тип и не предлага потенциални възможности за обратно изкупуване и ако
пазарните обстоятелства се влошат значително на финансовите пазари, вие може да не сте в
състояние лесно да продадете вашия продукт или бихте могли да загубите цялата си
инвестиция. Всеки притежател на дялове във фонда може да продаде дяловете си на регулиран
или извън регулиран пазар, но ликвидността на тези дялове зависи само от наличието на
купувачи и продавачи на тези пазари и като се има предвид, че редовното търгуване на този
продукт към даден момент не гарантира редовното му търгуване в друг момент, се приема, че
ликвидният риск е съществен. ОПР отразява историческата волатилност и не отразяват
напълно всички рискове.
Съществените рискове, на които е изложен Фонда, които може и да не са подходящо обхванати
от ОПР: ликвиден риск, риск от разводняване на капитала. Други рискове - пазарен, лихвен,
кредитен, валутен, ESG (екологичните, социалните и управленските).
18. Политика и процедури за управление на нетните активи, принадлежащи на
инвеститорите в дялове
Целите на Управляващото дружество по отношение управлението на капитала са:
• Постигане на доходност, съразмерна с поемането на минимален риск за
инвеститорите;
• Поддържане на ликвидност с цел осигуряване на средства за нови инвестиции;
• Адекватно съотношение между вложените парични средства в ценни книжа и
паричните инструменти.
Управлението на капитала на Фонда, използването му за генериране на доход се извършва от
Управляващото дружество в съответствие с нормативната уредба, Проспекта и Правилата на
Фонда, под наблюдението на звеното за нормативно съответствие, отдел „Управление на
риска” и активното взаимодействие с отдел “Счетоводство” съгласно правилата за вътрешната
структура и вътрешния контрол на Управляващото дружество.
2023
2022
хил. лв.
хил. лв.
Нетни активи, принадлежащи на инвеститорите в дялове
80 903
77 960
Дълг
76
138
- Пари и парични еквиваленти
(8)
(51)
Нетен дълг
68
87
Съотношение на нетни активи към нетен дълг
1:(0.00)
1:(0.00)
19. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти
Финансовите активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност в отчета за финансовото
състояние, са групирани в три нива съобразно йерархията на справедливата стойност. Тази
йерархия се определя въз основа на значимостта на входящата информация, използвана при
определянето на справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, както следва:
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 36
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
- 1 ниво: пазарни цени (некоригирани) на активни пазари за идентични активи или пасиви;
- 2 ниво: входяща информация, различна от пазарни цени, включени на ниво 1, която
може да бъде наблюдавана по отношение на даден актив или пасив, или пряко (т. е.
като цени) или косвено (т. е. на база на цените); и
- 3 ниво: входяща информация за даден актив или пасив, която не е базирана на
наблюдавани пазарни данни.
Даден финансов актив или пасив се класифицира на най-ниското ниво на значима входяща
информация, използвана за определянето на справедливата му стойност.
Следващата таблица представя анализ на йерархията за отчитане по справедлива стойност на
финансовите активи на Фонда по видове към 31 декември 2023 г.:
31.12.2023 г.
Ниво 1
Ниво 3
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, оценявани по
справедлива стойност през
печалбата и загубата:
Инвестиции в акции
20 120
29 553
49 673
Инвестиции в дялове на колективни
инвестиционни схеми
23 983
-
23 983
Инвестиции в облигации
-
3 258
3 258
44 103
32 811
76 914
Следващата таблица представя анализ на йерархията за отчитане по справедлива стойност на
финансовите активи на Фонда по видове към 31 декември 2022 г.:
31.12.2022 г.
Ниво 1
Ниво 3
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, оценявани по
справедлива стойност през
печалбата и загубата:
Инвестиции в акции
18 410
36 377
54 787
Инвестиции в дялове на колективни
инвестиционни схеми
20 762
-
20 762
Инвестиции в облигации
-
2 201
2 201
39 172
38 578
77 750
Определяне на справедливата стойност на ниво 1
Справедливата стойност на финансовите активи, търгувани на активни пазари (каквито са
публично търгуемите ценни книжа), е базирана на пазарни котировки към последна дата на
търгуване за годината. Финансов актив се счита за търгуван на активен пазар, ако пазарните
котировки са налични от борси, дилъри, брокери и т.н., тези цени се представят като реални и
редовно осъществявани пазарни сделки.
Определяне на справедливата стойност на ниво 3
За финансовите активи и пасиви на Фонда, класифицирани на ниво 3, справедливата стойност
на финансовите активи се определят чрез използване на техники за оценка. Фондът използва
различни методи за оценка и предположения, базирани на пазарни условия, съществуващи към
края на годината (вж. пояснение 4.7).
Към 31.12.2023 г. Фондът отчита активи със справедлива стойност по ниво три – две емисии
облигации и петнадесет емисии акции. Облигациите, отчитани по ниво 3, се оценяват по метода
на дисконтонираните парични потоци, като за ненаблюдаемите входящи данни (дисконтовия
процент), се използват емисии на облигации – аналози.
Справедливата стойност на облигациите, собственост на Фонда, които се оценяват по ниво 3,
е 3 258 хил. лв.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 37
Годишен финансов отчет
31 декември 2023 г.
По отношение на емисиите акции, които се оценяват със справедлива стойност по ниво 3 –
всички те се оценяват от лицензиран външен оценител, който е одобрен от Комисията за
финансов надзор (КФН). Основните методи, които се използват при оценяването на емисиите
акции, са следните: Метод на дисконтираните парични потоци, Метод на пазарните аналози,
Нетна стойност на активите и други.
Значими ненаблюдаеми входящи данни при метода на дисконтираните парични потоци са
използваните дисконтови проценти, коригирани за риска над безрисковия лихвен процент.
Увеличение на дисконтовия процент над безрисковия лихвен процент ще доведе до по-ниска
справедлива стойност на финансовия инструмент. Справедливата стойност на акциите,
собственост на Фонда, които се оценяват по ниво 3, е 29 553 хил. лв.
Равнение на справедливите стойности от Ниво 3
Следната таблица представя равнение на движението от началното салдо до крайното салдо
на справедливите стойности от Ниво 3.
Корпоративни
облигации
Акции
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо на 1 януари 2023
2 201
36 377
Печалби, включени в нетната печалба от операции с
финансови активи, нетно
226
1 660
Покупки
978
-
Продадени и падежирали
(147)
(6 282)
Изходящи трансфери от Ниво 3
-
(2 202)
Салдо на 31 декември 2023
3 258
29 553
20. Събития след края на отчетния период
Не са възникнали коригиращи събития или значителни некоригиращи събития между датата на
финансовия отчет и датата на одобрението му за публикуване.
21. Одобрение на финансовия отчет
Финансовият отчет към 31 декември 2023 г. (включително сравнителната информация) е
одобрен и приет от Съвета на директорите на Конкорд Асет Мениджмънт АД от името и за
сметка на Национален договорен фонд „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп” на 01.04.2024 г.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 1
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА
на НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
за финансовата 2023 г.
I. Преглед на развитието и резултатите от дейността на Фонда, както и неговото състояние,
с описание на основните рискове, пред които е изправено.
Националният договорен фонд е обособено имущество с цел колективно инвестиране в
прехвърляеми ценни книжа и други ликвидни финансови активи на парични средства, набрани
чрез публично предлагане на дялове. За договорния фонд се прилага глава ХV "Дружество" от
Закона за задълженията и договорите, с изключение на чл. 359, ал. 2 и 3, чл. 360, чл. 362, чл.
363, букви "в" и "г" и чл. 364, доколкото в този закон или в правилата на договорния фонд не е
предвидено друго. Законодателството, съгласно което фонда упражнява своята дейност, е
Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно
инвестиране и Закона за публично предлагане на ценни книжа.
Фондът има издадено разрешение от Комисията за финансов надзор № 1 – НИФ/23.06.2016 г.,
разрешението е издадено на основание Решение № 155-НИФ от 17 март 2016 година на Комисия
за финансов надзор.
Националният договорен фонд се организира и управлява от Управляващо дружество, след
получаване на разрешение от Комисията за финансов надзор и се счита за учреден след
вписването му в Регистъра по чл. 30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор. Всички
решения относно ФОНДА - неговото създаване, функциониране, преобразуване и прекратяване
се вземат от Управляващото дружество, което действа от името и за сметка на фонда. Вноските
в имуществото на фонда могат да бъдат само в пари. Всички активи, които са придобити за
фонда, са обща собственост на инвестиралите в него лица. Печалбите и загубите на фонда се
поемат от инвеститорите съразмерно на техния дял в имуществото на Фонда.
Мястото на интернет страницата на националния договорен фонд, където публикувана
вътрешната информация по чл. 7 от Регламент (ЕС) № 596/2014 на Европейския парламент и на
Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната
злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и
директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ, L 173/1 от 12 юни 2014 г.)
(Регламент (ЕС) № 596/2014) относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година е
https://concord-am.bg/vzaimni-fondove/concord-fond-7/ в раздел „Документи“.
Управляващото дружество на основание и при условия, установени и допустими от закона, е
възложило депозитарните услуги по отношение на активите на Национален договорен фонд от
затворен тип „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп”да бъдат управлявани от „Обединена българска
банка“ ЕАД, предишно наименование „Кей Би Си Банк България” АД. Търговията с дялове на
Фонда се извършва на регулиран пазар. На проведено заседание на Съвета на директорите на
Българска Фондова Борса АД, дяловете на Фонда са допуснати до търговия на Основен пазар
BSE, Сегмент акции „Standard“. На 25.08.2016 г. стартира търговията с дялове на Фонда на БФБ
АД. В последствие дяловете на фонда са преместени за търговия на Алтернативен пазар на БФБ,
където им е присвоен борсов код CCR7. От началото на 2023 г. дяловете се търгуват отново на
Основен пазар на БФБ.
В периода 11.07.2016 г. – 22.07.2016 г. бе проведено успешно първично публично предлагане на
дялове от Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд -7 Саут-ийст Юръп”. Бяха
записани и платени 967 000 броя дялове на Национален договорен фонд от затворен тип
„Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп ”, с емисионна стойност от 10.00 лева, с което набрания капитал
на Фонда е равен на 9 670 000 лева.
На 29 юни 2020 г. на заседание на Съвета на директорите на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД,
бе взето решение за увеличение на капитала на НДФ „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп“ до 3
868 000 нови, безналични дялове, всеки с номинална стойност 10 лева и емисионна стойност
12.20 лева. Проспектът за първично публично предлагане на дяловете бе одобрен с Решение №
712 – Е от 17.09.2020 г. на Комисия за финансов надзор. Капиталът ще бъде увеличен, само ако
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 2
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
бъдат записани и платени най-малко 3 000 000 (три милиона) дялове с номинална стойност 10
(десет) лева и емисионна стойност 12.20 (дванадесет лева и двадесет стотинки) лв. всеки, в
който случай капиталът на Фонда ще бъде увеличен само със стойността на записаните дялове.
Резултатите от публичното предлагане са, както следва:
• Дата на приключване на публичното предлагане - 08.01.2021 г.;
• Общ брой записани дялове – 3 868 000 (три милиона осемстотин шестдесет и осем хиляди)
броя;
• Сума, получена срещу записаните дялове към 31 декември 2020 г. – 645 868 лв.;
Сумата получена срещу записаните дялове е отразена като блокирани парични средства на
Фонда и съответно като Задължения по записване.
На 08.01.2021 г. е констатирано, че публичното предлагане приключва неуспешно съгласно
следните данни:
• Дата на приключване на публичното предлагане - 08.01.2021 г.;
• Общ брой записани дялове – 3 868 000 (три милиона осемстотин шестдесет и осем хиляди)
броя;
• Сума, получена срещу записаните дялове – 773 968 (седемстотин седемдесет и три хиляди
деветстотин шестдесет и осем) лева;
Платените дялове са 63 440 броя. Не е заплатена емисионната стойност на минимално
предвидените 3 000 000 (три милиона) броя дялове, при които увеличението ще се счита за
успешно. Постъпилите средства по набирателната сметка на Фонда подлежат на връщане в срок
от един месец от уведомлението по чл. 89л, ал. 3 от ЗППЦК. Всички средства са възстановени
на 12 януари 2021 г.
На 03.09.2021 г. е взето решение от Общото събрание на притежателите на дялове на НДФ
“Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп” за увеличение на капитала посредством публично
предлагане на до 5 318 500 (пет милиона триста и осемнадесет хиляди и петстотин) нови,
безналични дялове, всеки с номинална стойност 10 (десет) лева и емисионна стойност 12.30
(дванадесет лева и тридесет стотинки) лв. Проспектът за първично публично предлагане на
дялове е одобрен с Решение № 734 – Е от 05.10.2021 г. на Комисия за финансов надзор (КФН).
Резултатите от публичното предлагане са, както следва:
· Дата на приключване на публичното предлагане - 05.11.2021 г.;
· Общ брой записани дялове – 5 318 500 (пет милиона триста и осемнадесет хиляди и петстотин)
броя;
· Сума, получена срещу записаните дялове - 65 417 550 (шестдесет и пет милиона четиристотин
и седемнадесет хиляди петстотин и петдесет) лева;
· Размер на всички разходи за публичното предлагане - 25 211 (двадесет и пет хиляди двеста и
единадесет) лева.
Състоянието на Фонда е представено в таблицата по долу:
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп
31 декември 2023
година
31 декември 2022
година
Нетна стойност на активите в лв. 80 902 896.75
77 960 017.04
Брой дялове 6 285 500
6 285 500
Нетна стойност на активите на един дял в
лв.
12.8714
12.4032
Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп ” има високо
рисков профил. Рисковите фактори могат да доведат до намаляване на пазарната цена на
дяловете на фонда и инвеститорите могат да загубят частично или изцяло своите инвестиции.
Съществуват и други рискове и несигурни събития, които понастоящем не са известни или се
считат за несъществени, които също могат да имат значителен неблагоприятен ефект върху
резултатите на НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп“, резултатите от операциите или
финансовото му състояние.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 3
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Основните рискове, пред които е изправен Националния договорен фонд от затворен тип и
оказват влияние върху състоянието му, са:
пазарен риск - възможността да се реализират загуби поради неблагоприятни изменения
в цените на ценни книжа, пазарните лихвени проценти, валутни курсове и други.
Компонентите на пазарния риск са:
лихвен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга
поради изменение на нивото на лихвените проценти.
валутен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга
или депозит, деноминирани във валута, различна от лев и евро, поради изменение на
курса на обмяна между тази валута и лева или евро.
ценови риск, свързан с инвестиции в акции или други дялови ценни книжа - рискът от
намаляване на стойността на инвестицията в дадена ценна книга при неблагоприятни
промени на нивата на пазарните цени.
кредитен риск – възможността от намаляване на стойността на позицията в един
финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер свързани с
емитентите на финансови инструменти, насрещната страна по борсови и извънборсови
сделки, както и държавите, в които те извършват дейност;
операционен – възможността да се реализират загуби, свързани с грешки или
несъвършенства в системата на организация, недостатъчно квалифициран персонал,
неблагоприятни външни събития от нефинансов характер, включително и правен риск;
ликвиден риск – възможността от загуби от наложителни продажби на активи при
неблагоприятни пазарни условия за посрещане на неочаквано възникнали краткосрочни
задължения.
риск от концентрация – възможността от загуба поради неправилна диверсификация на
експозиции към емитенти, групи свързани емитенти, емитенти от един и същ
икономически отрасъл или географска област или възникнал от една и съща дейност,
което може да причини значителни загуби, както и рискът, свързан с големи непреки
кредитни експозиции.
Регулативен риск - дейността на фонда е стриктно определена от Закона за дейността на
колективните инвестиционни схеми и други предприятия за колективно инвестиране,
Закон за публичното предлагане на ценни книжа и наредби на Комисия за финансов
надзор. Евентуални промени в законите и наредбите могат да доведат и до промени в
организацията и правилата за дейността на фонда. Загубата на лиценз да
управляващото дружество ще наложи неговата смяна.
Въпроси, свързани с климата
През тази година Фонда представя информация по въпроси, свързани с климата, отчитайки това
докладване като дългосрочен ангажимент, който да развива и задълбочава в бъдеще.
Законодателството, регулаторните органи, и потребителите на нефинансова информация
отделят голямо внимание на изменението на климата. Европейският Съюз прие Европейската
зелена сделка за преход към по-устойчива икономическа и финансова система, а през
следващите години подробните изисквания за отчитане на изменението на климата ще станат
приложими като част от европейските стандарти за отчитане на устойчивостта съгласно
предстоящата Директива относно отчитането на предприятията във връзка с устойчивостта.
Дейността на НДФ „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ е непроизводствена и не оказва пряко
въздействие върху околната среда и нейното замърсяване, в частност не влияе в значителна
степен негативно върху изменението на климата, природните ресурси, почвата, водните и морски
ресурси и екосистеми и биоразнообразието.
Икономическата дейност на Фонда не нанася значителни вреди по смисъла на чл. 17 от
Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на Съвета на някоя от екологичните цели, предвидени в чл. 9 от
Регламента.
Фонда се стреми и полага усилия, доколкото е възможно, да допринесе за постигането на
екологичните цели, предвидени в предвидени в чл. 9 от Регламент/ЕС/2020/852 на ЕП и на
Съвета, както и за смекчаване на последиците от изменението на климата и адаптацията към
тях. Смекчаването е свързано с ограничаване на скоростта и на мащаба на изменението на
климата, а неговата адаптация е свързана с процесът на приспособяване към реални или
очаквани ефекти от изменението на климата.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 4
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Дружеството е в процес на анализ на ролята на бизнеса и извършваните дейности и степента им
на въздействие, възможните рискове и начини за активно участие в решаването на въпроси,
свързани с климатичните промени.
Към 31 декември 2023 г. Фонда не е идентифицирал значителни рискове, предизвикани от
климатичните промени, които биха могли да окажат пряко негативно и съществено влияние върху
финансовите отчети на Фонда. Ръководството на Управляващото дружество непрекъснато
оценява въздействието на свързаните с климата въпроси
.
Информация относно прилагането на Регламент (ЕС) 2019/2088 на Европейския парламент
и на Съвета от 27 ноември 2019 г. относно оповестяването на информация във връзка с
устойчивостта в сектора на финансовите услуги (Регламента):
Съгласно дадените в чл. 2, т. 4, т. 10, т. 13 и 15 от Регламента определения, УД „Конкорд Асет
Мениджмънт“ АД и управляваните от него колективни инвестиционни схеми и национален
договорен фонд попадат под обхвата на изискванията на Регламента.
Към настоящия момент УД не разграничава финансовите продукти за устойчиво и отговорно
инвестиране, попадащи в обхвата на чл. 8, параграф 1 или чл. 9, параграф 1, 2 и 3 от Регламента
от традиционните финансови продукти.
Примерни относими рискове на устойчивостта са посочени в Политика за интегрирането на
рисковете за устойчивостта в процеса си на вземане на инвестиционни решения.
УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД е приело и прилага Политика за интегрирането на рисковете
за устойчивостта в процеса си на вземане на инвестиционни решения от 12.04.2021 г., която е
приложима и за управляваните от УД КИС и НДФ.
В рамките на установения процес по вземане на инвестиционни решения към настоящия момент
влиянието на рисковете за устойчивостта се отчита, но без последните да имат каквато и да
била тежест при вземане на инвестиционното решение. Това е така, тъй като към настоящия
момент УД не извършва оценка и не прилага строго специфични и предварително определени
критерии за оценка на рисковете за устойчивостта, като отделен елемент. Причините за това са
следните:
- Не е приета необходимата нормативна база на Ниво 2, а именно предвидените в
Регламент 2019/2088 регулаторни технически стандарти;
- Не е налице необходимата информация от страна на дружествата емитенти, на основата
на която да се изработят съответните количествени и качествени критерии, съобразно които УД
да извършва своята оценка на вероятното въздействие на рисковете за устойчивостта;
- Емитентите все още нямат задължение да публикуват необходимата информация, която
задължените по Регламент 2019/2088 лица следва да разкриват публично.
Такава оценка УД ще бъде в състояние да започне да извършва едва след като разполага с
необходимите изходни данни, количествени и качествени показатели, и след изпълнение на
посочените по-горе условия. Оценката ще бъде извършвана на ниво емитент на финансови
инструменти, в които УД инвестира, на ниво портфейл (когато е приложимо), както и на ниво
регионално или секторно разпределение. Едва тогава УД би могло обосновано да прецени
доколко рисковете за устойчивостта са относими към възвръщаемостта на финансовите
продукти, които УД предлага.
Независимо изложеното по-горе УД изразява принципната си подкрепа относно необходимостта
от отчитане неблагоприятните въздействия на инвестиционните решения върху факторите на
устойчивост, като това решение ще бъде преразгледано при промяна в обстоятелствата. В тази
връзка УД активно оценява потенциалните предимства и недостатъци при имплементирането на
нови техники в процеса си на вземане на инвестиционни решения за Фонда, като цели
подсигуряване максимална защита на интересите на инвеститорите.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 5
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
II. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността,
имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси,
свързани с екологията и служителите.
Националният договорен фонд от затворен тип инвестира във финансови инструменти на
публични и непублични компании в България с висок потенциал за растеж. По тази причина
резултатите на фонда са зависими от представянето на българския капиталов пазар.
Доходността на фонда за 2023 г., измерена през изменението на нетната стойност на активите
на дял, е в размер на 3,70%. На този фон през 2023 г. основният български борсов индекс SOFIX
отбеляза повишение от 27.3%. Представянето на водещи индекси от европейските пазари беше
еднопосочно нагоре – германският DAX отбеляза ръст от 20.25%, Euro STOXX 50 се повиши с
19.19%, FTSE 100 отрази ръст от 13.8%. Възходящо беше представянето и на пазарите в САЩ:
DJIA се повиши с 13.7%, S&P 500 с 24.23%, NASDAQ Composite с 43.3%. Азиатските борси също
бяха в унисон с положителния тренд. Японският NIKKEI 225 се повиши с 28.23% през 2023 г.
Ниската волатилност на портфейла в акции и добрата му диверсификация спомогнаха за
стабилното представяне на фонда.
През 2024 г. се очаква доброто представяне на фонда да продължи предвид следните фактори,
които благоприятстват развитието му:
запазване на високото ниво на диверсификация в портфейла на фонда;
очаквания лихвите да останат на относително ниски нива;
търсене на алтернативи за инвестиране на свободни средства във финансови
инструменти, които биха донесли по-висока доходност от стандартните вложения в
депозити.
Пазарният дял на компанията към края на 2023 г. е в размер на 11.75% спрямо 11.33% през
изминалата 2022 г., което нарежда дружеството на първо място сред небанковите финансови
институции и на второ място измежду всички управляващи дружества в България. Активите под
управление са нараснали до 334.7 млн. лв. посредством успешно привличане на средства в
“Конкорд Фонд – 8 Алтернативен Инвестиционен Фонд” АД, записвания в колективни
инвестиционни схеми и в резултат на реализираната положителна доходност от инвестициите
във фонда. Това представлява ръст в размера на управляваните активи от 16.14% спрямо 2022
г., когато общият размер на активите под управление възлиза на 287.3 млн. лв. През 2023 г.
продължава прилагането на концепция за маркетиране на платформата Concord Online,
посредством присъствие във финансови медии, интернет страници, телевизионна реклама.
Разработена и активно управлявана е фейсбук страницата на компанията. През 2021 г. Конкорд
Асет Мениджмънт АД получава лиценз за ЛУАИФ (Лице Управляващо Алтернативни
Инвестиционни Фондове) от Комисия за финансов надзор № РГ-15-20/26.10.2021 г., като се
превръща в единственото управляващо дружество с пълен лиценз за управление на
алтернативни инвестиционни фондове на българския капиталов пазар. През 2022 г. Конкорд Асет
Мениджмънт АД придобива 100% от капитала на Concord Funds S.A. SICAV-RAIF, платформа
тип-чадър за управление на алтернативни инвестиционни фондове, базирана в Люксембург,
като стартира и първия алтернативен инвестиционен фонд там - Concord Fund Bulgaria. През
2023 г. наименованието на платформата и фонда са променени съответно на European
Investment Management S.A. SICAV-RAIF и Eastern European Fund.
За последните шест години активите под управление нарастват над 4.5 пъти, а пазарният дял на
управляващото дружество се повишава от 5.44% на 11.75%.
През 2020 г. Конкорд Асет Мениджмънт печели три престижни международни награди от Global
Banking & Finance Awards®:
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 6
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Award Category Award Title Award Winning
Company
Country / Region
Fund and Asset
Management Awards
Asset Management Company of the Year
Bulgaria 2020
Concord Asset
Management
Bulgaria
Fund and Asset
Management Awards
Fastest Growing Fund Management
Company Bulgaria 2020
Concord Asset
Management
Bulgaria
Fund and Asset
Management Awards
The Next 100 Global Awards 2020 Concord Asset
Management
Bulgaria
През 2021 г. Конкорд Асет Мениджмънт АД пeчeли поредните две международни награди oт
пpecтижнoтo бpитaнcĸo финaнcoвo cпиcaниe Glоbаl Ваnkіng & Fіnаnсе Аwаrdѕ:
✓ Десетилетие отлично управление на активи за България за 2021 - Decade of Excellence Asset
Management Bulgaria 2021
✓ Най-иновативно онлайн управляващо дружество за България за 2021 - Most Innovative Online
Asset Management Company Bulgaria 2021
През 2021 г. управляващото дружество получава признанието и на The Eurpean - Global Banking
and Finance Awards:
✓ Best Fund Manager 2021 – Най-добро управляващо дружество за 2021 г.
✓ Most Reliable Asset Management Services 2021 – Най-надеждни услуги за управление на активи
2021 г.
В началото на 2022 г. Конкорд Асет Мениджмънт получава и международно признание за
иновации в управлението на активи в България - Excellence in Innovation – Asset Management
Bulgaria 2022 от Global Banking and Finance Awards.
През 2023 Конкорд Асет Мениджмънт АД спечели международна награда от престижното
британското финансово списание “Global Banking & Finance Awards” за най – добрата асет
мениджмънт компания в България.
Резултати от дейността (в лева)
Показатели 31.12.2023 г. 31.12.2022 г.
Общо приходи от дейността 15 928 558.01
20 778 952.50
Общо разходи от дейността 12 985 678.30
20 854 364.99
Нетна печалба
2 942 879.71
(75 412.49)
Сума на актива 80 979 210 78 098 044
Нетна стойност на активите 80 902 897 77 960 017
Брой дялове 6 285 500 6 285 500
Нетна стойност на един дял 12.8714 12.4032
Приходите от дейността включват промяна от пазарните цени на притежаваните финансови
инструменти, лихви от инвестиции във финансови инструменти с фиксирана доходност и/ или
депозити, дивиденти от инвестиции във финансови инструменти, положителни разлики от
промяна на валутните курсове и други.
Разходите за дейността се разделят на финансови разходи и оперативни. Финансовите разходи
включват разходи, свързани с промяна на пазарните цени на притежаваните финансови
инструменти, отрицателни разлики от промяна на валутните курсове, разходи от обезценка на
финансови активи. Към оперативните разходи се отнасят всички разходи свързани с основната
дейност на фонда – такси към Комисия по финансов надзор, Централен депозитар, Такса
дължима към управляващото дружество и банката депозитар и други.
Въпреки, че Националният договорен фонд е от затворен тип и дяловете му са допуснати до
търговия на регулиран пазар, нетната стойност на активите на един дял се определят и
изчисляват всеки петък съгласно условията на Правилата за оценка на портфейла и определяне
на нетната стойност на активите, действащото законодателство и Проспекта за публично
предлагане на дяловете на Фонда.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 7
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Изменението на нетната стойност на активите на един дял през годината.
III. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишният
финансов отчет.
Не са настъпили коригиращи събития или значителни некоригиращи събития, които биха оказали
влияние върху верността и пълнотата на предоставената финансова информация в настоящия
Доклад за дейността на Фонда след края на отчетния период и до изготвянето на настоящия
доклад.
IV. Бъдещо развитие на Националния договорен фонд.
През 2024 г. дейността на НДФ Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп ще продължи да се
осъществява в съответствие с основната цел на Фонда – нарастване на инвестициите във
времето чрез реализиране в условията на умерен до висок риск на лихвен и капиталов доход. За
постигане на основната цел от инвестиционната дейност, активите на Фонда ще се управляват,
като се следва активна инвестиционна стратегия.
Усилията на ръководството през 2024 г. ще бъдат насочени към:
1. Оптимизиране на резултатите от инвестиционната дейност;
2. Контролиране на инвестиционния, ликвидния и операционен риск;
3. Спазване на всички регулаторни изисквания;
V. Действията в областта на научноизследователската и развойната дейност;
Поради спецификата на дейността на Националния договорен фонд от затворен тип, през
отчетния период не са извършвани научни изследвания и разработки.
VI. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл. 187д от
Търговския закон.
Националният договорен фонд е обособено имущество с цел колективно инвестиране в
прехвърляеми ценни книжа и други ликвидни финансови активи на парични средства, набрани
чрез публично предлагане на дялове. За договорния фонд се прилага глава ХV "Дружество" от
Закона за задълженията и договорите, с изключение на чл. 359, ал. 2 и 3, чл. 360, чл. 362, чл.
363, букви "в" и "г" и чл. 364, доколкото в този закон или в правилата на договорния фонд не е
предвидено друго.
75000 000
76000 000
77000 000
78000 000
79000 000
80000 000
81000 000
82000 000
Нетна стойност на активите
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 8
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Националният договорен фонд е емитент на дяловете, на които е разделен, като всеки един дял
е с номинална стойност от 10 (десет) лева. НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” издава цели
дялове. Дяловете могат да бъдат придобити на регулиран борсов пазар, където те са допуснати
за търговия. Разходите за покупка на регулиран пазар са свързани с тарифата на
инвестиционните посредници, през които се осъществява борсовата транзакция. Борсовата цена
може да се различава от последната изчислена нетна стойност на един дял.
VII. Наличието на клонове на предприятието.
Към края на отчетния период Националния договорен фонд няма открити клонове.
VIII. Използвани от Националния договорен фонд финансови инструменти
Инвестиционната политика на Националния договорен фонд е свързана със спазване на
нормативните ограничения относно структурата на портфейла. Управляващото дружество
поддържа структура на портфейла на ФОНДА по видове активи, както следва:
АКТИВИ Относителен дял (%) в
активи на фонда
Акции на български емитенти до 100%
Акции на чуждестранни емитенти до 100%
ДЦК и/или други ценни
книжа, издадени и/или гарантирани от
българската държава
до 50%
Ипотечни облигации от български емитенти до 50%
Корпоративни облигации от български емитенти до 50%
Общински облигации от български емитенти до 50%
Чуждестранни финансови
инструменти с фиксирана доходност,
търгувани на функциониращи редовно, признати и публично
достъпни регулирани пазари
до 30%
Парични средства Няма минимум
Банкови депозити До 100%
Деривативни инструменти до 10%
Структура на активите на фонда представена в абсолютна стойност и като процент от
общо активите към 31 декември 2023 година:
Наименование на актива
Стойност
(хил. лева)
Процент от
активите
Акции 49 673
61.34%
Облигации 3 258
4.02%
Дялове на колективни инвестиционни схеми 23 983
29.62%
Разплащателна сметка в лева 8
0.01%
Депозити -
0.00%
Вземания за дивиденти -
0.00%
Вземания от лихви и главници облигации -
0.00%
Други вземания 4 057
5.01%
Обща стойност на активите
80 979
100.00%
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 9
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Процентно съотношение на акциите
Отрасъл
Стойност
(хил. лева)
Процент от
активите
Дейност на холдингови дружества 9 326
11.52%
Проектиране, строителство,
Инженеринг 5 840
7.21%
Даване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти 4 771
5.89%
Управление и отдаване под наем на недвижими имоти 3 925
4.85%
Управление на недвижими имоти 3 358
4.15%
Фондове за инвестиране и подобни финансови субекти 3 314
4.09%
Производство и продажба на прежди - тип памучни. 3 099
3.83%
Разработване на програмни продукти 3 034
3.75%
Вътрешна и външна търговия 1 710
2.11%
Производство и търговия 1 542
1.90%
Покупка и продажба на собствени недвижими имоти 1 414
1.75%
Обработка на кожи без косъм | обработка и багрене на
кожухарски кожи
1 410
1.74%
Предоставяне на други финансов 1 325
1.64%
Проектиране и производство на стоки за бита 1 309
1.62%
Хотелиерство и ресторантьорство 1 207
1.49%
Консултантска дейност по стопа 1 112
1.37%
Производство на нисковолтова електроапаратура, инженерингова
дейност
751
0.93%
Web-портали 421
0.52%
Застраховане, презастраховане и допълнително пенсионно
осигуряване
348
0.43%
Производство на опаковки от пластмаси 152
0.19%
Производство на тютюневи изделия 111
0.14%
Друго парично посредничество 101
0.12%
Добив на нефт 46
0.06%
Финансови и застрахователни дейности 46
0.06%
Търговия на едро със зърно, семена, фуражи и необработен
тютюн
1
0.00%
49 67
3
61.34
%
Процентно съотношение на облигациите
Отрасъл
Стойност
(хил. лева)
Процент от
активите
Финансови и застрахователни дейности
2 282
2.81%
Даване под наем и експлоатация на собствени недвижими имоти 976
1.21%
3 258
4.02
%
Процентно съотношение на КИС
Отрасъл
Стойност
(хил. лева)
Процент от
активите
Финансови и застрахователни дейности - Други предприятия за
колективно инвестиране – КИС 23 983
29.62%
23 98
3
29.62
%
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 10
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
IX. Друга информация съгласно член 100н, ал. 7 от ЗППКЦ
1. Декларация за корпоративно управление
Националният договорен фонд „Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп” не е юридическо лице и не
притежава правосубектност, нито управителни органи. Управлението на Фонда се извършва
от Управляващо дружество „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД. Националният договорен фонд
се организира и управлява от Управляващо дружество, след получаване на разрешение от
Комисията за финансов надзор и се счита за учреден след вписването му в Регистъра по чл.
30, ал. 1 от Закона за Комисията за финансов надзор. Всички решения относно Фонда -
неговото създаване, функциониране, преобразуване и прекратяване се вземат от
Управляващото дружество, което действа от името и за сметка на фонда.
1.1. Информация дали емитентът спазва по целесъобразност Кодекса за
корпоративно управление, одобрен от Заместник-председателя на Комисия за
финансов надзор
При управлението на дейността на Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд
Фонд-7 Саут-Ийст Юръп”, УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД спазва по целесъобразност
Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Заместник-председателя на Комисия за
финансов надзор. Управляващото дружество не прилага в допълнение други практики или
кодекси за корпоративно управление.
1.2. Обяснение от страна на емитента кои части на Кодекса за корпоративно
управление, одобрен от Заместник-председателя на Комисия за финансов надзор не
спазва и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да
не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление –
основания за това
Съветът на директорите на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД, при управлението на
дейността на Национален договорен фонд от затворен тип „Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп”
спазва Кодекса за корпоративно управление, одобрен от Заместник-председателя на
Комисия за финансов надзор в неговата цялост, като отчита залегналите в него принципи и
препоръки. В случай, че бъде прието решение да не се спазва част от Кодекса, дружеството
ще изложи съответните основания за това свое решение.
Корпоративното управление на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД, което управлява
дейността на НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп” съобразно Кодекса, се основава на
следните принципи:
Защита на правата на притежателите на дялове;
Разкриване на информация и прозрачност;
Осигуряване на добро управление на НДФ от страна на управителните органи на
Управляващото дружество.
1.2.1.Функции и задължения на Съвета на директорите на Управляващото
дружество
УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД има едностепенна система на управление, като Съветът
на директорите включва следните членове:
„Уеб Финанс Холдинг“ АД – Председател на Съвета на директорите, чиито права в
съвета се упражняват от изпълнителния директор на Дружеството – Емил Борисов ;
Димитър Илиев Жилев – Зам.-председател на Съвета на директорите;
Наталия Стоянова Петрова – член на Съвета на директорите и Изпълнителен
директор.
Управляващото дружество има вписан прокурист – Николай Пламенов Механджийски.
Съветът на директорите на Управляващото дружество: 1. Взема решения с мнозинство за
създаване, кандидатстване за лиценз и прекратяване на Националния договорен фонд, като
приема и изменя инвестиционната политика и правилата на Фонда под условие, че
решенията бъдат одобрени от КФН; 2. Взема решения и по всички други въпроси, свързани
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 11
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
с дейността на Фонда, които не са от изключителната компетентност на Общото събрание на
Фонда, включително: избира, упълномощава и одобрява проекто-договор с инвестиционен
посредник, който да изпълнява инвестиционните решения и нареждания от Управляващото
дружество; избира и одобрява проекто-договор с банката депозитар от името на Фонда;
избира регистриран одитор на Фонда; избира и одобрява проекто-договор с инвестиционния
консултант, управляващ активите на Фонда; взема решения относно маркетинговата
политика на Фонда; сезира КФН или друга институция от името и за сметка на Фонда с молба
за произнасяне по въпроси, свързани с дейността на Фонда от компетентността на
съответната институция, както и за издаване на разрешения относно извършване на едно
или друго действие от Фонда, когато такова разрешение се изисква по закон; определя и
изменя размера на възнаграждението, дължимо в полза на Управляващото дружество за
управление на активите на Фонда; приема предложения за промяна на целите и
ограниченията на инвестиционната политика и инвестиционната дейност на Фонда. Съветът
на директорите изпълнява и всички други функции описани в Правилата на Фонда и
действащата нормативна уредба, които не са от изключителната компетентност на Общото
събрание на притежателите на дялове.
Съветът на директорите на дружеството се отчита за своята дейност пред Общото събрание
на притежателите на дялове на Фонда.
1.2.2. Избор и освобождаване на членовете на Съвета на директорите на
Управляващото дружество
Общото събрание на акционерите на Управляващото дружество избира и освобождава
членовете на Съвета на директорите, съобразно закона и устава на дружеството, както и в
съответствие с принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на съвета на
директорите.
Членовете на Съвета на директорите се избират мандат от пет години. След изтичане на
мандата им, членовете на СД продължават да изпълняват своите функции до избиране на
нови или преизбиране на съгласните. Членовете на Съвет на директорите на Управляващото
дружество следва да отговарят на изискванията на чл. 93, ал. 1 от Закона за дейността на
колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за колективно инвестиране, като
подлежат на одобрение от Комисия за финансов надзор преди вписването им по партидата
на дружеството в Търговския регистър.
В договорите за възлагане на управлението, сключвани с изпълнителните членове на Съвета
на директорите, се определят техните задължения и задачи, критериите за размера на
тяхното възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за
освобождаване.
През отчетната финансова година Управляващото дружество е прилагало Политиката за
възнагражденията в съответствие с нормативните изисквания, целите, дългосрочните
интереси и стратегията за бъдещо развитие на дружеството, както и финансово-
икономическото му положение в контекста на националната и европейска икономическа
конюнктура, при отчитане препоръките на Националния Кодекс за корпоративно управление.
Съгласно действащата Политика за възнагражденията през отчетната финансова година
дружеството е изплащало на членовете на Съвета на директорите само постоянно
възнаграждение, чийто размер е отчитал:
- Задълженията, степента на натовареност, ангажираност и съпричастност на членовете в
управлението на дружеството, както и приноса на всеки един член на Съвета на директорите
в дейността и резултатите на дружеството;
- Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове на Съвета на
директорите;
- Наличието на съответствие на интересите на членовете на Съвета на директорите и
дългосрочните интереси на дружеството.
Възнагражденията на членовете на Съвета на директорите и информация относно техния
размер се оповестява ежегодно в доклада на Съвета на директорите за дейността през
съответната отчетна година.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 12
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
1.2.3.Структура и компетентност на Съвета на директорите
Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите е определен от Устава на
управляващото дружеството.
Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите на УД „Конкорд Асет
Мениджмънт“ АД, гарантира независимостта и безпристрастността на оценките и действията
на неговите членове по отношение функционирането на управляващото дружество при
управление на Фонда.
Съветът на директорите в съответствие с компетенциите на своите членове е осъществил
надлежно разделение на задачите и задълженията по между си.
Членовете на Съвета на директорите имат подходящи знания, професионална
квалификация, образование и опит, които се изискват за заеманата от тях позиция в
управлението.
Членовете на Съвета на директорите активно участват във всякакви форми за повишаване
квалификацията им във връзка с корпоративното управление, промени в законодателството,
повишаване изискванията в различните отрасли на стопанската дейност, в които
управляващото дружество и Фонда имат интереси.
Членовете на съвета на директорите участват в управителни органи на други дружества, като
разполагат с необходимото време за изпълнение на задълженията си. В устройствените
актове на дружеството няма изрично ограничение за броя на дружествата в които членовете
на Съвета на директорите могат да заемат ръководни позиции.
Изборът на членовете на Съвета на директорите на дружеството става посредством
прозрачна процедура, която осигурява навременна и достатъчна информация относно
личните и професионални качества на кандидатите за членове.
1.2.4. Възнаграждение
В съответствие с чл. 108 и чл. 221 от Закона за дейността на колективните инвестиционни
схеми и на други предприятия за колективно инвестиране (ЗДКИСДПКИ) и Наредба № 48 от
20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията (Наредба № 48) УД „Конкорд Асет
Мениджмънт“ АД е приело и прилага Тази Политика за възнагражденията. Политиката
определя принципите, на които отговарят възнагражденията на служителите на дружеството
вкл. членовете на Съвета на директорите и законните представители на дружеството, във
връзка с изпълнението на техните отговорности и задължения по осъществяването на
контрол и управлението на дейността на дружеството и с оглед надеждното и ефективно
управление на риска и избягването на конфликти на интереси.
Политиката за възнагражденията, както и всяко нейно изменение и допълнение се приема от
Съвета на директорите на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД, който отговаря и за нейното
прилагане и периодично преглеждане. Последните изменения и допълнения на Политиката
за възнагражденията са приети с решение на Съвета на директорите на дружеството от
21.09.2021 г. Актуалната Политиката за възнагражденията е публикувана на интернет
страницата на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД.
1.2.5. Конфликт на интереси
Предвид че „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД е управляващо дружество, което управлява
дейността на колективни инвестиционни схеми и алтернативни инвестиционни фондове,
същото е обект на стриктна регулация по отношение на недопускане и управление на
потенциални и реални конфликти на интереси. Предвид това и за максимално избягване и
недопускане на реален или потенциален конфликт на интереси, Управляващото дружеството
е приело Правила, които установяват процедури, според които всеки служител и член на
Съвета на директорите, следва да избягва и недопуска реален или потенциален конфликт на
интереси. В случаите, когато такива конфликти на интереси са на лице, същите следва да се
разкриват своевременно.
1.2.6.Комитети
В дружеството функционира одитен комитет, който изпълнява функциите на одитен комитет
и за НДФ „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп“. В съответствие с изискванията на действащото
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 13
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
законодателство и въз основа на определените от него критерии, Съветът на директорите на
дружеството предлага на общото събрание на акционерите на дружеството избора на одитен
комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди на
дружеството.
Одитният комитет се създава въз основа на писмено определена структура, обхват от
задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане, описани подробно в Правила за
работа на одитния комитет, които са приети от Общото събрание на акционерите на
управляващото дружество и са утвърдени от Общото събрание на притежателите на дялове
на Фонда.
В своята дейност, одитният комитет на дружеството, се ръководи от принципите на добро
корпоративно управление в процеса на финансово отчитане, осъществяване на независим
одит и осъществяване на вътрешен контрол.
1.3. Одит и вътрешен контрол
Съветът на директорите на дружеството се подпомага от одитен комитет, който има следните
задължения и функции:
1. Информира Съвета на директорите за резултатите от задължителния одит, като пояснява
по какъв начин този одит е допринесъл за достоверността на финансовото отчитане, както и
ролята на Одитния комитет в този процес;
2. Наблюдава процеса на финансово отчитане и да предоставя препоръки и предложения,
за да се гарантира неговата ефективност;
3. Наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за управление
на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на финансовото отчитане в
Дружеството;
4. Наблюдава задължителния одит на годишните финансови отчети, включително неговото
извършване при спазване на изискванията на приложимата нормативна уредба;
5. Извърши преглед на независимостта на регистрирания одитор на Дружеството в
съответствие с изискванията на нормативната уредба и да представи оценка на
съдържанието на последния годишен доклад за прозрачност, публикуван от одитора;
6. Произнася по договора за извършване на независим финансов одит преди сключването
му; Отговаря за процедурата по избор на регистриран одитор и препоръчва избора на
регистриран одитор, който да извърши независим финансов одит на предприятието;
7. При необходимост обсъжда с одитора заплахите за неговата независимост и
предприемане на предпазни мерки за намаляване на тези заплахи при условията, посочени
в закона;
8. Чрез Председателя си уведомява Комисията за публичен надзор над регистрираните
одитори, както и Съвета на директорите на дружеството, за всяко дадено одобрение,
свързано с дейността на одитора, по предвидения в закона ред;
9. Отчита дейността си пред Общото събрание на акционерите веднъж годишно заедно с
приемането на годишния финансов отчет;
10. Чрез Председателя си изготвя и представя доклад за дейността си пред Комисията за
публичен надзор над регистрираните одитори в законовия срок и в предвидената от закона
форма.
В Управляващото дружеството функционира система за вътрешен контрол, която да
гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на
информация.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 14
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
1.4. Защита правата на притежателите на дялове от Фонда
За защита правата на притежателите на дялове от Фонда са изготвени правила за
организирането и провеждането на редовните и извънредни Общи събрания на
притежателите на дялове, които гарантират упражняването правото на глас, както и
равнопоставеното третиране на всички притежатели на дялове и правото на всеки да изрази
мнението си по точките от дневния ред и за гласуването на упълномощените лица в
съответствие с инструкциите на притежателите на дялове.
Съветът на директорите се стреми писмените материали свързани с дневния ред на Общите
събрания да бъдат конкретни и ясни, без да въвеждат в заблуждение притежателите на
дялове и да са достъпни за тях.
Създадена е организация гарантираща правото на притежателите на дялове да бъдат
информирани относно взетите решения на Общото събрание.
Съветът на директорите на УД “Конкорд Асет Мениджмънт“ АД не препятства притежателите
на дялове от Фонда, включително институционалните такива, да се консултират помежду си
по въпроси, които се отнасят до техните основни права на притежатели на дялове, по начин,
който не допуска извършване на злоупотреби.
1.5. Разкриване на информация
Управляващото дружество е изградило и поддържа система за разкриване на информация,
гарантираща равнопоставеност на адресатите на тази информация (притежатели на дялове,
заинтересовани лица, инвестиционна общност), в съответствие със задълженията си в
действащата нормативна уредба.
Създадената система за разкриване на информация има за цел да не допуска злоупотреби
с вътрешна информация, като осигурява пълна навременна, вярна и разбираема
информация, която да дава възможност за обективни и информирани решения и оценки на
инвеститорите.
Съветът на директорите осъществява контрол за спазването на вътрешни правила за
изготвяне на годишните и междинните отчети и реда за разкриване на информация.
Определени са лицата имащи достъп до вътрешна информация. Изготвени са писмени
материали с разяснения за правата и задълженията им. Провеждат се периодични срещи-
обучения, при настъпили изменения в нормативната уредба или постъпили нови лица.
Вътрешната информация се оповестява в законоустановените форми, ред и срокове до
обществеността, КФН и регулирания пазар. Информация в некоригиран вид и в същия обем
се публикува и на електронната страница на дружеството. По този начин изпълнителното
ръководство на дружеството гарантира, че системата за разкриване на информация
осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за
обективни и информирани решения и оценки.
Управляващото дружеството поддържа интернет страница:
https://concord-am.bg/ с
утвърдено съдържание, обхват и периодичност на разкриваната чрез нея информация.
Съдържанието на интернет страница на дружеството кореспондира изцяло с препоръките на
Националния кодекс за корпоративно управление.
Дружеството периодично разкрива информация за корпоративното управление.
Съветът на директорите на управляващото дружество счита, че с дейността си през 2023 г.
e създал предпоставки за достатъчна прозрачност по отношение на инвеститорите във
Фонда, финансовите медии и анализатори на капиталовия пазар.
През 2023 г. управляващото дружество е оповестявало всяка регулирана информация по
отношение на Фонда в сроковете и по реда, предвиден в ЗППЦК и актовете по прилагането
му.
1.6. Заинтересовани лица
Ръководството на управляващото дружество осигурява ефективно взаимодействие със
заинтересованите лица. Към тази категория се отнасят определени групи лица, на които
дружеството директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 15
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
В дружеството е създадена политика за идентифициране на заинтересованите лица с
отношение към неговата дейност и дейността на Фонда, въз основа на тяхната степен и
сфери на влияние, роля и отношение към устойчивото му развитие, като се отчитат техните
интереси и ръководството се стреми за привличането им при решаване на определени,
изискващи позицията им, въпроси.
В своята политика към заинтересованите лица, Съветът на директорите се съобразява със
законовите изисквания.
1.7. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане
В Управляващото дружеството функционира система за вътрешен контрол, която да
гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на
информация. Системата за вътрешен контрол е изградена и функционира и с оглед
идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на дружествата и подпомагане
тяхното ефективно управление, но не биха могли да елиминират напълно риска от
непостигане на заложените цели.
Основните дейности, които обхваща системата на вътрешния контрол на Управляващото
дружество, са:
контрол при функциониране на текущото счетоводство и документооборота на
Дружеството;
поддържане на висока компетентност на персонала, зает с финансови и отчетни
функции;
контрол относно съдържание, достоверност и своевременност на финансовите
отчети;
пълнота на обхвата и надеждност на финансовата информационна система;
законосъобразно изпълнение на данъчните и осигурителните задължения;
опазване и съхранение на активите;
Правила за оценка и управление на риска на Национален Договорен фонд „Конкорд Фонд-7
Саут-Ийст Юръп” се организират и управляват от УД “Конкорд Асет Мениджмънт“ АД.
Управляващото Дружество идентифицира и измерва всички рискови фактори, свързани с
отделните инструменти в портфейла на Фонда, след което измерва общата експозиция на
портфейла към тези фактори и взима решения за лимити, толерантност и управление на
рисковете на портфейлно ниво.
1.8. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива
2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно
предложенията за поглъщане;
1.8.1. Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени
акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни
участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО;
Към 31 декември 2023 година няма значими преки или косвени акциоренти
участия.
1.8.2. Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и
описание на тези права;
Фондът не е издател на ценни книжа със специални права на контрол.
1.8.3. Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху
правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове,
крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством
които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на
ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа;
Не съществуват ограничения върху правата на глас на притежателите на
дялове във фонда.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 16
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
1.8.4. Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета
и внасянето на изменения в учредителния договор;
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не разполага със собствена
корпоративна структура от съвет на директорите. Фондът се управлява от
Управляващо дружество „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД.
1.8.5. Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират
или изкупуват обратно акции;
Капиталът на фонда може да бъде увеличен чрез издаване на нови дялове по
решение на общо събрание на притежателите на дялове с мнозинство от 2/3
от представения капитал.
2. Друга информация съгласно член 10, т. 1 от Наредба 2, Приложение №2
2.1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните
категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите
от продажби на емитента като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова
година.
Поради спецификата на дейността на НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” от
затворен тип, през отчетния период не са отчетени приходи от продажба на стоки,
продукти и/или предоставени услуги.
2.2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности,
вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали,
необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента
на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в
случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите
от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в
продажбите или покупките и връзките му с емитента.
Приходи
Стойност към
31 декември 2023 г.
/в лева/
Стойност към
31 декември 2022 г.
/в лева/
Приходи от лихви
88
461.6
189
121
.20
Приходи от операции с финансови инструменти
577
478.35
445
156
.13
Приходи от последваща оценка на финансови
инструменти
15
213
695.52
18 099 722.17
Приходи от дивиденти
-
-
Положителни курсови разлики от преоценка
31
972.54
2 044 953.00
Други финансови приходи
16
950.00
-
Общо приходи:
15
928
558.01
20 778 952.50
2.3. Информация за сключени съществени сделки
Всички сделки са сключени съгласно инвестиционната политика на Фонда и неговите
инвестиционни ограничения.
2.4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през
отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън
обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които
емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките,
характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието
върху финансовото състояние на емитента.
Свързаните лица на Фонда включват Управляващото дружество и другите управлявани
от него договорни фондове, собствениците на Управляващото дружество, друг ключов
управленски персонал. През отчетния период годишното възнаграждение на
Управляващото дружество е в размер на 787 479.53 лв. и представлява 1.00 % от средната
годишна стойност на активите, определено съгласно Правилата на Фонда.
През отчетния период не са извършвани сделки с други свързани лица.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 17
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
2.5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи
съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени
разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.
През периода няма информация за събития и показатели с необичаен за емитента
характер.
2.6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване
финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки
са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката
на финансовото състояние на емитента.
През периода не са извършвани извънбалансови сделки.
2.7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в
чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти),
както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на
Закона за счетоводството и източниците/начините на финансиране.
Финансови активи на разположение за продажба
Стойност
към
Стойност
към
31 декември
2023 г. /в лева/
31 декември
2022 г. /в лева/
Инвестиции в акции по отрасли
Дейност на холдингови дружества
9 325 945.44
10 308 254.55
Проектиране, строителство,инженеринг
5 840 040.00
5 826 715.00
Даване под наем и експлоатация на собствени
недвижими имоти
4 770 624.00
4 147 273.40
Управление и отдаване под наем на недвижими имоти
3 925 000.00
3 925 000.00
Управление на недвижими имоти
3 357 534.00
109 431.00
Фондове за инвестиране и подобни финансови субекти
3 314 322.75
4 307 933.50
Производство и продажба на прежди - тип памучни.
3 099 200.00
3 099 200.00
Разработване на програмни продукти
3 034 080.00
3 008 280.00
Вътрешна и външна търговия
1 709 760.00
1 709 760.00
Производство и търговия
1 542 500.00
1 542 500.00
Покупка и продажба на собствени недвижими имоти
1 414 387.60
3 692 331.50
Обработка на кожи без косъм | обработка и багрене на
кожухарски кожи
1 409 700.00
1 398 600.00
Предоставяне на други финансови услуги, без
застраховане и допълнително пенсионно осигуряване,
некласифицирани другаде
1 324 950.00
5 958 700.00
Проектиране и производство на стоки за бита
1 309 385.00
1 287 010.00
Хотелиерство и ресторантьорство
1 207 190.40
1 204 320.00
Консултантска дейност по стопа
1 111 500.00
1 000 350.00
Производство на нисковолтова електроапаратура,
инженерингова дейност
751 488.00
737 200.00
Web-портали
420 513.60
386 144.70
Застраховане, презастраховане и допълнително
пенсионно осигуряване
348 400.00
318 920.00
Производство на опаковки от пластмаси
152 000.00
147 000.00
Производство на тютюневи изделия
110 880.00
101 640.00
Друго парично посредничество
101 474.96
111 690.56
Добив на нефт
46 219.20
69 810.25
Финансови и застрахователни дейности
45 957.60
45 825.00
Търговия на едро със зърно, семена, фуражи и
необработен тютюн
258.00
-
Придобивания и продажби на финансови активи -
343 400.00
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 18
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
Инвестиции в дялове на колективни
инвестиционни схеми
Финансови и застрахователни дейности - Други
предприятия за колективно инвестиране – КИС
23 983 529.15
20 762 039.44
Инвестиции в облигации
Финансови и застрахователни дейности 2 282 333.23
2 129 533.05
Даване под наем и експлоатация на собствени
недвижими имоти
975 337.25
-
Операции с недвижими имоти -
70 626.62
Общо 76 914 510.18
77 749 831.40
2.8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в
качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях,
включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени
гаранции и поемане на задължения.
Националният договорен фонд от затворен тип няма право да поема лихвоносни
задължения без разрешение от Заместник-председателя на КФН.
2.9. Информация за отпуснатите от емитент или от техни дъщерни дружества заеми,
предоставяне на гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово
дъщерно дружество, включително и на свързани лица с посочване на имена или
наименование и ЕИК на лицето, характера на взаимоотношенията между емитента или
техните дъщерни дружества и лицето заемополучател, размер на неизплатената главница,
лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на погасяване, размер на поето
задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба, както и целта
за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви.
През отчетния период НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп не е бил в качеството си
на заемодател.
2.10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни
книжа през отчетния период.
През отчетния период фондът не е издавал нова емисия ценни книжа.
2.11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени
във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези
резултати.
Няма по-рано публикувани прогнози за финансовите резултати за съпоставка.
2.12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с
посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки,
които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им.
Националният договорен фонд от затворен тип няма право да поема лихвоносни
задължения. Заместник-председателят на КФН може да разреши на национален договорен
фонд от затворен тип да ползва заем на стойност до 30 на сто от активите му, ако
заемът е за срок, не по-дълъг от 12 месеца, и е необходим за придобиване на активи. Член
18, ал. 2 - 6 от ЗДКИСДПКИ се прилага съответно.
2.13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с
посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в
структурата на финансиране на тази дейност.
Инвестиционните намерения на фонда се изпълняват без съществени проблеми.
Портфейлът на фонда структуриран съобразно инвестиционните му цели и ограничения.
Всички инвестиции се финансират единствено от собствения капитал на фонда.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 19
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
2.14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи
за управление на емитента и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за
счетоводството.
Няма настъпили промени в управлението на НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп.
2.15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса
на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление
на рискове.
Финансовите отчети на Фонда се изготвят съгласно международните счетоводни
стандарти и българското счетоводно и данъчно законодателство. Отчетите подлежат
на годишен финансов одит извършван от независим дипломиран експерт счетоводител.
Дейността по управлението на рисковете се извършва ежедневно, като се спазват всички
нормативни изисквания и вътрешните правила за управление на риска. При оценката на
риска се прилагат подходящи измерители като стойностите им се анализират ежедневно
и се следят ограниченията и действащите лимити.
2.16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната
финансова година.
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп се управлява от Управляващото дружество
Конкорд Асет Мениджмънт АД, в което не са се състояли промени в управителните и
надзорните органи.
2.17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки
от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година,
изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били
включени в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата,
включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения;
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент;
в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии,
обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не е юридическо лице и не притежава
правосубектност, нито управителни органи.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” се управлява от УД „Конкорд Асет Мениджмънт“
АД. Управляващото дружество е приело Политика на възнагражденията въз основа на
изискванията на Наредба №48 за изискванията на възнагражденията, също така изготвя
Доклад за изпълнение на политиката на възнагражденията.
През отчетната 2023 г. членовете на Съвета на директорите на Дружеството са „Уеб
Финанс Холдинг“ АД, Димитър Жилев и Наталия Петрова. Същите са получили следните
възнаграждения: „Уеб Финанс Холдинг“ АД – 7 154 лв, Димитър Жилев – 63 415 лв. и
Наталия Петрова – 89 030 лева. Дружеството се представлява от изпълнителен
директор и прокурист заедно. Прокурист на управляващото дружество е Николай
Механджийски.
В лв. 2023
2022
2021
2020
2019
Размер на брутните
възнаграждения на Съвета
на директорите 186 309
160 104
131 813
116 386
102 543
Размер на брутните
възнаграждения на
Прокуриста 60 255
42 510
19 700
-
-
Резултат на дружеството –
нетна (загуба)/печалба 2 942 880
(75 412.49)
1 093 066
959 157
517 040
НДФ Конкорд Фонд 7 - Саут-Ийст Юръп 20
Годишен доклад за дейността
31 декември 2023 г.
По-подробна информация относно изпълнението на Политиката на възнагражденията има
в Доклада за изпълнение на политиката, който е публикуван на интернет страницата на
Управляващото дружество.
2.18. За публичните дружества - информация за притежавани от членовете на
управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на
емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от
акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа
- вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на
опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не е юридическо лице и не притежава
правосубектност, нито управителни органи.
2.19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след
приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят
промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или
облигационери.
Няма договорености между НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” и трети страни в
резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания
относителен дял дялове.
2.20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто
от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента
по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се
представя информация за всяко производство поотделно.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не е страна по съдебни производства.
2.21. За публичните дружества - данни за директора за връзки с инвеститора,
включително телефон и адрес за кореспонденция.
Директор за връзки с инвеститорите е Ирена Георгиева, тел: 02 816 43 45, адрес: гр.
София, бул. Тодор Александров 117.
2.22. Нефинансова декларация по чл. 41 от Закона за счетоводството – за финансови
отчети на индивидуална основа.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не отговаря на условията по чл. 41 от Закона за
счетоводството.
2.23. Друга информация по преценка на дружеството.
Няма.
Изпълнителен директор __________________
/Наталия Петрова/
Прокурист __________________
/
Николай Механджийски
/
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:50:48 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01 07:51:10
+03'00'
Д О К Л А Д
за изпълнението на Политиката за възнагражденията на управляващо дружество
„Конкорд Асет Мениджмънт” АД за 2023 г.
В настоящия доклад УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД (Дружеството/ УД) разкрива начина, по
който прилага Политиката на възнагражденията на Дружеството.
Политиката за възнагражденията на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД (Политика за
възнагражденията) е приета с решение на Съвета на директорите (СД) на дружеството от
23.09.2013 г., с последни изменения, приети с решение на СД от 17.09.2021 г. Актуалната
политика е публикувана на интернет страницата на дружеството www.concord-am.bg. Политиката
за възнагражденията е съобразена с действащата нормативна уредба и има за цел да насърчава
благоразумното и ефективното управление на риска и да не стимулира поемането на рискове,
надвишаващи приемливото ниво. Също така е съобразена с бизнес стратегията на дружеството,
програма за дейността му, правилата и политиките, целите, ценностите и дългосрочните му
интереси. Политиката предвижда мерки за избягване на конфликти на интереси и се придържа
към принципите и добрите практики за защита интересите на клиентите на управляващото
дружество и инвеститорите в колективните инвестиционни схеми (КИС), Национален Договорен
Фонд от затворен тип „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп“ (НДФ) и другите предприятия за
колективно инвестиране, които дружеството управлява.
Този доклад представлява самостоятелен документ към Годишния финансов отчет за дейността
на дружеството. Всеки акционер/ притежател на дялове или негов представител, участващ в
редовното общо събрание на УД или на НДФ, може да отправя препоръки по настоящия доклада
при провеждане на събранието.
Дружеството публикува настоящия доклад на интернет страницата си след провеждане на
Общото събрание на акционерите, на което е одобрен годишния финансов отчет.
1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на
политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за мандата
и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните консултанти, чиито
услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията
Политиката за възнагражденията на УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД е приета с решение на
СД на Дружеството. УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД не е формирало нарочен орган по
възнагражденията (Комитет/Комисия по възнагражденията), с оглед своята вътрешна
организация и при съобразяване на критериите, установени в действащата нормативна уредба.
Към момента не са налице и посочените в Констативен протокол № Р-04-12 от 06.03.2019 г. на
КФН хипотези, при които УД да извърши преценка дали да формира Комитет/ Комисия по
възнаграждения, а именно – възобновяване на дейността по управление на индивидуални
портфейли или в случай на разширение на дейността на дружеството в международен аспект.
Политиката за възнагражденията съответства на принципите за разумно и ефективно
управление на риска, като не поощрява поемането на рискове, които не са съобразени с
рисковите профили, устава и вътрешните правила на УД, и правилата на управляваните КИС и
НДФ.
При формиране на възнагражденията на служителите на дружеството се прилагат следните
основни принципи:
• Съответствие на възнагражденията с реализирането на бизнес целите и стратегията за
развитие на дружеството, защитата на интересите на УД;
• Осигуряване на възнаграждение, което да позволи привличането, задържането и
мотивирането на служители с необходимите качества за успешно управление и развитие
на дружеството;
• Недопускане на дискриминация, конфликт на интереси и неравностойно третиране на
служителите при определяне и договаряне на възнагражденията;
• Отчитане на задълженията, ангажираността и приноса на всеки един служител в
дейността и резултатите на дружеството;
• Осигуряване на надеждно и ефективно управление на риска и ненасърчаването на
поемането на риск, който да надвишава допустимото ниво;
• Осигуряване на независимо и добросъвестно упражняване на функциите на
Ръководителят и служителите на специализираната служба за вътрешен контрол и
другите служители, изпълняващи контролни функции, който разработват Политиката по
възнагражденията.
2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното
възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи
Съгласно Политиката за възнагражденията УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД може да изплаща
на служителите си както постоянно, така и променливо възнаграждение. Постоянните
възнаграждения са всички плащания или други облаги, които се определят предварително и не
зависят от постигнатия резултат. Определено е подходящо съотношение между постоянното и
променливото възнаграждение, като променливите елементи на възнагражденията не
надхвърлят 100 на сто от постоянните елементи.
Изплатените през 2023 г. постоянни възнаграждения на членовете на Съвета на директорите,
прокуриста и останалите служители са в съответствие с целите и принципите на Политиката за
възнаграждения и същите са подходящи с оглед дейността и структурата на Дружеството.
Променливи възнаграждения са всички допълнителни плащания или други облаги, които се
определят и изплащат в зависимост от постигнатия резултат или от други договорно определени
условия. Право да получат променливо възнаграждение имат служители на Дружеството, когато
това е уговорено в подписаните с тях индивидуални договори.
При определяне на размера на променливото възнаграждение се отчита връзката между
заплащането и постигнатите резултати, съобразяват се критериите, използвани за измерване на
резултатите и отчитане на риска и критериите за постигнати резултати, на които се основава
правото за получаване на акции, опции и променливи елементи на възнаграждението. Тези
възнаграждения са в съответствие с критериите и принципите, установени в Политиката за
възнагражденията. Същите не стимулират поемането на рискове, надвишаващи приемливото
ниво, отчита интересите на УД и управляваните от него КИС и НДФ, и предполага избягването,
съотв. управлението на евентуалните конфликти на интереси. Съответните механизми за
стимулиране на служителите са съобразени с конкретните функции на служителя, като отразяват
индивидуалните особености и общите постигнати резултати. Изплащането на променливи
възнаграждения не е нарушило нормативни или вътрешни на дружеството правила, нито е
заобиколило такива правила.
Постоянното и променливото възнаграждение се определят в такова съотношение, което
съответства на Политиката за възнагражденията на Дружеството.
През 2023 г. не са изплащани променливи възнаграждения на членовете на Съвета на
директорите, прокуриста, идентифициран персонал или на други служители на дружеството.
За 2023 г. изплатените възнаграждения на членовете на СД и прокуриста съответстват на
техните правомощия, опит и вменените им отговорности. Дружеството изплаща на членовете на
управителния си орган единствено постоянно възнаграждение под формата на фиксирано
месечно възнаграждение, чийто размер се определя от Общото събрание на Дружеството и се
изплаща при условията и в сроковете на сключените между тях и Дружеството договори за
управление в съответствие с правилата, заложени в устава.
3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които
се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид променливо
възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 от Наредба № 48 на КФН от
20.03.2013 г. за изискванията към възнагражденията (Наредба № 48) допринасят за
дългосрочните интереси на дружеството
Общото събрание на акционерите на УД може приеме решение да предостави на членовете на
Съвета на директорите, както и на изпълнителните членове променливи възнаграждения под
предвидената в Политиката за възнагражденията форма. Конкретните условия и параметри на
този тип променливо възнаграждение се определят с решението на Общото събрание на
акционерите за всеки отделен случай при спазване разпоредбите на действащата нормативна
уредба.
Предоставянето на разсрочено променливо възнаграждение се извършва пропорционално или
чрез постепенно нарастване през периода на разсрочване. Отложената част на
възнаграждението може да се състои от акции, опции, пари или други средства. Критериите за
оценка на бъдещите резултати, с които е обвързана отложената част, трябва да позволяват
коригиране на размера й съобразно текущите и бъдещите рискове.
Към момента на изготвяне на този доклад променливи възнаграждения на членове на Съвета на
директорите не са гласувани от Общото събрание на акционерите и не се изплащат.
4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за
постигнатите резултати
Променливото възнаграждение се обвързва с резултати от дейността чрез комбинация от
оценките за работата на служителя, на съответното структурно звено и на УД „Конкорд Асет
Мениджмънт“ АД, и на управляваните от него фондове, съответно КИС/НДФ. Оценката за
работата на служителя се основава на финансови и нефинансови показатели. Посочените
оценки обхващат период от няколко години, така че оценъчният процес се основава на
дългосрочното изпълнение на дейността и изплащането на променливите възнаграждения да е
разпределено за период, отчитащ икономическия цикъл и поетите от УД рискове. Оценката на
резултатите от дейността, използвана при формирането на променливите възнаграждения и
тяхното разпределение, взема предвид всички текущи и бъдещи рискове, цената на капитала и
необходимата ликвидност.
Измерването на резултатите от дейността, използвано за изчисляване на променливите
елементи на възнаграждението или съвкупностите от променливи елементи, включва цялостен
механизъм за корекции с цел отчитане на всички настоящи и бъдещи рискове. Най-малко 50 на
сто от променливото възнаграждение се състои от дялове или акции от съответните КИС,
управлявани от УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД, или равностойни права на собственост, или
инструменти, свързани с акциите, или равностойни непарични инструменти със стимули със
същата ефективност като останалите инструменти, определени с решение на Съвета на
директорите на дружеството, като този праг може да бъде по-нисък, ако управлението на
колективната инвестиционна схема представлява по-малко от 50 на сто от общия портфейл,
управляван от управляващото дружество.
5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите
резултати
Постоянното възнаграждение на членовете на Съвета на директорите и на служителите на
Дружеството не зависи от постигнатите резултати.
6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси
и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения
Месечните възнаграждения се изплащат ежемесечно по банкова сметка. Тантиеми могат да се
изплащат по решение на Общото събрание на акционерите. Към настоящият момент такива не
са определяни.
7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно
пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или дължимите вноски от
дружеството в полза на съответния член на управителен или контролен орган за
съответната финансова година, когато е приложимо
УД „Конкорд Асет Мениджмънт“ АД не прилага схема за допълнително доброволно пенсионно
осигуряване.
8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите
възнаграждения
Променливо възнаграждение на членовете на Съвета на директорите не е определено от
Общото събрание на акционерите и не се изплаща.
9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите
Съгласно Политиката за възнагражденията на УД плащанията, свързани с предсрочното
прекратяване на договори, отразяват постигнатите в течение на времето резултати и са
определени по начин, който не насърчава неуспеха.
През 2023 г., не са извършвани плащания към членове на Съвета на директорите или служители
на УД, свързани с предсрочно прекратяване на договори, които да насърчават неуспеха или
лошото ръководство.
10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и
опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи възнаграждения,
основани на акции
Към настоящия момент Променливо възнаграждение на членовете на Съвета на директорите не
е определено от Общото събрание на акционерите и не се изплаща.
11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на
мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на периода
по т. 10
Към настоящия момент Променливо възнаграждение на членовете на Съвета на директорите не
е определено от Общото събрание на акционерите и не се изплаща.
12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните
органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието за прекратяване и
детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в случай на предсрочно
прекратяване
Настоящите членове на Съвета на директорите са избрани, както следва: „Уеб Финанс Холдинг“
АД и Димитър Илиев Жилев – с решение на Общото събрание на акционерите на Дружеството
от 08.05.2012 г., а Наталия Стоянова Петрова – с решение на Общото събрание на акционерите
от 14.12.2017 г. С изпълнителните членове на Съвета на директорите са сключени договори за
управление, като същите се прекратяват по взаимно съгласие, с двумесечно предизвестие на
всяка едно от страните, от изправната страна без предизвестие в случаи на доказано
неизпълнение на съществено задължение на другата страна по договора, както и при други
предвидени в закона основания. На 20.04.2021 година е вписан прокурист на дружеството за
неопределен срок - Николай Механджийски с решение на Съвета на директорите от 24.08.2020
г. И на Общо събрание на акционепите на дружеството ото 01.10.2020 г.
Предвидените в политиката за възнагражденията обезщетения в случай на предсрочно
прекратяване на договор на член на управителния орган са посочени в т. 9 по-горе от настоящия
доклад.
13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на
членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година
Пълният размер на брутното възнаграждението на членовете на Съвета на директорите,
Изпълнителния директор и Прокуриста на Дружеството за финансовата 2023 г. възлиза на
246 564.17 лева.
14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на
управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през
съответната финансова година
През отчетната 2023 г. членовете на Съвета на директорите, Изпълнителния директор и
прокуриста на Дружеството са получили следните възнаграждения:
(в лева)
„Уеб Финанс
Холдинг“ АД
Председател на
СД
Димитър Жилев
Зам.председател
на СД
Наталия
Петрова
Изпълнителен
директор
Николай
Механджийски
Прокурист
а) Пълния размер на
изплатеното нетно
възнаграждение на лицето за
съответната финансова
година
7 154
63 415
89 030
54 062
б) Възнаграждението и други
материални и нематериални
стимули, получени от лицето
от дружества от същата група
-
-
-
-
в) Възнаграждение, получено
от лицето под формата на
разпределение на печалбата
и/или бонуси и основанията за
предоставянето им;
-
-
-
-
г) Всички допълнителни
плащания за услуги,
предоставени от лицето извън
обичайните му функции,
когато подобни плащания са
допустими съгласно
сключения с него договор;
-
-
-
-
д) Платеното и/или начислено
обезщетение по повод
прекратяване на функциите
му по време на последната
финансова година;
-
-
-
-
е) Обща оценка на всички
непарични облаги, приравнени
на възнаграждения, извън
посочените в букви "а" - "д”;
-
-
-
-
ж) Информация относно
всички предоставени заеми,
плащания на социално-битови
разходи и гаранции от
дружеството или от негови
дъщерни дружества или други
дружества, които са предмет
на консолидация в годишния
му финансов отчет,
включително данни за
оставащата неизплатена част
и лихвите;
-
-
-
-
15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други
схеми за стимулиране въз основа на акции
Не е приложимо по отношение на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД.
16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на
средния размер на възнагражденията на основа пълно работно време на служителите в
дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови години,
представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне
изменение на текущия спрямо
предходния период
2019 2020 2021 2022 2023
Брутно възнаграждение на
членовете на Съвета на
директорите, Изпълнителния
директор и прокуриста за
годината
43.42% 13.50% 30.18% 33.73% 21.69%
Среден размер
възнаграждението на членовете
на Съвета на директорите,
Изпълнителния директор и
прокуриста за годината
1.89% -15.07% -11.81% -1.30% 21.70%
Резултати на дружеството - нетна
печалба
-31.77% 85.51% 4.00% -107.56% 4002.40%
Брутно възнаграждение на
основа на пълно работно време
на служителите в дружеството,
които не са директори за
годината
27.72% -0.30% 2.95% 104.61% 51.08%
Среден размер на
възнаграждение на основа на
пълно работно време на
служители в дружеството, които
не са директори за годината
10.41% -4.01% -19.91% 101.12% 11.18%
17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на
променливото възнаграждение
Политиката за възнагражденията предвижда, че служителите трябва да върнат изцяло или
отчасти предоставено променливо възнаграждение, изплатено на основание данни, които
впоследствие са се оказали погрешни или подвеждащи.
През отчетната 2023 г. УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД не е упражнило възможността да се
изиска връщане на променливо възнаграждение.
18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на
политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11, ал. 13
от Наредба № 48 на КФН, включително разяснение на естеството на извънредните
обстоятелства и посочване на конкретните компоненти, които не са приложени
През отчетната 2023 г. не са извършени отклонения от процедурата за прилагане на Политиката
за възнагражденията на УД „Конкорд Асет Мениджмънт” АД във връзка с извънредни
обстоятелства.
19. Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата
финансова година
Политика за възнагражденията на УД „Конкорд Асет мениджмънт” АД е разработена на
основание Наредба № 48 на КФН с оглед прилагането й в дългосрочен план, в съответствие със
стратегията за управление и развитие на Дружеството. Съветът на директорите счита, че
заложените критерии са обективни, а досегашната практика за определяне и изплащане на
възнагражденията на идентифицирания персонал на Дружеството е адекватна и съответства на
постигнатите финансови резултати. С оглед на това политиката за възнагражденията ще бъде
прилагана и през следващата финансова година, освен в случаи на съществена промяна във
финансовото състояние на Дружеството или в действащата нормативна уредба, които налагат
същата да бъде преразгледана и да бъдат извършени съответните промени.
Гр. София
__________________ __________________
Наталия Петрова Николай Механджийски
Изпълнителен директор Прокурист
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:52:10 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:52:31 +03'00'
ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ЧЛ. 12, АЛ.1 ОТ НАРЕДБА № 48 ЗА ИЗИСКВАНИЯТА КЪМ
ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” не е юридическо лице и не притежава правосубектност,
нито управителни органи и служители.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп се представлява от Управляващо дружество
организиращо и управляващо съгласно Разрешение издадено от Комисия за финансов надзор
по член 171, ал. 1 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други
предприятия за колективно инвестиране.
НДФ „Конкорд Фонд-7 Саут-ийст Юръп” няма работници или служители и няма приета политика
за възнаграждения.
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:53:11 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:53:33 +03'00'
ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ПРИЛОЖЕНИЕ №3 КЪМ ЧЛ. 10, Т. 2 ОТ НАРЕДБА
№ 2 ОТ 09.11.2021 Г.
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
НДФ от затворен тип „Конкорд Фонд – 7 Саут-Ийст Юръп“ е издал 6 285 500 броя поименни
безналични дялове с право на глас с номинална стойност 10 лева на дял. Към 31.12.2023 г.
всички дялове на фонда са допуснати до търговия на Основен пазар, сегмент Стандарт на
Българска фондова борса с борсов код CCR7. Фондът не е издавал други класове дялове. Няма
ценни книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или
друга държава членка.
2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от
правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите,
размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите.
Към 31 декември 2023 година притежатели на дялове, притежаващи 5 на сто или повече от
капитала и правата на глас в общото събрание на Фонда са –
Име на юридическото лице
Процент от общия брой дялове
Индъстри Дивелъпмънт Холдинг АД
6.67
УПФ „Съгласие”
6.93
УПФ „ЦКБ-Сила”
6.99
ЗАД ,,Армеец‘‘
6.48
Холдинг Нов Век АД
17.04
3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права.
Към 31 декември 2023 година няма притежател на дялове със специални контролни права.
4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат
да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас.
Няма такива известни споразумения.
5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или
се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на
задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато
разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството;
изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е
длъжно да разкрие информацията по силата на закона.
Няма такива.
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:54:03 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:54:24 +03'00'
ЕЛЕКТРОННА ПРЕПРАТКА КЪМ МЯСТОТО НА ИНТЕРНЕТ СТРАНИЦАТА НА ПУБЛИЧНОТО ДРУЖЕСТВО, КЪДЕТО
Е ПУБЛИКУВАНА ВЪТРЕШНАТА ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 7 ОТ РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 596/2014 НА
ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА ОТ 16 АПРИЛ 2014 Г. ОТНОСНО ПАЗАРНАТА ЗЛОУПОТРЕБА
(РЕГЛАМЕНТ ОТНОСНО ПАЗАРНАТА ЗЛОУПОТРЕБА) И ЗА ОТМЯНА НА ДИРЕКТИВА 2003/6/ЕО НА
ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА И ДИРЕКТИВИ 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО И 2004/72/ЕО НА
КОМИСИЯТА (ОВ, L 173/1 ОТ 12 ЮНИ 2014 Г.) (РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 596/2014) ОТНОСНО
ОБСТОЯТЕЛСТВАТА, НАСТЪПИЛИ ПРЕЗ ИЗТЕКЛАТА ГОДИНА, ИЛИ ЕЛЕКТРОННА ПРЕПРАТКА КЪМ ИЗБРАНАТА
ОТ ЕМИТЕНТА ИНФОРМАЦИОННА АГЕНЦИЯ ИЛИ ДРУГА МЕДИЯ, ЧРЕЗ КОЯТО ДРУЖЕСТВОТО ОПОВЕСТЯВА
ПУБЛИЧНО ВЪТРЕШНАТА ИНФОРМАЦИЯ
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
Електронна препратка към страницата на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут Ийст Юръп
https://concord-am.bg/vzaimni-fondove/concord-fond-7/
Електронна препратка към информационната агенция/медия на НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут Ийст
Юръп
https://www.infostock.bg/infostock/control/search?issueSearch=coda
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:54:53 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:55:17 +03'00'
ДОКУМЕНТ ОБОБЩАВАЩ ВСИЧКИ НАСТЪПИЛИ ПРОМЕНИ В ИНФОРМАЦИЯТА,
ПРЕДОСТАВЕНА НА ИНВЕСТИТОРИТЕ В СЪОТВЕТСТВИЕ С ЧЛЕН 237 ОТ
ЗАКОНА ЗА ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ И НА
ДРУГИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ СЪГЛАСНО ЧЛ. 235,
АЛ.1, ТОЧКА 3
ОТ ЗАКОНА ЗА ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ И НА
ДРУГИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
През отчетната 2023 година Информацията, предоставяна на инвеститорите в съответствие с
чл. 237 от Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други предприятия за
колективно инвестиране е актуализирана на 19.04.2023 г. и 01.11.2023 г.
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:55:42 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSK
I
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:56:08 +03'00'
ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ЧЛ. 235, АЛ.1, ТОЧКА 4
ОТ ЗАКОНА ЗА ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ И НА
ДРУГИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
1. Общ размер и броя на получателите на възнагражденията за финансовата година с
посочване на изплатените постоянни възнаграждения
Общ размер на
възнагражденията в лева
Брой на
получателите
Изплатени постоянни възнаграждения
573 717.80
18
Начислени променливи възнаграждения
0.00
0
Изплатени променливи възнаграждения
0.00
0
Разсрочени променливи възнаграждения
0.00
0
573 717.80
2. Обща сума на възнагражденията на лицата по чл. 221, ал. 1, т. 1 и на възнагражденията
на лицата по чл. 221, ал. 1, т. 4
Общ размер на
възнагражденият
а в лева
Служителите на ръководни длъжности – чл. 221, ал. 1, т. 1
213 660.96
Всички други служители, чиито възнаграждения са съизмерими с
възнагражденията на служители по т. 1 и 2 и чиито професионални
дейности оказват влияние върху рисковия профил на управляваните от
управляващото дружество колективни инвестиционни схеми – чл. 221, ал. 1,
т. 4
228 508.83
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by NATALIA
STOYANOVA PETROVA
Date: 2024.04.01 07:56:38
+03'00'
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by NIKOLAY
PLAMENOV MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01 07:57:07
+03'00'
ИНФОРМАЦИЯ СЪГЛАСНО ЧЛ. 235, АЛ.1, ТОЧКА 5
ОТ ЗАКОНА ЗА ДЕЙНОСТТА НА КОЛЕКТИВНИТЕ ИНВЕСТИЦИОННИ СХЕМИ И НА
ДРУГИ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ
НДФ КОНКОРД ФОНД 7 - САУТ-ИЙСТ ЮРЪП
КЪМ 31 ДЕКЕМВРИ 2023 ГОДИНА
През отчетния период НДФ Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп е инвестирало в деветнадесет
дружества, чиито акции не са приети за търговия на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от
Закона за пазарите на финансови инструменти. Подробна информация за дружествата съгласно
изискванията на Закона за дейността на колективните инвестиционни схеми и на други
предприятия за колективно инвестиране е представена по долу:
1. АСЕЛА АД
Булстат
115023575
Седалище
гр. Асеновград; ул. Иван Вазов 34
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Производство на нисковолтова електроапаратура, инженерингова
дейност, преработка и търговия с пластмаси покупка на стоки или
други вещи с цел да ги препродаде в първоначален, преработен
или обработен вид, продажба на стоки от собствено производство,
търговско представителство и посредничество, комисионни,
експедиционни и превозни сделки, складови сделки, лицензионни
сделки, стоков контрол, сделки с интелектуална собственост,
хотелиерски, туристически, рекламни, информационни, програмни,
импресарски и други услуги, които по своя предмет и обем изискват
да се водят по търговски начин, покупка, строеж или обзавеждане
на недвижими имоти с цел продажба, лизинг
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма настъпили събития
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
През 2024 г. се очаква увеличение на обема на произвежданата
продукция с 8 %
Негативно се отразяват непрекъснатото увеличение цените на
основните материали, които се използват в производството –
сребро, месинг, стомани.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 7 600 бр. акции,
представляващи 14.94% от капитала на Асела АД
2. СЕЛЕНА ХОЛДИНГ АД
Булстат
825220791
Седалище
гр. София; Район р-н Витоша; Квартал Павлово; ул. Купените 3; Ет.
1; Ап. офис 6;
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Инвестиции в България и чужбина в търговски дружества
промишлени и селскостопански комплекси, извършване на
собствена производствена и търговска дейност, управление на
търговски дружества, придобиване, управление, оценка и продажба
на участия в български и чуждестранни дружества, придобиване,
управление и продажба на облигации, придобиване, оценка и
продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на
патенти на дружества, в които холдинговото дружество участва,
финансиране на дружества, в които холдинговото дружество
участва
Дружеството завършва финансовата година на печалба.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
През 2023 г.,Селена Холдинг АД инвестира предимно във
финансови инструменти, това е основната дейност на
дружеството.Ще продължи и през 2024 г.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 74 500 бр. акции,
представляващи 14,90% от капитала на Селена Холдинг АД
3. СОЛАР ЛОГИСТИК АД
Булстат
203125790
Седалище
гр. София; Район р-н Триадица; ул. "Позитано" 9; Вход Б; Ет. 3,
офис № 9
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Инсталиране на соларни панели, включително върху собствени
имоти, и последващата им експлоатация; придобиване,
управление, оценка и продажба на участия в български и
чуждестранни дружества в сферата на възобновяемите източници
на енергия; управление на проекти и изработване на програми,
свързани с усвояване на грантови финансирания, насочени към
производството на енергия от възобновяеми източници, участие в
пазари за търговия на суровини и електроенергия от възобновяеми
източници, придобиване, управление и продажба на облигации,
финансиране на други дружества, в които дружеството участва и
всякакъв друг вид дейност, незабранена от закона. Дейностите, за
които се изисква разрешение, се извършват след получаване на
необходимото разрешение от надлежния орган. . “Солар Логистик”
АД реализира печалба преди облагане с данъци в размер на 148
хил. лв., спрямо такава от 420 хил. лв. към края на четвъртото
тримесечие на 2022 г.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма обстоятелства за деклариране
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
През 2023 г. основна задача на корпоративното ръководство на
“Солар Логистик” АД бе да продължи успешния мениджмънт на
всички дружества, в които „Солар Логистик“ АД има пряко участие.
Усилията на ръководството ще продължават и през 2024 г. в посока
подобряване на имущественото и финансово състояние,
постигането на финансови резултати.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 1 110 000 бр.
акции, представляващи 14.92% от капитала на Солар Логистик АД.
4. ТЕХНОИМПОРТЕКСПОРТ АД
Булстат
831121837
Седалище
гр. София; Район р-н Изгрев; ул. Фредерик Жолио Кюри 20
Описание на дейността
на съответното
дружество през
отчетния период и
финансовото му
състояние в края на
финансовата година
Проектиране, строителство, инженеринг, ремонтни работи, реконструкция и
рехабилитация на обществени и жилищни сгради и обекти от транспортната
инфраструктура; реализация на инвестиционни проекти в т.ч. инвеститорски
контрол, поддръжка, управление, стопанисване и отдаване под наем на офисни,
производствени, складови и други помещения; консултантски услуги, търговско
представителство и посредничество; посредническа дейност по информиране и
наемане на работа в Република България и в чужбина, както и всяка друга
дейност, която не е забранена от закона.
Важни събития,
настъпили от края на
финансовата година до
датата на изготвяне на
отчета
Понастоящем дейността на дружеството е съсредоточена в управление и
изпълнение на строително-инвестиционни проекти, инвеститорски контрол и
фасилити мениджмънт (организация на експлоатацията на сгради). Най-силно
присъствие на строителния пазар фирмата има в областите София, Варна и
Бургас. Едни от най-важните проекти на Дружеството са:
• Противоерозионно укрепване на скат зони A, B и C на Алея Първа,
Морска градина, Варна
• „Изграждане на Нови Пътнически Терминали на Международни летища
Варна и Бургас“ /както и множество подпроекти на територията на
новите терминали/;
• „Реконструкция и разширение на Международно летище Казан“,
Република Татарстан, РФ;
• „Реконструкция и преустройство на хотел „Плиска“ в административна
сграда“, София;
• „Логистичен център на DHL”, София;
• Разширение на съществуващите съоръжения за поддръжка и ремонт на
самолети за Луфтханза Техник София, летище София
• „Сервизен център за тежкотоварни автомобили (MAN)“, общ. Марица,
Пловдив;
• „Showroom на Mini и BMW”, София;
• Множество проекти на Луфтханза Техник, София;
• „Туристически център“ в к.к. „Св. Св. Константин и Елена“, гр. Варна;
• Хотелски комплекси на туристически дестинации в цялата страна
Вероятното бъдещо
развитие на
дружеството
• Изграждане на Апартаментен комплекс в ПИ 02676.12.73, м. Грамадето,
гр. Банско, РЗП 7 877 кв.м.
• Етап 4 от реконструкция на перона на Летище Бургас
(Техноимпортекспорт АД е изпълнител на Етап 3)
• Подмяна на фасада на сграда на „Булбанк“ на бул. „Тодор Александров“
и вътрешни ремонти
• Сграда с идентификатор № 68134.800.5364.6, находяща се на адрес: гр.
София, район „Изгрев“, ул. „Фредерик Жолио Кюри“ № 20, включващо
изграждане на нова сграда и извършване на преустройство,
реконструкция, пристрояване и надстрояване на съществуващата към
момента сграда
• ∙„Преустройство, реконструкция и промяна на предназначението на част
от Предприятие за многоцветна художествена метална литография в
Предприятие за производство на замразени био плодове и зеленчуци“ в
кв. Слатина, гр. София;
• ∙ Логистичен център върху поземлен имот гр. София;
• ∙ Хотелски комплекс „Графит“ /бивш Космос/, гр. Бургас;
• ∙ Изграждане на стадион „Варна“ /на мястото на стария „Юрий Гагарин“/,
гр. Варна;
• ∙ Управление на проект: „Проектиране на Интермодален терминал
Варна“,пристанище Варна.
Брой притежавани пряко
или чрез друго лице
собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 20 500 бр. акции,
представляващи 14,96% от капитала на Техноимпортекспорт АД
5. УСТРЕМ ХОЛДИНГ АД
Булстат
831717584
Седалище
гр. София; Район р-н Лозенец; бул. Симеоновско шосе 85з; Вход А,
офис 9
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Основният предмет на дейност на дружеството е инвестиции в
областта на производството на метални изделия, инвестиции в
електротехниката, инвестиции в селското стопанство и хранително
вкусовата промишленост.
Дружеството завършва финансовата година на печалба.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Устрем Холдинг АД основно се занимава с покупка на вземания и
инвестиции на капиталовия пазар.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 585 000 бр.
акции, представляващи 14.70% от капитала на Устрем Холдинг АД.
6. ЗД СЪГЛАСИЕ АД
Булстат
831717584
Седалище
гр. София; Район р-н Възраждане; Тодор Александров 117
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Извършване на застраховане по следните видове застраховки: 1.
Застраховка по т. 1 от Раздел ІІ, буква „А” – „Видове застраховки.
Рискове” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането –
застраховка „Злополука (включително производствени злополуки и
професионални заболявания)” за следните рискове: - фиксирани
парични суми; - обезщетения; - комбинация от горните две. 2.
Застраховка по т. 2 от Раздел ІІ, буква „А”,,Видове застраховки.
Рискове” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането –
застраховка „Заболяване” за следните рискове: - фиксирани
парични суми; - обезщетения; - комбинация от горните две. 3.
Застраховка по т. 3 от Раздел ІІ, буква „А”,,Видове застраховки.
Рискове” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането –
застраховка „Сухопътни превозни средства (без релсови превозни
средства)” за следните рискове: всяка щета или загуба, нанесена
на: - сухопътни моторни превозни средства; - сухопътни
безмоторни превозни средства; 4. Застраховка по т. 4 от Раздел ІІ,
буква „А”,,Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към
Кодекса за застраховането – застраховка „Релсови превозни
средства” за следните рискове: - всяка щета или загуба, нанесена
на релсови превозни средства. 5. Застраховка по т. 7 от Раздел ІІ,
буква „А”,,Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към
Кодекса за застраховането – застраховка „Товари по време на
превоз (включително стоки, багаж и други)” за следните рискове: -
всяка щета или загуба, нанесена на товари по време на превоз, без
оглед на вида на транспорта. 6. Застраховка по т. 8 от Раздел ІІ,
буква „А”,,Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към
Кодекса за застраховането – застраховка „Пожар и природни
бедствия” за следните рискове: - всяка щета или загуба, нанесена
на имущество (различно от това по т. 3, 4, 5, 6 и 7), предизвикана от:
- пожар; - експлозия; - имплозия; - буря; - други природни бедствия;
- атомна енергия; - свлачища; 7. Застраховка по т. 9 от Раздел ІІ,
буква „А”,,Видове застраховки. Рискове” на Приложение № 1 към
Кодекса за застраховането – застраховка „Други щети на
имущество” за следните рискове: - Всяка щета или загуба, нанесена
на имущество (различно от това по т. 3, 4, 5, 6 и 7), предизвикана от
градушка или измръзване и всякакво друго събитие, като кражба,
освен включените в т. 8; 8. Застраховка по т. 10 от раздел ІІ, буква
„А” на Приложение № 1 към Кодекса за застраховането –
застраховка „Гражданска отговорност, свързана с притежаването и
използването на моторно превозно средство” 8.1. Всяка
отговорност за вреди, възникващи при използването на сухопътни
моторни превозни средства. 8.2. Гражданска отговорност на
превозвача с моторни превозни средства по суша. 9. Застраховка по
т. 13 от Раздел ІІ, буква „А”,,Видове застраховки. Рискове” на
Приложение № 1 към Кодекса за застраховането – застраховка
„Обща гражданска отговорност” за следните рискове: - всяка
отговорност за вреди освен посочените в т. 10, 11 и 12.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма събития от края на финансовата година до датата на
изготвяне на отчета, които да са оказали важно значение върху
дейността на дружеството.
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
През 2023 год. дружеството стабилизира позициите си и запази
досегашния си портфейл. Непрекъснато повишаващите се цени на
здравните услуги увеличи размера на претенциите, което наложи
повишение в тарифата на застрахователя по основната предлагана
застраховка - „Здравна застраховка“. През 2024 г. ЗД Съгласие АД
планира инвестиция в подобряване на информационната си
система с цел по-бързо обслужване на клиентите, както и
разширяване на възможностите до онлайн услуги, предлагани през
страницата на компанията в интернет.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 268 000 бр.
акции, представляващи 2,98% от капитала на ЗД Съгласие АД
7. АСТЕРА ПЪРВА БАНСКО АД
Булстат
202558290
Седалище
гр. Варна, п.к. 9000
р-н Приморски
ж.к. к.к."Свети Свети Константин и Елена", административна сграда
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Основната дейност на дружеството е свързана с хотелиерство,
ресторантьорство и отдаване под наем на недвижими имоти.
Дейността е със сезонен характер. „Астера Първа Банско“ АД е
собственик на Апартаментен туристически комплекс „Астера
Банско“ в гр. Банско местност Грамадето, ул. Стражите № 8.
Комплексът е с три корпуса, в които са разположени хотелска част,
обособени части от апартаментен хотел и конферентен блок.
Хотелската база отговаря на категоризация „4 ЗВЕЗДИ“.
Заведенията за хранене – ресторант и лоби бар, са три звездни. В
хотелския комплекс е изграден уникален Аква парк, който
благоприятства развитието на СПА туризъм. Комплексът разполага
с боулинг зала, външен и вътрешен басейн.
В периода м.03.2020 г. до момента хотелска дейност не се развива,
предвид несигурната обстановка, породена от пандемията от Covid
– 19, а в последствие и от военните действия в Украйна. В същия
период дружеството отчита приходи от наем на помещения за
магазин, ски гардероб, офис и банкомат.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма съществени събития до датата на изготвяне на отчета.
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Дружеството е сключило два договора, един с проекто-мениджър
(консултант) от 21.10.2022г. и втория с проектант от 02.03.2023г. във
връзка с инвестиционни намерения по изграждане на
апартаментен комплекс в собственния си незастроен имот в
местност Грамадето, гр. Банско.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 6 240 бр. акции,
представляващи 0.04% от капитала на Астера Първа Банско АД.
8. НОВА ИНДУСТРИАЛНА КОМПАНИЯ АД
Булстат
130564805
Седалище
гр. София, бул. „Проф. Цветан Лазаров“ 13
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Търговия с финансови инструменти и финансови активи
Съгласно финансов отчет
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Не са настъпили важни събития към днешна дата
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Действащо предприятие, съгласно решението на собствениците
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 89 500 бр. акции,
представляващи 8.44% от капитала на Нова индустриална
компания АД.
9. ПРОГРАМНИ ПРОДУКТИ И СИСТЕМИ АД
Булстат
831639462
Седалище
гр. София, обл. София (столица), общ. Столична, район Овча купел,
ул. Горица №6
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Отдаване под наем на офиси, производствени площи и складове.
Очаквана печалба от дейността през 2023 год. (по предварителен,
незаверен финансов отчет)
40 хил. лева.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
След датата на съставяне на предварителният финансовия отчет
на дружеството за 2023 г., до датата на неговото одобрение не се
очаква да възникнат събития, изискващи корекции в годишния
финансов отчет или отделно оповестяване. На 30.01.2024 год. КФН
одобри договора за преобразуване на Програмни продукти и
системи АД и още 4 ТД от групата на ТК-холд АД, чрез вливане в
ТК-имоти АД - дъжерно публично дружество на ТК-холд АД.
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Операции с недвижими имоти - отдаване под наем.
На 10.10.2023 г. Програмни продукти и системи АД и още 4
дружества от групата на ТК холд АД, подадоха в КФН по реда на
чл. 124 от ЗППЦК заявление за издаване на одобрение на договор
за преобразуване чрез вливане в ТК-имоти АД - дъщерно публично
дружество на ТК-холд АД, на доклади на управителните органи по
чл. 262и от Търговския закон и на доклади на проверители по чл.
262м и 262ф от Търговския закон.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 129 000 бр.
акции, представляващи 9,97% от капитала на Програмни продукти и
системи АД.
10. СТУДЕНТСКА ЦЕНТЪР АД
Булстат
200618212
Седалище
Бургас, ул.Рилска 9
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Отдаване под наем на собствени имоти
Сделки с Финансови инструменти
Към 31,12,2023 г. дружеството реализира печалба в размер на
1 422 хил.лв.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Сключен облигационен заем и допуснат до търговия на БФБ
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Реализиране на нови инвестиционни проекти
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 1 250 000 бр.
акции, представляващи 14.97% от капитала на Студентска център
АД.
11. БИО АГРО КЪМПАНИ АД
Булстат
121111439
Седалище
гр. София, п.к. 1574
р-н Слатина
бул./ул. бул. "Проф. Цветан Лазаров" № 13
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Производство на лакирана и литолакирана ламарина и алуминий на
листа, луксозни литографирани (метални) опаковки, метаро-
амбалажни изделия, рекламна дейност, консултации и експертни
услуги в областта на печата върху метални листа, полиграфически
фотоуслуги, външна търговия с производствена продукция,
транспортна и спедиторска дейност.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Не са настъпили важни събития до датата на изготвяне на отчета.
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Действащо предприятие.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 2 400 бр. акции,
представляващи 9.84% от капитала на Био Агро Къмпани АД.
12. БУЛИЪН ЕАД
Булстат
121913460
Седалище
Гр. София, бул. Джеймс Баучер №51, ет. 4, стая 407
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Добив и съхранение на месо, субпродукти и странични животински
продукти от пилета и патици и обработка на ишлеме на птици от
кокоши вид и водоплаващи. Продуктите и услугите се реализират
основно на вътрешния пазар. Осъществяват се доставки предимно
за страни от Европейския Съюз.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
След съставянето на Годишния финансов отчет
за отчетната 2023г. в „БУЛИЪН” АД не са
възникнали сделки или събития от съществено
значение и/или необичайно естество, които биха
повлияли значително върху резултатите на
дружеството за финансовата 2023 година или да
са толкова съществени, че да е важно тяхното
оповестяване .
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Вероятното бъдещо развитие на Дружеството е свързано със
запазване на дейността чрез утвърждаване на позицията си на
пазара. Ключовата стратегията на фирмата, е разгръщане
потенциала на дружеството и насочване на ресурси към
високоефективно производство.
• Задоволяване в максимална степен потребностите на
основните потребителски сегменти;
• Предлагане на конкурентни цени;
• Бизнес сътрудничество;
• Оптимизиране на оперативните разходи;
• Увеличаване производителността и рентабилността на
труда;
• Повишаване квалификацията на работниците и
служителите
• Усъвършенстване на системата за управление на
качеството, Повишаване удовлетвореността на клиентите
• по отношение на персонала - Поддържане на оптимална
структура на управление на дружеството
• по отношение на финансовата стабилност - Гъвкаво
управление на разходите за осъществяване на
оперативната дейност и приоритетно ориентиране към
тяхното оптимизиране, Своевременно погасяване на
задълженията към доставчици и контрагенти
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 416 000 бр.
акции, представляващи 9.92% от капитала на Булиън АД.
13. БЪЛГАРИЯ-29 АД
Булстат
121097587
Седалище
гр. София, Бул. Никола Петков № 73
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Отдава собствени помещения под наем. В края на 2023 г.
дружеството е на печалба.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
След края на отчетния период не са настъпили събития, които да
окажт съществено влияние върху финансовото състояние на
дружеството
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Дружеството ще продължи своята дейност.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 260 000 бр.
акции, представляващи 14.96% от капитала на ,, България -29‘‘ АД.
14. ЖЗК СЪГЛАСИЕ АД
Булстат
175247407
Седалище
гр. София, бул. Тодор Александров № 117
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Дружеството е застраховател
Извършване на застраховане по следните видове застраховки:
• Застраховка „Живот” и рента;
• „Женитбена и детска застраховка” Застраховка за изплащане на
фиксирана сума при женитба или раждане или изтичане на срока на
застраховката, който е обвързан с навършване на определена
възраст от дете.
• Застраховка „Живот”, свързана с инвестиционен фонд; •
Допълнителна застраховка;
• Застраховка „Злополука” (включително производствени злополуки
и професионални заболявания): фиксирани парични суми;
обезщетения; комбинация от горните две; обезщетения на пътници.
Финансовият резултат за 2023 година е печалба 49 465.22 лева
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Няма
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Дружеството възнамерява да увеличи пазарния си дял, като
привлича нови застрахователни посредници и нови ползватели на
разпространяваните от нето застрахователни продукти.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 390 бр. акции,
представляващи 0.33% от капитала на ЖЗК Съгласие АД.
15. ЛОВИКО ЛОЗАРИ АД
Булстат
131068107
Седалище
гр. Сухиндол, ул. Росица № 156
Описание на дейността на
съответното дружество през
отчетния период и финансовото
му състояние в края на
финансовата година
Обработка, стабилизиране, бутилиране и реализация на вина за
износ и вътрешен пазар, както и грижи по съхранение на
наличните вина и спиртни напитки. Отглеждане на лозови
масиви.
Важни събития, настъпили от
края на финансовата година до
датата на изготвяне на отчета
Не са настъпили събития, които да доведат до корекции в
годишния финансов отчет.
Вероятното бъдещо развитие на
дружеството
Увеличаване обема на произведената и реализирана продукция,
стоки и услуги.
Брой притежавани пряко или
чрез друго лице собствени акции
НДФ Конкорд Фонд 7 -Саут-Ийст Юръп притежава 250 000 бр.
акции, представляващи 4.53% от капитала на Ловико Лозари АД.
НАТАЛИЯ ПЕТРОВА НИКОЛАЙ МЕХАНДЖИЙСКИ
ИЗПЪЛНИТЕЛЕН ДИРЕКТОР ПРОКУРИСТ
УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД УД „КОНКОРД АСЕТ МЕНИДЖМЪНТ” АД
ГР. СОФИЯ, 01.04.2024 Г.
NATALIA
STOYANOVA
PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:57:58 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:58:22 +03'00'
ДЕКЛАРАЦИЯ
по член 100н, ал. 4, т. 4 от ЗППЦК
Долуподписаните Наталия Стоянова Петрова, в качеството си на представляващ НДФ Конкорд
Фонд-7 Саут-Ийст Юръп, Николай Пламенов Механджийски, в качеството си на представляващ
НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп и Ирена Георгиева Георгиева в качеството си на
съставител на годишния финансов отчет на НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп, ЕИК
177037222, гр. София 1303, бул. Тодор Александров №117, притежаващо Разрешение от
Комисията за финансов надзор № 1 - НИФ 23.06.2016 г.
Декларираме доколкото ни е известно, че:
1. Финансовият отчет, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява
вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и
печалбата или загубата на емитента;
2. Докладът за дейността съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от
дейността на емитента, както и състоянието на емитента, заедно с описание на основните
рискове и несигурности, пред които е изправен.
01.04.2024 г.
Декларатори: ____________________
Наталия Петрова
____________________
Николай Механджийски
____________________
Ирена Георгиева
NATALIA
STOYANOV
A PETROVA
Digitally signed by
NATALIA STOYANOVA
PETROVA
Date: 2024.04.01
07:58:51 +03'00'
NIKOLAY
PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Digitally signed by
NIKOLAY PLAMENOV
MEHANDZHIYSKI
Date: 2024.04.01
07:59:16 +03'00'
IRENA
GEORGIEVA
GEORGIEVA
Digitally signed by IRENA
GEORGIEVA GEORGIEVA
Date: 2024.04.01 07:59:33
+03'00'
Кроу България Одит ЕООД
ул. „Шести Септември“ № 55
гр. София, 1142
T +359 2 44 565 91
F +359 2 42 660 71
E office@crowe.bg
W www.crowe.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До собствениците на дялове на
Национален Договорен Фонд „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“
Бул. Тодор Александров № 117, гр. София
Доклад относно одита на финансовия отчет
Мнение
Ние извършихме одит на финансовия отчет на Национален Договорен Фонд „Конкорд
Фонд–7 Саут-ийст Юръп“ (Фонда“), съдържащ отчета за финансовото състояние към
31 декември 2023 г. и отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход,
отчета за промените в нетните активи и отчета за паричните потоци за годината,
завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към финансовия отчет,
съдържащи съществена информация за счетоводната политика и друга пояснителна
информация.
По наше мнение, приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички
съществени аспекти, финансовото състояние на Фонда към 31 декември 2023 г. и
неговите финансови резултати от дейността и паричните му потоци за годината,
завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово
отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти
(МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в
раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние
сме независими от Фонда в съответствие с Международния етичен кодекс на
професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за
независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители
(Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независимия
финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на финансовия отчет в
България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с
изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските
доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за
нашето мнение.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална
преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия
период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като
цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме
отделно мнение относно тези въпроси.
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Финансови активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата или
загубата
Към 31.12.2023 г. Фондът притежава
финансови активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата или
загубата с балансова стойност в размер
на 76 914 хил. лв. (31.12.2022 г. – 77 750
хил. лв.) Тези активи представляват
94,98% (2022 г.: 99,55%) от общите активи
на Фонда, поради това се определят като
ключов фактор за резултатите от
дейността на Фонда и размера на нетните
му активи.
При оценката на справедливата стойност
на финансовите активи Фондът използва
различни методи и прави предположения,
които се основават на пазарните условия,
съществуващи на всяка отчетна дата.
Част от необходимите данни за оценките
могат да бъдат получени сравнително
лесно – като пазарни цени и лихвени
проценти. Определянето на посочените
справедливи стойности изисква
използването на преценки, основно по
отношение на източника, използван за
пазарна цена, използваната ценова база и
определянето активността на пазара.
Когато няма налични пазарни котировки
от активни пазари, оценките се основават
на най-подходящите източници на данни и
са обект на значителна преценка.
По време на нашия одит, одиторските ни
процедури включваха, без да са
ограничени до:
- преглед, анализ и оценка на
прилаганата счетоводна политика за
последваща оценка и представяне на
финансовите активи на Фонда от гледна
точка на изискванията на МСФО и
българското законодателство;
- проучващи запитвания, отправени
към експертите на Фонда, относно
свързаните процеси на оценяването и
наблюдаемостта на външните данни,
използвани от Фонда;
- детайлен тест по същество на
оценката на справедливата стойност на
финансови активи към 31.12.2023 г. чрез
получаването от независими източници
на справедливи цени;
- тест на ежедневните преоценки до
справедлива стойност на база извадка;
- критична оценка и анализ, с
участието на експерти на одиторите на
уместността на ключовите методи за
оценка, включително направените
предположения, приложени дисконтовите
фактори, очакван ръст и други ключови
показатели, използвани при определянето
на справедливата стойност на финансови
активи, за които няма котирани цени от
активен пазар;
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Промените в предположенията и
допусканията, необходими за
определянето на справедливата стойност
на финансови активи, за които няма
котирани цени на активен пазар, могат да
повлияят на справедливата стойност на
финансовите активи.
Настоящата макроикономическа среда,
която е резултат от съчетанието на
последиците от отминалата пандемия,
инфлацията, повишаването на лихвените
проценти, влошаването на бизнес
климата, геополитическите рискове и
несигурността по отношение на бъдещото
развитие, поставя значителни
предизвикателства при прогнозиране на
очаквани показатели и параметри,
използвани при определянето на
справедливата стойност.
Поради значимостта на горепосочените
обстоятелства ние счетохме, че
определянето на справедливата стойност
на финансовите активи, отчитани по
справедлива стойност в печалбата или
загубата е ключов одиторски въпрос.
- потвърждение на информацията за
номиналната стойност на инвестициите
към 31.12.2023 г. от трети страни;
- оценка на адекватността на
оповестяванията във финансовия отчет,
включително оповестяванията на
основните методи за оценка на
финансовите активи и свързаните с тях
предположения, преценки и допускания,
спрямо изискванията на МСФО, приети от
ЕС.
Други въпроси
Финансовият отчет на Фонда за годината, завършваща на 31 декември 2022 г., е
одитиран от друг одитор, който е изразил немодифицирано мнение относно този отчет
на 28 март 2023 г.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад
върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се
състои от доклад за дейността, в т.ч. декларация за корпоративно управление и доклад
за изпълнение на политиката за възнагражденията, изготвени от ръководството
съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и
нашия одиторски доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски
доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не
е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.
Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да
прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга
информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите
познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа
съществено неправилно докладване.
В случай че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение,
че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се
изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление
за финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този
финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за
вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване
изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени неправилни
отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване
способността на Фонда да продължи да функционира като действащо предприятие,
оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за
действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на
предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява
да ликвидира Фонда или да преустанови дейността му, или ако ръководството на
практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на
надзор над процеса по финансово отчитане на Фонда.
Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали
финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания,
независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад,
който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока
степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги
ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни
отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за
съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като
съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на
потребителите, вземани въз основа на този финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и
запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
• идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във
финансовия отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка,
разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и
получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да
осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено
неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от
съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата
може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски,
изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или
заобикаляне на вътрешния контрол.
• получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните
обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на
вътрешния контрол на Фонда.
• оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени
от ръководството.
• достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на
ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това
дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които
биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Фондът да
продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до
заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем
внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания
във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да
модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските
доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или
условия обаче могат да станат причина Фондът да преустанови функционирането си
като действащо предприятие.
• оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,
включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя
основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно
представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите
въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените
констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол,
които идентифицираме по време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че
сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли
разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато
е приложимо, и предприетите действия за елиминиране на заплахите или приложените
предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние
определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на
финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски
въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в
които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на
информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че
даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло
разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха
надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за
счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в
раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху
него“ по отношение на доклада за дейността, декларацията за корпоративно
управление, нефинансовата декларация, доклада за плащанията към правителствата и
доклада за изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и
процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и
разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на
професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на
дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за
наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с
цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата
информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от
Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл.
100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н,
ал. 13 от ЗППЦК във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет.
б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от
Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа.
в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от
Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа информация.
г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година,
за която е изготвен финансовият отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа.
Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на
дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието
на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска
на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада
за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно
управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от
Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година
относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно
докладване.
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във
връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложение 12 към
финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките
със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни
станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да
направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения
финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., във всички
съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на
свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със
свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение
относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху
сделките със свързани лица.
Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното
предлагане на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на
нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват
оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по
начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас
одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., не са ни станали известни
факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим
заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и
оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
финансовия отчет сделки и събития на Фонда са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел
изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния
финансов отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за
дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в
раздела „Отговорности на одитора за одита на финансов отчет, ние изпълнихме
процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с
прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети
на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в
Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в
България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези
процедури касаят проверка на форма
́
та и дали четимата от човек част на този
електронен формат съответства на одитирания финансов отчет и изразяване на
становище по отношение на съответствието на електронния формат на финансовия
отчет на Национален Договорен Фонд „Конкорд Фонд–7 Саут-ийст Юръп“ за годината,
завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния файл
„8945006MT4ZZ5EBVCH59-20231231-BG-SEP.xHTML“, с изискванията на Делегиран
Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на
Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни
технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане
(„Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на
индивидуалния финансов отчет, включен в годишния индивидуален отчет за дейността
по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в xHTML формат.
Ръководството на Фонда е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за
ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на финансовия отчет в xHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на финансовия отчет,
приложен в електронния файл „8945006MT4ZZ5EBVCH59-20231231-BG-SEP.xHTML“ и
не обхваща другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по
чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК.
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на
финансовия отчет на Фонда за годината, завършваща на 31 декември 2023 година,
съдържащ се в приложения електронен файл „8945006MT4ZZ5EBVCH59-20231231-BG-
SEP.xHTML“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията
на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с
изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу
информация.
• Кроу България Одит ЕООД е назначено за задължителен одитор на финансовия
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на Национален Договорен
Фонд „Конкорд Фонд–7 Саут-ийст Юръп“ (Фонда“) от общото събрание на
притежателите на дялове на Фонда, проведено на 13.6.2023 г., за период от една
година.
• Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на
Фонда, представлява първи пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит
на това предприятие, извършен от нас.
• Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Фонда, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
• Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за
независимия финансов одит забранени услуги извън одита.
• Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост
спрямо Фонда.
• За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита,
ние не сме предоставяли други услуги на Фонда.
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
Кроу България Одит ЕООД
Одиторско дружество, рег. №167
Дата: 01.04.2024 г.
гр. София
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2024.04.01 12:23:37
+03'00'
Стр. 1
Кроу България Одит ЕООД
ул. „Шести Септември“ № 55
гр. София, 1142
T +359 2 44 565 91
F +359 2 42 660 71
E office@crowe.bg
W www.crowe.bg
До: собствениците на дялове на Национален Договорен Фонд „Конкорд Фонд 7 –
Саут-Ийст Юръп“
Адрес: гр. София,
бул. Тодор Александров №117
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100н, т.3 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Долуподписаната,
Гюляй Мюмюн Рахман, в качеството ми на Управител на одиторско дружество
„Кроу България Одит“ ЕООД (с рег. № 0167 от регистъра при ИДЕС по чл. 20 от
Закона за независимия финансов одит) с ЕИК 203465145, със седалище, адрес
на управление и кореспонденция гр. София, п.к. 1142, ул. „6-ти септември“ № 55,
ет. 2, и в качеството ми на регистриран одитор, отговорен за одит ангажимента
от името на одиторско дружество „Кроу България Одит“ ЕООД, декларирам, че
одиторско дружество „Кроу България Одит“ ЕООД беше ангажирано да извърши
задължителен финансов одит на годишния финансов отчет на Национален Договорен
Фонд „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ за 2023 г., съставен съгласно
Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето
наименование на счетоводната база, дефинирана в
т. 8 на ДР за Закона за
счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти“. В
резултат на нашия одит ние издадохме одиторски доклад от 01.04.2024 г.
С настоящото удостоверяваме, че както е докладвано в издадения от нас
одиторски доклад относно годишния финансов отчет на Национален
Договорен Фонд „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ за 2023 г., издаден на
01.04.2024 г.:
1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а“ Одиторско мнение: По наше мнение,
приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти,
финансовото състояние на Фонда към 31.12.2023 г. и неговите финансови резултати от
дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие
с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския
съюз (ЕС) (стр. 1 от одиторския доклад).
2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б“ Информация, отнасяща се до сделките на
Национален Договорен Фонд „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст Юръп“ със свързани
лица. Информацията относно сделки със свързани лица е надлежно оповестена в
Пояснение 12 към финансовия отчет. На база на извършените от нас одиторски
процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия
отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или други
информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица
Стр. 2
не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31
декември 2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на
МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури
върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на
нашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно
мнение върху сделките със свързани лица (стр. 7 от одиторския доклад);
3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в“ Информация, отнасяща се до съществените
сделки. Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в
раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“,
включват оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и
събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от
нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., не са ни станали известни факти,
обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са
налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в
съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз.
Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет
сделки и събития на Фонда са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето
мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение
върху тези съществени сделки (стр. 8 от одиторския доклад).
Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се
разглеждат единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски
доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния
финансов отчет на Национален Договорен Фонд „Конкорд Фонд 7 – Саут-Ийст
Юръп“ за отчетния период, завършващ на 31 декември 2023 г., с дата 01.04.2024
г. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по-горе
адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които
са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения,
съдържащи се в издадения от нас одиторски доклад от 01.04.2024 г. по
отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК.
Гюляй Рахман
Управител
Регистриран одитор, отговорен за одита
Кроу България Одит ЕООД
Одиторско дружество, рег. №167
гр. София
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2024.04.01 12:21:58
+03'00'