ТЕ – ТРЕЙД ИНВЕСТ АДСИЦ

ГОДИШЕН ИНДИВИДУАЛЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

За годината завършваща на 31.12.2024 г.

Представляващ: Съставител:

Владислав Кънчев Димитър Бойчев Начев Прайм Бизнес Консултинг АД

чрез Силвия Йорданова

Заверил:

Одиторско дружество

„БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД с рег. № 178

Дата наодобрениенаиндивидуалнияфинансовотчет

26март 2025г.

град София

SILVIA

IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26 19:53:14

+02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26

19:57:08 +02'00'

ТЕ – ТРЕЙД ИНВЕСТ АДСИЦ

OTЧЕT ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД за годината, завършваща на 31.12.2024 година

2024 г.

2023 г.

Приложение

BGN'000

Продължаващи дейности

Нетниприходиотпродажби

1.1.1.

Разходипоикономическиелементи

(101)

(6)

Разходи за външни услуги

1.2.1.

(51)

(2)

Разходи за персонала

1.2.3.

(49)

(4)

Други разходи

1.2.4.

(1)

Печалба/(загуба)отоперативнатадейност

(6)

Финансови приходи/(разходи), нетно

1.2.4.

(1)

Печалба/(загуба)предиразходизаданъци

(102)

(6)

Печалба/(загуба)запериодаотпродължаващи

дейности

(102)

(6)

Печалба/(загуба)запериода

(102)

(6)

Общо всеобхватен доход за периода

(102)

(6)

Представляващ:

Димитър Бойчев Начев

Съставител:

Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез Силвия Ивайлова Йорданова

Дата на одобрение на индивидуалния финансов отчет

София, 26 март 2025 г.

Съгласно доклад на независимия одитор с дата: 26 март 2025 г.

За "БН ОДИТ КОНСУЛТ" ЕООД, одиторско дружество с рег. № 178

Божидар Начев, управител и регистриран одитор, отговорен за одита

SILVIA IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26 19:53:38

+02'00'

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by DIMITAR

BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 19:57:25

+02'00'

Bozhidar Yordanov

Nachev

Digitally signed by Bozhidar

Yordanov Nachev

Date: 2025.03.26 20:09:01 +02'00'

ТЕ - ТРЕЙД ИНВЕСТ АДСИЦ

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТОСЪСТОЯНИЕкъм31.12.2024 г.

АКТИВ

Прило

жение

31.12.2024 г.

BGN'000

31.12.2023 г.

BGN'000

Нетекущи активи

Общонетекущиактиви

Текущи активи

Текущитърговски идругивземания

2.1.

378

451

Паричнисредства

2.2.

233

Общотекущиактиви

611

499

Общоактиви

611

499

СОБСТВЕН КАПИТАЛ и ПАСИВИ

Собствен капитал

2.3.

Основенкапитал

2.3.1.

700

500

Регистриранкапитал

700

500

Финансоврезултат

2.3.2.

(108)

(6)

Непокрита загуба

2.3.3

(6)

Печалба/(загуба) загодината

(102)

(6)

Общособственкапитал

592

494

Нетекущи пасиви

Общонетекущи пасиви

Текущи пасиви

Текущитърговски идругизадължения

2.4.

Текущи задължения към персонала и

социалното осигуряване

2.5.

Общотекущипасиви

Общопасиви

Общособственкапиталипасиви

611

499

Представляващ:

Димитър Бойчев Начев

Съставител:

Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез Силвия Йорданова

Дата на одобрение на индивидуалния финансов отчет

София, 26 март 2025 г.

Съгласно доклад на независимия одитор с дата: 26 март 2025 г.

За "БН ОДИТ КОНСУЛТ" ЕООД, одиторско дружество с рег. № 178

Божидар Начев, управител и регистриран одитор, отговорен за одита

SILVIA IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26 19:53:57

+02'00'

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by DIMITAR

BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 19:57:41

+02'00'

Bozhidar

Yordanov Nachev

Digitally signed by Bozhidar

Yordanov Nachev

Date: 2025.03.26 20:09:35

+02'00'

ТЕ - ТРЕЙД ИНВЕСТАДСИЦ

ОТЧЕТЗАПАРИЧНИТЕПОТОЦИ,ПРЯКМЕТОДзагодината,завършващана31.12.2024 година

2024 г.

2023 г.

Приложение

BGN'000

Паричнипотоциотоперативнадейност

Плащания на доставчици и клиенти

(46)

(2)

Плащания, свързани с възнаграждения

(42)

Платени/възстановени данъци

Нетнипаричнипотоциотоперативнадейност

(14)

(2)

Парични потоци от инвестиционна дейност

Плащания за придобиване на дълготрайни активи

(450)

Нетнипаричнипотоциотинвестиционна дейност

(450)

Парични потоци от финансова дейност

Постъпления от емитиране на ЦК

200

500

Други постъпления/плащания от финансова дейност

(1)

Нетнипаричнипотоциотфинансова дейност

199

500

Нетноувеличение/(намаление)напаричнитесредстваипаричните

185

еквивалентипредиефектътотпроменитевобменнитекурсове

Нетноувеличение/(намаление)напаричнитесредстваипаричните

185

еквиваленти

Паричнисредстваи паричниеквивалентина 1 януари

Паричнисредстваипаричниеквивалентина31 декември

233

Представляващ:

Димитър Бойчев Начев

Съставител:

Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез Силвия Йорданова

Дата на одобрение на индивидуалния финансов отчет

София, 26 март 2025 г.

Съгласно доклад на независимия одитор с дата: 26 март 2025 г.

За "БН ОДИТ КОНСУЛТ" ЕООД, одиторско дружество с рег. № 178

Божидар Начев, управител и регистриран одитор, отговорен за одита

SILVIA IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26 19:54:13

+02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26

19:57:54 +02'00'

Bozhidar

Yordanov Nachev

Digitally signed by Bozhidar

Yordanov Nachev

Date: 2025.03.26 20:10:04

+02'00'

ТЕ - ТРЕЙД ИНВЕСТАДСИЦ

ОТЧЕТЗАПРОМЕНИТЕВСОБСТВЕНИЯКАПИТАЛзагодината,завършващана31.12.2024

BNG’000

Основен

капитал

Натрупани

печалби/за

губи

Общо

собствен

капитал

Салдокъм31.12.2022 г.

Преизчисленосалдона1.1.2023 г.

Промени в собствения капитал за2023г.

500

(6)

494

Емитиране на капитал

500

Печалба/(загуба) за годината

(6)

Салдокъм31.12.2023 г.

500

(6)

494

Преизчисленосалдона1.1.2024 г.

500

(6)

494

Промени в собствения капитал за2024г.

200

(102)

Емитиране на капитал

200

Печалба/(загуба) за годината

(102)

Салдокъм31.12.2024г.

700

(193)

592

Представляващ:

Димитър Бойчев Начев

Съставител:

Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез Силвия Йорданова

Дата на одобрение на индивидуалния финансов отчет

София, 26 март 2025 г.

Съгласно доклад на независимия одитор с дата: 26 март 2025 г.

За "БН ОДИТ КОНСУЛТ" ЕООД, одиторско дружество с рег. № 178

Божидар Начев, управител и регистриран одитор, отговорен за одита

Общо собствен капитал, принадлежащ на

собствениците на компанията-майка

SILVIA

IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26

19:54:30 +02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by DIMITAR

BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 19:58:08

+02'00'

Bozhidar

Yordanov Nachev

Digitally signed by Bozhidar

Yordanov Nachev

Date: 2025.03.26 20:10:32 +02'00'

ТЕ – ТРЕЙД ИНВЕСТ АДСИЦ

САМОСТОЯТЕЛЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

Годишния финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. с приложенията към него от страница 1 до

страница 28 са одобрени от Съвета на директорите на Те-Трейд Инвест АДСИЦ и подписани от:

Изпълнителендиректор: Съставител:

Димитър Бойчев Начев Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез

Силвия Йорданова

София, м. Март 2025 г.

SILVIA

IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by

SILVIA IVAYLOVA

YORDANOVA

Date: 2025.03.26

19:54:55 +02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed

by DIMITAR

BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26

19:58:21 +02'00'

ТЕ - ТРЕЙД ИНВЕСТ АДСИЦ

Доклад за дейността и Финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024

СЪДЪРЖАНИЕ

Отчет за печалбата илизагубата идругия всеобхватен доход

Отчет за финансовото състояние

Отчет за паричнитепотоци

Отчет запромените всобствения капитал

Приложения към годишния финансов отчет

Годишен доклад за дейността

ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

I.ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ

НаименованиенаДружеството: ТЕ - ТРЕЙДИНВЕСТАДСИЦ

Изпълнителен директор: Димитър Бойчев Начев

Съвет на директорите: Димитър Бойчев Начев, Радослав Златков Марчев и Галина Петрова Димитрова - Георгиева

Съставител:Прайм Бизнес Консултинг АД, чрез Силвия Йорданова

Одит: одиторско дружество„БН ОДИТ КОНСУЛТ“ЕООДс рег. № 178, чрез Божидар Начев –управител и регистриран

одитор, отговорен за одита

Държава нарегистрация наДружеството:Р.БЪЛГАРИЯ

Седалище иадрес нарегистрация:гр. София, ж.к. Дървеница, ул. Илия Димушев №1 Б, ет. партер

Обслужващи банки:Тексим Банк АД

Дружеството ерегистрирано вТърговския Регистър къмАгенция повписванията сЕИК 207612201

Финансовиятотчет есамостоятелен отчетнаДружеството.

Предмет на дейност и основна дейност на Дружеството: Инвестиране на парични средства,набрани чрез издаванена

ценни книжа в недвижими имоти (секюритизация на недвижими имоти) посредством покупка на право на собственост и

други вещни права върху недвижими имоти, извършваненастроежии подобрения в тях с цел предоставянето им за

управление, отдаване под наем, лизинг, аренда, и/ или продажбата им.

Дата на финансовия отчет:16.03.2025г.

Текущ период: започващ на 01.01.2024 г. и завършващ на 31.12.2024 г.

Предходен период:годината, започващана01.01.2023 г.изавършваща на 31.12.2023 г.

Дата на одобрение на финансовия отчет: 26.03.2025 г.

Орган одобрил финансовия отчет: Съвета на директорите, чрез решение вписано в протокол от 26.03.2025 г.

Структура накапитала

Те –Трейд Инвест АДСИЦ е дружество със специална инвестиционна цел лицензирано от Комисия за Финансов Надзорс

лиценз от 09.07.2024 г. Акциите на дружеството са обикновени, поименни, безналични и свободно прехвърляеми ценни

книги, които след одобрението ще се предлагат публично. Издадените от дружеството акции са от един клас, което

осигурява еднакви права на своите притежатели. Прехвърлянето на поименните безналични акции, издадени от

дружеството, имат действие от момента на вписване на сделката в регистърана Централния депозитар, който издава

документ, удостоверяващ правата върху тези акции.

Разпределението наосновния капитале,кактоследва:

вид акции 31 декември2024 31декември2023

номиналнастойностBGN номиналнастойностBGN

поименниакции

Акционер 31.12.2024г. 31.12.2023 г.

Брой Стойност Платени

ял%

Брой

Стойност

Платени

Дял

акции

(хил.лв.

)

(хил.лв.

)

акции

(хил.лв.)

(хил.лв.

)

Те – Трейд Груп АД 665 000

665

95%

475 000

475

95%

брой

акции

брой

заедна общо

акции

заедна общо

акция

обикновени

700 000

500 000

Общо 700000

700 000

500 000

Грийн Пропърти 35 000

Сървисиз

25 000

Общо: 700 000

700

100%

500 000

500

100%

Управление

Съгласно действащиятТърговскизакон вБългария,към31 декември2024 г.,Те -ТрейдИнвестАДСИЦе регистрирано като

акционерно дружество със специална инвестиционна цел и в шестмесечен срок от учредяването си следва да заяви пред

Комисия за Финансов Надзор издаване на лиценз като ДСИЦ.

Към 31 декември2024 г.,Съвета надиректоритесесъстоиотследните членове:

- Димитър Бойчев Начев

- Радослав Златков Марчев

- Галина Петрова Димитрова - Георгиева

ИзпълнителенДиректор наДружествотое Димитър Бойчев Начев.

Към 31 декември2024 г.Те – Трейд Инвест АДСИЦ нямаучастия вдъщернии асоциирани дружества.

ІІ.БАЗАЗАИЗГОТВЯНЕ НАФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ ИПРИЛОЖЕНИ СЪЩЕСТВЕНИСЧЕТОВОДНИПОЛИТИКИ

Финансовия отчет е изготвен съгласно изискванията

на българското счетоводно законодателство в националната

валута на Република България – български лев.

От1 януари1999 годинабългарскиятлевесфиксиранкурскъмеврото:1.95583 леваза1евро. Точността на сумите

представени във финансовия отчет е хиляди български лева.

Настоящият финансов отчет е изготвен в съответствие с изискванията на Международните стандарти за финансово

отчитане (МСФО), приети от Комисията на Европейския съюз. Финансовият отчет е изготвен и в съответствие с

изискванията на Международните стандарти за финансово отчитане, публикувани от Международния съвет по

счетоводни стандарти. Всички Международни стандарти за финансово отчитане сапубликувани от Международния съвет

по счетоводни стандарти, в сила за периода на изготвяне на тези и финансови отчети, са приети от Европейския съюз чрез

процедура за одобрение, установена от Комисията на Европейския съюз.

Финансовия отчет е изготвен на принципа ‐ предположение за действащо предприятие, което предполага, че Дружеството

ще продължи дейността си в обозримо бъдеще.

Изготвянето на финансовия отчет в съответствие с МСФО, изисква употребата на счетоводни приблизителни оценки.

Когатоеприлагалосчетоводнатаполитика,ръководствотосееосновавалонасобственатасипреценка. Елементите на

финансовите отчети, чието представяне включва по‐висока степен на преценка или субективност, както и тези елементи,

за които предположенията и оценките имат значително влияние върху финансовите отчети като цяло, са отделно

оповестени в Приложенията.

При прилагане счетоводна политика със задна дата, при преизчисляване на статии (грешки) със задна дата или когато се

прекласифицират статии във финансовите отчети, се представят три отчета за финансово състояние и два от всички други

отчети, и свързаните с тях пояснителни приложения.

ИЗЯВЛЕНИЕЗАСЪОТВЕТСТВИЕ

Дружеството води своето текущо счетоводство и изготвя финансовите си отчети в съответствие с Международните

стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Комисията на Европейския съюз, в сила на 01 януари 2018г.

ПРИЛОЖЕНИСЪЩЕСТВЕНИСЧЕТОВОДНИ

ПОЛИТИКИ

База заизготвяне

Този годишен индивидуален финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните Стандарти за Финансово

Отчитане, издадени от Съвета за Международния Счетоводни Стандарти (СМСС) и всички разяснения издадени от

Комитета за Разясненияна МСФО, които ефективно са в сила на и от 1 януари 2018г. и които са приети от Комисията на

европейския съюз.

Индивидуалният годишен финансов отчет включва индивидуален отчет за печалбата илизагубата и другия всеобхватен

доход, индивидуален отчет за финансовото състояние, индивидуален отчет за промените в собствения капитал,

индивидуален отчет за паричните потоци, както и пояснителни приложения. Приходи и разходи, с изключение на

компоненти на друг всеобхватен доход, се признават в печалбатаили загубата. Друг всеобхватен доход се признава в

отчета за печалбата или загубата и

другия всеобхватен доход и включва елементи на приходи и разходи (включително корекции от прекласификация), които

не са признати в печалбата или загубата, както изисква или както е разрешено от МСФО. Корекции от прекласификация

са сумите, прекласифицирани в печалба или загуба в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за

текущия период, които са били признатив друг всеобхватен доход през текущияи предходни периоди. Транзакции със

собствениците на Дружеството в качеството им на собственици се признават в отчета за промените в собствения капитал.

Дружеството избира да представи един отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (или да представи

печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в два раздела). Разделите се представят заедно, като този за печалбата

или загубата е първи, следван непосредствено от раздела за другия всеобхватен доход. Дружеството избира да представя

отчета си за печалбата или загубатаи другия всеобхватен доход, като при класификацията използва метода „същност на

разходите”.

Форматът на отчета за финансовото състояние е базиран на разграничението текущ/нетекущ.

Първоначално прилагане на нови изменения към съществуващи стандарти, влезли в сила през текущия

отчетен период

За текущата финансова година Дружеството е приеловсички нови и/или ревизирани стандарти и тълкувания, издадени

от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ. от Комитета за разяснения на МСФО, които са били

уместни за неговата дейност.

От възприемането на тези стандарти и/или тълкувания, в сила за годишни периоди започващи на 1 януари 2025 г., не са

настъпили промени в счетоводната политика на дружеството, освен някои нови и разширяването на вече установени

оповестявания, без това да доведе до други промени във финансовите резултати, класификацията или оценката на

отделни отчетни обекти и операции.

Следните изменения на съществуващите стандарти, издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти и

приети за прилагане от ЕС, са в сила от 1 януари 2025 година:

• Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети: Класификация на пасивите като текущи и нетекущи.Измененията

в МСС 1 Представяне на финансови отчети изясняват, че пасивите се класифицират като текущи или нетекущи в зависимост

от правата, които съществуват в края на отчетния период. Класификацията не се влияе от очакванията на предприятието

или събитията след датата на отчитане (напр. нарушение на споразумението). Измененията също така изясняват какво се

има в предвид, когато в МСС 1 се реферира към „уреждане“ на пасив. Измененията в МСС 1 се отнасят върху критериите

за класификация на пасивите на текущи инетекущи без да имат ефект върху размера илимомента на признаването на

активи, пасиви, приходи или разходи или информацията, която дружествата оповестяват за тези елементи. С промените

се уточнява, че уреждането на пасивите може да се осъществи чрез прехвърляне на парични средства, капиталови

инструменти, други активи или услуги на контрагента. Класификацията не се отнася за деривативите в конвертируеми

пасиви, които сами по себе си са инструменти на собствения капитал.

Изменения в МСС 1 относно нетекущи задължения, обвързани с ограничителни условия. Тези промени уточняват, че само

ограничителни условия, които предприятието е длъжно да спазва на или преди края на отчетния период засягат правото

на предприятието да отложи уреждането на съответните задължения за най-малко дванадесет месеца след отчетната

дата и съответно само те следва да се вземат предвид при оценката на класификацията на задълженията като текущи или

нетекущи. Тези споразумения влияят върху това дали правото съществува в края на отчетния период, дори ако спазването

на условията се оценява след него (например ограничително условие, базирано на финансовото състояние на

предприятието към края на отчетния период, но оценено след неговия край). Ограничителни условия, които се изчисляват

на база на финансовото състояние на предприятието след края на отчетния период (например на база на финансовото

състояние на предприятието шест месеца след отчетната дата) не следва да се вземат предвид при определяне на

класификацията на задълженията и правото на тяхното отлагане. Въпреки това предприятията следва да оповестят

информация за ограничителните условия, обхващащи наблюдаем период в рамките на дванадесет месеца след края на

отчетния период с цел оценка на риска от това дали задълженията биха станали изискуеми. Промените се прилагат

ретроспективно.

• Изменения на МСС 7 и МСФО 7 Споразумения за финансиране на доставчици:

Измененията на МСС 7 и МСФО 7 добавят изисквания за оповестяване, както и насоки в рамките на съществуващите

изисквания за оповестяване, които изискват от предприятията да предоставят качествена и количествена информация за

споразуменията за финансиране на доставчици. С измененията се въвеждат нови оповестявания целящи да помогнат на

потребителите на финансовите отчети да оценят ефектите на тези споразумения и договорености върху задълженията на

предприятието, паричните потоци и ликвидния риск. Тези изменения добавят две цели за оповестяване в пояснителните

приложения – оповестяване на данни, които позволяват на ползвателите на финансовите отчети да оценят как

споразуменията за финансиране от доставчици влияят върху пасивите и паричните потоци на дружеството и да разберат

ефекта на споразуменията за финансиране от доставчици върху изложеността на дружеството на ликвиден риск и как

дружеството може да бъде засегнато, ако споразуменията вече не са достъпни за него. Промените се прилагат

ретроспективно, като има облекчения относно неоповестяване на информация за периоди преди началната дата на

периода, в който промените се прилагат за първи път, както и относно някои количествени оповестявания, отнасящите за

началната дата на периода на първоначално прилагане.

•Изменения на МСФО 16 Лизинг:Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг. Изменението изисква след

началната дата на лизинга (датата на предоставяне на основния актив) продавачът лизингополучател да определи

„лизингови плащания“ и „ревизирани лизингови плащания“ по начин, по който да не признае печалба или загуба, която

се отнася до правото на ползване, задържано от него. Промените не се отнасят за признаване на печалби и загуби във

връзка с частично или пълно прекратяване на лизинговия договор. Измененията на МСФО 16 не предписват специфични

изисквания за оценяване на лизинговите пасиви, произтичащи от обратен лизинг. Промените се прилагат ретроспективно.

Следните нови или ревизирани стандарти, нови разяснения и промени към съществуващи стандарти, които към

отчетната дата са издадени от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС), но все още не са в сила за

годишни периоди, започващи на 1 януари 2024г. или не са одобрени за прилагане от ЕС и съответно не са взети предвид

при изготвянето на настоящия финансов отчет:

•Промени в Промени в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: липса на обменни курсове (в сила

за годишни периоди от 01.01.2025 г., приети от ЕК).Тези промениуточняват и изискватот предприятията да прилагат

последователен подход при определяне на: а) кога дадена валута може да се обмени в друга и кога не, както въвеждат

определения за това. Една валута може да се обмени в друга, когато предприятието може да придобие другата валута в

нормални времеви граници, включващи нормални административни закъснения и пазарен механизъм, който позволява

сделката по обмяна на валутата да доведе до изпълними права и задължения. Ако предприятието може да получи само

незначителна част от другата валута на датата на оценката за определената цел, то се счита, че валутата не може да бъде

обменена в другата валута ; б) какъв обменен курс да се прилага, когато една валута не може да бъде обменена в друга,

като посочват два механизма: първият е използването на наблюдаем обменен курс - без допълнителни корекции,

наблюдаем курс за друга цел и първия обменен курс, по който обмяната може да бъде направена; вторият е чрез

използването на друга техника на оценка; в) информацията, която предприятието следва да оповести, когато една валута

не може да се обмени в друга, за да позволи на потребителите на неговите финансови отчети да разберат как това влияе

върху финансовите резултати, финансовото състояние и парични потоци на предприятието. Промените се прилагат

ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено.

• Изменения в МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети“ и МСС 28 „Инвестиции в асоциирани и съвместни

предприятия“ (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на определяне от СМСС) – относно

продажби или апорт на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни предприятия (с отложена

ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на определяне от СМСС). Тези промени са насочени към решаването на

счетоводното третиране на продажбите или апортите на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни

предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи дали продаваните активи или апортираните

немонетарни активи, конституират или не по същество „бизнес” по смисъла на МСФО 3. Ако тези активи като съвкупност

не отговарят на определението за „бизнес” инвеститорът признава печалба или загуба до процента, съответстващ на дела

на другите несвързани инвеститори в асоциираното или съвместното предприятие. В случаите когато се продават активи

или се апортират немонетарни активи, които като съвкупност са „бизнес”, инвеститорът признава изцяло печалбата или

загубата от транзакцията. Тези промени ще се прилагат перспективно. СММС отложи началната дата на приложение на

тези промени за неопределено време. Ръководството е в процес на проучване, анализ и оценка на ефектите от промените,

които биха оказвали влияние върху счетоводната политика и върху класификацията и представянето на активите и

пасивите на дружеството;

Ръководството е в процес на проучване, анализ и оценка на ефектите от промените в горепосочените стандарти, които не

са влезли все още в сила, доколко ще окажат влияние върху счетоводната политика и върху стойностите и класификациите

на активите, пасивите, операциите и резултатите на Дружеството в следващите отчетни периоди.

Настоящият индивидуален финансов отчет е изготвен в хиляди лева, ако не е указано друго.

Отчетният период обхваща от 01 януари до 31декември. Текущ отчетен период - 2024 година. Предходен отчетен период

- 2023 година.

Дружеството е възприело да изготвя и представя един Отчет за всеобхватния доход.

База заизготвяне ‐Промени в счетоводната политика

Възприетата счетоводна политика е последователна с прилаганата през предходната година, с изключение на новите

стандарти МСФО 9 и МСФО 15, които са приложени за първи път, считано от 01 януари 2018г.

Минималнасравнителнаинформация

С изключение на случаите, когато МСФО разрешават или изискват друго, Дружеството представя сравнителна

информация по отношение на предходен период за всички суми, отчетени във финансовите отчети за текущия период.

Дружеството представя като минимум два отчета за финансовото състояние, два отчета за печалбата или загубата и другия

всеобхватен доход, два отделни отчета за печалбата или загубата (ако се представят такива), два отчета за паричните

потоци и два отчета за промените в собствения капитал и свързаните с тях пояснителни приложения.

Когато текстовата описателна информация, съдържаща се във финансовите отчети за предходния/предходните

период(и), продължава да бъде актуална и за текущия период се прави връзка с предходния, особено когато това е

свързано с несигурности, приблизителни оценки, провизии или обезценки.

Бази заоценяване,използвани приизготвянето нафинансовите отчети

Финансовият отчет е изготвен на базата на историческата цена, с изключение на определени имоти и финансови

инструменти, които се отчитат по преоценена стойност или справедлива стойност в края на всеки отчетен период, както е

обяснено в счетоводната политика по‐долу.

Историческата цена обикновено се базира на справедливата стойност на възнаграждението, което е дължимо

(договорено) при замяна на стоки и услуги.

Справедлива стойност е цената, която би била получена при продажба на актив или платена при прехвърлянето на

задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценяване, независимо от това дали тази цена

е пряко наблюдавана или оценява като се използва друга техника за оценка. Приопределяне насправедливата стойност

наедин актив или пасив, Дружеството вземапод внимание характеристиките на актив или

пасив, така, както участниците на пазара биха взели тези характеристики предвид при ценообразуването на актива

или пасива към датата на оценяване.Справедлива стойностза измерване и/или оповестяване в този финансов отчет, се

определя на такава база, с изключение на базата на акции, платежни операции, които са в обхвата на МСФО 2, лизингови

сделки, които са в обхвата на МСС 17, и измервания, които имат някои прилики със справедлива стойност, но не са по

справедлива стойност, като нетна реализируема стойност в МСС 2 или стойност

в употреба в МСС 36.

Прилаганетонасправедливастойност еподробно оповестенораздел„Определяне насправедливастойност“.

Критичнисчетоводни преценки

При прилагането на счетоводните политики на Дружеството, които са описани в бележките в настоящото приложение,

ръководството на Дружеството е длъжно да прави преценки, приблизителни оценки и предположения забалансовата

стойност на активите и пасивите, които не са лесно видими от други източници. Преценките и свързаните с тях

предположения се базират на историческия опит и други фактори, които се считат за подходящи. Действителните

резултати могат да се различават от тези оценки.

Преценките и основните предположения се преглеждат на текуща база. Преработените счетоводни оценки се признават

в периода, в който оценката е преразгледана, ако прегледа засяга само този период, или в периода на преразглеждането

и бъдещи периоди, ако прегледите засягат както текущия и бъдещите периоди.

Критичните счетоводни преценки са подробно оповестени в раздел „Критични счетоводни преценки и

приблизителни оценки“.

Оповестявания закомплектафинансови отчети

Пълниякомплектфинансовиотчети, включваследнитекомпоненти:

• отчет за финансовото състояние към краянапериода;

• отчет запечалбата илизагубата идругия всеобхватендоход запериода;

• отчет за промените всобствения капитал запериода;

• отчет за паричните потоцизапериода;

• пояснителни приложения, представляващи обобщение на по‐важните счетоводни политики и друга пояснителна

информация, сравнителна информация по отношение на предходния период и

• отчет за финансовото състояние към началото на най‐ранния сравнителен период, когато дружеството прилага счетоводна

политика със задна дата или прави преизчисление със задна дата на статии в своите финансови отчети, или когато

прекласифицира статии в своите финансови отчети.

Представят сес еднакво значение всички финансови отчети в пълен комплект от финансови отчети. Ръководството избира

да представи един отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход. Ръководството е избрало да представи

компонентите на другия всеобхватен доход преди свързаните данъчни ефекти. Данъкът между компонентите е

разпределенмеждутези,коитобихамогливпоследствиедабъдат прекласифицирани в раздела на печалбата или

загубата, и тези, които няма впоследствие да бъдат прекласифицирани в този раздел.

Допустимоалтернативно третиране

В определени случаи, МСФО позволява повече от едно възможно счетоводно третиране на определена сделка или

събитие. Лицата, изготвящи финансовите отчети, трябва да изберат това третиране, което най‐точно съответства на

дейността на Дружеството.

Съгласно МСС 8, от Дружеството се изисква да подбере и да прилага своите счетоводни политики последователно за

подобните сделки и/или за други събития и условия, освен когато даден МСФО конкретно изисква или позволява

категоризация на позициите, за които могат да са подходящи различни политики. Когато даден МСФО изисква или

позволява такава категоризация, за всяка една отделна категория се подбира и последователно се прилага най‐

подходящата счетоводна политика. Поради това, след като вече е избрано някое оталтернативните третирания, то се

превръща в счетоводна политика и се прилага последователно. Промени по счетоводната политика се извършват само

когато това се изисква по силата на стандарт или тълкуване, или ако, в резултат на

промяната, въпросните финансови отчети ще предоставят по‐надеждна и релевантна информация.

Когато МСФО дава възможност за избор, Дружеството възприема едно от възможните третирания, а именно това,

което е най‐подходящо за обстоятелствата, в които се намира.

Финансов обзоротръководството

В допълнение към финансовите отчети, Дружеството представя доклад за дейността. В МСФО няма изискване да се

представя такава информация, макар че параграф 13 от МСС 1 съдържа кратко описание на това, което може да бъде

включено в един доклад. През декември2011г. Съветът по международни счетоводни стандарти (СМСС) издаде МСФО

Изложение за практиката ‐ Коментар на ръководството, който очертава една широка,

необвързваща рамка за представянето на коментара на ръководството във връзка с финансовите отчети, изготвени

в съответствие с МСФО. Ако Дружеството реши да следва указанията, съдържащи се в Изложението за практиката, то

ръководството се насърчава да обясни степента, в която е било следвано Изложението за практиката. Изявлението за

съответствие с Изложението за практиката се допуска само, ако въпросното Изложение е било следвано

изцяло.Съдържанието на финансовия обзор от ръководството се определя от местни изисквания на пазара и от въпросите,

които са специфични за дадена юрисдикция. Поради това, Дружеството не е представило финансов обзор от

ръководството, а годишен доклад за дейността.

ПРИЗНАВАНЕ НАПРИХОД

Приходи от договорис клиенти

Договор е съглашение между две или повече страни, което създава права и задължения за страните по него. Клиент е

страна, която е сключила договор с Дружеството да получи стоки или услуги, които са продукция от обичайната дейност

на Дружеството, в замяна на възнаграждение.

Дружеството признава приходи, да са отрази прехвърлянето на обещаните с договора стоки или услуги на клиенти, в

размер, който отразява възнаграждението, на което Дружеството очаква да има право в замяна на прехвърлените стоки

или услуги.

Прехвърлянето на стоките или услугите се основава на концепцията за прехвърляне на контрола върху тях, способността

да се ръководи използването на актива и да се получават по същество всички останали ползи от него. Контролът включва

и способността за предотвратяване на това други дружества да ръководят използването на актива и получаването на ползи

от него.

Приходите отдоговори склиенти сепризнават,както следва:

- втечение навреметопоначин,койтоотразява извършаната от Дружествотоработаподоговора;

- вопределен момент, когатосепрехвърляконтролът върхустоките илиуслугите наклиента.

Приходите от договори с клиенти се признават на база 5‐етапен модел за признаване, представен по‐долу, като

разграничение се прави в следните две насоки според момента на удовлетворяване на задължението за изпълнение:

- задължение за изпълнение (прехвърляне на контрол) в течение на времето –в този случай приходите се

признават постепенно, следвайки степента на прехвърляне на контрола върху стоките или услугите на клиента;

- задължение за изпълнение, удовлетворено (прехвърлен контрол) в определен момент – клиентът

получава контрол върху стоките или услугите в определено време и приходите се признават изцяло наведнъж. 5‐етапният

модел за признаване на приходи от договори с клиенти включва следните етапи:

• Етап1 –идентифицираненадоговора–договорсклиентсеотчита,когатосаизпълнени всички от

следните критерии:

‐ договоръте одобрен отстраните понего;

‐ могат да бъдат идентифицирани правата на всяка от страните по договора по отношение на стоките или услугите,

които се прехвърлят;

‐ могат да бъдат идентифицирани условията на плащане за стоките или услугите, които трябва да бъдат

прехвърлени;

‐ договорът иматърговска същност;

‐ има вероятност Дружеството да получи възнаграждението, на което то има право в замяна настоките или

услугите, които ще бъдат прехвърлени на клиента.

Ако не бъдат изпълнени всички от посочените по‐горе критерии, договорът не се отчита в съответствие с изискванията на

МСФО 15 Приходи от договори с клиенти.

Когато даден договор с клиент не отговаря на горните критерии и Дружеството получава възнаграждение от клиента, то

признава полученото възнаграждение като приход само когато е настъпило някое от следните събития:

- Дружеството няма оставащи задължения за прехвърляне на стоки или услуги към клиента и е

получило цялото или почти цялото от обещаното от клиента възнаграждение, което не подлежи на възстановяване;

- договорът епрекратени полученото възнаграждение неподлежи навъзстановяване.

Дружеството признава полученото възнаграждение като пасив, докато настъпи едно от събитията, посочени по‐горе

или докато критериите за признаване, изброени по‐горе, бъдат изпълнени.

• Етап 2 – идентифициране на задължения за изпълнение – при влизане в сила на договора Дружеството

оценява стоките или услугите, обещани по договора с клиент, и определя като задължение за изпълнениевсяко обещание

да прехвърли на клиента или:

стокаилиуслуга(илинабор от стокиилиуслуги),която е отделна;

- поредица от отделни стоки или услуги, които по същество са еднакви и имат същия модел на

прехвърляне на клиента.

• Етап 3 – определяне на цената на сделката – при определяне на цената на сделката Дружеството

взема предвид условията на договора и обичайните си търговски практики. Цената на сделката е размерът на

възнаграждението, на койтоДружеството очаква да има право взамяна на прехвърлянето на клиента на обещаните

стоки или услуги, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни (например данък върху добавената

стойност). Обещаното вдоговора с клиента възнаграждение може да включва фиксирани суми, променливи суми, или

и двете.

• Етап 4 – разпределяне на цената на сделката към задълженията за изпълнение – цената на сделката се

разпределякъмвсякозадължениезаизпълнение(иликъмвсякаотделнастокаилиуслуга)вразмер,който

отразява сумата на възнаграждението, на което Дружеството очаква да има право в замяна на прехвърлянето на

обещаните стокиилиуслугинаклиента.Разпределянето нацената на сделката сеизвършванавъз основана относителна

единична продажна цена на всяка отделна стока или услуга.

• Етап 5 – признаване на прихода, когато (или докато) Дружеството удовлетвори или удовлетворява

задължението за изпълнение –приходът се признава, когато (или докато) Дружеството удовлетвори задължението за

изпълнение, като прехвърли стоките или услугите на клиента. Те се считат за прехвърлени на клиента, когато той получи

контрол върху тях. За всяка задължение за изпълнение се определя при влизането в сила на договора, дали то

удовлетворява задължението за изпълнение с течение на времето или към определен момент във времето.

Дружеството прехвърля контрола върху стока или услуга с течение на времето и признава приходи с течение на времето,

ако е спазен един от следните критерии:

‐ клиентът едновременно получава и потребява ползите, получени от дейността на Дружеството в хода на

изпълнение на тези дейности – това най‐често са рутинни и повтарящи се услуги;

‐ в резултат на дейността на Дружеството се създава или подобрява актив, който клиентът контролира в хода на

създаването или подобряването на актива –това най‐често е строителство на сгради или незавършено производство,

върху което клиента може да има контрол;

‐ в резултат на дейността на Дружеството не се създава актив с алтернативна употреба за Дружеството и то

разполага с обвързващо право да получи плащане за извършената към съответната дата дейност –това най‐често е

създаване на специализиран актив, който може да бъде ползван единствено от клиента.

Такси заобслужване

Таксите заобслужване сепризнават през периода надоговора заобслужване.

Споразумениясмножество елементи

При някои обстоятелства, продуктите се продават в едно с други допълнителни елементи („в пакет”). Пакетът би могъл

да включва един или няколко от следните елементи: обслужване, инсталация, бъдещо техническо подобрение или други

конкретни за случая елементи. В тези случаи, критериите за признаване на приход описани по‐горе се прилагат към

делимите компоненти в пакета, за да отразят същността на сделката.

РАЗХОДИ

Дружеството отчита текущо разходите за дейността по икономически елементи и след това ги отнася по функционално

предназначение с целформиране размера на разходите по направления и дейности. Признаването на разходи затекущия

период се извършва при начисляване на съответстващите им приходи.

Разходите се отчитат на принципа „текущо начисляване“. Оценяват се по справедливата стойност на платеното или на

предстоящото за плащане.

Общи иадминистративниразходи

Тази разходнакатегориявключва всички разходи от общ иадминистративенхарактер.

Разходи запостиганеиизпълнениенадоговорсклиент

Дружеството признава като актив допълнителните разходи за постигането на договор с клиент, само ако Дружеството

очаква тези разходи да му бъдат възстановени. Това са разходите, които Дружеството прави за постиганенадоговорс

клиент, коитотонебинаправилоакодоговоранебешефакт.Акоразходите запостигане на

договор не отговарят на посочените условия, те се признават каторазход в момента на тяхното възникване.

Акоразходите,направениприизпълнениетонадоговор склиент, непопадатвобхватаМСС2,

МСС16,МСС 38, МСС 40,

МСС 41, Дружеството признава актив от разходите, направени заизпълнение на договор, само ако тези разходи отговарят

на всеки един от следните критерии:

- разходите се отнасят пряко към даден договор или към очакван договор, който Дружеството може да

идентифицира конкретно;

- разходите създават или подобряват ресурсите на Дружеството, които ще бъдат използвани

за удовлетворяване в бъдеще (или за продължаване на удовлетворяването) на задължения за изпълнение;

очаква серазходитедабъдат възстановени.

Активите, признати в съответствие с горните текстове, се амортизират на систематична база, която съответства на

прехвърлянето към клиента на стоките или услугите, за които се отнася активът.

Дружеството признава загуба от обезценка на подобни активи, до степента в която балансовата стойност на

подобен

актив превишава:

‐ остатъчния размер на възнаграждението, което Дружеството очаква да получи в замяна на стоките или услугите,

за които се отнася активът;

‐ разходите, които са пряко свързани с предоставянето на тези стоки или услуги и които не са били признати като

разходи.

Разходи заобезценка

Дружеството извършва периодично поне веднъж към датата на финансовия отчет прегледи за наличие/отсъствие на

условия за обезценка на финансовите и нефинансовите си активи. Разходите отобезценка на активите се признават в

отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход като разходи от дейността в статиите „разходи за обезценки

на нефинансови активи“ и „нетни загуби/печалби от обезценка на финансови активи“. Принципите на обезценка са

подробно разяснени в пояснителните бележки към съответните групи от активи.

Финансови приходи и разходи

Финансовите приходи включват приходи от лихви по инвестирани средства (включително инвестиции, на разположение

за продажба), приходи от дивиденти, печалба от продажба на финансови активи на разположение запродажба,промени

всправедливатастойностнафинансовиактиви,отчитанипосправедлива стойност в печалбата или загубата, печалба от

операции в чуждестранна валута, признати като печалби и загуби. Приход от лихви се признава в момента на

начисляването му по метода на ефективната лихва. Приход от дивиденти се признава на датата, на която е установено

правото на Дружеството да получи плащането, която в случая на котирани ценни книжа е датата, след която акциите

стават без право на получаване на последния дивидент.

Към разходите за дейността се отнасят и финансови разходи, които Дружеството отчита и които са свързани с обичайната

дейност. Принципът на начисление се отнася до финансовите разходи, така както се отнася до всички други компоненти

на отчета за доходите. Те включват и всички обезценки на финансови активи.

Финансови разходи включват разходи за лихви по заеми, загуби от операции в чуждестранна валута, промени в

справедливатастойностнафинансовиактивиотчитани посправедлива стойност впечалбатаилизагубатаи загуби от

хеджингови инструменти, които се признават като печалба или загуба. Всички разходи по платими

лихви по заеми се

признават като печалба или загуба, като се използва метода на ефективния лихвен процент. Разходи по заеми, които не

могат да се отнесат пряко към придобиването, строителството или производството на отговарящна условията актив, се

признават в печалбиизагуби, като се използва методана ефективния лихвен процент.

Печалбии загуби откурсовиразлики се представят нанетна базавъв финансовите отчети.

ПЕЧАЛБИ ИЛИЗАГУБИ ЗА ПЕРИОДА

Всички приходни и разходни статии, признати за периода, се включат в печалба или загуба, освен ако стандарт или

разяснение от МСФО изискват друго.

Печалбаилизагубаеобщатасума наприходитеминусразходите,катосеизключваткомпонентитенадруг всеобхватен

доход.

ИМОТИ, МАШИНИ,СЪОРЪЖЕНИЯ И ОБОРУДВАНЕ

При първоначално признаване имот, машина,съоръжение или оборудванесеотчитатпо ценана придобиване, която

включва покупната цена, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние за предвидената

му употреба от ръководството.

След първоначалното му признаване имот, машина, съоръжение или оборудване се отчитат по цена на придобиване,

намалена с натрупаната амортизация и загуби от обезценка.

Амортизацията се изчислява така, че цената на придобиване на актива, намалена с остатъчната му стойност, да се отпише

за периода на полезния му икономически живот.

Полезният живот, остатъчната стойност и метод на амортизация се преглежда, коригира ако е необходимо, в края

на всеки отчетен период.

Даден имот, машина, съоръжение или оборудване се отписва при продажба или когато активът окончателно бъде

изваден от употреба и не се очакват никакви други икономически ползи от неговата продължаваща употреба. Печалбите

или загубите, получени при бракуването или изваждането от употреба на имот, машина, съоръжение или оборудване, се

определят, като разлика между приблизително изчислените нетни постъпления от продажбата и балансовата сума на

актива и се признават в отчета за доходите.

Когато резервни части, резервно оборудване и сервизно оборудване отговарят на определението за имоти, машини и

съоръжения се признават в съответствие с описаните по горе политики. В противен случай тези позиции се класифицират

като материални запаси.

Последващите разходисеприбавяткъм балансовата стойност наактива или сеотчитат като отделен актив,само когатосе

очаква, че Дружеството ще получи бъдещи икономически изгодисвързани с употребата на този активи когато отчетната

им стойност може да бъде достоверно определена. Раходите за текущото обслужване на имоти, машини, съоръжения и

оборудване се отчитат като текущи за периода.

ИНВЕСТИЦИОННИИМОТИ

Катоинвестиционниимотисеотчитатземии/илисгради,коитоседържатсцелполучаваненаприходиотнаем или за

увеличаване стойността на капитала.

Като инвестиционни имоти се отчитат и имоти, който се изграждат или разработват за бъдещо използване като

инвестиционен имот.

Катоинвестиционниимотисеотчитативсичкисъоръжения,машини,оборудване,инвентар,компютри,софтуер и др.,

които са трайно прикрепени към съответните земи и сгради, както и са неразделна част от тях, без тях имотите като цяла

не биха могли да функционират пълноценно като обекти, както и не могат ясно и точно да бъдат отделенииразграничени

отимотите, къмкоито принадлежат(напр.:търговскиобекти,бензиностанции и др.).

Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по цена на придобиване, която включва и разходите по сделката за

придобиване.

След първоначалното признаване инвестиционните имоти се отчитат по модела на цената на придобиване ‐ цена на

придобиване, намалена с всички натрупани амортизации и загуби от обезценка. След първоначалното признаване

инвестиционните имоти се оценяват в съответствие с изискванията на МСС16за този модел.

Инвестиционните имоти се отписват при освобождаването или когато трайно се извадят от употреба и от тяхното

освобождаване не се очаква никаква бъдеща полза.

Печалбите и загубите от изваждане от употреба или освобождаване от инвестиционен имот, се определят като разлика

между нетните постъпления от освобождаването и балансовата сума на актива и се признават в отчета за печалбата или

загубата и другия всеобхватен доход за периода на изваждане от употреба или освобождаване.

Амортизация се начислява, за инвестиционните имоти оценени по себестойност и се изчислява на базата на квоти

отразяващи оставащия полезен живот на актива.

Сгради 4%линейна база

Машини и оборудване 10‐33% линейна база

Компютърна техника 50%линейна база

Моторни превознисредства 25%линейна база

Други 15%линейна база

Земята не се амортизира

ОБЕЗЦЕНКАНАНЕФИНАНСОВИАКТИВИ

Имоти, машини, съоръжения или оборудване, нематериалните активи, както и инвестиционните имоти, отчитани по цена

на придобиване са обект на тестване за обезценка.

Балансовата стойност на тези активи се проверява ежегодно за индикация за обезценка и когато активът е обезценен, той

се отписва като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход до размера на неговата очаквана

възстановима стойност. Възстановимата стойност е по‐високата от справедливата стойност,

намалена с разходите по продажба, и стойност в употреба на актив или на единица, генерираща парични потоци.

Възстановиматастойностсеопределязаотделенактив,освенвслучай,чепри

използването на актива не се генерират парични потоци, които да са в значителна степен независими от паричните

потоци, генерирани от други активиили групи от активи. Ако това е така, възстановима стойност се определя за единицата,

генерираща парични потоци, към която активът принадлежи.

Стойността в употреба е настоящата стойност на бъдещите парични потоци, които се очаква да бъдат получени от

тази единица. Настоящите стойности се изчисляват посредством дисконтови проценти, които се определят преди данъчно

облагане и отразява текущата пазарна оценка на стойността на парите във времето и специфичните за

единицата рискове, чиято обезценка се измерва.

Загубите от обезценка се представят като балансовата стойност на съответният актив се намалява до размера на

възстановимата му стойност.

Загубите от обезценка се отчитат в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход (в печалбата или загубата

за годината), освен ако за дадения актив не е формиран преоценъчен резерв. Тогава обезценката се третира като

намаление на този резерв (през друг всеобхватен доход), освен ако тя не надхвърля неговия размер, и надвишението

вече се включва като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.

Последващо увеличение във възстановимата стойност (за активи, за които са били признати загуби от обезценка в

печалбата или загубата), предизвикани от промени в приблизителните оценки, се признава като приход в отчета за

печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, до степента до която те възстановяват обезценката.

АКТИВИ И ПАСИВИПОДОГОВОРИС КЛИЕНТИ

В съответствие с МСФО 15, когато една от страните по договор с клиент е изпълнила задълженията си по договора,

Дружеството представя договора в отчета за финансовото състояние като активи по договор или пасив подоговорв

зависимост от връзката между дейността наДружеството иплащането отстрана на клиента. Дружеството представя

отделно всяко безусловно право на възнаграждение като вземане от продажби по договори с клиенти в статията

„търговски и други вземания“ на отчета за финансовото състояние.

Актив по договор с клиент се признава ако Дружеството изпълнява задължението си, като прехвърля стоки или услуги на

клиент, преди клиентът да плати възнаграждение или преди плащането да е дължимо, с изключение на сумите, които са

представени като вземане по договор с клиент. Актив по договор е правото на Дружеството да получи възнаграждение в

замяна на стоките или услугите, които то е прехвърлило на клиент. Този актив се оценява в съответствие с изискванията

на МСФО 9. Обезценка на актив по договор с клиент се оценява и представя както обезценките на финансовите активи в

съответствие с МСФО 9.

Пасив по договор с клиент се признава ако клиентът заплаща възнаграждение или Дружеството има право на

възнаграждение, което е безусловно (т.е. вземане), преди Дружеството да прехвърли стока или услуга на клиента, когато

плащането е извършено или дължимо (което от двете настъпи по‐рано). Пасив по договор е задължението на Дружеството

да прехвърли стоки или услуги към клиент, за които то е получило възнаграждение (или възнаграждението е дължимо)

от клиента.

Вземането по договор с клиент е безусловно право на Дружеството да получи възнаграждението по този договор. Това

право се счита за безусловно, ако единственото условие за това, плащането на възнаграждението дастане дължимо, е

изтичането на определен период от време.

Гаранции

В общият случай Дружеството предоставя (в съответствие с договора, законодателството и обичайните си търговски

практики) гаранция във връзка с продажбата на стока или услуга.

Ако клиентът има опцията да закупи отделно гаранция (например, когато гаранцията е договорена отделно и имаотделна

цена), гаранцията е отделна услуга, тъй като Дружеството обещава да предостави услугата на клиентавдопълнение

към продукта по договора. При такива обстоятелства Дружеството отчита гаранцията като задължение за изпълнение

и разпределя част от цената на сделката към това задължение за изпълнение. Акоклиентътнеразполагасвъзможността

дазакупиотделногаранцията, Дружествотоотчита гаранцията в

съответствие с МСС 37, освен ако обещаната гаранция или част от обещаната гаранция предоставя на клиента услуга, в

допълнение към увереността, че продуктът съответства на уговорените в договора спецификации.

ФИНАНСОВИИНСТРУМЕНТИ

Първоначалнопризнаванеи оценяване

Дружеството признава финансов актив или финансов пасив в отчета за финансовото състояние, само когато Дружеството

става страна по договорните клаузи на съответния финансов инструмент. При първоначално признаване Дружеството

признава всички финансови активи и финансови пасиви по справедлива стойност. Справедливата стойност на даден

финансов актив/пасив при първоначалното му признаване обикновено е договорната цена. Договорната цена за

финансови активи/пасиви, освен тези, които са класифицирани по справедливастойност през печалбата или загубата,

включва разходите по сделката, които се отнасят пряко към придобиването/издаването на финансовия инструмент.

Разходите по сделката, направени при придобиването на финансов актив и издаването на финансов пасив,

класифицирани по справедлива стойност през печалбата или

загубата се отчитат незабавно като разход.

Дружеството признава финансови активи, използвайки датата на сетълмент на сделката, като по този начин един актив се

признава в деня, в който е получен от Дружеството и се отписва в деня, в който е предоставен от

Дружеството.

Последваща оценка нафинансовиактиви

Последващата оценка на финансовите активи зависи от тяхната класификация при първоначалното им признаване

като активи. Дружеството класифицира финансовите активи в една от следните категории: 1.Оценявани по амортизирана

стойност, 2. Оценявани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход и

3.Оценявани по справедлива стойност презпечалбата или загубата.

Класификацията се определя на база бизнес модела за управление на дадения клас финансови активи и договорните

характеристики на паричните потоци. Инвестиции, държани от Дружеството с цел получаване на печалба от краткосрочни

продажби или обратни покупки, се класифицират като финансови активи, държани за търгуване. Инвестиции в дългови

инструменти, които Дружеството държи в рамките на бизнес модел с цел събиране на договорените парични потоци, се

класифицират като финансови активи, отчитани по амортизирана стойност. Инвестиции в дългови инструменти, които

Дружеството държи в рамките на бизнес модел с цел събиране на договорените парични потоци и продажба се

класифицират като финансови активи, отчитани по справедлива стойност в друг всеобхватен доход.

Финансови активи, отчитани по амортизирана стойност

Дългови инструменти, които Дружеството държи в рамките на бизнес модел с цел събиране на договорените парични

потоци и при които договорните парични потоци пораждат плащания единствено на главница и лихва се отчитат по

амортизирана стойност. След първоначалното признаване активите се отчитат по амортизирана стойност.

Отчитането по амортизирана стойност изисква прилагането на метода на ефективния лихвен процент. Амортизираната

стойност на финансов актив е стойността по която финансовият актив е отчетен първоначално, намалена с погашенията

по главницата плюс или минус натрупаната амортизация с използване на метода на ефективния лихвен процент на всяка

разлика между първоначалната стойност и стойността на падеж и намалена с обезценката.

В тази категория могат да попаднат следните финансови активи на Дружеството, в зависимост от избрания бизнес модел

и характеристиките на паричните потоци от тях: търговски вземания, кредити и заеми, вземания по лизингови договори,

вземания по предоставени депозити, вземания по цесии, вземания, придобити чрез цесии, кредити и заеми, придобити

чрез цесии, инвестиции, държани до падеж.

Финансовиактиви, отчитани по справедливастойност през другвсеобхватен доход

Дългови инструменти, които Дружеството държи в рамките на бизнес модел с цел както събиране на договорените

парични потоци така и продажба на актива и при които договорните парични потоци пораждат плащания единствено на

главница и лихва, се отчитат по справедлива стойност през друг всеобхватен доход. След първоначалното признаване

активът се оценява по справедлива стойност с отчитане на промените в справедливата стойност в преоценъчния резерв

на инвестициите в ценни книжа (друг всеобхватен доход). Когато дълговият инструмент се отпише, натрупаните печалби

илизагубипризнатив друг всеобхватен доходсе прехвърлят в печалбата или загубата.

чрез цесии, финансови активи, дългови инструменти, които са на разположение за продажба.

Финансовиактиви, отчитанипосправедливастойностпрез печалбатаили загубата

Тази категория финансови активи, се разделя на две подкатегории: финансови активи, държани за търгуване и финансови

активи, които не са класифицирани в горните две категории. Даден финансов актив се класифицира в тази категория, ако

е придобит с цел продажба в кратък срок или договорните му характеристики не отговарят на условието да пораждат

плащания единствено на главница и лихва. Деривативите също се категоризират като държани за търгуване, освен ако не

са определени за хеджиращи инструменти. Тези финансови активи могат да бъдат дългови или капиталови инструменти.

Капиталови инструменти, отчитани по справедлива стойност през друг всеобхватен доход Дружеството може

да направи неотменим избор да признава промените в справедливата стойност в инвестициите в капиталови

инструменти в друг всеобхватен доход вместо в печалбата или загубата. Печалбите или загубите от промени в

справедливата стойност ще се представят в друг всеобхватен доход и няма да могат да се

прекласифицират в печалбата или загубата. Когато капиталовият инструмент се отпише, натрупаните печалби

или загуби признати в другия всеобхватен доход направо се прехвърлят в други резерви и

неразпределена печалба.

Обезценка нафинансовиактиви

Моделът за обезценка „очаквани кредитни загуби“ се прилага за финансовите активи, оценявани по амортизирана

стойност или по справедлива стойност през друг всеобхватен доход, с изключение на инвестиции в капиталови

инструменти и договорни активи. Съгласно МСФО 9, загубите се измерват по една от двете бази: 1. очаквани кредитни

загуби за следващите 12 месеца след датата на финансовия отчет или 2. очакваните кредитни загуби за целия срок на

финансовите активи. Първата база се прилага когато кредитния риск не е нараснал значително от датата на първоначално

признаване до датата на финансовия отчет (и кредитния риск е нисък към датата на финансовия отчет), в обратния случая

се прилага втората база. Дружеството прилага втората база за търговските вземания и договорните активи(независимо

дали са със или без значителен финансов компонент). Нарастването на кредитния риск се следи и определя на база

информация за рискови фактори като наличие на просрочие, значително влошаване на финансовото състояние на

длъжника и други.

Само за търговски вземания балансовата стойност се намалява, чрез използване на транзитна сметка и

последващото възстановяване на отписаните преди това суми се кредитира срещу тази транзитна сметка. Промените в

балансовата стойност на транзитната сметка се признават в печалба или загуба.

Завсичкидруги финансовиактиви балансоватасума се намалявасразмера назагубатаотобезценка.

За финансови активи, отчитани по амортизирана стойност, ако в следващ период сумата на загубата от обезценката

намалее и спадът може по обективен начин да се свърже със събитие, което възниква, след като обезценката е призната,

преди това признатите загуби от обезценка се възстановяват (или директно, или чрез коригиране на корективната сметка

за търговски вземания) в печалбата или загубата. Въпреки това възстановяването не може да води до балансова стойност

на финансовия актив, която да надвишава онази амортизирана стойност, която би била на датата на възстановяването,

ако не е била призната загуба от обезценка.

Отписваненафинансовиактиви

Финансов актив се отписва от Дружеството, когато договорните права върху паричните потоци от този актив падежират

или когато Дружеството е прехвърлило тези права чрез сделка, при която всички съществени рискове и изгоди,

произтичащи от собствеността на актива се прехвърлят на купувача. Всяко участие във вече прехвърлен финансов актив,

което Дружеството запазва или създава, се отчита самостоятелно като отделен актив или пасив.

В случаите когато Групата е запазила всички или по‐голяма част от рисковете и изгодите свързани с активите, последните

не се отписват от отчета за финансовото състояние (пример за такива сделки са репо сделките – продажба с уговорка за

обратно изкупуване).

При сделки, при които Дружеството нито запазва, нито прехвърля рисковете и изгодите, свързани с финансов актив,

последниятсеотписваототчетазафинансовотосъстояниетогаваисамотогава,когатоДружествотое

загубило контрол върху него. Правата и задълженията, които Дружеството запазва в тези случаи се отчитат отделно като

актив или пасив. При сделки, при които Дружеството запазва контрол върху актива, неговото отчитане в отчета за

финансовото състояние продължава, но до размера определен от степента, до която Дружеството е запазило участието

си в актива и носи риска от промяна в неговата стойност.

Последваща оценка нафинансовипасиви

Последващата оценка на финансовите пасиви, зависи от това как те са били класифицирани при първоначално

признаване. Дружеството класифицира финансовите си пасиви в една от следните категории:

Пасиви, отчитанипосправедлива стойностпрез печалбата или загубата

Пасивите се класифицират в тази категория, когато те принципно са държани с цел продажба в близко бъдеще (търговски

задължения) или са деривативи (с изключение на дериватив, който е предназначен за и е ефективен хеджиращ

инструмент) или отговаря на условията за попадане в тази категория, определени при първоначалното признаване.

Всички промени в справедливата стойност, отнасящи се до пасиви, отчитани по справедлива стойност през печалбата или

загубата се отчитат в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход към датата, на която възникват.

Пасиви,отчитанипоамортизиранастойност

Всички задължения, които не са класифицирани в предишната категорията попадат в тази категория. Тези задължения се

отчитат по амортизирана стойност посредством метода на ефективния лихвен процент.

Елементите, класифицирани като търговски и други задължения обикновено не се оценяват отново, тъй като

задълженията са известени с висока степен на сигурност и уреждането е краткосрочно.

В тази категория обикновено попаднат следните финансови пасиви на Дружеството: търговски задължения, кредити

и заеми, задължения по лизингови договори, задължения по получени депозити, задължения по цесии.

Отписваненафинансовипасиви

Дружеството отписва финансов пасив, когато договорните задължения по него се погасят, изтекат или бъдат отменени.

Разликата между балансовата стойност на отписания финансов пасив и изплатената престация се признава в печалбата

или загубата.

Лихви,дивиденти,загубии печалби

Лихви, дивиденти, загуби и печалби, свързани с финансов инструмент или компонент, който е финансов пасив, се

признават като приходи или разходи в печалбата или загубата. Разпределенията за притежателите на инструменти на

собствения капитал се признават директно в собствения капитал.

Разходите по операцията за капиталова сделка се отразяват счетоводно като намаление на собствения капитал.

Класификациятанафинансовинструменткатофинансовпасивилиинструментнасобствениякапиталопределя дали

лихвите, дивидентите, загубите и печалбите, свързани с този инструмент, се признават като приходи или разходи в

печалбата или загубата. Плащанията на дивиденти за акции, изцяло признати като пасиви, се признават като разходи по

същия начин както лихви по облигация. Печалбата и загубата, свързана с обратни изкупуванияилирефинансиранена

финансови пасиви, се признава в печалбата или загубата, докато обратните изкупувания или рефинансирането на

инструменти на собствения капитал се признават като промени в собствения капитал. Промените в справедливата

стойност на инструмента на собствения капитал не се признават във финансовите отчети.

Разходитеприиздаванетоилипридобиванетонасвоиинструментинасобствениякапиталсеотчитатвкапитал, например

при капиталова сделка разходите по сделката се отчитат счетоводно като намаление на собствения капитал.

Разходи по сделка, които са свързани с емитирането на съставен финансов инструмент, се разпределят към пасивния и

капиталовия компонент, пропорционално на разпределението на постъпленията. Разходите по сделка, които са

съвместно свързани с повече от една сделка (например разходите за съвместно предлагане на някои акции и котиране на

други акции на фондова борса), се разпределят между тези сделки, като се използва рационална и относима към сходни

сделки база за разпределение.

Печалбите и загубите, свързани с промени в балансовата стойност на финансов пасив, се признават като приходи или

разходи в печалбата или загубата дори когато се отнасят до инструмент, който включва право на остатъчен дял от активите

на предприятието в замяна срещу парични средства или друг финансов актив.

Компенсиране нафинансов актив ифинансов пасив

Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират и в отчета за финансовото състояние се представя нетната сума

когато:

✓ има юридическиупражняемо право дакомпенсирапризнатитесуми; и

✓ има намерение или да уреди на нетна база, или да реализира актив и едновременно с това да уреди пасив.

При счетоводното отчитане на прехвърлянето на финансов актив, който не отговаря на изискванията за отписване,

Дружеството не компенсира прехвърления актив и свързания пасив.

Компенсирането на признат финансов актив и признат финансов пасив и представянето на нетната стойност серазличават

от отписването на финансов актив или финансов пасив.

Правото на компенсиране е юридическо право на длъжник по договор да уреди или по друг начин да елиминира цялата

или част от сумата, дължима на кредитор, чрез приспадането от тази сума на сума, дължима от кредитора.

Ако има юридическо право да приспадне сума, дължима от трето лице, от сумата, дължима на кредитора, при условие че

между трите страни съществува споразумение, в което ясно е установено правото на длъжника да извърши

компенсирането, активите и пасивите се представят компенсирано.

Пари и паричниеквиваленти

Пари и парични еквиваленти включват пари в брой, депозити и други краткосрочни високо ликвидни инвестиции, които

са лесно обръщаеми в определена сума пари и са предмет на незначителен риск от промени на стойността.

За целите само на отчета за паричните потоци, пари и парични еквиваленти включват банкови овърдрафти, платими при

поискване. Тъй като характеристиките на подобни банкови споразумения са, че банковото салдо често се променя от

положително до овърдрафт, те се считат за неразделна част от управлението на парите на Дружеството.

СДЕЛКИ ВЧУЖДЕСТРАННА ВАЛУТА

Паричните активи и пасиви в чуждестранна валута се превалутират във функционалната валута на Дружеството с

помощта на обменните курсове на датата на отчитане. Печалбите и загубите, произтичащи от промените в обменните

курсове след датата на сделката се признават в печалба или загуба (освен когато са отсрочени в друг

всеобхватен доход като хедж на паричен поток).

Непаричните активи и пасиви, които се оценяват по историческа цена в чуждестранна валута се превалутират по

обменния курс на датата на транзакцията. Разликите, възникнали от превалутиране по непарични позиции, които се

оценяват по справедлива стойност в чуждестранна валута (например капиталови инструменти на разположение за

продажба) се превалутират, като се използват обменните курсове на датата, когато се определя справедливата стойност.

Паричните позиции в чуждестранна валута се преизчисляват, използвайки заключителния курс. Непаричните позиции,

които се водят по историческа цена в чуждестранна валута се преизчисляват, използвайки обменния курс къмдатата на

сделката. Непаричните позиции,които се оценяват по справедлива стойност във валута, се преизчисляват посредством

обменните курсове към датата на оценка на справедливата стойност.

ПЕНСИОННИИДРУГИЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМПЕРСОНАЛА ПО СОЦИАЛНОТО ИТРУДОВО ЗАКОНОДАТЕЛСТВО

Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в Дружеството се основават на разпоредбите

на Кодекса на труда (КТ) и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство.

Основно задължение на работодателя е да извършва задължително осигуряване на наетия персонал за фонд “Пенсии”,

допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО), фонд “Общо заболяване и майчинство” (ОЗМ), фонд

“Безработица”, фонд “Трудова злополука и професионална болест” (ТЗПБ) и здравно осигуряване. Размерите на

осигурителните вноски се утвърждават конкретно със Закона за бюджета на ДОО и Закона за бюджета на НЗОК за

съответната година. Вноските се разпределят между работодателя и осигуреното лице в съотношение, което се променя

ежегодно и е определено в чл. 6, ал. 3 от„Кодекса за социално осигуряване” (КСО). Общият размернавноскатаза фонд

“Пенсии”, ДЗПО, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица” и здравно осигуряване през 2024г., е както следва:

Запериода 01.01.2024г. –31.12.2024г.

• 32,30% (разпределено в съотношение работодател:осигурено лице18,52:13,78) за работещите при условията на трета

категория труд;

• 42,30% (разпределено в съотношение работодател: осигурено лице 28,52:13,78) за работещите при условията втора

категория;

• 47,30% (разпределено в съотношение работодател: осигурено лице 33,52:13,78) за работещите при условията първа

категория.

В допълнение, изцяло за своя сметка работодателят прави осигурителна вноска за фонд “ТЗПБ”, която е диференцирана

за различните предприятия от 0.4% до 1.1% в зависимост от икономическата дейност на дружеството.

Няма промени вразмера на осигурителните вноски за2024.

КъмДружествотонямасъздаден ифункциониращ частендоброволеносигурителен фонд.

Осигурителните и пенсионни планове, прилагани от дружествата в качеството им на работодател се основават на

българското законодателство и са планове с дефинирани вноски. При тези планове работодателят плаща месечно

определени вноски в държавните фонд “Пенсии”, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица”, фонд “ТЗПБ”, както и в универсални

и професионални пенсионни фондове – на база фиксирани по закон проценти и няма правно или конструктивно

задължение да доплаща във фондовете бъдещи вноски в случаите, когато те нямат достатъчно да изплатят на съответните

лица заработените от тях суми за периода на трудовия им стаж. Аналогично са задълженията по отношение на здравното

осигуряване.

Дружествата осигуряват всяко наето лице, на основата на сключен договор с дружество за доброволно здравно

осигуряване, за доболнични и болнични медицински услуги.

Съгласно разпоредбите на Кодекса на труда работодателят има задължение да изплати при прекратяване на трудовия

договор следните обезщетения:

• неспазено предизвестие –запериодананеспазеното предизвестие;

• поради закриване на дружеството или на част от него, съкращаване в щата, намаляване на обема на работа и спиране на

работа за повече от 15 дни и др. – от една брутна месечна работна заплата;

• при прекратяване на трудовия договор поради болест –в размер на брутното възнаграждение на работника за два

месеца при условие, че има най‐малко пет години трудов стаж и не е получавал обезщетение на същото основание;

• при пенсиониране – от 2 до6 брутнимесечни работнизаплати според трудовиястаж в дружеството;

• за неизползван платен годишен отпуск – за съответните години за времето, което се признава за трудов стаж.

След изплащането на посочените обезщетения за работодателя не произтичат други задължения към работниците

и служителите.

Краткосрочните доходи за персонала под формата на възнаграждения, бонуси и социални доплащания и придобивки

(изискуеми в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях или е изпълнил

необходимите условия) се признават като разход в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в

периода, в който е положен трудът за тях или са изпълнени изискванията за тяхното получаване, като текущо задължение

(след приспадане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки) в размер на недисконтираната им сума.

Дължимите вноски по социалното и здравно осигуряване се признават като текущ разход и задължение в недисконтиран

размер заедно и в периода на начисление на съответните доходи, с които те са свързани.

Към датата на всеки финансов отчет Дружеството прави оценка на сумата на очакваните разходи по натрупващите се

компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. В

оценката не се включват приблизителната преценка в недисконтиран размер на разходите за вноски по задължителното

обществено осигуряване.

Съгласно Кодекса на труда работодателят е задължен да изплаща на лица от персонала при настъпване на пенсионна

възраст обезщетение, което в зависимост от трудовия стаж в съответното предприятие може да варира между 2 и 6 брутни

месечни работни заплати към датата на прекратяване на трудовото правоотношение. По своите характеристики тези

схеми представляват планове с дефинирани доходи.

Изчислението на размера на тези задължения налага участието на квалифицирани актюери, за да може да се определи

тяхната сегашна стойност към датата на отчета, по която те се представят в отчета за финансовото състояние коригирана с

размера на непризнатите актюерски печалби и загуби, а респ. изменението в стойността им включва признатите

актюерски печалби и загуби – в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход.

ДАНЪЦИ ВЪРХУ ДОХОДАИ ДДС

Съгласно българското законодателство –Закона за корпоративното подоходно облагане както и закона за дружествата

със специална инвестиционна цел, тези дружествата са освободени от облагане с корпоративен данък.

Данък върхудобавенатастойност (ДДС)

Приходите,разходитеиактивитесепризнаватнетноотДДС,сизключениенаслучаите,когато:

✓ ДДС, възникващ при покупка на активи или услуги, не е възстановим от данъчните власти, в който случай ДДС се признава

като част от цената на придобиване на актива или като част от съответната разходна позиция, както това е приложимо; и

✓ вземанията изадълженията, които се отчитат с включен ДДС.

НетнатасуманаДДС,възстановимаотилидължиманаданъчнитевластисевключвавстойносттанавземанията или

задълженията в отчета за финансовото състояние.

ПРОВИЗИИ

Когато на датата на отчитане Дружеството има сегашно задължение (правно или конструктивно), като резултат от минало

събитие и е вероятно, че Дружеството ще погаси това задължение, т.е. ще възникне изходящ париченпоток,сеправи

провизиявотчетазафинансовотосъстояние. Провизии сеправяткато се използва най‐ добрата приблизителна оценка на

сумата, която ще е необходима за погасяване на задължението и се дисконтират до сегашна стойност с помощта на

дисконтов процент (преди данъци), който отразява текущите пазарни оценки на стойността на парите във времето и

специфичните за задължението рискове. Промените в приблизителните оценки се отразяват в отчета за печалбата или

загубата и другия всеобхватен доход през периода, в който възникват. Провизиите по гаранции се измерват с помощта на

вероятностни модели,базирани на минал опит. Провизиите за преструктуриране се признават само след като засегнатите

страни са били информирани за формалния план за преструктуриране.

КАПИТАЛ

Капиталовите инструменти са договори, които пораждат остатъчен интерес в нетните активи на Дружеството.

Обикновените акции се класифицират като капитал. Капиталовите инструменти се признават по сумата на получените

постъпления, нетно от разходите, пряко свързани с транзакцията. Доколкото тези постъпления превишават номиналната

стойност на емитирани акции, те се кредитират по сметка премиен резерв.

ОПРЕДЕЛЯНЕНАСПРАВЕДЛИВАСТОЙНОСТ

Справедлива стойност е: „цената, която би била получена при продажба на даден актив или платена при

прехвърлянето на задължение при обичайна сделка между пазарни участници към датата на оценката“.

Справедливата стойностприпървоначалнопризнаванекатоцялосеравняванаценатанасделката освен в случаите,

в които:

✓ Сделката е междусвързани лица;

✓ Сделката е сключена попринудаилипри форсмажорни обстоятелства;

✓ Пазарът накойтосееслучила сделката еразличен отосновния илинай‐изгодния пазар;

✓ Разчетната единица, представена от цената на сделката, се различава от отчетната единица за актива или пасива, който

се оценява по справедлива стойност.

Определяне насправедлива стойност припазари с ниско нивонаактивност:

При пазари с ниско ниво наактивност:

✓ Определянето на справедлива стойност зависи от фактите, обстоятелствата и характеристиките на пазара и изисква

значителна преценка от страна на оценителя;

✓ Сделките икотировкитемогат да несапредставителни за определяне насправедлива стойност;

✓ Необходим е допълнителен анализ върху сделките и котировките. Ако е необходимо те могат да бъдат коригирани, за да

дават по‐ясна картина при определянето на справедливата стойност.

Вземат се предвид характеристиките на активен пазар, който участник на пазара ще вземе предвид на датата на оценката,

като:

• Предполага уговорена сделка между участниците на пазара към датата на оценяване по текущите пазарни условия;

• Предполага сделкатадабъди извършенанаосновнияпазар,в противен случай нанай‐изгодния пазар;

• Занефинансовактивсевземапредвиднеговата най‐ефективна иливисокаупотреба;

• Запасивотразява риска принеизпълнение, включителнособствениякредитен риск.

Използване с цел максимизиране на стойността, е онова използване на актив, отпазарните участници, коетомаксимизира

стойността на актива, и което е:

– Физическивъзможно;

– Правно допустимо;

– Финансовоосъществимо.

Използването с цел максимизиране на стойността обикновено е идентично с (но не винаги) текущата употреба. Ако няма

основен пазар, изходната сделка се извършва в най‐изгодния пазар, т.е. на пазара, които максимизира сумата, която ще

се получи при продажбатана актива и свежда до минимум на сумата, която би била платена за прехвърляне на пасива

(най‐ликвидния пазар за Активи/Пасиви).

Основните инай‐изгодните пазари саедни и същи в повечето случаи.

Премии/отстъпки се съдържат в Справедливата Стойност (СС), ако те отразяват характеристика на актива/пасива, която

участниците на пазара ще вземат предвид при сделка с активен пазар.

Прилагането на блокиращ фактор е забранено – блокиращ фактор: корекция на котирана цена на активен пазар,

защото нивото при нормална дневна търговия на пазара не е достатъчно да абсорбира количествата притежавани

от дружеството.

Ако пазарнатаактивностспада сеизползват методи заоценяване. Когато има наблюдаема пазарна дейност:

✓ Когатоима спадв наблюдаемата пазарнадейност;

✓ Когатообикновенонямапроследима пазарнадейност;

✓ Фокусът е върху това дали цените при сделките са сформирани в резултат на обичайна дейност (не продажби при

ликвидация или бедствие); активността на пазара не е задължителен фокус.

Същитепринципи саприложими зафинансовии нефинансовиАктиви/Пасиви.

Дружеството използва подходящи според обстоятелствата методи за остойностяване, за които има достатъчно налични

данни за оценяване на справедливата стойност, като използва максимално съответните наблюдаеми хипотези и свежда

до минимум използването на ненаблюдаемите.

Подход на пазарните сравнения – използват се цени и друга полезна информация, генерирана от пазарни сделки с

идентични или сравними (т.е. подобни) Активи/Пасиви.

Подход на базата на разходите –отразява актуалната сума, която би се изисквала текущо, за да се замени годността на

актива (често наричана текуща цена за подмяна).

Подход на базата на доходите –превръща бъдещи суми (например парични потоци или приходи и разходи) в единна

текуща (т.е. сконтирана) сума, която отразява текущите пазарни очаквания за тези бъдещи суми.

Всички активи и пасиви, за които се измерва справедливата стойност или оповестени във финансовите отчети се

категоризират в йерархията на справедливата стойност, описана по‐долу, на базата на най‐ниското ниво вход, който е от

значение за оценяването на справедливата стойност като цяло.

Йерархията на справедливите стойност се категоризира в три нива на хипотези, използванипри методите за оценяване

на справедливата стойност. Категоризацията е в различни нива в йерархията на справедливата стойност на базата на

степента, в която входящите данни за измерването са наблюдавани и значението на входящите данни за оценяването на

справедливата стойност в тяхната цялост. Йерархията на справедливите стойности предоставящи най‐висок ранг на

обявените (некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи или пасиви (хипотези от 1‐во ниво) и най‐нисък

‐ на ненаблюдаемите хипотези (хипотези от 3‐то ниво). Нивата от йерархията са следните:

‐ Хипотези от 1‐во ниво –обявени (некоригирани) цени на активните пазари за идентичниактиви или пасиви, до които

предприятието може да има достъп към датата на оценяване;

‐ Хипотези от 2‐ро ниво ‐ други хипотези освен включените в ниво 1 обявени цени за актив или пасив, които са наблюдаеми

пряко или косвено;

‐ Хипотези от 3‐то ниво ‐ ненаблюдаеми хипотези за актив или пасив. Получени от техники за оценка, които включват

входове за актива или пасива, които не се основават на пазарни данни (непазарни фактори).

Трансфери между различните нива на йерархия на справедливата стойност се признават от Дружеството в края на

отчетния период, през който е настъпила промяната.

КРИТИЧНИСЧЕТОВОДНИПРЕЦЕНКИ ИПРИБЛИЗИТЕЛНИ ОЦЕНКИ

При изготвянето на своите финансови отчети, Дружеството е направило значителни преценки, прогнози и

предположения, които оказват влияние на балансовата стойност на някои активи и пасиви, доходи и разходи, както и

друга информация, оповестена в пояснителните приложения. Дружеството периодично следи тези прогнози и

предположения и се уверява, че те съдържат цялата необходима информация, налична към датата, на която се изготвят

финансовите отчети. Въпреки това не пречи реалните цифри да се различават от направените оценки.

Преценките, прогнозите и предположенията, за които съществува значителен риск да причинят съществени корекции в

балансовите суми на активите и пасивите, в рамките на следващата финансова година, са разгледани по‐долу.

Признаване наприходите

При договори с клиенти, обещаното в договора възнаграждение може да включва променлив размер. Тогава Дружеството

оценява приблизително размера на възнаграждението, на което ще има право в замяна на прехвърлянето на обещаните

стоки или услуги на клиента. Размерът на възнаграждението може да варира поради отстъпки, намаления,

възстановявания, кредити, стимули, бонуси за постигнати резултати, глоби или други подобни елементи. Обещаното

възнаграждение може да варира и ако правото на Дружеството да получи възнаграждение зависи от настъпването или

не на бъдещо събитие.

Дружеството прави приблизителна оценка на размера на променливото възнаграждение, като използва единот следните

методи, в зависимост от това кой метод се очаква да може по‐добре да предвиди размера на

възнаграждението, на което Дружеството има право:

‐ очакваната стойност – сборът от сумите, претеглени според вероятностното разпределение в диапазона с

възможни възнаграждения;

‐ най‐вероятен размер – единствената най‐вероятна стойност в диапазон от възможни стойности на

възнаграждение, т.е. единствения най‐вероятен резултат от договора).

Методнаамортизация иполезенживотнадълготрайните активи

Амортизируемите дълготрайни активи на Дружеството включват неговите имоти, машини, съоръжения или оборудване и

инвестиционни имоти. При придобивате на нов амортизируем дълготраен актив, Дружеството определя неговите

остатъчна стойност, метод на амортизиране и полезенживот. За определянето на всеки един от посочените показатели

се ползват значителни счетоводни и несчетоводни преценки, като участие с тяхното определяне вземат както

специалисти от Дружеството, които са много добре запознати със

спецификите и характеристиките на отделните активи, така и ако е необходимо могат да бъдат ползвани външни за

Дружеството специалисти, например специалисти от доставчика на съответния актив. При определянето на посочените

показатели се вземат предвид спецификите и характеристиките на актива, очакванията на ръководството на Дружеството

за неговата употреба в дейността, местоположението, на което актива ще извършва своята работа и други фактори. Също

така се вземат в предвид данни и фактори за подобни активи, които Дружеството вече притежава и експлоатира или за

които могат да бъдат набавени надеждни външни данни. Взема се в предвид и опитът, натрупан в Дружеството през

годините.

Тестове заобезценка на финансови активи

Финансов актив или група от финансови активи, различни от тези, които попадат в категорията на активи по справедлива

стойност през печалбата или загубата се оценяват за индикатори за обезценка в края на всеки отчетен период. Обезценка

се определя на база модела на „очакваните кредитни загуби“.

По отношение на капиталови инвестиции, категоризирани като на разположение за продажба Дружествотосмята, че тези

активи за обезценени, когато е имало значителен или продължителен спад в справедливата им стойност под

себестойност. Определянето на това, дали има „значителен“ или „продължителен“ изисква значителна преценка от

страна на Ръководството.

Размерът на загубата от обезценка, признат за финансови активи, отчитани по амортизирана стойност, е разликата между

балансовата стойност на актива и сегашната стойност на очакваните бъдещи парични потоци дисконтирани с

първоначалния ефективен лихвен процент.

Определянето на възстановимостта на дължимите на Дружеството суми от страна на негови клиенти, заемополучатели и

др. длъжници, включва определянето на това дали са налице някакви обективни доказателства за обезценка. Лошите

вземания се отписват, когато се идентифицират доколкото е възможно обезценка и несъбираемост да се определят

отделно за всеки елемент. В случаите, когато този процес не е възможен, се извършваколективна оценка на обезценка.

В резултат начинът, по който индивидуални и колективни оценки се извършват и сроковете отнасящи се до

идентифицирането на обективни доказателства за обезценка изискват значителни преценка и може да повлияят

значително на балансовата сума на вземания на датата на отчитане.

Заоценкаиизмерваненаочакванитекредитнизагубинафинансовитеактиви,ръководствотонаДружествотое възприело

следните подходи:

‐ търговски идруги вземания,вземания полизинговидоговори, вземанияпопредоставенидепозити,вземания поцесии,

вземания, придобити чрез цесии и активи по договори склиенти– опростенподход, базиранна

„очакван процент нанеизпълнение“, чрезизползваненаматрицанапровизиите.

Тестове заобезценка на нефинансовиактиви

Анализът за обезценка на репутация, материални и други нематериални активи изисква оценка на стойността в употреба

на актива или на единицата генерираща парични потоци, към които са разпределени активите. Оценката на стойността в

употреба се прави най‐вече въз основа на дисконтираните моделина паричните потоци, които изискват Дружеството да

направи оценка на очакваните бъдещи парични потоци от актива или от единицата генерираща парични потоци, а също

и да се избере подходящ дисконтов процент за да се изчисли настояща стойност на паричните потоци.

ГРЕШКИ ИПРОМЕНИ В СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА

Грешки по смисъла на МСС 8 могат да възникнат във връзка с признаването, оценяването, представянето или

оповестяването на компоненти от финансовите отчети. Потенциалните грешки за текущия период открити в същия, се

коригират преди финансовите отчети да се одобрят от ръководството на Дружеството. Въпреки това грешки понякога се

откриват в последващ период и тези грешки от предходни периоди се коригират.

Дружеството коригира със задна дата съществените грешки от предходни периоди в първия финансов отчет, одобрен за

публикуване след като са открити чрез преизчисляване на сравнителните суми за представения предходенпериод, в

които е възникнала грешка.

В случай, че грешката е възникнала преди най‐ранно представения предходен период, преизчисляване на началното

салдо на активите, пасивите и капитала за този период.

Грешка от предходен период се коригира посредством преизчисляване със задна дата, освен ако е практически

неприложимо да се определи някой от специфичните ефекти за периода или кумулативния ефект от тази грешка.

Kъм минималните сравнителни финансови отчети Дружеството представя трети отчет за финансовото състояние към

началото на предходния период, ако се прилага счетоводна политика със задна дата, прави се

преизчисление със задна дата на статии или се прекласифицират статии във финансовите отчети и ако това оказва

съществено влияние върху информацията в отчета зафинансовото състояние към началото на предходния период.При

наличие на такива обстоятелства се представят три отчета за финансовото състояние към:

✓ краянатекущияпериод;

✓ края напредходния период; и

✓ началото напредходния период.

Датата на този встъпителен отчет за финансовото състояние съвпада с началото на предходния период, независимоот

това дали финансовите отчети наДружеството представят сравнителна информация за по‐ранни периоди.

Когато от Дружеството се изисква и представя допълнителен отчет за финансовото състояние в съответствие се оповестява:

✓ характера напрекласифицирането;

✓ сумата навсякастатия или група статии, коитосапрекласифицирани;

✓ причината за прекласифицирането.

Може да възникнат обстоятелства при които е практически невъзможно да се прекласифицира сравнителна информация

за конкретен предходенпериод, за дасепостигне съпоставимост стекущияпериод.Възможно ев предходния период

данните може да не са били събирани по начин, който позволява прекласифициране.

Когато прекласифицирането на сравнителна информация е практически невъзможно, дружеството оповестява причината,

поради която не е прекласифицирана информацията и същността на корекциите, които е следвало да бъдат направени,

ако сравнителната информация е била прекласифицирана.

Дружеството не представя пояснителните приложения, свързани с встъпителния отчет за финансовото състояние към

началото на предходния период.

СВЪРЗАНИ ЛИЦА И СДЕЛКИ МЕЖДУ ТЯХ

Дружеството спазва изискванията наМСС24приопределяне и оповестяване насвързаните лица.

Сделка между свързани лица е прехвърляне на ресурси, услуги или задължения между свързани лица без разлика на това

дали се прилага някаква цена.

III.ДОПЪЛНИТЕЛНАИНФОРМАЦИЯ КЪМСТАТИИТЕНАФИНАНСОВИЯ ОТЧЕТ

1.Отчет запечалбата илизагубата идругия всеобхватен доход

1.1.Приходи

1.2.Разходи

1.2.1.Разходи за външни услуги

Вид разход

2024 г.

2023г.

Счетоводно обслужване и одит

Такса БФБ, КФН и ЦД

Инвестицонна услуга

Правни услуги

Такси и комисионни по сделки с ФИ

Други

Общо

1.2.2.Разходи за персонала

Разходи за:

2024г.

2023г.

Разходи зазаплати, вт.ч.:

наадминистративенперсонал

Разходи за осигурителни вноски

Общо

1.2.3.Други разходи

2024 г.

2023г.

Други разходи.:

Други

Общо

1.2.4.Финансови приходи и разходи, нетно

2024г.

2023г.

Финансови разходи

Общо

1.3.Доход наакция

Изчисляване нанетнапечалба/ загуба:

2024 г.

2023 г.

Балансова печалба / загуба

(101 724.49)

(6 244,39)

Нетна печалба/загуба

(101724.49)

(6 244,39)

Основният доход/(загуба) на акция е изчислен като нетната печалба/(загуба), подлежаща на разпределение между

притежателите на обикновени акции е разделена на среднопретегления брой акции за периода.

Доходът на акция с намалена стойност се изчислява като основният доход на акция и се коригира така, че да се вземе

предвид издаванетонановиакции и данъчнияефект от плащаненадивидентите или лихви приусловие, че всички права

за намаляващи опции и други намаляващи потенциални обикновени акции бъдат упражнени. Изчисляването на дохода

на акция на база и използвания средно претеглен брой акции, са показани по‐долу:

2024г.

BGN’000

2023 г.

BGN’000

Средно претегленбройакции

700 000

500 000

Нетна печалба /загуба/загодината

(102)

(6)

Основен доходнаакция (BGN)

(0,15)

(0,01)

2.ИндивидуаленОтчет зафинансовото състояние

Нетекущи активи

Текущи активи

2.1.Текущи търговскии други вземания

Вид текущи вземания

2024 г.

2023г.

Вземания отпродажби, вт.ч.:/нето/

378

375

Вземания по предоставени аванси на свързани лица

375

ДДС за възстановяване

Общо

378

450

2.2.Парични средства

Вид

2024 г.

2023 г.

Парични средствав разплащателни сметки, в т.ч.:

233

В лева

233

Общо

233

Балансовастойностнапаричните средства

233

Паричнитеналичностина ДружествотосадържанивбанкискредитенрейтингBBB‐. Дружествотосчита, че паричните

наличности са изложени на нисък кредитен риск.

Собствен капитал

2.3.Собствен капитал

2.3.1.Основен капитал

вид акции 31 декември2024 31декември2023

номиналнастойностBGN номиналнастойностBGN

поименниакции

Акционер 31.12.2024г. 31.12.2023 г.

Брой Стойност Платени

ял%

Брой

Стойност

Платени

Дял

акции

(хил.лв.

)

(хил.лв.

)

акции

(хил.лв.)

(хил.лв.

)

Те – Трейд Груп АД 665 000

665

95%

475 000

475

95%

Грийн Пропърти 35 000

Сървисиз

25 000

Общо: 700 000

700

100%

500 000

500

100%

2.3.2.Финансов резултат

Финансов резултат

Стойност

Печалба към 01.01.2023 г.

Печалба към 31.12.2023 г.

брой

акции

брой

заедна общо

акции

заедна общо

акция

обикновени

500 000

Общо 500 000

500 000

Загубакъм01.01.2023г.

Загубакъм31.12.2023г.

(6)

Увеличенияот:

(102)

Други изменения

(102)

Загубакъм31.12.2024г.

(108)

Финансоврезултат към 31.12.2022 г.

Финансоврезултат към31.12.2023 г.

(6)

Финансоврезултат към31.12.2024 г.

(108)

Нетекущипасиви

Текущи пасиви

2.4.Текущи търговски и други задължения

Вид текущи задължения

2024 г.

2023 г.

Задължения подоставки, в т.ч.

Към свързани лица

Данъчни задължения

Общо

2.5.Текущи задължения към персонала и социалното осигуряване

Вид

2024 г.

2023 г.

Задължениякъм персонала, в т.ч.

Задължения към свързани лица

Задължениякъмосигурителнипредприятия

Общо

IV.ДРУГИ ОПОВЕСТЯВАНИЯ

1.Свързани лица исделки със свързани лица

Дружествотооповестяваследните свързанилица:

Свързанолице Вид свързаност

Димитър Начев член на съвет на директорите/представляващ

Радослав Марчев член насъвет на директорите

Галина Димитрова - Георгиева членнасъветнадиректорите

Малина Проджект ООД чрез ключов управленски персонал

Те – Трейд Груп АД Дружество майка

През разглеждания период Те – Трейд Инвест АДСИЦ е предоставило аванс в размер на 375 хил.лв на Малина Проджект

ООД по предварителен договор за покупко – продажба на недвижим имот.

Вземания от свързани лица

2024

2023

Вземания по предоставени аванси

375

Общо:

375

Задължения към свързани лица

2024

2023

Платени разходи

Общо:

Доходи наключовръководен персонал

2024

2023

Начислени възнаграждения

Платени възнаграждения

(34)

Общо:

Вид доход/Име, фамилия иликатегория

2024

2023

Димитър Бойчев Начев

Радослав Златков Марчев

Галина Петрова Димитрова - Георгиева

Общо:

2.Цели и политика зауправление нафинансовия риск

При осъществяване на своята текуща, инвестиционна и финансова дейност, Дружеството е изложено на следните

финансови рискове:

• Кредитен риск: възможността длъжник да не изплати задълженията си – изцяло или частично – или да не го

изплати своевременно, предизвиквайки по този начин загуба за Дружеството;

• Ликвиден риск: рискът Дружеството да няма или да не е в състояние да набави парични средства, когато са

необходими и поради това да срещне трудности при изпълнение на своите финансови задължения;

• Пазарен риск: рискът определен финансов инструмент да претърпи колебания по отношение на

справедливата стойност или на бъдещите парични потоци в резултат на колебания на пазарните цени. Всъщност

Дружеството е изложено на три компонента на пазарния риск:

‐ Лихвенриск;

‐ Валутенриск;

‐ Рискотпромянавцената насобствения капитал.

За ефективно управление на тези рискове, Съветът на директорите е одобрил специфични стратегии за мениджмънт

на финансовия риск, които са в съответствие с корпоративните цели. Основните насоки на тези стратегии определят

краткосрочните и дългосрочните цели и действия, които трябва да се предприемат, за да се управляват финансовите

рискове, пред които е изправено Дружеството.

Основнитенасоки наполитикатапоотношениенафинансовитерисковесаследните:

•Минимизираненалихвенияриск, валутниярискиценовия рискзавсички видовесделки;

•Максимално използване на „естественото хеджиране”, при което в максимална възможна степен се залага на

естественото прихващане на продажби, разходи, дължими суми и вземания, преизчислени в съответната валута,

вследствие на което се налага прилагане на стратегии на хеджиране само за салдата в превишение. Същата стратегия

се прилага и по отношение на лихвения риск;

•Внедряване надеривативи илидруги подобниинструментиединственозацелитенахеджиране;

•Всички дейности поуправление нафинансовияриск сеосъществяват иконтролират на централнониво;

•Всички дейности по управление на финансовия риск се осъществяват на разумна и последователна основа и при

спазване на най‐добрите пазарни практики.

Дружеството може да инвестира в акции или други подобни инструменти само в случай, че е налице временна

допълнителна ликвидност, като за всички подобни сделки е необходимо разрешение от Съвета на директорите.

Информациязафинансовияриск

Кредитен риск

Дружеството контролира своята изложеност на кредитен риск чрез установяване на граници на риска по отношение

на отделните клиенти/длъжници. Дружеството е възприело политика на извършване на делова активност само с

кредитоспособни насрещни страни.

Ликвиденриск

Ликвидният риск произтича от възможността Дружеството да не осигури достатъчно външно финансиране, както и

контрагентите да не изпълнят своите финансови задължения на договорените падежи. Периодично се извършва

преглед и оценка на събираемостта на търговските и други краткосрочни вземания като за тези, които са

трудносъбираеми и несъбираеми се заделят провизии (обезценки), както е посочено по‐горе.

Дружеството управлява ликвидниярискнабазатанаочакванитедатинападежа.

В следващите таблици са анализирани финансовите инструменти по оставащия срок до падежа съгласно съответния

договор (договорни и недисконтирани парични потоци):

Дружеството не държи в портфейлите си от финансови инструменти експозиции в гръцки държавни ценни книжа,

както и в ДЦК на държави в затруднено финансово състояние.

Дружеството очаква, че от текущата дейност ще се генерират задоволителни парични постъпления, за да се изпълнят

тези парични ангажименти. Освен това, Дружеството разполага с финансови активи, за които съществува ликвиден

пазар и които са на разположение за посрещане на потребностите от ликвидни средства

Лихвенриск

Лихвеният риск произтича от колебанията в цената на финансов инструмент в зависимост от промените в

лихвените нива.

Дружеството неизползва хеджиращиинструменти.

Валутенриск

Валутният риск произтича от колебанията в цената на финансов инструмент в зависимост от промените във

валутните курсове.

Дружеството не еизложенонавалутнирискове.

Пазарен риск

Пазарен риск е рискът, че справедливата стойност на бъдещите парични потоци от даден инструмент ще варира

поради промените в пазарните цени. Пазарните цени включват четири типа риск: лихвен, валутен, стоков и друг

ценови риск, какво е и рискът за цената на собствения капитал. Финансовите инструменти, които биват засегнати от

пазарния риск, включват заеми и привлечени средства, депозити, инструменти на разположение за продажба и

деривативни финансови инструменти.

Анализите на чувствителността, посочени по‐долу са свързани със състоянието към 2023г. и 2022г. Анализите на

чувствителността са изготвени при предположението, че сумата на нетния дълг, съотношението на фиксираните към

плаващите лихвени проценти по дълга и деривативите и съотношението на финансовите инструменти в

чуждестранни валути, всички са постоянни и на база определянето на хеджове, както те съществуват към 2023г.

Анализите изключват ефекта от движенията в пазарните променливи в балансовата стойност на пенсионните идруги

задължения след пенсиониране, провизиите и по нетекущите финансови активи и пасиви на чуждестранни дейности.

При изчисление наанализитеначувствителността санаправени следните предположения:

✓ Чувствителността на отчета за финансовото състояние е свързана единствено с деривативи и дългови инструменти

на разположение за продажба;

✓ Чувствителността на съответния отчет за доходите представлява ефекта от предполагаемите промени в пазарните

рискове. Той се базира на финансовите активи и финансовитепасиви, държани към 2023 и 2022г., включително ефект

на хеджиращите инструменти;

✓ Чувствителността на собствения капитал се изчислява като се преценява ефекта от свързаните хеджове на паричен

поток и хеджове на нетна инвестиция в чуждестранно дъщерно дружество към 2023г. за ефектите от поетите

промени в базовия инструмент.

Оценяване посправедливастойност

Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансови инструменти чрез продажба,на база

позицията, предположенията и преценките на независими пазарни участници на основен или най‐ изгоден за даден

актив или пасивпазар. За своите финансови активи и пасиви дружеството приема като основен пазар финансовите

пазари в България ‐ БФБ, големите търговски банки ‐ дилъри и за определени специфични инструменти ‐ директни

сделки между страните. В повечето случаи, обаче, особено по отношение на търговските вземания и задължения,

кредитите и депозитите, дружеството очаква да реализира тези финансови активии чрез тяхното цялостно обратно

изплащане или респективно погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната амортизируема стойност.

Голямата част от финансовите активи и пасиви са краткосрочни по своята същност (търговски вземания и

задължения, краткосрочни заеми), или са отразени в отчета за финансово състояние по определена пазарна (по

определен оценъчен метод) стойност (инвестиции в ценни книжа, кредити с променлив лихвен процент) и поради

това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на

балансовата им стойност.

Ръководството на дружеството счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за финансово

състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най‐надеждни, адекватни и достоверни за целите

на финансовата отчетност.

Таблиците показват балансовите и справедливите стойности на финансовите активи и финансовите пасиви,

включително нивата им в йерархията на справедливите стойности.

Към 31.12.2024 г. и 31.12.2023 г. справедливите стойности са в разумно приближение до балансовата стойност. В

следващата таблица е представен анализ на финансовите инструменти, измерени след първоначалното им

признаване по справедлива стойност, групирани в нива от 1 до 3 в зависимост от степента, в която е

наблюдаема (е възможно да се наблюдава) тяхната справедлива стойност:

• Ниво 1 – измерванията на справедливата стойност се базират на котираните цени (некоригирани) на активните

пазари за идентични активи или пасиви;

• Ниво 2 – измерванията на справедливата стойност се базират на изходна информация, различна от котираните цени

при Ниво 1, като тази информация е наблюдаема за актива или пасива директно (т.е. като цени) или индиректно (т.е.

произтича от цените);

• Ниво 3 – измерванията на справедливата стойност се базират на техники на оценка, които включват входяща

информация за актива или пасива, която не се базира на наблюдаеми пазарни данни (ненаблюдаема входяща

информация).

3.Управление накапитала

Основната цел на управлението на капитала на Дружеството е да се гарантира, че се поддържа стабилен кредитен

рейтинг и подходящи капиталови съотношения, за да поддържа бизнеса си и да увеличи максимално стойността за

акционерите. Дружеството управлява капиталовата си структура и прави корекции в нея с оглед на променитев

икономическите условия. За поддържане или коригиране на капиталовата структура Дружеството може да коригира

плащането на дивиденти на акционерите, възвръщаемостта върху капитала на акционерите или емисията на нови

акции.

Няма промени вцелите, политиката илипроцесите зауправление на капитала.

Вид

2024 г.

2023г.

Дългов капитал

Намален с:

паричните средстваи парични еквиваленти

(233)

(48)

Нетен дългов капитал

Общо собствен капитал

592

494

Общо капитал

592

494

Коефициент нетен дълг към общокапитал

Вид

2024 г.

2023 г.

Общо привлеченкапитал(пасиви), т.ч.:

Всички останали пасиви

Общо собствен капитал

592

494

Коефициент назадлъжнялост

0,032

0,008

4.Принцип‐предположениезадействащопредприятие– финансовосъстояние

Принципът‐предположение за действащо предприятие ефундаментален принцип при изготвянето на финансовите

отчети. Съгласно принципа‐предположение за действащо предприятие, Дружеството обикновено се разглежда

като продължаващо дейността си в обозримо бъдеще без намерение или необходимост от ликвидация,

преустановяване на стопанската дейност или търсене на защита от кредиторите, вследствие на съществуващи

закони или други нормативни разпоредби. Съответно, активите и пасивите се отчитат на база възможността на

Дружеството да реализира активите и да уреди пасивите си внормалния ход на бизнеса. Приоценката за това дали

принципа‐предположение за действащо

предприятие е уместен, ръководството взема предвид цялата налична информация за обозримото бъдеще, която

обхваща поне, но не се ограничава само до, дванадесетте месеца от края на отчетния период.

Финансовият отчет е изготвен на принципа‐предположение за действащо предприятие, който предполага, че

Дружеството ще продължи дейността си в обозримото бъдеще.

Ръководството на Дружеството счита, че Дружеството е действащо и ще остане действащо, няма планове и

намерения за преустановяване на дейността му.

Въз основа на това финансовия отчет на Дружеството е изготвен на базата на принципа‐предположение за

действащо предприятие.

5.Събития след датата на баланса

Няма съществени събития след датата на баланса.

6.Несигурности

Геополитическа несигурност и военни дейнствия

И през настоящата година, сериозно икономическо въздействие оказват фактори, свързани с геополитическо и

военно противопоставяне в различни точки на света. Сериозен източник на нестабилност и отрицателно

икономическо въздействие продължава да бъде нахлуването на Русия в Украина. Негативните ефекти бяха

умножени след въвличането на Израел във война в ивицата Газа и Ливан в Близкия Изток, както и от

дестабилизиращите действия на йеменските Хути срещу международния стоков трафик по корабоплавателното

трасе на Суецкия канал.

Това налага внимателен преглед и разглеждане на произтичащите от тези събития счетоводни последици за

предприятията, чиято дейност бива засегната от развитието на конфликтите. В края на годината, завършваща на 31

декември 2024 г. ефектите се очаква да рефлектират върху финансовите отчети на отчитащите се предприятия от

различни браншове, поради:

• Ограниченията в достъпа на руските банки до системата SWIFT, което води до увеличение на

кредитния риск при събиране на вземанията по договори с клиенти;

• Наличие на предпоставки за обезценки на финансови активи –предоставени заеми, вземания

и инвестиции в руски държавни и корпоративни облигации;

• Наличие на предпоставки за обезценки на нефинансови активи, включително прекратяване на

дейности и необходимост от класификация/рекласификация на активи като държани за

продажба;

• Оценка за нарушения по договори за доставка, възникване на непредвидени задължения и

загуби.;

• Ефекти върху споразумения за финансиране, включително в резултат от ограничения в

ликвидността и възможни нарушения в споразуменията;

• Класификация на наличните парични средства и парични еквиваленти и наличие на

ограниченията в правата за разпореждане с тях в следствие на инвазията и наложените

санкции;

• Преглед на експозициите в чуждестранна валута и валутни преводи в чуждестранна валута;

• Възможност за контрол и влияние върху съществуващи сътрудници и инвестиции в дружества

в Русия, Украйна и Израел;

• Влияние на събития след балансовата дата върху финансовата информация за годината,

приключваща на 31 декември 2024 г. и свързаното с това оповестяване на некоригиращи

събития;

• Преценка за действащо предприятие във връзка със специфични въздействия на инвазията и

наложените санкции върху финансовия отчетна отчитащите се предприятия;

• Ефекти от настъпили изменения или прекратени договори с клиенти;

• Промени в метода на уреждане на възнаграждения, заплащани на база на акции;

Въздействие на растящата инфлация и лихвените нива

Много предприятия от различни браншове и страни изпитват ефекта от нарастващите нива на инфлацията и

лихвените проценти, които засяга всички аспекти на бизнеса и водят до нарастване на нарастване на разходите за

суровини и работна сила, а също и до променив поведението на клиентите и нарастването на кредитния риск.

Въздействието на инфлацията и лихвените нива засегна включително процесите на вземане на инвестиционни и

финансови решения и процеса на преговори за договаряне на условия и параметри по тези договори.

Очаква се ефектът от тези негативни икономически процеси върху финансовите отчети на отчитащите се

предприятия да бъде съществен. Очакваните негативни последици обхващат:

• Влияние върху измерените справедливи стойности на активи и пасиви;

• Ефекти върху прогнозираните бъдещи парични потоци и приложени дисконтови проценти,

използвани за определяне на настоящата стойност, индикаторите за обезценка и тестовете за

обезценка;

• Ефекти върху договори с клиенти, включително въздействието върху очакваните кредитни

загуби по МСФО 9 и въздействието върху договори, които включватзначителен компонент на

финансиране по МСФО 15;

• Ефекти от промяна в очакваните кредитни загуби от финансови инструменти по МСФО 9,

различни от вземания по договори с клиенти;

• Ефекти върху провизии за дългосрочни доходи на персонала и оценките на пасивите по планове

с дефинирани доходи по МСС 19;

• Ефекти в резултат от потенциалното увеличение на капитализирани разходи по заеми в

стойности на нетекущи активи по МСС 23;

Нарастващите нива на инфлацията и лихвените проценти имат потенциала да причинят значителна несигурност по

отношение оценяването както на краткосрочни, така и на дългосрочни активи и пасиви.

Задържащите се високи нива на инфлация през 2023 г и в началото на 2024 г. доведоха до трусове в световната

финансова система. В резултат от вдигането на основните лихвени проценти от някои от ключовите централни

банки в света доведе до криза в ликвидността на банкови и други финансови институции, чиито портфейли с активи

съдържаха значителен дял на активи с фиксирани лихвени нива.

Дружеството третира горните събития като некоригиращи събития, настъпили след края на отчетния период. Към

датата на одобрение за издаване на настоящия финансов отчет, количественият ефект от тези събития не може да

бъде определен с разумна степен на точност от страна на Дружеството. Ръководството анализира възможните

ефекти от променящите се макро-икономически условия върху финансовото състояние и резултатите от дейността

на Дружеството.

Не са налице други значими събития след датата на отчета за финансовото състояние, които да изискват

оповестяване или корекция на финансовия отчет.

Дружеството има история на печеливша дейност и свободен достъп до финансови ресурси. Общата несигурност

при сегашната неблагоприятна икономическа ситуация в условията на пандемия, ще се преодолява чрез

оптимизиране на оперативната дейност и следване на стратегия, съсредоточена върху основните компетенции на

Дружеството. Освен промяна на бизнес модела и приемане на новастратегия за функциониране в променяща се

среда, Дружеството предприема намаляване на разходите си и политика на по-бърза и ефективна адаптация към

променящата се среда.

Ръководството на Дружеството счита, че същото е действащо и щеостане действащо, няма планове и намерения

за преустановяване на дейността. В същото време, дружеството отчита финансов резултат за 2024 г. – печалба 372

хил. лв., а собственият капитал е отрицателна положителна величина 290 хил. лв., а регистрираният капитал

превишава сумата на собствен капитал с (83) хил. Лв. Текущите пасиви на дружеството не превишават текущите му

активи.Ръководството на Дружествотонаправи анализ и преценка на способността на Дружеството да продължи

своята дейност като действащо предприятие на база на наличната информация за предвидимото бъдеще и

ръководството очаква, че Дружеството има достатъчно финансови ресурси, за да продължи оперативната си

дейност в близко бъдеще и продължава да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на

индивидуалния финансов отчет.

През 2025 г. не се предвижда вземането на решения за намаляване на капитала, за преобразуване или

прекратяване на Дружеството.

7.Възнаграждение за одит

На основание чл. 30 ал. 1 от Закона за счетоводството, възнаграждението за извършен независим финансов одит

на финансовите отчети за 2024 г. 6000 лв. Без ДДС за одит на индивидуален годишен финансов отчет.

8.Одобрение на индивидуалния финансов отчет

Индивидуалният финансов отчет към 31 декември 2024 г. (включително сравнителната информация) е одобрен и

приет от Съвета на директорите на 26.03.2025 г.

Съставител: …………………………….. Изпълнителен директор: ……………………..

Прайм Бизнес Консултинг АД Димитър Бойчев Начев

Чрез Силвия Йорданова

SILVIA

IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by SILVIA

IVAYLOVA YORDANOVA

Date: 2025.03.26 19:55:46

+02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26

19:58:49 +02'00'

ГОДИШЕНДОКЛАДЗАДЕЙНОСТТА

на

"ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ" АДСИЦ ПРЕЗ 2024 ГОДИНА

Годишният доклад за дейността представя коментар и анализ на финансовия отчет и друга съществена информация

относно финансовото състояние и резултатите от дейността на дружеството, паричните потоци, собствения капитал и

промените в тях. Той съдържа информацията по чл. 39, ал. 1 от Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 7 от Закона за

публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), както чл. 10от Наредба № 2 от 09.11.2021г. на Комисията за финансов

надзор.

"ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ" АДСИЦ е публично акционерно дружество по смисъла на чл. 110 от ЗППЦК.Дружеството е със

седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция гр. София,Район Студентски, Квартал Дървеница, ул.Илия

Димушев 1Б,Ет. партер.Предметът на дейност на Дружеството еинвестиране на паричнитесредства, набрани чрез издаване

на ценни книжа, в недвижими имоти посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими

имоти, извършване на строежии подобрения в тях, с цел предоставянето им за управление, отдаванепод наем, лизинг,

аренда и/или продажбата им.

1.АНАЛИЗ НА ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ И РЕЗУЛТАТИТЕ ОТ ДЕЙНОСТТА НА ДРУЖЕСТВОТО.

Основни показатели, характеризиращи финансовото състояние на дружеството -в хиляди лева

2024г.

2023г.

ОБЩО АКТИВИ

611

498

ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ

592

494

ОБЩО ПАСИВИ

ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ

611

498

OTЧЕT ЗА ПЕЧАЛБАТАИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД за годината, завършваща на 31.12.2024 година

2024 г.

2023 г.

Приложе

ние

BGN'000

BGN'00

Продължаващи дейности

Нетниприходиотпродажби

1.1.1.

Разходипоикономическиелементи

(101)

(6)

Разходи за външни услуги

1.2.1.

(51)

(2)

Разходи за персонала

1.2.3.

(49)

(4)

Други разходи

1.2.4.

(1)

Печалба/(загуба)отоперативнатадейност

(6)

Финансови приходи/(разходи), нетно

1.2.4.

(1)

Печалба/(загуба)предиразходизаданъци

(102)

(6)

Печалба/(загуба)запериодаотпродължаващи

дейности

(102)

(6)

Печалба/(загуба)запериода

(102)

(6)

Общо всеобхватен доход за периода

(102)

(6)

Към 31.12.2024г. в актива на дружеството са включени 375 хил.лв. вземания от свързани предприятия( аванс в размер на

375 хил.лв на Малина Проджект ООД по предварителен договор за покупко – продажба на недвижим имот), 3 хил.лв.-ДДС за

възстановяване и 233 хил.лв. парични средства по разплащателни сметки. Собственият капитал към 31.12.2024г. се състои от

записан капитал в размер на 700 хил.лв., натрупана загуба от 2023г. в рзамер на 6 хил.лв. и текуща загуба в размер на 102

хи.лв.Текущите задължения към 31.12.2024г. са в размер на 19 хил.лв. и включват задължения към доставчици и задължения

към персонала.Дружеството не отчита приходи към 31.12.2024г. Разходите на дружеството са в размер на 102 хил.лв. и

включват разходи за счетоводно обслужване и одит,такси БФБ,КФН и ЦДу инвестиционна и правна услуга, такси и

комписионни по сделки с ФИ, разходи за заплати, финансови разходи и др.разходи.

АНАЛИЗ И РАЗЯСНЕНИЕ НА ИНФОРМАЦИЯТА ПО ПРИЛОЖЕНИЕ №2 КЪМ НАРЕДБА №2 ОТ 09.11.2021г. НА КФН.

2.ИНФОРМАЦИЯ В СТОЙНОСТНО И КОЛИЧЕСТВЕНО ИЗРАЖЕНИЕ ОТНОСНО ОСНОВНИТЕ КАТЕГОРИИ СТОКИ,

ПРОДУКТИ И/ИЛИ ПРЕДОСТАВЕНИ УСЛУГИ С ПОСОЧВАНЕ НА ТЕХНИЯ ДЯЛ В ПРИХОДИТЕ ОТ ПРОДАЖБИ НА ДРУЖЕСТВОТО

КАТО ЦЯЛО И ПРОМЕНИТЕ НАСТЪПИЛИ ПРЕЗ ОТЧЕТНАТА ФИНАНСОВА ГОДИНА.-Към 31.12.2024г. дружеството не отчита

приходи.

3.ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ПРИХОДИТЕ, РАЗПРЕДЕЛЕНИ ПО ОТДЕЛНИТЕ КАТЕГОРИИ ДЕЙНОСТИ, ВЪТРЕШНИ И

ВЪНШНИ ПАЗАРИ, КАКТО И ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИЗТОЧНИЦИТЕ ЗА СНАБДЯВАНЕ С МАТЕРИАЛИ, НЕОБХОДИМИ ЗА

ПРОИЗВОДСТВОТО НА СТОКИ ИЛИ ПРЕДОСТАВЯНЕТО НА УСЛУГИ С ОТРАЗЯВАНЕ СТЕПЕНТА НА ЗАВИСИМОСТ ПО

ОТНОШЕНИЕ НА ВСЕКИ ОТДЕЛЕН ПРОДАВАЧ ИЛИ КУПУВАЧ/ПОТРЕБИТЕЛ, КАТО В СЛУЧАЙ, ЧЕ ОТНОСИТЕЛНИЯТ ДЯЛ НА

НЯКОЙ ОТТЯХ НАДХВЪРЛЯ 10 НАСТО ОТ РАЗХОДИТЕ ИЛИ ПРИХОДИТЕ ОТ ПРОДАЖБИ, ИНФОРМАЦИЯ ЗА ВСЯКО ЛИЦЕ

ПООТДЕЛНО.-Към 31.12.2024г. дружеството не отчита приходи.

4.ИНФОРМАЦИЯ ЗА СКЛЮЧЕНИ ГОЛЕМИ СДЕЛКИ И ТАКИВА ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ ЗА ДЕЙНОСТТА НА

ДРУЖЕСТВОТО.-Няма такива сделки.

5.ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО СДЕЛКИТЕ, СКЛЮЧЕНИ МЕЖДУ ЕМИТЕНТА И СВЪРЗАНИ ЛИЦА ПРЕЗ ОТЧЕТНИЯ

ПЕРИОД, ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗА СКЛЮЧВАНЕ НА ТАКИВА СДЕЛКИ, КАКТО И СДЕЛКИ, КОИТО СА ИЗВЪН ОБИЧАЙНАТА МУ

ДЕЙНОСТ ИЛИ СЪЩЕСТВЕНО СЕ ОТКЛОНЯВАТ ОТ ПАЗАРНИТЕ УСЛОВИЯ, ПО КОИТО ДРУЖЕСТВОТО ИЛИ НЕГОВО ДЪЩЕРНО

ДРУЖЕСТВО Е СТРАНА С ПОСОЧВАНЕ НА СТОЙНОСТТА НА СДЕЛКИТЕ, ХАРАКТЕРА НА СВЪРЗАНОСТТА И ВСЯКА ИНФОРМАЦИЯ,

НЕОБХОДИМА ЗА ОЦЕНКА НА ВЪЗДЕЙСТВИЕТО ВЪРХУ ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ НА ЕМИТЕНТА.

През2024 г.Дружествотонямасключенисделкисъссвързанилица,кактоипредложениязасключване на такива

сделки.

6.ИНФОРМАЦИЯ ЗА СЪБИТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ С НЕОБИЧАЕН ЗА ДРУЖЕСТВОТО ХАРАКТЕР, ИМАЩИ СЪЩЕСТВЕНО

ВЛИЯНИЕ ВЪРХУ ДЕЙНОСТТА МУ И РЕАЛИЗИРАНИТЕ ОТ НЕГО ПРИХОДИ И ИЗВЪРШЕНИ РАЗХОДИ. ОЦЕНКА НА ВЛИЯНИЕТО

ИМ ВЪРХУ РЕЗУЛТАТИТЕ ПРЕЗ ТЕКУЩАТА ГОДИНА.

През 2024 г. няма събития и показатели с необичаен за Дружеството характер.

7.ИНФОРМАЦИЯ ЗА СДЕЛКИ, ВОДЕНИ ИЗВЪНБАЛАНСОВО - ХАРАКТЕР И БИЗНЕС ЦЕЛ, ПОСОЧВАНЕ ФИНАНСОВОТО

ВЪЗДЕЙСТВИЕ НА СДЕЛКИТЕ ВЪРХУ ДЕЙНОСТ, АКО РИСКЪТ И ПОЛЗИТЕ ОТ ТЕЗИ СДЕЛКИ СА СЪЩЕСТВЕНИ ЗА ДРУЖЕСТВОТО.

През 2024 г. няма сделки, водени извънбалансово.

8.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДЯЛОВИ УЧАСТИЯ НА ЕМИТЕНТА, ЗА ОСНОВНИТЕ МУ ИНВЕСТИЦИИ В СТРАНАТА И ЧУЖБИНА(В

ЦЕННИ КНИЖА, ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ, НЕМАТЕРИАЛНИ АКТИВИ И НЕДВИЖИМИ ИМОТИ), КАКТО И ИНВЕСТИЦИИ В

ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ИЗВЪН НЕГОВАТА ГРУПА ПРЕДПРИЯТИЯ ПО СМИСЪЛА НА ЗАКОНА ЗА СЧЕТОВОДСТВОТО И

ИЗТОЧНИЦИТЕ/НАЧИНИТЕ ЗА ФИНАНСИРАНЕ.

Дружеството не притежава акции и дялове в предприятия в страната и чужбина.

9.ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО СКЛЮЧЕНИТЕ ОТЕМИТЕНТА, ОТ НЕГОВО ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО ИЛИ ДРУЖЕСТВОТО

МАЙКА, В КАЧЕСТВОТО ИМ НА ЗАЕМОПОЛУЧАТЕЛИ ДОГОВОРИ ЗА ЗАЕМ.

Дружеството не ползва заеми.

10.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ОТПУСНАТИТЕ ОТ ЕМИТЕНТА, ОТ НЕГОВО ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО ЗАЕМИ, ПРЕДОСТАВЯНЕ НА

ГАРАНЦИИ ИЛИ ПОЕМАНЕ НА ЗАДЪЛЖЕНИЯ ОБЩО КЪМ ЕДНО ЛИЦЕ ИЛИ НЕГОВО ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО, ВКЛ И НА

СВЪРЗАНИ ЛИЦА С ПОСОЧВАНЕ НА ИМЕНА ИЛИ НАИМЕНОВАНИЕ И ЕИК НА ЛИЦЕТО, ХАРАКТЕРА НА ВЗАИМООТНОШЕНИЯТА

МЕЖДУ ЕМИТЕНТАИЛИ ТЕХНИТЕ ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА И ЛИЦЕТО ЗАЕМОПОЛУЧАТЕЛ, РАЗМЕР НА НЕИЗПЛАТЕНАТА

ГЛАВНИЦА, ЛИХВЕН ПРОЦЕНТ, ДАТА НА СКЛЮЧВАНЕ НА ДОГОВОРА, КРАЕН СРОК НА ПОГАСЯВАНЕ, РАЗМЕР НА ПОЕТОТО

ЗАДЪЛЖЕНИЕ, СПЕЦИФИЧНИ УСЛОВИЯ,РАЗЛИЧНИ ОТ ПОСОЧЕНИТЕ В ТАЗИ РАЗПОРЕДБА, КАКТО И ЦЕЛТА ЗА КОЯТО СА

ОТПУСНАТИ, В СЛУЧАЙ ЧЕ СА СКЛЮЧЕНИ КАТО ЦЕЛЕВИ.

Към 31.12.2024 г. "Те-ТрейдИнвест" АДСИЦ не е предоставяло заеми и не е поемало задължения общо към едно

лице или негово дъщерно дружество.

11.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИЗПОЛЗВАНЕТО НА СРЕДСТВАТА ОТ ИЗВЪРШЕНА НОВА ЕМИСИЯ ЦЕННИ КНИЖА ПРЕЗ

ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД.

След решение на ОСА от 16.09.2024г. се приема нов Устав на дружеството сотразен променен размер на капитала

от 500000 лв. на 700000 лв.Новият размер на капитала е разпределен на 700 000 бр.обикновени безналични акции,с право

на глас и с номинална стойностот1 лв.всяка,койтокапитал е изцяло внесен.Средствата от увеличение накапитала сеизползват

за основната дейност на дружеството.

12.АНАЛИЗ НА СЪОТНОШЕНИЕТО МЕЖДУ ПОСТИГНАТИТЕ ФИНАНСОВИ РЕЗУЛТАТИ, ОТРАЗЕНИ ВЪВ ФИНАНСОВИЯ

ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВАТА ГОДИНА, И ПО-РАНО ПУБЛИКУВАНИ ПРОГНОЗИ ЗА ТЕЗИ РЕЗУЛТАТИ.

Ръководството на "Те-Трейд Инвест" АДСИЦ не е публикувало прогнози за постигане на финансови резултати за

2024г.

13.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НА ПОЛИТИКАТА ОТНОСНО УПРАВЛЕНИЕТО НА ФИНАНСОВИТЕ РЕСУРСИ С ПОСОЧВАНЕ НА

ВЪЗМОЖНОСТИТЕ ЗА ОБСЛУЖВАНЕ НА ЗАДЪЛЖЕНИЯТА И ЕВЕНТУАЛНИТЕ ЗАПЛАХИ И МЕРКИ, КОИТО ДРУЖЕСТВОТО Е

ПРЕДПРИЕЛО ИЛИ ПРЕДСТОИ ДА ПРЕДПРИЕМЕ С ОГЛЕД ОТСТРАНЯВАНЕТО ИМ.

Политиката на „Те-Трейд Инвест“ АДСИЦ е насочена основно към ефективно управление на финансовите ресурси,

така че да бъде обезпечена инвестиционната програма на дружеството и да се поддържа оптимален обем на оборотни

средства. „Те-ТрейдИнвест“ АДСИЦ обслужва всичките си задължения съгласно договореностите, така че няма евентуални

заплахи, за които да се предвиждат мерки за отстраняването им.

14.ОЦЕНКА НА ВЪЗМОЖНОСТИТЕ ЗА РЕАЛИЗАЦИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННИТЕ НАМЕРЕНИЯ С ПОСОЧВАНЕ РАЗМЕРА

НА РАЗПОЛАГАЕМИТЕ СРЕДСТВА И ОТРАЗЯВАНЕ НА ВЪЗМОЖНИТЕ ПРОМЕНИ В СТРУКТУРАТА НА ФИНАНСИРАНЕ НА ТАЗИ

ДЕЙНОСТ.

Инвестиционните дейности на „Те-Трейд Инвест“ АДСИЦ са насочени към отдаване, покупка и продажба на

недвижими имоти. Възможностите за реализация са в пряка връзка с осигуряване на необходимото финансиране.

15.ИНФОРМАЦИЯ ЗА НАСТЪПИЛИ ПРОМЕНИ ПРЕЗ ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД В ОСНОВНИТЕ ПРИНЦИПИ НА УПРАВЛЕНИЕ

НА ЕМИТЕНТА И НА НЕГОВАТА ИКОНОМИЧЕСКА ГРУПА.

През отчетнияпериод няма настъпили промени в основните принципи на управление както на Дружеството, така

и на икономическата група, към която то принадлежи.

16.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ОСНОВНИТЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА ПРИЛАГАНИТЕ ОТ ЕМИТЕНТА В ПРОЦЕСА НА ИЗГОТВЯНЕ

НА ФИНАНСОВИТЕ ОТЧЕТИ СИСТЕМА НА ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ И СИСТЕМА ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКОВЕ.

Елементинафинансовото управлениеи контролвъв „Те-Трейд Инвест“ АДСИЦ, са:

• Контролнасреда

• Управление нариска

• Контролнидейности

• Информация икомуникация

• Мониторинг

Контролните дейности са правилата, процедурите и действията насочени към минимизиране на риска и увеличаване на

вероятността за постигане на целите и задачите на организацията. Те зависят от извършената оценка на риска. Допустимо е

един риск да бъде ограничаван от няколко дейности и обратното – една контролна дейност да влияе върху няколко рискови

области. Контролните дейности са подходящи, да функционират в съответствие с планираното през съответния период, са

изчерпателни, разумни и свързани с общите цели на организацията.

Контролните дейности са планирани, организирани и направлявани от ръководството, в лицето на изпълнителният директор

и определените за целта служители на „Те-Трейд Инвест“ АДСИЦ.

17.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПРОМЕНИТЕ В УПРАВИТЕЛНИТЕ И НАДЗОРНИТЕ ОРГАНИ ПРЕЗ ОТЧЕТНАТА ФИНАНСОВА

ГОДИНА.

Съвета на директорите на дружеството се състои от следните членове без промяна от регистрацията на

дружеството от м.Ноември 2023г. до настоящият момент:Димитър Бойчев Начев,Радослав Златков Марчев,Галина Петрова

Димитрова – Георгиева.Изпълнителен Директор на Дружеството е Димитър Бойчев Начев.

На 27.09.2024г. в Търговският

регистъревписан прокурист на дружеството-

Радослав Емилов Каркадаков като езаличен

вписаниятдомомента попартидата

на дружеството начин на представляване и е вписан нов начин на представляване („по друг начин:поотделно от прокуриста и

изпълнителния директор“).

18.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА УПРАВИТЕЛНИТЕ И НА КОНТРОЛНИТЕ ОРГАНИ И

ПРОКУРИСТИТЕ АКЦИИ НА ДРУЖЕСТВОТОКЪМ 31.12.2024 г., ВКЛЮЧИТЕЛНО АКЦИИТЕ, ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ВСЕКИ ОТ ТЯХ

ПООТДЕЛНО И КАТО ПРОЦЕНТ ОТ АКЦИИТЕ ОТ ВСЕКИ КЛАС, КАКТО И ПРЕДОСТАВЕНИ ИМ ОТЕМИТЕНТАОПЦИИ ВЪРХУ

НЕГОВИ ЦЕННИ КНИЖА – ВИД И РАЗМЕР НА ЦЕННИТЕ КНИЖА, ВЪРХУ КОИТО СА УЧРЕДЕНИ ОПЦИИТЕ, ЦЕНА НА

УПРАЖНЯВАНЕ НА ОПЦИИТЕ, ПОКУПНА ЦЕНА, АКО ИМА ТАКАВА И СРОК НА ОПЦИИТЕ.

Членовете на СД на "Те-Трейд Инвест" АДСИЦ не притежават акции от Дружеството към 31.12.2024 г., нито опции

върху негови ценни книжа.

19.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИЗВЕСТНИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО ДОГОВОРЕНОСТИ, (ВКЛЮЧИТЕЛНОСЛЕД ПРИКЛЮЧВАНЕ

НА ФИНАНСОВАТА ГОДИНА) В РЕЗУЛТАТ НА КОИТО В БЪДЕЩ ПЕРИОД МОГАТ ДА НАСТЪПЯТ ПРОМЕНИ В ПРИТЕЖАВАНИЯ

ОТНОСИТЕЛЕН ДЯЛ АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ ОТ НАСТОЯЩИ АКЦИОНЕРИ ИЛИ ОБЛИГАЦИОНЕРИ.

Към 31.12.2024 г. (и към настоящия момент) на Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в

бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции от настоящи акционери.

20.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ВИСЯЩИ СЪДЕБНИ, АДМИНИСТРАТИВНИ ИЛИ АРБИТРАЖНИ ПРОИЗВОДСТВА, КАСАЕЩИ

ЗАДЪЛЖЕНИЯ ИЛИ ВЗЕМАНИЯ ОТ ДРУЖЕСТВОТО В РАЗМЕР НАЙ-МАЛКО 10 НА СТО ОТ СОБСТВЕНИЯ МУ КАПИТАЛ.

Към 31.12.2024 г. Дружеството няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи

задължения или вземания в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал.

21.ДАННИ ЗА ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ.

Директор за връзки с инвеститорите – Красимир Илиев Жилев – гр. София,Район Студентски, Квартал Дървеница,

ул. Илия Димушев 1Б,Ет. партер,моб.тел. 0893 590 594

22.ПРОМЕНИ В ЦЕНАТА НА АКЦИИТЕ НА ДРУЖЕСТВОТО.

Цената на акциите на „Те-Трейд Инвест" АДСИЦ се променя спрямо настроенията и състоянието на участниците на

капиталовия пазар в страната, но като цяло емисията не се характеризира със сериозна ликвидност. От 15.10.2024г. когато се

допускат до търговия акциите на дружеството до 31.12.2024г. няма сключени сделки.

23.ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ФАКТОРИТЕ ЗА УСТОЙЧИВОСТ

Ръководството анализира детайлно всички рискове и тенденции, свързани с климатичните промени и влиянието

на дейността на дружеството върху проблемите, свързани с климата. Ръководството анализира длъжниците на Дружеството

за да установи дали климатичните въпроси, биха появлияли оценката на очакваните кредитни загуби. Ръководството също

така преразгледа съществените преценки и несигурностите при оценките, направени при изготвянето на финанcовия отчет

през призмата на проблемите, свързани с климата. След извършения анализ Ръководството не установи съществени рискове

за емитента, свързани с климата и счита, че тези въпроси нямат съществено влияние върху финансовите отчети на

Дружеството.

24.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ВАЖНИ СЪБИТИЯ, НАСТЪПИЛИ СЛЕД КРАЯ НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД.

Няма значими събития, възникнали след края на отчетния период, които да изискват допълнително оповестяване

или корекции във финансовите отчети на Дружеството към 31.12.2024г.В изпълнение на изискването на чл. 10, т.4 от Наредба

2 на КФН, всички важни събития и цялата необходима информация (било то вътрешна или регулирана), която съпътства

дейността на “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ бива оповестявана на специализирания сайт за финансова информация

https://www.infostock.bg/.

25.ОПИСАНИЕ НА ОСНОВНИТЕ РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО ДРУЖЕСТВОТО Е ИЗПРАВЕНО.

При осъществяване на своята текуща, инвестиционна и финансова дейност, Дружеството е изложено на следните

финансови рискове:

• Кредитен риск: възможността длъжник да не изплати задълженията си – изцяло или частично – или да не го

изплати своевременно, предизвиквайки по този начин загуба за Дружеството;

• Ликвиден риск: рискът Дружеството да няма или да не е в състояние да набави парични средства, когато са

необходими и поради това да срещне трудности при изпълнение на своите финансови задължения;

• Пазарен риск: рискът определен финансов инструмент да претърпи колебания по отношение на

справедливата стойност или на бъдещите парични потоци в резултат на колебания на пазарните цени. Всъщност

Дружеството е изложено на три компонента на пазарния риск:

‐ Лихвенриск;

‐ Валутенриск;

‐ Рискотпромянавцената насобствения капитал.

рискове, пред които е изправено Дружеството.

Основнитенасоки наполитикатапоотношениенафинансовитерисковесаследните:

•Минимизираненалихвенияриск, валутниярискиценовия рискзавсички видовесделки;

•Максимално използване на „естественото хеджиране”, при което в максимална възможна степен се залага на

естественото прихващане на продажби, разходи, дължими суми и вземания, преизчислени в съответната валута,

се прилага и по отношение на лихвения риск;

•Внедряване надеривативи илидруги подобниинструментиединственозацелитенахеджиране;

•Всички дейности поуправление нафинансовияриск сеосъществяват иконтролират на централнониво;

•Всички дейности по управление на финансовия риск се осъществяват на разумна и последователна основа и при

спазване на най‐добрите пазарни практики.

Дружеството може да инвестира в акции или други подобни инструменти само в случай, че е налице временна

допълнителна ликвидност, като за всички подобни сделки е необходимо разрешение от Съвета на директорите.

26.НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ, ПАТЕНТИ И ЛИЦЕНЗИИ

Към 31.12.2024 г. Дружеството не е осъществявало научноизследователска и развойна дейност и няма патенти и

лицензии.

27.НАЛИЧИЕ НА КЛОНОВЕ

Към 31.12.2024г. Дружеството няма клонове.

28. ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 187Д ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН

• броят и номиналната стойност на придобитите и прехвърлените през годината собствени акции, частта от

капитала, която те представляват, както и цената, по която е станало придобиването или прехвърлянето - няма

обстоятелства за деклариране;

• основанието за придобиванията, извършени през годината - няма обстоятелства за деклариране;

• броят и номиналната стойност на притежаваните собствени акции и частта от капитала, която те представляват-

"Те-Трейд Инвест" АДСИЦ не притежава собствени акции към края на 2024 г.

29.ИЗПОЛЗВАНИТЕ ОТ ПРЕДПРИЯТИЕТО ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ, А КОГАТО Е СЪЩЕСТВЕНО ЗА ОЦЕНЯВАНЕ

НА АКТИВИТЕ, ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ И ФИНАНСОВИЯ РЕЗУЛТАТ, СЕ ОПОВЕТЯВАТ И:

а) целите и политиката на предприятието по управление на финансовия риск, включително политиката му на

хеджиране на всеки основен тип хеджирана позиция, за която се прилага отчитане на хеджирането;

б) експозицията на предприятието по отношение на ценовия, кредитния и ликвидния риск и риска на паричния поток.

"Те-ТрейдИнвест" АДСИЦ няма отворени хедж позиции, а експозицията на предприятието по отношение на кредитния и

ликвидния риск и риска на паричния поток е дадена в точка 25 от настоящия доклад.

30.ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 247 ОТ ТЪРГОВСКИЯ ЗАКОН

• възнагражденията, получени общо през годината от членовете на съвета на директорите:

Димитър Бойчев Начев –11 196 лв.

Радослав Златков Марчев –11 196 лв.

Галина Петрова Димитрова-Георгиева –11 196 лв.

Радослав Емилов Каркадаков(прокурист) –3 093.63 лв.

• придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на съветите през годината акции и облигации на

дружеството - Няма придобивани или прехвърлени акции или облигации от членовете на СД през годината.

• правата на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството-Членовете на СД на

дружеството могат да придобиват свободно акции от капитала на дружеството на регулиран пазар на ценни книжа при

спазване на разпоредбите на Закона срещу пазарните злоупотреби с финансови инструменти и Закона за публичното

предлагане на ценни книжа.

• участието на членовете на съвета на директорите в търговски дружества като неограничено отговорни

съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението

на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети.

Димитър Бойчев Начев участва в следните дружества:

- БОРАТИ ООД, ЕИК 126739736 – съдружник с 49 % дялово участие и управител;

- ТЕ-ТРЕЙД ГРУП ООД, ЕИК 200512839, съдружник с 50 % дялово участие и управител;

- ТЕ ООД ЕИК 126661967 - съдружник с 50 % дялово участие и управител;

- ПЕНТАГРАМ ГРУП ООД, ЕИК 203700465 - съдружник с 20 % дялово участие и управител;

- КОМАСИЙЛ БЪЛГАРИЯ ООД, ЕИК 205643276 - съдружник с 50 % дялово участие и управител;

- ЮНИИК ХОУМС БЪЛГАРИЯ ООД, ЕИК 204776109 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- ПАРАФАРМАСИЙ ЕООД, ЕИК 202968097 – едноличен собственик на капитала и управител;

- СПОРТНА СОФИЯ ООД, ЕИК 204689559 - съдружник с 46 % дялово участие и управител;

- БЕЪР ЛАУНДЖ ЕООД, ЕИК 203485596 - едноличен собственик на капитала и управител;

- НАКАМА ООД, ЕИК 206494636 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- СТОРМ МАУНТИЙН ИНВЕСТ ЕООД, ЕИК 207327049 - едноличен собственик на капитала и управител;

- САНСА ПРОПЪРТИ ООД, ЕИК 205790753 - съдружник с 25 % дялово участие и управител;

- МАЛИНА ПРОДЖЕКТ ЕООД, ЕИК 206541203 – управител;

- ВАЛЕНА ХОУМС ЕООД, ЕИК 206537806 – управител;

- Обединение „ТТ-М13 ГРУП“ ДЗЗД с БУЛСТАТ 177269690-управител;

- БУНАР ТРЕЙД ДЗЗД с БУЛСТАТ 176940229-управител;

- ОБЕДИНЕНИЕ "ЕНЕРДЖИ БИЛД 15" ДЗЗД с БУЛСТАТ 176948973-управител;

- Консорциум АРТЕСТРОЙ ДЗЗД с БУЛСТАТ 177021969-управител;

- ЮНИИК ХОУМС ФАСИЛИТИ ЕООД, ЕИК 207873144.

Радослав Златков Марчев участва в следните дружества:

- БОРАТИ ООД ЕИК 126739736 – съдружник с 51 % и управител;

- ТЕ-ТРЕЙД ГРУП ООД, ЕИК 200512839, съдружник с 50 % и управител;

- КОМАСИЙЛ БЪЛГАРИЯ ООД, ЕИК 205643276 - съдружник с 50 % дялово участие;

- ЮНИИК ХОУМС БЪЛГАРИЯ ООД, ЕИК 204776109 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- СПОРТНА СОФИЯ ООД, ЕИК 204689559 - съдружник с 44 % дялово участие;

- НАКАМА ООД, ЕИК 206494636 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- САНСА ПРОПЪРТИ ООД, ЕИК 205790753 - съдружник с 25 % дялово участие;

- ЧЕРИТА Арт ООД, ЕИК 126728490 - съдружник с 50 % дялово участие и управител;

- МАРЧЕЛА 90 ООД, ЕИК 126169859 – съдружник с 50 % дялово участие и управител;

- ПЕНТАГРАМ ГРУП ООД, ЕИК 203700465 - съдружник с 20 % дялово участие.

Галина Петрова Димитрова-Георгиева участва в следните дружества:

- Ди Еф Ес Риъл Истейт ЕООД, ЕИК 202076447 - едноличен собственик на капитала и управител;

- Ди Еф Ес Г ЕООД, ЕИК 205912680 - едноличен собственик на капитала и управител;

- ФЮЧЪРИТЕЙЛ АД, ЕИК 208111887-член на СД;

- ИНТЕРПОРТО БЪЛГАРИЯ ЕООД, ЕИК 115847970 – управител.

Радослав Емилов Каркадаков(прокурист) участва в следните дружества:

- ЮНИИК ХОУМС БЪЛГАРИЯ ООД, ЕИК 204776109 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- НАКАМА ООД, ЕИК 206494636 - съдружник с 33,3 % дялово участие и управител;

- ЗЕД Фемили Груп ЕООД, ЕИК 207525180-едноличен собственик на капитала и управител.

• договорите по чл. 240б, сключени през годината - няма сключвани договори, които излизат извън обичайната

дейност на Дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия.

• планираната стопанска политика през следващата година, в това число очакваните инвестиции и развитие на

персонала, очакваният доход от инвестиции и развитие на дружеството, както и предстоящите сделки от съществено

значение за дейността на дружеството -

През 2025 година Дружеството ще продължи своята инвестиционна политика в съответствие с поставените стратегически

цели. И през 2024 г. основна задача на ръководствотона “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ бе да продължи успешния мениджмънт

на Дружеството. Усилията на Ръководството продължават в посока подобряване на имущественото и финансово състояние на

емитента и постигането на финансови резултати.

Реализирането на инвестиционните намерения през 2025 г. ще бъде основно чрез собствени средства от оперативна

дейност и привлечен капитал.

Възможните промени в структурата на финансиране на инвестиционната дейност са свързани с промените в пазарните

условия.

31.ИНФОРМАЦИЯ ПО ЧЛ. 31 от Закона за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за

секюритизация

• Дела на активите, отдадени за ползване срещу заплащане, спрямо общия размер на инвестициите в недвижими имоти.

През разглежданият период “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ не притежава и не е отдавало за ползване недвижими имоти.

• Информация за продажба или покупка на нов актив на стойност, надвишаваща с 5 на сто общата стойност на инвестициите

в недвижими имоти.- Няма обстоятелства за деклариране.

• Информация за спазване на изискванията по чл. 5, ал. 7 и 9, чл. 25, ал. 1-5 и чл. 26, ал. 1 и 2 от ЗДСИЦДС.

Декларираме, че:

Най-малко 70 на сто от активите на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ са в резултат на основната дейност на Дружеството.

Най-малко 70 на сто от брутните приходи за съответната финансова година на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ са в резултат на

основната дейност на Дружеството.

В дейността си „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ, спазва всички предвидени изисквания и ограничения на чл. 25, ал. 1-5 от Закона

за дружествата със специална инвестиционна цел и за дружествата за секюритизация (ЗДСИЦДС) и няма нарушения на

предвидените ограничителни прагове.

Към края на декември 2024г. няма нови обстоятелства възникнали през 2024г. за деклариране по чл. 26, ал. 1 и 2 от

ЗДСИЦДС.

• Информация за недвижимите имоти на територията на друга държава членка, по държави

Няма обстоятелства за деклариране

• Информация за притежавани акции или дялове в трети лица по чл.27, ал.4 от ЗДСИЦДС

Дружеството не притежава акции или дялове в трети лица по чл.27, ал.4 от ЗДСИЦДС.

• Информация за притежавани акции или дялове в специализирани дружества по чл.28, ал.1 от ЗДСИЦДС

Към 31.12.2024г., „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ не притежава акции или дялове вспециализирано дружество по чл.28, ал.1

от ЗДСИЦДС.

32.ИНФОРМАЦИЯ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ НА ПРОГРАМАТА ЗА ПРИЛАГАНЕ НА МЕЖДУНАРОДНО ПРИЗНАТИТЕ СТАНДАРТИ ЗА

ДОБРО КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

Национален кодекс за корпоративно управление

“Те-Трейд Инвест” АДСИЦ като емитент, регистриран на Българска фондова борса - София, извършва дейността си в

съответствие с принципите и разпоредбите на Националния кодекс за корпоративното управление.

За целта изпълнява стриктно задължението си да осигурява своевременно и точно разкриване на изискуемата по закон

информация, свързана с “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ относно важни проблеми на финансовото състояние, резултатите от

дейността, собствеността и управлението на Дружеството; подпомагане на стратегическото управление на Дружеството,

ефикасния контрол върху дейността на Съвета на Директорите и отчетността му пред всички заинтересувани лица, с което

осъществява защита правата на акционерите; обезпечаване на равнопоставено отношение към всеки акционер; обезпечаване

признаването на правата на лицата, заинтересувани от управлението и устойчивото развитие на Дружеството и да насърчава

сътрудничеството с тях.

Прилагане на Националния кодекс за корпоративно управление

“Те-Трейд Инвест” АДСИЦ спазва изцяло основните постановки на Националния кодекс за корпоративно управление.

Главната насока при изпълнение на ангажиментите на Кодекса е привеждане на всички вътрешни актове на Дружеството

и цялостната му дейност в съответствие с непрекъснато изменящата се действаща нормативна уредба. Всички финансови

отчети на Дружеството се изготвят съгласно МСС, а годишният одит се извършва от независим одитор с оглед осигуряване на

безпристрастна и обективна преценка за начина, по който са изготвени и представени тези отчети. Отчетите се придружават

от подробни доклади за дейността.

Повишаване доверието на акционерите, инвеститорите и заинтересуваните от управлението и дейността на Дружеството

лица бе един от основните ангажименти на корпоративното управление. В тази насока Дружеството доказва традиционно

позицията си на стабилна институция. През 2024 година продължи прилагането на различни начини за разкриване на текуща

информация относно финансовото и икономическото състояние на Дружеството.

Следвайки политиката за повече прозрачност в отношенията с акционерите, инвеститорите и обществеността, “Те-Трейд

Инвест” АДСИЦ е оповестил в медиите регулираната информация чрез специализирания сайт за финансова информация

www.infostock.bg.

В съответствие със законовите изисквания емитентът има своя интернет страница, където публикува всички новини,

отчети и настъпили промени в структурата му.

Продължава практиката за изпращане на своевременни отговори на писма и запитвания на акционери и съхраняването

им в регистър, надлежно воден от Директора за връзка с инвеститорите. Въведена е практиката независимо от характера на

зададения въпрос, отговорът да съдържа подробно разяснение на правата на акционерите на холдинга. Всеки акционер, който

по различен повод се обръща към емитента, се уведомява подробно за неговите права и получава информация по различни

въпроси относно дейността и текущото състояние на Дружеството, включително и за движението на цената на акциите на “Те-

Трейд Инвест” АДСИЦ на фондовата борса.

Свикването на редовното годишно общо събрание на акционерите се извършва в съответствие и с установените правила

за даване на публичност на поканата, дневнияред и конкретните предложения за решения. Всички писмени материали по

точките от дневния ред се предоставят на разположеше на акционерите в офиса и на интернет страницата на Дружеството.

“Те-Трейд Инвест” АДСИЦ участва активно в различни форми на взаимно сътрудничество с държавни институции и

неправителствени организации, имащи отношение към корпоративното управление в страната.

Контролът относно процеса на разкриване на информация от “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ е многопосочен. До този момент

не са констатирани нарушения на разпоредбите и сроковете за оповестяване. Финансовите отчети се изпращат на

регулаторния орган и на обществеността, което дава възможност за контрол от акционерите, инвеститорите и всички

заинтересувани лица. Друга форма на контрол относно процеса на разкриване на информация се осъществява от членовете

на Съвета на Директорите спрямо Директора за връзки с инвеститорите.

В заключение можем да обобщим, че дейността на Съвета на Директорите на “Те-Трейд Инвест” АДСИЦ през 2024 година

е била в съответствие с Националния кодекс за корпоративно управление и международните стандарти.

26.03.2025 г. Изпълнителен Директор...........................

Димитър Начев

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26

19:59:10 +02'00'

Приложение № 3

към чл. 10, т. 2 от Наредба № 2 за първоначално и последващо разкриване на информация при публично предлагане на

ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар

(01.01.2024г. – 31.12.2024 г.)

1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република

България или друга държава членка.

Всичките издадени от дружеството акции, са приети за търговия на регулиран пазар.

2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото

събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размерана дяловото им участие и начина, по който се

притежават акциите

Акционери, които пряко притежават повече от 5% от правата на глас в Общото събрание на акционерите:

‐„Те‐Трейд Груп“ ООД‐95.00 %‐пряко участие;

‐„Грийн Пропърти Сървисиз“ ООД‐5.00%‐пряко участие.

3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права

„Те-Трейд Инвест“ АДСИЦ няма акционери със специални контролни права.

4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството икоито могат да доведат до ограничения

в прехвърлянето на акции или правото на глас

На дружеството не са известни споразумения между акционери, които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на

акции или правото на глас.

5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради

промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен

в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по

предходното изречение не се прилага вслучаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на

закона

„Те-Трейд Инвест“ АДСИЦняма сключени съществени договори, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват

поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане.

Изпълнителен Директор ………………...

Димитър Начев

„Те-ТрейдИнвест“ АДСИЦ

26.03.2025 г.

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26 19:59:21

+02'00'

Информация по чл. 20, ал. 1, т. 1 от Наредба № 2 от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на

информация при публично предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар

за периода 01.01.2024 г. – 31.12.2024 г.

„Те-Трейд Инвест” АДСИЦ

1. Извършени строежи, ремонти и подобрения на недвижимите имоти.

През годината не са извършвани строежи, ремонти и подобрения на недвижимите имоти.

2. Относителния дял на неплатените наеми, лизингови и арендни вноски спрямо общата стойност на вземанията,

произтичащи от всички сключени от дружеството споразумения за наем, лизинг и аренда.

Към 31.12.2024г. „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ не притежава и няма отдадени под наем недвижими имоти.

26.03.2025г.

............................................

/Димитър Начев–Изпълнителен директор/

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by DIMITAR

BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 19:59:34

+02'00'

ДЕКЛАРАЦИЯ

ЗАКОРПОРАТИВНОУПРАВЛЕНИЕ НА „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ

СЪГЛАСНО ИЗИСКВАНЕТОНАРАЗПОРЕДБИТЕ НА ЧЛ.100Н,АЛ.8 ОТЗППЦК

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦразглежда доброто корпоративно управление като част от съвременната делова практика,

съвкупност от балансирани взаимоотношения между Управителните органи на Дружеството, неговите акционери и всички

заинтересовани страни ‐ потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло.

В своята дейност „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ се ръководи от националните принципи на корпоративно

управление, препоръчани за прилагане от Националната комисия по корпоративно управление в

Националния кодекс за корпоративно управление (НККУ), създаден през октомври 2007 годинаи утвърден от Националната

комисия по корпоративно управление, последващо изменен през февруари 2012

година и април 2016 година.

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦспазва приетия НККУ и счита, че ефективното прилагане на добрите практики закорпоративно

управление допринасят за постигане на устойчив растеж и дългосрочните цели на Дружеството, както и за установяване на

прозрачни и честни взаимоотношения с всички заинтересовани страни (информация по чл.100н, ал.8, т.1а) от ЗППЦК).

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ декларира свояангажиментотносно:

9. Определяне на политики и принципи, към които се придържат Управителните органи на Дружеството, за да се

създадат необходимите условия и да се осигури възможност на акционерите да упражняват в пълна степен своите права.

10. Прилагане на принципите за прозрачност, независимост и отговорност от Управителните органи на Дружеството

(Съвет на директорите и Общо събрание на акционерите) в съответствие с установените визия, цели, стратегии на

дружеството и интересите на акционерите. (информация по чл.100н, ал.8, т.5 от ЗППЦК) Политика на многообразие по

отношение на ръководните органи (информация по чл.100н, ал.8, т.6 от ЗППЦК).

10.1. Общо събрание на акционерите на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦсе състои от всички притежатели на акции

на Дружеството при спазване на чл.115а, ал.1 от ЗППЦК. Притежава следните правомощия:

➢ изменя и допълва устава на дружеството;

➢ преобразува и прекратява дружеството;

➢ увеличава и намалява капитала на Дружеството;

➢ избира и освобождава членовете на Съвета на директорите и определя тяхното възнаграждение и гаранция за управлението

им съгласно изискванията на закона;

➢ назначава и освобождава регистрираните одитори на дружеството;

➢ одобрява и приема годишния финансов отчет след заверка от назначените регистрирани одитори, взема решение за

разпределение на печалбата и за попълване на фонд „Резервен” и за изплащане на дивидент;

➢ назначава ликвидатор/и при настъпване на основание за прекратяване на дружеството, освен в случаите на несъстоятелност;

➢ освобождава от отговорност членовете на Съвета на директорите.

10.2. Съветът на директорите се състои от 3 (три) дееспособни физически и/или юридически лица, избрани

от Общото събрание на акционерите. Притежава следните правомощия:

➢ покупка и продажба на недвижими имоти;

➢ сключване, прекратяване и разваляне на договорите с трети лица по смисъла на чл. 27, ал. 4 от ЗДСИЦДС, и с банката -

депозитар, както и други необходими за дейността на дружеството договори с трети лица, с изключение на договорите до 20

000 лв., които се сключват от изпълнителния директор.

➢ контролиране изпълнението на договорите по предходната точка;

➢ оказване на съдействие на трети лица по смисъла на чл. 27, ал. 4 от ЗДСИЦДС и на банката -депозитар при изпълнението на

техните функции съгласно действащото законодателство и този устав;

➢ застраховане на недвижимите имоти веднага след придобиването им;

➢ определяне на подходящи експерти, отговарящи на изискванията на чл. 22 ЗДСИЦДС и притежаващи необходимата

квалификация и опит, за оценяване на недвижимите имоти;

➢ инвестирането на свободните средства на Дружеството при спазване на ограниченията на закона и устав;

➢ незабавното свикване на Общото събрание при настъпване на обстоятелства от съществено значение за Дружеството;

➢ назначаване на трудов договор директор за връзка с инвеститорите;

➢ откриване на клонове и представителства;

➢

други въпроси от неговата компетентност съгласно устава.

10.3. Членовете на съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за

почтеност и управленска и професионална компетентност.

10.4. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦдекларира, че прилага политика за многообразие при подбора и оценката на

членовете на ръководните, управителните и надзорните органи на Дружеството, като счита, че тази политика допринася за

осигуряване на надеждна система за управление и контрол, основана на принципите за прозрачност и независимост.

10.5. Основни критерии и принципи на политиката за многообразие при подбор и оценка на членовете

на ръководните органи на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ(информация по чл.100н, ал.8, т.6 от ЗППЦК):

➢ Членовете на управителните органи могат да бъдат само дееспособни физически или юридически лица, като не се въвеждат

ограничения, свързани с възраст, пол,

националност, образование;

➢ Добра репутация, професионален опит и управленскиумения, предвид сложността и спецификата на осъществяваните от

Дружеството дейности;

➢ Поддържаненабалансмеждуопита,професионализма,познаванетонадейността,както и независимостта и обективността

в изразяването на мнения и вземане на решения;

➢ Членовете наУправителниясъветмогатдабъдатпреизбиранибез ограничения.

11.Система завътрешен контрол(информация почл.100н,ал.8,т.3отЗППЦК)

11.1. В „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ е установена система за вътрешен контрол, целта на която е да защитава

интересите и правата на акционерите, запазване на активите чрез предотвратяване, разкриване и отстраняване на нарушения

на съществуващите изисквания и техните причини.

11.2. Системата за вътрешния контрол в Дружеството се прилага за постигане на стратегическите цели,

повишаване на операционната ефективност, снижаване на рисковете, осигуряване на надеждността и достоверността на

отчетността, и съответствие с нормативните изисквания.

11.3. Участници в системата за вътрешен контрол, които осъществяват контролна дейност, са ръководството на

Дружеството .

12.Системазауправление нарисковете(информация почл.100н,ал.8,т.3 отЗППЦК)

12.1. Ръководството на Дружеството се стреми да развива активно управление на риска, като за целта е внедрило

система за управление на рисковете и насочва усилията се за нейното подобряване в съответствие с най‐добрите

международни практики.

12.2. Систематаза управление на риска определяправомощията иотговорностите в структурните подразделения

на Дружеството, организацията и реда за взаимодействие при управление на рисковете, анализ и оценка на информация,

свързана с рискове, изготвяне на периодична отчетност па управление на рисковете, включваща ведомости на рискове,

регистър на рискове с приложения ‐ карта с рискове (графично представяне на вероятността и размера на последиците от

рискове, дърво на рисковете (съвкупност на идентифицираните рискове), обосноваващи материали.

12.3. Управлението на риска в „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ се осъществява от служителите на всички нива на

управление и системата за корпоративно управление на Дружеството.

12.4. В „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ управлението на риска се извършва в съответствие с утвърдена методология,

определяща изисквания към идентификацията, описанието и оценката на риска, начина за реагиране на риска, разработване,

реализиране и мониторинг на изпълнението на мероприятия за въздействие върху риска.

12.5. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ декларира, че приетите от него инвестиционни и стратегически решения са

обосновани на резултати от проведени анализи на текущи и бъдещи рискове, като счита, че този подход е инструмент за

повишаване на операционната и финансова устойчивост, както и стойността на Дружеството.

13.Защита праватанаакционерите

13.1. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ гарантира равнопоставеното третиране на всички акционери, включително

миноритарните и чуждестранните акционери, и защитаване на техните права.

13.2. За удовлетворяване потребностите на акционерите и инвеститорите относно получаване на пълна, актуална

и достоверна информация за дейността, Дружеството прилага информационна политика и предоставя необходимата

информация в съответствие със законовите изисквания на Република България в съответните направления.

13.3. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ се ръководи от приложимите изисквания на българското законодателство по

отношение на задължителното разкриване на информация в указаните обеми, ред и срокове ‐ данни за Дружеството; данни

за акционерната структура, устройствените актове на Дружеството, данни за управителните органи, годишни финансови

отчети, материали за предстоящите общи събрания на акционерите на Дружеството, информация за околната среда,

представляваща обществен интерес.

14. Информация за наличието на предложения за поглъщане/вливане през 2019 година (информация по чл.100н,

ал.8, т.4 от ЗППЦК ‐ съответно по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на

Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане)

Към датата 31.12.2024 г. към „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦне са отправяни предложения за поглъщане и/или вливане в

друго дружество.

14.1. Информация по чл. 10, параграф 1, буква "в" от Директива 2004/25/ЕО относно предложенията за поглъщане ‐

значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и

кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО.

Към датата 31.12.2024 г. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦняма участие в пирамидални структури и кръстосани акционерни

участия.

14.2. Информация по чл. 10, параграф 1, буква "г" от Директива 2004/25/ЕО относно предложенията за поглъщане ‐

притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права.

Капиталът на„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ е разпределен в 700 000 (седемстотинхиляди) акции с номинална стойност по

1,00 (един) лев всяка една. Акциите на Дружеството са обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми акции.

Всяка акция дава правона един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял,

съразмерен на номиналната стойност на акцията.Дружеството не е издавало / емитирало акции със специални права на

контрол.

14.3. Информация по чл. 10, параграф 1, буква "е" от Директива 2004/25/ЕО относно предложенията за поглъщане ‐

всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен

процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез

сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните

книжа.

Правото на глас в Общото събрание на акционерите възниква с пълното изплащане на емисионната стойност на всяка

акция и след вписване в книгата на акционерите водена от „Централен депозитар“ АД. Акционерите на дружеството

не са ограничени при упражняването на правото си на глас, независимо от броя притежавани акции и право на глас в общото

събрание на дружеството.

14.4. Информация по чл. 10, параграф 1, буква "з" от Директива 2004/25/ЕО относно предложенията за поглъщане ‐

правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния

договор

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦима едностепенна форма на управление. Правилата за работа на Съвета на директорите и

Общото събрание на акционерите са регламентирани в Устава на дружество.При изпълнение на своите задачи и задължения

Съвета на директорите и Общото събрание на акционерите се ръководят от законодателството, устройствените актове на

дружеството и стандартите за почтеност и компетентност.

14.5. Информация по чл. 10, параграф 1, буква "и" от Директива 2004/25/ЕО относно предложенията за поглъщане ‐

правомощия на членовете на съвета, и по‐специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ не участва в капитала на други дружества.В срок до 5 (пет) години от вписване в търговския

регистър на Устава, Съветът на директорите може да приема решения за увеличение на капитала на Дружеството до 50 000

000 (петдесет милиона) лева, включително чрез издаване на нови обикновени или привилегировани акции.В решението за

увеличаване на капитала Съветът на директорите определя размера и целите на всяко увеличение;броя и вида на новите

акции, правата и привилегиите по тях; срока и условията за прехвърляне на правата по смисъла на §1, т. 3 ЗППЦК, издадени

срещу съществуващите акции; срока и условията за записване на новите акции; размера на емисионната стойност и срока, и

условията за заплащането й; инвестиционния посредник, на който се възлага осъществяването на подписката, както и другите

обстоятелства, предвидени в нормативните актове.В срок до 5 (пет) години от вписване в търговския регистър на Устава,

Съвета на директорите има право да приема решения за издаване на варанти, даващи право да се запишат акции от бъдещо

увеличение на капитала на дружеството до достигане на общ номинален размер от 50 000 000 (петдесет милиона) лева като

се отчита възможността правата по всички варанти да бъдат упражнени. В случай че Дружеството издаде варанти, в

изпълнение на овластяването по предходното изречение, Съветът на директорите има право да взима решения под условие

съгласно чл. 113, ал. 2, т. 2 от ЗППЦК с цел осигуряване на правата на притежателите на варанти.Уставът на „Те-Трейд Инвест”

АДСИЦ не съдържа разпоредба, която овластява Съвет на директорите на дружеството да приема решения за осъществяване

на процедури по обратно изкупуване на акции.

15.Заинтересованилица

15.1. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ отчита, че ефективното взаимодействие със заинтересованите лица оказва

непосредствено влияние върху корпоративното управление. Предвид това, Дружеството идентифицира кои са

заинтересованите лица с отношение към неговата дейност въз основа на тяхната степен и сфери на влияние, роля иотношение

към устойчивото му развитие директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността му, в т.ч.

собственици/акционери, органи на държавната власт и местното самоуправление, доставчици, клиенти, служители,

кредитори, обществени групи и други.

15.2. „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ, осъзнавайки обществената значимост на резултатите от своята дейност, се

придържа към принципа за откритост на информацията за дейността си, стреми се да изгражда и поддържа устойчиви,

конструктивни взаимоотношения с органите на държавната власт и местното управление.Дружеството изпълнява своята

дейност в строго съответствие със законите и другите нормативни правови актове на Република България. Отношенията на

Дружеството с органите на държавната власт и местно самоуправление се базират на принципите на отговорност,

добросъвестност, професионализъм, партньорство, взаимно доверие, а също така уважение и ненарушаване на поетите

задължения.

В тази връзка следва да се счита изпълнено изискването на чл. 100н, ал. (7) и ал. (8) от Закон за публично предлагане на

ценни книжа и чл. 40, ал. 1 и 2 от Закон за счетоводството за изготвяне и включване на Декларация за Корпоративно

управление към Годишния доклад за дейността на„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ.

Настоящата Декларация за корпоративно управление представлява неразделна част от Годишния финансов отчет за 2024

година на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ.

............................................

/Димитър Начев – Изпълнителен директор/

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 19:59:51

+02'00'

ДОКЛАД

ЗА

ПРИЛАГАНЕ ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА ПРЕЗ 2024 ГОДИНА НА „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ” АДСИЦ

I. Обща информация

През отчетната 2024 година в съответствие с разпоредбите на Закона за публично предлагане на ценни книжа и Наредба

№ 48 от 20.03.2013 г. на Комисията за финансов надзор за изискванията към възнагражденията, Съветът на Директорите на

„Те-Трейд Инвест” АДСИЦ разработи за акционерите Политика за възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите

на Дружеството, която посочва основните принципи, правила и критерии при формиране на възнагражденията.

II. Информация по Чл.12 ал.2 от Наредба № 48 от 20.03.2013 г. на Комисията за финансов надзор за изискванията

към възнагражденията

„Те-Трейд Инвест” АДСИЦ и през следващата финансова година ще продължи да се придържа към строга финансова

политика по възнагражденията. През 2024 г. членовете на СД на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ са получавали само постоянно

възнаграждение. По решение на Общото събрание на акционерите, на всеки член е определено месечно възнаграждение в

размер на една минимална работна заплата за страната.Прокуриста на дружеството също получава месечно възнаграждение

в размер на една минимална работна заплата за страната

III. Информация по Чл.13 от Наредба № 48 от 20.03.2013 г. на Комисията за финансов надзор за изискванията към

възнагражденията

1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на политиката за възнагражденията,

включително, ако е приложимо, информация за мандата и състава на Комитета по възнагражденията, имената на

външните консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за възнагражденията:

Възнагражденията на членовете на Съвета на Директорите на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ се формират в съответствие със

следните принципи и правила:

- Съгласно чл. 50, ал. 1 и 2 от Устава на Дружеството.

- в съответствие с настъпили промени на пазара и на финансовото състояние на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ.

Дружеството няма Комитет по възнагражденията и не използва услуги на външни консултанти при определянето на

политиката за възнагражденията.

2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното възнаграждение на членовете на

управителните и контролните органи:

„Те-Трейд Инвест” АДСИЦ не предвижда променливи възнаграждения на членовете на Съвета на Директорите. Дружеството

изплаща на членовете на Съвета на Директорите единствено постоянно възнаграждение под формата на фиксирано месечно

възнаграждение определено от Общото събрание на акционерите;

3.Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на които се предоставят опции върху акции, акции

на Дружеството или друг вид променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3 допринасят за

дългосрочните интереси на Дружеството:

„Те-Трейд Инвест” АДСИЦ не предвижда изплащане на възнаграждения на членовете на Съвета на Директорите под формата

на акции на Дружеството, опции върху акции или други финансови инструменти;

4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени критериите за постигнатите резултати:

Не е приложимо към момента. Изплаща се постоянно месечно възнаграждение, което не зависи от постигнатите резултати;

5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите резултати:

Няма такава.

6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на бонуси и/или на всички други непарични

допълнителни възнаграждения:

Месечните възнаграждения се изплащат ежемесечно по банкова сметка. Няма предвидена годишна схема за изплащане на

бонуси и/или други непарични възнаграждения през 2024г.;

7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и информация

относно платените и/или дължимите вноски от Дружеството в полза на съответния член на управителен или контролен

орган за съответната финансова година, когато е приложимо:

Не е приложимо за 2024г.

8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите възнаграждения:

Не е приложимо за 2024г.

9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на договорите:

Обезщетения, свързани с прекратяване на членството в Съвета на Директорите не се изплащат.

10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и опциите върху акции не могат да бъдат

упражнявани, при променливи възнаграждения, основани на акции:

Не е приложимо.

11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на мандата на членовете науправителните

и контролните органи след изтичане на периода по т. 10:

Не е приложимо.

12. Информация относно договорите на членовете на управителните и контролните органи, включително срока на всеки

договор, срока на предизвестието за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания в

случай на предсрочно прекратяване:

Договорите за управление на членовете на Съвета на Директорите предвиждат прекратяване след решение на Общото

събрание на акционерите и след изтичане на мандата. В случай че с решение на Общото събрание на акционерите мандатът

на член Съвета на Директоритебъде продължен, договорът за управление се подновява автоматично. Не са предвидени

плащания в случай на предсрочно прекратяване на договорите. Настоящия състав на Съвета на директорите е без промяна от

регистрацията на дружеството от м.Ноември 2023г. до настоящият момент:Димитър Бойчев Начев,Радослав Златков

Марчев,Галина Петрова Димитрова – Георгиева.За прокурист на дружеството

считано от27.09.2024г. е вписан

Радослав

Емилов Каркадаков .

13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на членовете на управителните и контролните

органи за съответната финансова година;

За финансовата 2024 г. пълният размер на възнаграждението на всеки един от членове на Съвета на Директорите на „Те-Трейд

Инвест“ АДСИЦ е:

Димитър Бойчев Начев –11 196 лв.

Радослав Златков Марчев –11 196 лв.

Галина Петрова Димитрова-Георгиева –11 196 лв.

Радослав Емилов Каркадаков(прокурист) –3 093.63 лв.

14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на управителен или контролен орган в публично

дружество за определен период през съответната финансова година:

а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждениена лицето засъответната финансова година; виж т.13 от

Доклада;

б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от лицето, от дружества от същата група; - не е

приложимо;

в) възнаграждение, получено от лицето, под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси и основанията за

предоставянето им; - не е приложимо;

г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции, когато подобни плащания

са допустими съгласно сключения с него договор; - не е приложимо;

д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му по време на последната финансова

година; - не е приложимо;

е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви "а" -"д"; - не е

приложимо;

ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-битови разходи и гаранции от дружеството или

от негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на консолидация в годишния му финансов отчет,

включително данни за оставащата неизплатена част и лихвите; - не е приложимо.

15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или други схеми за стимулиране въз основа на

акции:

а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от Дружеството през съответната финансова година и

условията, при които са предложени, съответно предоставени; - не е приложимо;

б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях, брой на акциите и цената на

упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за стимулиране на база акции към края на финансовата година;

- не е приложимо;

в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни относно тяхната цена и

дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата; - не е приложимо;

г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през финансовата година; - не е

приложимо.

Дружеството не прилага схеми за стимулиране въз основа на акции.

16.Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на Дружеството и на средния размер на възнагражденията на

основа пълно работно време на служителите в Дружеството, които не са директори, през предходните поне пет финансови

години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне;

Година

2023г.

2024г.

Изменение

2024г. спрямо

2023 г. %

Брутно възнаграждение на всички членове на СД за година

2 871,81 лв.

36681,63 лв.

1 177,30

Среден размер на възнаграждение на член на СД за година

239,32 лв.

3 056,80 лв.

1 177,30

Резултати на дружеството

Загуба от

6244,39

Загуба от

101 724.49

1 529,05

Брутно възнаграждение на основа на пълно работно време на

служители в дружеството, които не са директори за година

1 914,54 лв.

25485,63 лв.

1 231,16

Среден размер на възнаграждение на основа на пълно работно

време на служители в дружеството, които не са директори за година

159,55 лв.

2 123,80 лв.

1 231,16

17.Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на променливото възнаграждение:

Не е приложимо за дружеството през 2024г., тъй като не предвижда и не е изплащало променливи възнаграждения.

18.Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията във връзка с

извънредни обстоятелства по чл. 11, ал. 13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и

посочване на конкретните компоненти, които не са приложени:

През финансовата 2024 г. не са настъпвали извънредни обстоятелства и съответно няма компоненти, които не са приложени.

Членове на Съвета на Директорите на „Те-Трейд Инвест” АДСИЦ:

Димитър Бойчев Начев

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 20:00:08

+02'00'

ПОЛИТИКА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА

на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ по чл. 12, ал. 1 от Наредба N 48, със съдържание съгласно чл.

12,ал. 2 и чл.13отНаредба N 48от20.03.2013 г.за изискванията на възнагражденията,

издадена от председателя на КФН

I.ОБЩИПОЛОЖЕНИЯ

Чл. 1. (1) „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦприема и прилага политика за възнагражденията на членовете на Съвета на

директорите на дружеството, във връзка с изпълнението на техните отговорности и задължения по осъществяването на

контрол и управление на дейността на дружеството.

(2) Политиката за възнагражденията има за цел определянето на ясни и обективни принципи и изисквания за

формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ.

Чл. 2.(1) Политиката за възнагражденията се разработва от Съвета на директорите на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦс

активното участие на функционално независими и компетентни експерти от Дружеството, които следва да осигурят

преценка за целесъобразността на Политиката.

(2)Политиката за възнагражденията и изменения в нея се утвърждават на Общо събрание на акционерите на

„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦчрез включване на самостоятелна точка в дневния ред, обявен в поканата по чл. 115, ал.

2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

(3) Дружеството разкрива пред акционерите си начина, по който прилага политиката за възнагражденията в

доклад, който е самостоятелен документ към годишния финансов отчет на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦи се приема от

Общото събрание на акционерите на дружеството.

(4) Докладът по ал. 3 съдържа програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата

финансова година или за по-дълъг период, преглед на начина, по който е прилагана политиката за възнагражденията през

годината и се акцентират съществените изменения в нея, в случай че са налице такива спрямо предходната финансова

година.

(5)Докладът по ал. 3 следва да е със съдържание по чл. 12 и 13 от Наредба N 48 от 20.03.2013 г. за изискванията

към възнагражденията на Комисията за финансов надзор.

Чл. З. Съветът на директорите на дружеството носи отговорност за прилагането на Политиката за възнагражденията,

с оглед спазване на заложените в нея принципи.

II.ОСНОВНИПРИНЦИПИ,КРИТЕРИИ ИПОКАЗАТЕЛИ

Чл. 4.(1) При формиране на възнагражденията на членовете на Съвета на директорите на дружеството се

прилагат следните основни принципи:

-Съответствие на възнагражденията с реализирането на бизнес целите и стратегията за развитие на дружеството,

защитата на интересите и утвърждаването на ценностите на„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ.

-Осигуряване на възнаграждение, което да позволи привличането, задържането и мотивирането на членове на

Съвета на директорите с необходимите качества за успешно управление и развитие на дружеството.

- Недопускане на дискриминация, конфликт на интереси и неравностойно третиране на членовете на Съвета на

директорите на дружествотопри определянеи договаряне на възнагражденията.

-Отчитане на задълженията и приноса на всеки един от членовете на Съвета на директорите в дейността и

резултатите на дружеството.

Чл. 5. (1) „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦможе да изплаща на членовете на Съвета на директорите на дружеството както

постоянно (фиксирано), така и променливо възнаграждение под формата на премии, бонуси, облаги свързани с

пенсиониранеидругиматериалнистимули,коитоседаватвъзоснованакритерииза оценка на изпълнението на дейността.

(2) Частта на постоянното възнаграждение в общия размер на възнаграждението следва да позволява прилагането

на гъвкава политика от страна на дружеството относно променливото възнаграждение на членовете на Съвета на

директорите на дружеството.

Чл. 6. Изплащането на променливото възнаграждение се извършва в съответствие с обективни и измерими

критерии за постигнати резултати от дейността и нефинансови показатели, които имат за цел да насърчават стабилността

надружествотовдългосрочен плани са отзначение задългосрочната дейностна дружеството, а именно:

•печалбаи развитиенадружеството;

•подобряване набизнессредата;

•налаганенависокистандарти на фирменоуправление;

•стабилно и устойчиворазвитие надружеството в икономически, социален и екологичен аспект;

•увеличаваненаизгодатазаакционерите;

•адекватност на административната, организационната и отчетна структури на дружеството и осигуряването на

максимална ефективно ст на дейността на дружеството;

•спазването наприложимите правилаи процедури;

•насърчаване насътрудничеството със заинтересованите лица;

•спазване на задълженията - работа в интерес на дружеството и лоялност;

•спазване на дължиматагрижа на добрия търговец.

Чл.7.(1) Сцелпостиганетонастабилнифинансовирезултати,изплащанетона 40% от променливото възнаграждение

се разсрочва за период от 3 години, като разсрочената част от променливото възнаграждение се изплаща пропорционално

или чрез постепенно нарастване, всяка година, през периода на разсрочване.

(2) Променливото възнаграждение може да не бъде изплатено, когато критериите за постигнати резултати не са

изпълнени, както и когато е налице значително влошаване на финансовото състояние на дружеството.

Чл. 8. (1) Съветът на директорите на дружеството може даприложи настоящата политика и към други служители на

ръководни длъжности в дружеството, доколкото реализирането на целите и постигнатите резултати от дейността по чл. 6

зависят от тяхната дейност.

(2) Целите във връзка с чл. 6 се определят с приемане от Съвета на директорите на дружеството на бизнес плана и

предвижданото развитие на дружеството за следващата календарна година.

Чл. 9. (1) Общото събрание на акционерите определя постоянното възнаграждение, променливото възнаграждение

и тантиемите на членовете на Съвета на директорите на дружеството.

(2) Възнагражденията и отношенията между дружеството и членовете на Съвета на директорите, включително

изпълнителните директори, се уреждат с договор за възлагане на управлението, който се сключва в писмена форма от

името на дружеството чрез председателя на Съвета на директорите на дружеството или упълномощен от него друг член.

Чл. 10. (1) Условията и максималният размер на обезщетенията при прекратяване на

договор с член на Съвета на директорите на дружеството, съответно с изпълнителните директори, във връзка с предсрочно

прекратяване на договора, както и плащания,свързани съссрокнапредизвестиетоилипредвидени в клаузата,

забраняваща извършването на конкурентна дейност, се уреждат с политиката за възнагражденията на„ТЕ-ТРЕЙД

ИНВЕСТ“АДСИЦ. Към настоящия момент„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦне е предвидило плащания на обезщетения при

предсрочно прекратяване на договор с член на Съвета на директорите на дружеството, съответно с Изпълнителните

директори на дружеството, както и плащания, във връзка със срок на предизвестие или плащания във връзка с клаузи,

забраняващи извършването на конкурентна дейност.

(2) Общиятразмернаобезщетениятапоал.1 следваданенадвишавасуматаот изплатените годишни постоянни

възнаграждения на лицето за 2 години.

(3) Обезщетения по ал. 1 не се дължат, в случай че прекратяването на договора седължинанезадоволителни

резултатии/иливиновноповедениеначленанаСъветана директорите на дружеството, съответно на изпълнителните

директори.

Чл.11.(1) Договорите счленоветенаСъветанадиректорите следвадавключват разпоредби, които да позволяват на

дружеството да изисква връщане на променливото възнаграждение, предоставено въз основа на данни, които впоследствие

са се оказали неверни.

(2) Решениетозавръщаненапроменливотовъзнаграждениесевзема отОбщото събрание на акционерите, което

определя условията и срока за връщане, ако те не са определени в договора.

Чл.12.(1) Общотосъбрание наакционерите може дапредоставиначленоветена Съвета надиректорите, както и

наизпълнителните директори променливи възнаграждения под формата на акции, опции върху акции, права за

придобиване на акции или други финансови инструменти.

(2) Конкретните условияи параметри на възнаграждението по ал. 1 се определят с решение на Общото събрание

на акционерите за всеки отделен случай при спазване разпоредбите на законодателството.

Чл.13.(1) Прилагането напринципитеи критериитепри формиране на възнагражденията осигуряват:

1.Прозрачностнаполучаванитевъзнаграждения.

2.Обвързване на плащанията на възнаграждения и тантиеми на членовете на Съвета на директорите на

дружеството и изпълнителните членове с постигнатите резултати.

III.ОПОВЕСТЯВАНЕ

Чл. 14.(1) Политиката по възнагражденията, приета от Общото събрание на акционерите и докладът се публикуват

на интернет страницата на„ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ–www.tetradeinvest.com

(2) „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦоповестява политиката си за възнагражденията и всяка по следваща промяна в

нея по ясен и достъпен начин, без да разкрива чувствителна търговска информация или друга информация, представляваща

защитена от закона тайна.

(3)Информация за получените през годината възнаграждения от членовете на Съвета на директорите, както и за

получени от тях други материални стимули, се представя с годишния доклад за дейността на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“АДСИЦ,

който се приема от редовното годишно Общо събрание на акционерите.

IV.ДОПЪЛНИТЕЛНИРАЗПОРЕДБИ

1.Настоящата Политика е приета в съответствие с Наредба No 48 от 20.03.2013 г. за изискванията към

възнагражденията на Комисията за финансов надзор.

2.Настоящата Политика е разработена в съответствие с разпоредбите на Закона за публичното предлагане на

ценни книжа за възнагражденията на членовете на управителните и контролните органи на публично дружество.

3.НастоящатаПолитика за възнагражденията е приета на заседаниена Съвета на директорите на „ТЕ-ТРЕЙД

ИНВЕСТ“ АДСИЦи предстои да бъде утвърдена от редовното годишно Общо събрание на акционерите на дружеството.

....................................

(Димитър Начев-Изпълнителен Директор)

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV NACHEV

Date: 2025.03.26 20:00:23

+02'00'

ДЕКЛАРАЦИЯ

по чл. 100н, ал.4, т.4 от ЗППЦК и чл.32,ал1, т.6 от Наредба № 2от 17.09.2003 г.

Долуподписаните,

Димитър Бойчев Начев - Изпълнителен директор на

„Те-Трейд Инвест" АДСИЦ

Силвия Ивайлова Йорданова – Изпълнителен директор на „Прайм Бизнес Консултинг“ АД –

съставител на финансовия отчет

ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно:

1. Годишният финансов отчет за 2024г., съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява

вярно и честно информацията за активите ипасивите, финансовото състояние и финансовия резултат на

„Те-Трейд

Инвест" АДСИЦ

;

2.Докладът за дейността за 2024 г. съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността

на

„Те-Трейд Инвест" АДСИЦ

, както и състоянието на дружеството, заедно с описание на основните рискове и

несигурности, пред които е изправено;

26.03.2025 г. Декларатори:

Гр.София

Димитър Начев

Изпълнителен директор на

"Те-ТрейдИнвест" АДСИЦ

Силвия Йорданова

Изпълнителен директор на

"Прайм Бизнес Консултинг" АД

SILVIA

IVAYLOVA

YORDANOVA

Digitally signed by

SILVIA IVAYLOVA

YORDANOVA

Date: 2025.03.26

19:56:36 +02'00'

DIMITAR

BOICHEV

NACHEV

Digitally signed by

DIMITAR BOICHEV

NACHEV

Date: 2025.03.26

20:00:38 +02'00'

ДОКЛАД НА

НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

До акционерите на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ” АДСИЦ

Доклад относно одита на финансовия отчет

Мнение

Ние извършихме одит на финансовия отчет на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ, съдържащ отчета за

финансовото състояние към 31 декември 2024г. и отчета за всеобхватния доход, отчета за

промените всобствения капитал и отчета за паричните потоци за годината, завършваща на тази

дата, както и пояснителните приложения към финансовия отчет, съдържащи и обобщено

оповестяване на съществените счетоводни политики.

По наше мнение, приложеният финансов отчет представя достоверно, във всички съществени

аспекти, финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2024г. и неговите финансови

резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в

съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския

съюз (ЕС).

База за изразяване на мнение

Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).

Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия

доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме независими от

Дружеството в съответствие с Етичния кодекс на професионалните счетоводители на Съвета за

международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните

изисквания на Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по устойчивостта

(ЗНФОИСУ), приложими по отношение на нашия одит нафинансовия отчет в България, като ние

изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФОИСУи

Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и

уместни, за да осигурят база за нашето мнение.

Други въпроси

Финансовия отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2024г. е първия

одитиран финансов отчет, тъй като дружеството с Решение с изходящ № РГ-05-1751-1 от 9

юли 2024г. на Комисията за финансов надзор издаване лиценз за извършване на дейност като

дружество със специална инвестиционна цел и за одобрение по проспект, с което подлежи на

задължителен независим финансов одит.

Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него

Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад

за дейността, декларация за корпоративно управление, нефинансова декларация и доклад за

плащанията към правителствата, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за

счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски доклад, върху него, която

получихме преди датата на нашия одиторски доклад.

Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме

каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в

доклада ни и до степента, до която е посочено.

Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем

другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено

несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по

друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на

работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно

докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт.

Ключови одиторски въпроси

Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са

били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия период. Тезивъпроси са

разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло и формирането на нашето

мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. През

отчетния период дружеството е получило лиценз от Комисията за финансво надзор да развива

своята като дружество със специална инвестиционна цел и придобива сткатут на публично

дружество. Към датата на одиторския доклад Одитния комитет все още не е конституиран, което ще

стане при следващото Общо събрание на акционерите през месец май 2025г.

Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет

Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този финансов

отчет в съответствие с МСФО, приложими вЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато

ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които

не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или

грешка.

При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на

Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато

това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки

счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако

ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му, или

ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.

Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет

Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали финансовият отчет като

цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или

грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната

степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в

съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова

съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се

считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност,

биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз

основа на този финансов отчет.

Като част от одита в съответствие с МОС, ниеизползваме професионална преценка и запазваме

професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:

—идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания във финансовия

отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме

одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които

да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито

съществено неправилно отчитане, което ерезултат от измама, е по-висок, отколкото рискаот

съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да

включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за

въвеждане на одитора в заблуждение, както ипренебрегване или заобикаляне на вътрешния

контрол.

—получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим

одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел

изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството.

—оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните

приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството.

—достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на

счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на

получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност,

отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения

относно способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо

предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се

изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност

оповестявания във финансовия отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да

модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства,

получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да

станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие.

—оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на финансовия отчет,

включително оповестяванията, и дали финансовият отчет представя основополагащите за него

сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.

Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват

и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени

недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит.

Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили

приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички

взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение

към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки.

Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които

са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет затекущия период и които следователно са

ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които

закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или

когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия

доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха

надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.

Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания

Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводство и Законът

за публичното предлагане на ценни книжа

В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела

„Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение

на доклада за дейността, декларацията за корпоративно управление, нефинансовата декларация и

доклада за плащанията към правителствата, ние изпълнихме и процедурите, добавени към

изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и

комуникация от страна наодитора" на професионалната организация на регистрираните одитори

в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ Тези процедури касаят

проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с

цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация

включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството

и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл.

100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България.

Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството

На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:

а) Информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е

изготвен финансовият отчет, съответства на финансовия отчет;

б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от

Закона за счетоводството и на чл. 100н, ал. 7 от Закона за публично предлагане на ценни книжа.

в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен

финансовият отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и

чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация.

г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за

която е изготвен финансовият отчет, е представен и отговаря на изискванията, определени в

наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публично предлагането на ценни книжа.

Становище във връзка с чл. 100н, ал. 10 във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за

публичното предлагане на ценни книжа

На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на

предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните

характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във

връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като елемент от

съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф

1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21

април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено

неправилно докладване.

Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал.

4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Изявление във връзка с чл. 100(н),ал. 4, т. 3, б. „б“отЗакона за публичното предлагане на ценни книжа

Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложение към финансовия отчет. На база

на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на

финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база

на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов

отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г., във всички съществени аспекти, в съответствие с

изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху

сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекстана формирането на нашето мнение относно

финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица.

Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния финансов отчет,

включен в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията

на Регламента за ЕЕЕФ

В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела

„Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние изпълнихме

процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с

прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на

дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз

(ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на

дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверка на формата и

дали четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания финансов отчет

и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на финансов

отчет на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ за годината, завършваща на 31 декември 2024 година,

приложен в електронния файл„9845006839C202F79B85-2024123 1-BG-S EP.xhtml“, с изискванията на

Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на

Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически

стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз

основа на тези изисквания, електронният формат на индивидуалния финансов отчет, включен в

годишния отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML

формат.

Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ

при изготвяне на електронния формат на финансов отчет в XHTML.

Нашето становище е само по отношение на електронния формат наиндивидуалния финансов отчет,

приложен в електронния файл „9845006839C202F79B85-20241231-BG-SEP.xhtml“ и не обхваща

другата информация, включена в годишния финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от

ЗППЦК.

На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на финансов отчет на

Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2024година,съдържащ се в приложения електронен

файл „9845006839C202F79B85-2024 1231 -BG-SEP.xhtml“, върху който финансов отчет изразяваме

модифицирано одиторско мнение, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията

на Регламента за ЕЕЕФ.

Изявление във връзка с чл. 100(н),ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад

„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали финансовият отчет

представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на

извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет

за годината, завършваща на 31 декември 2024г., не са ни станали известни факти,обстоятелства

или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено

недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от

Европейския съюз, освен относно въпроса, описан в раздела от нашия доклад „База за изразяване на

квалифицирано мнение”. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия

отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение

относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки.

Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл.

59 от Закона за независимия финансов одит

Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) №

537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация.

Божидар Йорданов Начев – регистриран одитор, отговорен за одита по ЗНФОИСУ с диплома

регистрационен№ 0788 в Регистъра на ИДЕС с одиторско дружество „БН ОДИТ КОНСУЛТ” ЕООД с

регистрационен № 178 в Публичния регистър на одиторските дружества поддържан от КПНРО,

съгласно Закона за независимия финансов одит и изразяването на сигурност по устойчивостта е

назначенза задължителен финансов одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31

декември 2024г. на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ” АДСИЦ.

Одитът на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. на „ТЕ-

ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ представлява първи пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит

на това предприятие, извършен от нас.

Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния

доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона

за независимия финансов одит.

Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов

одит забранени услуги извън одита.

Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо „ТЕ-

ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ

ОДИТОРСКО ДРУЖЕСТВО „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД с рег. №178

Управител:

БОЖИДАР ЙОРДАНОВ НАЧЕВ

Регистриран одитор с рег. №0788, отговорен за одита

дата: 26 март 2025 година

град София, жк „Люлин“, блок № 805 ап. № 69

Bozhidar Yordanov

Nachev

Digitally signed by Bozhidar

Yordanov Nachev

Date: 2025.03.26 20:11:38 +02'00'

До

Акционерите на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ” АДСИЦ

ДЕКЛАРАЦИЯ

по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от

Закона за публично предлагане на ценни книжа

Долуподписаният:

Божидар Йорданов Начев в качеството ми на регистриран одитор (с регистрационен

№ 0788 от регистъра наИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансоводит) и управител на одиторско

дружество „БН ОДИТ КОСУЛНТ“ ЕООД с регистрационен № 178 в регистъра на ИДЕС декларирам, че бяхме

ангажирани да извършим задължителен финансов одитна финансовия отчет наТЕ-ТРЕЙДИНВЕСТ“ АДСИЦ

за 2024г. съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от Европейския

съюз (ЕС), общоприето наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР от Закона за

счетоводствотопод наименование „Международни счетоводни стандарти”, и чесме отговорни за одит

ангажимента от свое име и от имено на одиторскодружество„БН ОДИТ КОНСУЛТ” ЕООД.В резултат на

извършения от нас одит издадохме одиторски доклад от 26.03.2025 г.

С настоящотоУДОСТОВЕРЯВАМ, ЧЕкакто е докладвано в издаденияот нас одиторски доклад

относно годишния финансов отчет на „ТЕ-ТРЕЙД ИНВЕСТ” АДСИЦ за

2024г., издаден на 26 .03.2025 година:

1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „a” Одиторското мнение – „Мнение”: По наше мнение,

приложеният финансов отчет представя достоверно, във всичкисъществени аспекти, финансово

състояние на Дружеството към 31 декември 2024г. и неговите финансови резултати от дейността и

паричнитему потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните

стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС)(страница 1 от

одиторския доклад);

2. Чл. 100н, ал.4, т.3 буква „б” Информация, отнасяща се до сделки на „ТЕ-

ТРЕЙД ИНВЕСТ“ АДСИЦ със свързано лице. Информация относно сделки със свързани лица е

надлежно оповестена в Приложение 5 към финансовия отчет. На база на извършените от нас

одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от одита на индивидуалния

финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация,

на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в

приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. във всички

съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС24Оповестяване на свързаните лица.

Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от

нас в контекста наформиране нанашето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел

изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица (страница 6 от одиторския

доклад).

3. Чл.100н, ал.4, т.3, буква „a” Информация, отнасяща се до съществените сделки. Нашите

отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад

„Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет”, включват оценяване дали финансовия

отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.

На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи

за финансовия отчет за годината, завършващ на31 декември 2024г., не са ни станали известни

факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, ча са

налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с

приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски

процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са

разгледани от нас в контекста наформирането на нашето мнение относно финансовия отчет като

цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки (страници 7 от

одиторския доклад).

Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат

единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения

независим финансов одит на годишния финансов отчет на „ТЕ-ТРЕЙДИНВЕСТТ”

АДСИЦ за отчетния период, завършващ на 31.12.2024г., с дата 26.03.2025г. Настоящата декларация е

предназначена единствено за посочения по-горе адресат и е изготвена единствено исамо в изпълнение

на изискванията, които са поставени с чл.100н, ал.4, т.3от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в

издадения от нас одиторски доклад от 26.03.2025г. по отношение на въпросите, обхванати от

чл.100н, т.3 от ЗППЦК.

26.03.2025г. За одиторско дружество „БН ОДИТ КОНСУЛТ“ ЕООД

град София

Божидар Йорданов Начев,

Управител,

Регистриран одитор, отговорен за одита

Bozhidar Yordanov Nachev

Digitally signed by Bozhidar Yordanov

Nachev

Date: 2025.03.26 20:12:16 +02'00'