Снимка: Istock
Стоките се понижиха през третото тримесечие, белязани от значителни загуби на петрола и медта, тъй като неблагоприятните икономически данни от Китай и САЩ водят до тревоги за забавяне на търсенето.
Това има последици за финансовите пазари, като признаците на икономически стрес допринесоха за цялостния спад на американските и световните фондови пазари във вторник.
Търсенето на петрол и мед „често се сочи като индикация за глобалните тенденции на растеж“, каза Луис Навелие, основател и главен инвестиционен директор на мениджъра на активи Navellier & Associates, в бележка от вторник.
На въпрос за спада във вторник в сектора на суровините, Навелие каза пред MarketWatch, че понижаването на рейтинга на медта от Goldman Sachs, както и слабостта в Китай, Европа, Канада и САЩ, са оказали натиск върху цените.
В САЩ производственият индекс на Института за управление на доставките се покачи до 47,2% от осеммесечно дъно от 46,8%. Числата под 50% сигнализират, че производственият сектор се свива, така че ключовият барометър на фабриките в САЩ е отрицателен за пети пореден месец.
Отчитането на индекса беше под консенсусната оценка на икономистите и „особено разочароващ“ беше компонентът на новите поръчки в данните, каза Навелие.
Индексът на новите поръчки падна с 2,8 пункта до 44,6% през август, най-ниското ниво от повече от две години, докато производственият компонент намаля до 44,8% от 45,9% през юли, най-ниското ниво от спирането на икономиката през май 2020 г. на върха на пандемията.
„В момента все още има много несигурност около производствените данни в САЩ и Китай, които засягат повече промишлени стоки, като мед и петрол“, каза Джон Карузо, старши пазарен стратег в RJO Futures.
Официалните данни за индекса на мениджърите по покупки в производството в Китай, публикувани през уикенда, показаха спад до 49,1 през август от 49,4 през юли, отбелязвайки шестмесечно дъно и четвърти пореден месец под прага от 50 пункта, разделящ разширяването от свиването.
Икономическата слабост може да намали търсенето на енергийни и промишлени суровини, а фючърсите на суровия петрол достигнаха най-ниското си ниво до момента, докато цените на медта в САЩ паднаха с близо 3%.
Стоките като цяло отбелязаха доста слабост напоследък. Индексът S&P GSCI, бенчмаркът за инвестиции на стоковите пазари, е нараснал с цели 12,4% тази година в своя пик през април, но е нараснал само с 0,2% за годината към петък, според пазарните данни на Dow Jones.
От началото на годината до момента, подиндексът на индустриалните метали на S&P GSCI е нараснал с около 5,3% към петък, но е намалял с 3,3% тримесечие до момента, докато енергийният подиндекс загуби 1,2% за годината, спад от 10,6% тримесечие до момента.
Мед
Goldman Sachs в бележка от понеделник заяви, че очаква цените на медта да достигнат средно 10 100 долара за метричен тон през 2025 г., което е спад от предишната прогноза от 15 000 долара.
Анализаторите на Goldman казаха, че „по-мекото от очакваното търсене на суровини в Китай, както и рисковете от влошаване на бъдещите икономически перспективи на Китай, ни водят към по-селективен, по-малко конструктивен тактически поглед към суровините“.
По-ниската прогноза следва силното отстъпление на медта от рекордно високите цени по-рано тази година. Фючърсите на медта се установиха на рекордно високо ниво от $5,106 за паунд на 21 май, след като достигнаха рекорден връх за деня от $5,199 на 20 май. Има около 2204 паунда в един метричен тон.
„Въпросите около слабостта на китайския пазар на недвижими имоти и тяхната икономика като цяло продължават да доминират историята за медта“, каза Карузо пред MarketWatch.
Във вторник Comex, най-активната декемврийска мед се установи на 4,09 долара за паунд, при най-ниските най-активни договорни цени от средата на август. Той загуби 2,8% във вторник, най-голямата му еднодневна загуба от 18 юли.
На този фон акциите на големите световни производители на мед затвориха по-ниско във вторник, като Freeport-McMoRan Inc. регистрира спад от 6,6% и BHP Group Ltd загубиха 5,1%.
Уил Макдоноу, основател на Corestone Capital, смята, че пазарът е реагирал прекомерно на кривата на търсенето на мед, която получи тласък от Закона за намаляване на инфлацията в САЩ от 2022 г., който насърчава чистата енергия и предприема действия срещу изменението на климата. Медта е ключов метал в производството на възобновяема енергия.
Пазарът реагира прекомерно на перспективите за търсене, генерирани от Закона за намаляване на инфлацията, но също така „със сигурност прекомерно коригира“, каза Макдона.
От вторник цените на медта са загубили 21,2% от най-високото си ниво за всички времена в рамките на деня.
„Добрата новина е, че търсенето на метали за батерии и зелени енергийни решения не е пристрастно и няма да бъде прекалено нестабилно около сезона на изборите – без значение кой е на поста, светът се нуждае от повече източници на енергия, било то за [изкуствен интелект], електрически автомобили… и нашите мрежи и нашата свързаност не са подготвени за това“, каза Макдоноу.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.11 | ▼0.23% |
USDJPY | 142.29 | ▼0.74% |
GBPUSD | 1.31 | ▼0.34% |
USDCHF | 0.84 | ▼0.06% |
USDCAD | 1.36 | ▲0.56% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 411.20 | ▼1.14% |
S&P 500 | 5 418.20 | ▼1.67% |
Nasdaq 100 | 18 455.90 | ▼2.42% |
DAX 30 | 18 292.00 | ▼1.75% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 54 337.40 | ▲0.72% |
Ethereum | 2 286.73 | ▲2.82% |
Ripple | 0.53 | ▲1.77% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 68.14 | ▼1.72% |
Петрол - брент | 71.52 | ▼1.84% |
Злато | 2 497.48 | ▼0.79% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 566.88 | ▼1.28% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 114.50 | ▲0.25% |
Germany Bund 10 Year | 134.16 | ▼0.03% |
UK Long Gilt Future | 99.94 | 0.00% |