Теодор Минчев

Техническият анализ е направление в инвестирането, което придоби широка популярност през последните години и се ползва от огромен брой инвеститори. Всъщност, най-заклетите привърженици на този тип анализ, ще Ви кажат, че той може да се прилага върху всякакъв тип активи, които се котират и имат достатъчно дълга история.

Доверявайки се на тази теза, в серия от материали ще посочим как да прилагате техническия анализ върху индекса на сините чипове SOFIX.

Разбира се, няма как да не се похвалим с факта, че Infostock разполага не само с една от най-добрите и пълни бази за цените на акциите и индексите, но също така предлага и най-голям набор от технически индикатори, които могат да се прилагат върху тази база.

Да започнем малко по-отдалеч обаче - какво е технически анализ?

Обобщено, техническият анализ представлява прилагане на аналитични приоми, за определяне на бъдещата посока на търговия на един актив, основно на база историческото му представяне. Методите за технически анализ са много и най-разнообразни, което позволява на трейдърите, да избират най-подходящите за тях, въз основа на стила им на търговия, търговски цели и склонност към риск.

И веднага започваме с нещо напръв поглед просто, но доста ефективно...

Как да определяте тренда при SOFIX?

„Трендът е твой приятел" е основно правило в техническия анализ". Ето защо, преди да започнете да търгувате, трябва да сте наясно с тренда при индекса следящ „сините чипове" на БФБ. Макар и специфичен, индексът на сините чипове SOFIX е като всички останали финансови инструменти.

Друго правило на техническия анализ гласи - преминавайте винаги от по-дългосрочен, към по-краткосрочен тренд, при графичен анализ на един актив.

Има много прост начин за определяне на тренда и това е с ползване на пълзящи средни величини. А именно - на една по-дългосрочна и една по-краткосрочна такава. Когато краткосрочната пълзяща средна величина е над дългосрочната, се приема че трендът е възходящ. И обратното - когато краткосрочната средна е под дългосрочната, се приема, че трендът е низходящ.

Всеки сам за себе си може да прецени какви средни величини ще ползва. Това най-често зависи от срочността на стратегията на всеки инвеститор. Колкото по-дългосрочен е той, толкова по-дългосрочни средни ползва. Аз лично, съм по-дългосрочен инвеститор и затова ползвам - 200-дневната и 50-дневната пълзящи прости средни величини на SOFIX.

Както редовните ни читатели вече са чели, преминаването на 50-дневната пълзяща средна величина над 200-дневната такава (известно като златно пресичане), за мен е най-добрия момент за доказателство за промяна на тренда към възходящ и влизане на БФБ.

Всъщност една проста стратегия за търговия на БФБ, би могла да включва търговия само при пресичане на двете средни. Покупки на SOFIX при „златно пресичане" и закриване на дългите позиции при „смъртоносно пресичане" (преминаване на 200-дневната SMA под 50-дневната).

Нещо повече - тази стратегия, би могла да се определи, не само като най-простата, но и една от най-ефективните стратегии за търговия на БФБ. Инвеститорите, които са я следвали, са се представили много добре в исторически план.  Тя би им донесла среден годишен доход от около 20% на година, спрямо 10.4% за тези, следващи стратегията „купи и дръж", или купили индекса SOFIX през 2000-та година и държащи го до днес.

Освен голяма доходност за инвеститорите, тази стратегия би им спестила и спад от над 80% на SOFIX през 2008-ма година, както и загуба от над 20% от края на 2014-та година. За целта, инвеститорите просто е трябвало да продават, когато краткосрочната средна величина се е понижавала под дългосрочната такава.

Добрата новина е, че следващото пресичане на двете средни, се очаква да е златно. Последното пресичане бе смъртоносно през април на тази година и то донесе загуби за индекса на сините чипове.

Функции на пълзящите средни величини

Двете средни линии обаче, освен за определяне на тренда, могат да се използват от инвеститорите и като нива за поставяне на стоповете за ограничаване на загубите, или заемане на позиции по-рано от всички останали.

Първият тревожен сигнал при един актив, когато е във възходящ тренд, се дава при понижение на цената под краткосрочната пълзяща средна величина. Или инвеститорите с дълго позиции, могат да позиционират стоповете си за излизане от позиция и прибиране на печалбите си под 50-дневната пълзяща средна.

И обратното - ако 50-дневната е под 200-дневната, каквато е ситуацията при SOFIX в момента, първия позитивен сигнал се дава при преминаване на нивото на индекса над краткосрочната средна. А както се вижда от графиката по-горе, този сигнал вече е даден.

Сега всички очакват ръстът на индекса да се задържи и продължи още известно време, което да отведе 50-дневната пълзяща средна отново над 200-дневната такава. Това би било сигнал, дори за неутралните инвеститори в момента, че възходящият тренд се е подновил.

* Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на БФБ, или индекси.