Снимка: iStock

Фондовият пазар рязко се разпродаде през изминалата седмица само дни след като S&P 500 достигна нов рекорд и постигна най-доброто си представяне през август от 34 години насам.

"Ние разглеждаме последната разпродажба като прибиране на печалба след силен пробег", каза Марк Хефеле, главен инвестиционен директор на глобалното управление на богатството в UBS, в бележка от петък.

Хефеле заяви, че инвеститорите трябва да останат на курса в съответствие с предишните си инвестиционни планове, и предложи три препоръки за оставане в играта на фона на неотдавнашния спад на пазара.

S&P 500 рязко падна в петък само дни след като достигна нов рекорд на върха на най-доброто си представяне през август от 34 години насам. Индустриалният Dow Jones и Nasdaq също се сринаха, като обърнаха печалбите от по-рано през седмицата.

„Акциите все още се поддържат добре от комбинация от ликвидност на Фед, атрактивни премии за риск от и непрекъснато възстановяване, когато икономиките се отворят отново от блокировките“.

Докато S&P 500 сега се намира приблизително на целта на UBS, има и потенциал за още по-голям ръст, който може да бъде предизвикано от коронавирусна ваксина или "положителни медицински развития", нов законопроект за стимулиране от правителството с изборен резултат, благоприятен за растежа, и реални темпове на ускорен растеж по-нататък, според бележката.

По този начин инвеститорите трябва да останат инвестирани според предишните си планове, според Хефеле. Ето три препоръки, които той предлага за инвеститорите.

1. Лесно навлизане на пазарите

Засилената нестабилност може да бъде страшна, но не би трябвало да означава, че инвеститорите трябва да стоят на страничните линии. "Вместо да се опитваме да определяме времето на пазара и потенциално да пропуснем печалбите, ние препоръчваме подход за осредняване, като установим определен график за ангажиране на капитали в акции в рамките на 12-месечен срок", каза Хефеле.

Той също така препоръча "подход за писане на пут опции за навлизане на пазари в защита, за тези инвеститори, които могат да приложат опции", и "използване на структурирани инвестиции за добавяне на асиметрична експозиция към акции, например със степен на защита на капитала."

2. Разнообразете се за следващия ръст на пазара

„IT комплексът от мегатехнологични компании доведе до огромни годишни печалби на американския пазар на акции“, пише Хефеле. „Но въпреки че не смятаме, че технологиите са в балон, препоръчваме на инвеститорите с излишна експозиция към най-големите американски акции да обмислят ребалансиране в области, ускорени от COVID-19, като компании, изложени на въвеждането на 5G, и съобразени с устойчивостта компании, настроени да печелят от „зелено възстановяване“. "

3. Защитете се срещу волатилността

„COVID-19 донесе безпрецедентна несигурност за инвеститорите и не може да се изключи по-нататъшната нестабилност“, каза Хефеле. „Диверсификацията между класовете активи и региони е най-добрият начин за управление на рисковете в портфейла на човек.“

Като се има предвид това, Хефеле добави, че инвеститорите ще трябва да търсят алтернативи на диверсификацията на портфейла поради това колко ниски са началните доходности от висококачествени облигации. Той препоръча златото, което според него има по-нататъшен потенциал за увеличаване и "включително известна експозиция към хедж фондове със силен опит в управлението на риска от спад", за да изолира портфейлите.

Още по темата:

Експерт: Време е да зарежете облигациите и да се влюбите в дивидентните компании

Кризата ще заличи 400 милиарда долара дивиденти от световните компании