Снимка: Pixabay

С нетна стойност над 82 милиарда долара Уорън Бъфет е един от най-успешните инвеститори за всички времена. Неговият инвестиционен стил се основава на дисциплина и търпение. Обикновените инвеститори нямат пари да инвестират по начина, по който го прави Бъфет, но могат да следват една от неговите препоръки: да инвестират в нискоразходни индексни фондове. Това, според Бъфет, е най-умната инвестиция, която повечето хора могат да направят.

Както Бъфет пише в писмо от 2016 г. до акционерите, „Когато трилиони долари се управляват от инвеститори на Уолстрийт, които таксуват високо, обикновено мениджърите извличат големи печалби, а не клиентите. И големите, и малките инвеститори трябва да се придържат към нискобюджетните индексните фондове."

Ако мислите да вземете предвид съветите му, ето какво трябва да знаете за инвестирането в индексни фондове според финансовото издание Investopedia.

Какво представлява индексният фонд?

Индексният фонд е вид взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който държи всички (или представителна извадка) от ценните книжа в конкретен индекс, като целта е максимално да съответства на изпълнението на този показател. S&P 500 е може би най-известният индекс, но има много други. Можете да закупите индексни фондове от мениджъри на активи като BlackRock или Vanguard.

Когато купувате индексен фонд, получавате разнообразен подбор на ценни книжа с една лесна, евтина инвестиция. Някои индексни фондове осигуряват експозиция към хиляди ценни книжа в един фонд, което помага да се намали общият ви риск чрез широка диверсификация. Инвестирайки в няколко индексни фонда, проследяващи различни индекси, можете да изградите портфейл, който съответства на желаното ви разпределение на активите. Например можете да разпределите 60% от парите си в акции и 40% в облигации, едно доста популярно сред инвеститорите съотношение между двата актива.

Ползите от индексните фондове

Най-очевидното предимство на индексните фондове е, че те бият други видове фондове по отношение на общата възвръщаемост.

Една от основните причини е, че те обикновено имат много по-ниски такси за управление от другите фондове, защото се управляват пасивно. Вместо да има мениджър, който активно търгува, и изследователски екип, анализиращ ценни книжа и давайки препоръки, портфейлът на индексния фонд просто дублира това на следения от него индекс.

Индексните фондове държат инвестиции, докато самият индекс не се промени (което не се случва много често), така че имат и по-ниски транзакционни разходи. Тези по-ниски разходи могат да допринесат значително за възвръщаемостта ви, особено в дългосрочен план.

Търгувайки с ценни книжа по-рядко, отколкото активно управляваните фондове, индексните фондове генерират по-малки такси, които трябва да бъде предадат на техните акционери.

Индексните фондове имат още едно данъчно предимство. Тъй като купуват нови партиди ценни книжа в индекса всеки път, когато инвеститорите влагат средства във фонда, може да имат стотици или хиляди партиди, от които да избират, когато продават определена акция или облигация. Това означава, че те могат да продават партидите с най-ниски капиталови печалби и следователно с най-ниски данъци.

Недостатъците на индексните фондове

Портфейлът, както нараства заедно с индексаи, така и пада с него. Ако имате фонд, който следи S&P 500 например, ще се радвате на височините, когато пазарът върви добре, но ще бъдете напълно уязвими, когато пазарът претъпява спад. За разлика от тях, активно управляваните фондове могат да променят експозицията си към индекса, по преценка на мениджъра и това да предпази инвеститорите от предстоящи понижения.

Също така диверсификацията е нож с две остриета. Тя намалява риска, но от друга страна намаляването на минусите понякога ограничава плюсовете. Кошницата от акции на един индексен фонд може да бъде повлечена от слабото представяне на някои от компонентите, в сравнение с друг индексен фонд с по-добре подбран портфейл.

Още по темата:

Очаквайте първия къс индексен фонд на БФБ

Как се представяха взаимните фондове към края на първото полугодие?