Снимка: iStock

Една от най-добрите сделки за спестяващи сега са спестовните облигации от серия I Treasury, които сега плащат 7,12% лихва.

Спестовните облигации, достъпни по електронен път чрез TreasuryDirect, плащат лихва въз основа на процента на инфлация, измерена чрез индекса на потребителските цени.

Физическите лица са ограничени до покупка от $10 000 годишно. Облигациите трябва да се държат 12 месеца и да имат 30-годишен матуритет. Ако бъдат изкупени пет години преди матуритета, притежателите губят три месеца лихва. 

Физическите лица могат да купуват допълнителни $5000 годишно на хартиен носител, използвайки приходи от възстановяване на данъци върху доходите.

Облигациите от серия I плащат лихва, която се добавя към цената на облигацията на всеки шест месеца въз основа на индекса на CPI за всички градове. Последното 12-месечно увеличение на индекса на CPI беше 6,8% за ноември. Цената се определя на първия работен ден на май и ноември. Купувачите вече ще печелят 7,12% ставка за първите шест месеца, в които държат облигациите.

Тъй като инфлацията вероятно ще бъде висока поне през 2022 г. и потенциално по-дълго, облигациите от серия I предлагат добра алтернатива на банковите спестовни сметки, които сега плащат близо до нула, и на повечето инвестиции в облигации. Те предлагат защита срещу събитието, от което притежателите на облигации трябва да се страхуват най-много: висока инфлация.

Проблемът с държавните записи и облигациите е, че те не осигуряват тази защита срещу инфлацията. Техните реални или коригирани с инфлацията лихвени проценти са дълбоко отрицателни сега, като повечето държавни облигации са с доходност в диапазона от 1% до 2%. А държавните облигации може да имат отрицателни реални лихви в продължение на години, засилвайки привлекателността на I облигациите.

Спестовните облигации са много подходящи за малки спестители и като допълнение към 401 (k) или IRA пенсионен план, които имат ограничени годишни вноски. Те също могат да бъдат сдвоени с 529 спестовни планове за колеж.

А лихвите по спестовните облигации могат да бъдат освободени от данъци, когато се използват за образователни цели за притежателя, съпруга или децата в рамките на доходите. Облигациите, закупени от родители на името на техните деца под 24 години, не отговарят на условията за това данъчно облекчение.

Стандартният съвет на експертите е, че по-младите хора трябва да инвестират много от своите пенсионни сметки в акции. В реалния живот обаче по-младите работници често осребряват своите сметки 401(k) рано поради загуба на работа, развод или други неблагоприятни събития – понякога в най-лошия възможен момент. Наличието на стабилна база за теглене, като спестовните облигации, позволява на инвеститорите да оставят своите портфейли от акции непокътнати, за да растат в дългосрочен план.

Подобно на други задължения на Министерството на финансите, I облигациите не подлежат на държавни и местни данъци върху доходите от лихви и предлагат привлекателна функция за отлагане на данъци, която позволява на притежателите да отлагат плащането на данъци, докато не изкупят облигациите.

Като се има предвид текущата доходност на I облигации, те предлагат добра алтернатива дори след данъци на общинските облигации, които сега дават около 1% за най-висок клас средносрочен дълг.

Лихвите се натрупват през живота на облигациите, елиминирайки риска от реинвестиране, включващ лихвени плащания по стандартните облигации. И ако инфлацията е отрицателна (дефлация), процентът на I облигациите не може да бъде определен на по-малко от нула.

Облигациите от серия I предлагат по-висок процент от ценните книжа, защитени от инфлация (TIPS), които сега плащат под индекса на CPI. Десетгодишните TIPS, например, сега ефективно плащат ставка, която е по-малка от един процентен пункт под индекса на CPI. Предимството на тези книжа е, че няма годишен инвестиционен таван от 10 000 долара.

Много хора предпочитат борсово търгувани фондове за TIPS като $39 милиарда iShares TIPS Bond ETF (тикер: TIP) пред държането на TIP, предвид по-добрата ликвидност и относително ниските такси. TIP ETF има годишна такса от 0,19 процентни пункта.

ETF инвестира основно в междинни TIPS и има среден матуритет от осем години. Подобно на облигациите, които държи, ETF има отрицателен реален процент, който наскоро беше около един процентен пункт по-нисък от процента на инфлация.

I облигациите може да не правят много за портфейлите на богатите, но за тези с по-ниски средства те могат да бъдат отлична алтернатива на облигациите.

Още по темата:

Ще издържат ли акциите на увеличението на доходността на облигациите?