Снимка: iStock

Според скорошното проучване на CNBC Millionaire Survey, по-голямата част от милионерите милениали (55%) казват, че планират да продават акции през 2022 г. поради потенциални данъчни промени.

Деветдесет процента от милионерите милениали казват, че те очакват да вземат никакви мерки по отношение на финансите си през следващата година в резултат на потенциалните данъчни промени, според проучване, което анкетира инвеститори с инвестирани активи от 1 милион долара или повече, без да се включват първичните резиденции.

Това е много различно от по-старото поколение милионери, анкетирани в проучването. За сравнение, 54% от милионерите от поколението X казват, че планират да променят нещо, докато само 29% и 38% от бейби бумърите и представителите на поколението от Втората световна война заявяват, че планират това съответно.

Според проучването, милениалите също са по-склонни от по-възрастните милионери да кажат, че ще променят плановете си за имоти (35%), ще продадат недвижими имоти (26%) или ще направят големи подаръци или дарения (23%) по данъчни причини. Само около една четвърт (23%) също са посочили, че могат да продават допълнителни видове активи, освен акции и недвижими имоти, като част от данъчното планиране.

Докато Законът за по-добро изграждане на президента Джо Байдън предвижда значителни промени в данъчния кодекс, версията на Камарата на представителите, приета през ноември, оттегли някои от данъчните ходове със сериозни последици за личните финанси. След това демократите не успяха да приемат законопроекта в Сената до края на годината. Данъчните промени, които ще помогнат за намаляване на годишните дефицити или за покриване на разходите за нови програми, могат да се върнат към обсъждане през тази година, но перспективите за законодателство остават несигурни.

Концентрация на милениално богатство

Част от разликата в перспективите между поколенията вероятно се свежда до това как са постигнали статута си на милионер и потенциала това да бъде сериозно инвестирано в една област, каза Блеър дю Кесне, инвестиционен съветник в Ritholtz Wealth Management.

„Много милионери милениали са съсредоточили позициите си в акциите на компаниите“, каза Дю Кесне. „Това може да са компании, за които работят, които са останали частни, така че вероятно тепърва започват да имат ликвидност; другият маршрут, който е обичаен за милениалите, е криптовалутата... има и милениали, които просто са заложили всичко на Tesla и само задържат, задържат и задържат“.

Тези, които следват тези стратегии, вероятно са видели, че това се изплаща през 2021 г.

Имаше рекорден скок в пазарните дебюти миналата година в САЩ, като 416 IPO-та набраха около 156 милиарда долара, а финансирането за частни компании продължава да тече и да поддържа по-високи оценки.

Осемдесет и три процента от милионерите милениали казват, че притежават криптовалути, като повече от половината (53%) притежават поне 50% от богатството си в криптовалути.

Илон Мъск се изправи пред собствените си предизвикателства да направи дълбока инвестиция в Tesla и данъчните предизвикателства, в резултат на което продаде общо 9.85 милиарда долара акции на Tesla през ноември 2021 г.

„Може би сега са малко по-възрастни, може би осъзнават, че искат да правят други неща с тези печалби, така че обмислят промени“, каза Дю Кесне. „Наистина мисля, че не се свежда непременно до толерантността към риска на милиони милениали, а просто като характеристика на начина, по който са направили богатството си“.

За по-възрастните поколения е по-вероятно те вече да имат по-балансиран портфейл, който няма да изисква никакви промени, ако това не е желателно, каза Дю Кесне.

„Ако сравните портфейла на типичния милионер милениал с типичния милионер бейби бумър, в по-голямата си част бейби бумърите вече са спестили, инвестирали и диверсифицирали своите портфейли“, каза тя. „Те не трябва непременно да променят нещо, всъщност това е просто продължение на плана, по който са тръгнали“.

От друга страна, много милионери вече структурират финансовото си планиране, след като напуснат компаниите с акции или след като работят за стартъп, който сега става публичен.

„Това е повтаряща се тема, която чувам в разговорите с хората напоследък“, каза Дю Кесне.

Печалби и загуби на фондовия пазар

Продажбите на данъчни загуби като лична стратегия за финансово планиране днес също се рекламират много повече като услуга с добавена стойност, особено чрез инвестиционни платформи, които са станали популярни сред по-младите инвеститори, като роботи съветници, включително Wealthfront и Betterment.

„Хората осъзнават това в по-млада възраст“, каза Мич Голдбърг от инвестиционната консултантска фирма ClientFirst Strategy.

Освен това много млади инвеститори бяха пуснати на пазара с търговска структура без комисионна, която понастоящем е стандартна в брокерската индустрия и която наистина улеснява вземането на решения за закупуване и продажба на акции.

И двете разработки в областта на търговските технологии дойдоха във време, когато много млади инвеститори се бяха пристрастили към лудостта по пандемичните и меме-акции. Дори ако S&P 500 се повиши с близо 30% тази година, все още е лесно да се за губят пари в отделни акции, каза Голдбърг, а много от големите победители за новите инвеститори през 2020 г. понесоха сериозни удари миналата година.

„DoorDash, Zoom, AMC, GameStop и много други много популярни акции, попаднали в инвеститорската еуфория, се превърнаха в загуби“, каза той. „Zillow, Stitch Fix, Teladoc, DocuSign… акциите, които поскъпнаха поради набор от ниша от пандемични обстоятелства, бяха заличени“, каза той.

Това е в контраст с по-възрастните инвеститори, като бумърите, които не разбираха феномена на меме-акциите и се придържаха към по-консервативните активи, които познават добре, като Apple и Microsoft, и които им се изплатиха тази година, т.к. в резултат на това е още по-малко вероятно инвеститорите да продават, дори ако оценките им са до небесата.

Прогнозиране на предстоящите промени

Катрин Макбрийн, управляващ директор на Spectrem Group, която проведе проучването за CNBC, каза, че милионерите милениали „са много агресивни в своите инвестиционни намерения, но също така са умни“.

Фактът, че според проучването милионерите милениали са най-склонни да подкрепят облагането на дългосрочните капиталови печалби като обикновен доход, както и създаването на годишен 2-процентов данък върху богатството над 50 милиона долара, предполага, че те биха могли да търсят да се възползват от това да не се налага да плащат данък, преди да бъде приложен, каза тя.

Проучването също така установи, че мненията за това колко голям е рискът от инфлация за американската икономика през следващата година варират значително. Никой милионер милениал не каза, че това е риск, докато бейби бумърите казаха, че това е най-големият риск. Милионерите милениали заявиха, че най-големият риск е коронавирусът, последван от по-високи данъци и американския фондов пазар.

„Милениалите са достатъчно умни, за да разберат (инфлацията), но никога не са я изпитвали“, каза Макбрийн. „По-старото поколение става много по-предпазливо по отношение на цялата инфлационна вълна, която се приближава към апогея си, докато младите инвеститори просто се фокусират повече върху данъците и пазара“.

Още по темата:

Младите инвеститори с все по-голям рисков апетит

Как милениалите поведоха имотния бум в САЩ