Снимка: iStock

Повече от 500 милиарда долара руски ценни книжа са изложени на риск, тъй като банките и клиринговите къщи реагират на санкциите.

Драматичните ходове за изолиране на Русия от световната финансова система на практика замразиха ценни книжа на стойност над 500 милиарда долара.

В края на миналата година чуждестранните инвеститори държаха държавен дълг в размер на 62 милиарда долара, две трети от който бяха деноминирани в рубли, според данните на Централната банка на Русия. Номиналният външен дълг на руските банки и корпорации възлиза на 381 милиарда долара, показват данните на централната банка.

Чужденците държаха руски акции на стойност 86 милиарда долара, пише Financial Times, цитирайки данни на Московската борса.

САЩ и техните западни съюзници изхвърлиха някои руски банки от системата за съобщения SWIFT, тъй като САЩ забраниха всякакви транзакции с централната банка на Русия. Във вторник Обединеното кралство заяви, че добавя Сбербанк към своя списък на санкционираните лица.

Клиринговите къщи Euroclear и Clearstream прекратяват клиринга на ценни книжа, деноминирани в рубли, а MSCI заяви, че може да прекласифицира Русия като „самостоятелен” пазар от сегашния ѝ статус на нововъзникващ пазар. JPMorgan замрази два фонда, които инвестират в Русия, съобщи The Wall Street Journal.

Ходовете не са само еднопосочни – Русия блокира плащанията към институции извън страната. Bloomberg News обаче съобщи, че страната не блокира конкретно изплащането на дълга. 

Руският фондов пазар е затворен от два дни, а някои световни фондови пазари ограничават търговията с руски ценни книжа, въпреки че много компании продължават да се търгуват на Лондонската фондова борса.

Густаво Медейрос, ръководител на глобалните макроизследвания за развиващите се пазари Ashmore, каза, че съществува риск от масивен ликвиден шок.

„Ако руските банки не могат да възстановят вземанията си или да изплатят задълженията си към останалия свят, световната финансова система може да изпита ударни вълни от ликвидни събития (тъй като неплатените транзакции пораждат повече провали), което потенциално води до ликвидна криза съпоставима с ликвидния шок през март 2020 г. или дори неизпълнението на Lehman Brothers през 2008 г.“, каза той в бележка до клиенти.

Финансовите пазари обаче не ценообразуват такъв сценарий.

„Санкциите започнаха да захапват Русия вчера, но въздействието другаде по света беше забележително леко, вероятно защото санкциите изглежда правят изключение за износа на енергия от страната и следователно вероятно ще засегнат останалия свят с по-малко от очакваното“, каза Маршал Гитлер, ръководител на инвестиционните изследвания в BDSwiss Holding.

Фючърсите на американски акции се понижиха във вторник след относително лек спад от 0.2% за S&P 500 в понеделник, първия ден за търговия след обявяването на санкциите.

Още по темата:

Ето колко загубиха руските милиардери от инвазията в Украйна