Снимка: iStock

Инвеститорът милиардер и историкът на финансовите пазари Рей Далио изпраща страшно предупреждение относно перспективите за инфлация.

„О, аз съм като осмица, осем от 10 или нещо подобно“, каза основателят и съглавен инвестиционен директор на Bridgewater Associates в интервю за Yahoo Finance Presents, когато го попитаха колко е загрижен за инфлацията в мащаб от 1 до 10.

Далио е напълно прав да има такова високо ниво на безпокойство относно инфлацията?

Индексът на потребителските цени (CPI) се повиши със 7.9% през февруари, отбелязвайки най-бързия темп на годишна инфлация от 40 години на фона на покачване на цените на наемите, храните и употребяваните автомобили. 

Междувременно индексът на личните потребителски разходи (PCE) нарасна с 6.4% през февруари, ускорявайки се от 6.1% увеличение през януари.

Това представлява най-бързия темп на инфлация от 1982 г.

Броят на компаниите от S&P 500, които цитират „инфлация“ при обажданията за печалби, достигна най-високото си ниво от 10 години, казва FactSet.

Междувременно цените на петрола паднаха от най-високите си стойности от около 140 долара за барел, наблюдавани в началото на войната между Русия и Украйна, но остават неприятно високи над 100 долара. 

Цените на бензина продължават да са над 4 долара за галон в цялата страна за редовен безоловен, което започва да тежи върху доверието на потребителите и посещенията в магазините на дребно.

Тъй като цените се покачиха в цялата икономика, Федералният резерв започна да повишава лихвените проценти, за да охлади нещата. Темпът на повишаване на лихвените проценти може да бъде по-бърз, отколкото повечето участници на пазара очакват, както се вижда от острата реакция на цените на акциите във вторник на фона на ястребови коментари от влиятелния управител на Фед Лаел Брейнард.

„В момента инфлацията е твърде висока и е обект на рискове за повишаване“, каза Брейнард на конференция във вторник. „Комитетът е готов да предприеме по-строги действия, ако индикаторите за инфлация и инфлационни очаквания показват, че такива действия са оправдани.

Що се отнася до Далио от Bridgewater, – чиято нова публикация в YouTube, озаглавена „Принципи за справяне с променящия се световен ред“, наближава впечатляващите 10 милиона гледания (може би подчертавайки опасенията, които много хора имат за глобалната икономика и инфлацията в този момент) – той смята, че може да навлезе в период на стагфлация предвид променливия фон.

„Мисля, че най-вероятно това, което ще имаме, е период на стагфлация. И тогава трябва да разберете как да изградите портфолио, което е балансирано за такъв вид среда“, каза Далио.

Стагфлацията може да се определи като период на бавен икономически растеж, повишена безработица и нарастваща инфлация.

Далио добави: „Започваме промяна на парадигмата“.

Още по темата:

Три отлични нови позиции в портфейла на Далио