Снимка: iStock

Акциите паднаха във вторник, а доходността на 10-годишните облигации скочи до най-високите си нива от 2018 г. преди инфлационните данни в САЩ, които се очаква да подсилят аргументите за агресивно затягане на политиката на Федералния резерв.

Европейският Stoxx 600 се понижи с около 1%, докато фючърсите на акции в САЩ отчетоха по-малки спадове. Азиатско-тихоокеанският индекс на акциите на MSCI Inc. се понижи за втори ден. Китай облекчи част от спекулациите, като се възстановява от спекулациите, че служителите може да предприемат стъпки за поддържане на икономическия растеж на фона на блокирането на Covid.

Облигациите на САЩ се понижиха, като 10-годишната доходност надхвърли 2.80%, тъй като глобалният спад на облигациите продължи. Показателят за долар е в най-дългата си печеливша серия от 2020 г. И двете тенденции отразяват очакванията, че Фед ще приложи най-бързото си парично затягане от 1994 г. насам. Еврото отслабна.

Петролът започна частично възстановяване след срива си, при който петролът изтри повечето от печалбите, предизвикани от инвазията на Русия в Украйна. Вирусната епидемия в Китай и ограничаването на мобилността в преследване на противоречива стратегия Covid-zero застрашават търсенето.

Следващият голям тест за пазарите се задава по-късно във вторник, когато се очаква САЩ да разкрият инфлация за март от над 8%. Въпреки че това може да отбележи пика, има опасения, че ценовият натиск ще остане повишен. Войната в Украйна нарушава потоците от основни стоки, а блокирането на Китай напряга веригите за доставки.

„Това, пред което сме изправени тази година, е стагфлация“, каза Катрин Рууни Вера, ръководител на звеното за глобални макро изследвания в Bulltick LLC, пред Bloomberg Television. „Това е много сложна среда, в която се озова Фед и пазарът ценообразува с потенциално 50 базисни пункта повишения на всяка от следващите две срещи по политиката“, добави тя.

Чарлз Евънс, президент на Федералната банка на Чикаго, който отдавна е един от най-агресивно настроените за лихвите политици в САЩ, каза, че ускореното повишаване на лихвите за борба с инфлацията си струва да се обсъжда.

Централната банка прави всичко възможно, за да избегне „обезпечени щети“ от повишаването на лихвените проценти, „инструмент за груба сила“, който може да действа като „чук“ върху икономиката, каза управителят на Фед Кристофър Уолър.

„Бързи и яростни“ Фед изпрати оптимизма на глобалния растеж до най-ниските нива и поддържа високи рискове за стабилността на Уолстрийт, според проучването на Bank of America през април на глобалния мениджър на фондове.

Един от по-опасните сценарии за пазарите „е, че трябва да вдигнем лихвите с такава скорост, че това да потисне растежа“, каза Катрин Камински, главен изследователски стратег в AlphaSimplex Group, пред Bloomberg Television. „Това е сценарият, за който повечето хора се тревожат“.

В Обединеното кралство жизненият стандарт падна с най-бързия темп от повече от осем години през февруари, тъй като заплатите изоставаха още повече от темпа на инфлация.

Междувременно Шри Ланка предупреди кредиторите за възможно неизпълнение и спря плащанията по някои външни задължения, изключителна стъпка, предприета за запазване на намаляващите й запаси от долари за внос на основни храни и горива.

Dubai Electricity & Water Authority скочи в своя търговски дебют, след като набра 6.1 милиарда долара във второто по големина първично публично предлагане в света тази година.

Събития за наблюдаване тази седмица:

Сезонът на печалбите започва, включително доклади от Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Wells Fargo.

CPI в САЩ, вторник

Месечен доклад на ОПЕК за пазара на петрол във вторник

Гуверньорът на Фед Лаел Брейнард, президентът на Фед в Ричмънд Томас Баркин трябва да говорят във вторник

Решение за лихвените проценти на Bank of Canada, сряда

EIA доклад за запасите на суров петрол, сряда

Решение за лихвен процент на Резервната банка на Нова Зеландия, сряда

Търговия с Китай, средства за средносрочно кредитиране, сряда

Решението на ЕЦБ за лихвените проценти, четвъртък

Политично решение на Bank of Korea, четвъртък

Продажби на дребно в САЩ, първоначални искове за безработица, бизнес инвентаризации, потребителски настроения от университета в Мичиган, четвъртък

Президентът на Фед в Кливланд Лорета Местър, президентът на Фед на Филаделфия Патрик Харкър трябва да говорят в четвъртък

Пазарите на акции и облигации в САЩ са сред затворените за Разпети петък.

Още по темата:

Доходността на щатските облигации ще продължава да расте - технологиите да падат!