Снимка: iStock

Съветът на Федералния резерв в четвъртък прогнозира потенциала за по-нестабилен път пред банките, отколкото преди година, но каза, че 33-те финансови институции, които е прегледал, са преминали годишния стрес тест на капиталовите резерви.

Фед оцени 612 милиарда долара потенциални загуби за банките в най-тежкия си икономически сценарий и каза, че дори и това да се случи, банките все още ще бъдат достатъчно здрави, за да предоставят заеми на домовете и бизнеса, за да поддържат икономиката. Това е прогноза на най-големите банки за по-сериозна загуба от 50 милиарда долара от преди година.

„Тази година хипотетичният сценарий е по-строг от теста през 2021 г. по замисъл и включва тежка глобална рецесия“, се казва в изявление на Фед.

Моделът на Фед включваше 5.75% увеличение на безработицата до 10%, 40% спад на цените на търговските имоти и 55% спад на цените на акциите.

При тези условия съвкупното съотношение на общия собствен капитал – възглавница срещу загуби – ще падне с 2.7% до минимум 9.7%, което е два пъти минималното изискване. През 2021 г. прогнозираният спад в съотношението на съвкупния обикновен собствен капитал е 2.4%.

След резултатите от теста на банките ще бъде разрешено да обявяват дивиденти и обратно изкупуване на акции от понеделник, след затваряне на пазара.

Служителите на Федералния резерв подчертаха, че икономическото забавяне в стрес теста не е проекция за това как се очаква икономиката да се представи в действителност, а по-скоро хипотетична за измерване на силата на банките.

Стрес тестът също така предполагаше повече от 450 милиарда долара загуби по заеми и 100 милиарда долара загуби от търговия и контрагенти.

Банковата система също има ограничена експозиция към загуби на крипто пазарите и се очаква да остане устойчива въпреки катаклизмите в този сектор, казаха служители на Фед.

Банковата система започна годината с 12.4% съвкупен коефициент на общ собствен капитал. Той е спаднал леко през 2022 г., но остава доста над историческите нива, като 5% през 2009 г. и около 10% през 2012 г., според данните на Фед.

Стрес тестовете обхващат най-големите банки в САЩ, включително JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group, American Express Co., Morgan Stanley, Wells Fargo & Co., Bank of America и Citigroup, както и регионални кредитори.

Преди резултатите банковите акции бяха предимно по-ниски, тъй като председателят на Фед Джером Пауъл свидетелства за втори ден пред Конгреса и потвърди ангажимента си за борба с инфлацията.

JPMorgan Chase се понижи с 1.1%, Goldman Sachs се повиши с 0,6%, Citigroup падна с 1.8%, а Bank of America загуби около 1.6%. Финансовият избран сектор SPDR ETFS XLF се оттегли с 0.4%.

Стрес тестовете измерват балансите спрямо капиталовите изисквания за банките като индикатор за тяхната сила в потенциален икономически спад. След това резултатите определят колко капитал банките ще върнат на акционерите под формата на обратно изкупуване и дивидент.

Преди резултатите от стрес-теста анализаторът на Cowen Джарет Зайбърг каза в четвъртък, че очаква банките да преминат, но предупреди за потенциално отблъскване от страна на законодателите.

„Политическият риск днес е, че Капитолийският хълм поставя въпроса защо банките трябва да разпределят капитал, ако е възможна рецесия“, каза Сайберг. „Не виждаме тази победа в деня, но може да привлече внимание“.

Иън Кац от Capital Alpha каза, че очаква някои потенциални „пробиви“ предвид по-големия брой банки, подложени на стрес тест тази година.

„Тазгодишните тестове се разглеждат като малко по-трудни от миналогодишните“, каза Кац в изследователска бележка. „Например, глобалният пазарен шок в сценариите може да предизвика предизвикателства за банките с много международна експозиция“.

Последните резултати отразяват оценката на Фед за 33 американски банки в сравнение с 23 кредитора миналата година. Банки с по-малко от 250 милиарда долара активи се явяват на изпит на всеки две години вместо всяка година, съгласно правилата, приети през 2020 г. Включени бяха големи регионални банки като Fifth Third Bancorp и Ally Financial тази година след като си взех отпуск през 2021 г.

Федералният резерв на САЩ променя условията на тестовете всяка година в зависимост от ключовите икономически фактори на радарния екран на централната банка.

Резултатите от стрес теста в четвъртък бележат последния кръг от изпити, датиращи от законодателството за банкова реформа на Дод-Франк, което последва глобалната финансова криза от 2008 г.

През 2021 г. Фед каза, че 23 от най-големите банки, опериращи в САЩ, все още ще държат повече от два пъти по-голям капитал, отколкото е необходимо, дори при загуби от 474 милиарда долара в потенциална рецесия. Това заключение накара Фед да премахне ограниченията за обратно изкупуване и дивиденти, които въведе като реакция на пандемията от COVID-19.

Още по темата:

Китайски и американски банки водят класацията за най-скъпите брандове