Снимка: iStock

С нарастващата доходност на държавните облигации, 8% ипотечен лихвен процент изглежда все по-вероятен, резултат, който може да доведе продажбите на жилища до най-ниското им ниво от повече от десетилетие, тъй като и купувачите, и продавачите се оттеглят.

Лихвените проценти по ипотечните кредити, измервани всяка седмица от Freddie Mac, са се увеличили с почти пълен процентен пункт от окончателното отчитане през 2022 г., като много от печалбите се случиха през втората половина на лятото и началото на есента. Средният 30-годишен фиксиран лихвен процент от миналата седмица от 7,31% е най-високият от края на 2000 г., според спонсорираната от правителството компания.

Последният седмичен лихвен процент на Freddie Mac се очаква на обяд в четвъртък, но движенията в доходността на облигациите предлагат предварителен преглед на това, което предстои. Доходността на държавните облигации, с която често се движат лихвените проценти по 30-годишните ипотечни кредити, предполага, че тази седмица предстои ново увеличение.

Доходността на 10-годишните държавни облигации се повиши до най-високото си ниво от 2007 г. по-рано тази седмица, според пазарните данни на Dow Jones. Доходността се повиши през последните седмици от комбинация от фактори, включително предложението на Федералния резерв, че целевият лихвен процент ще остане по-висок за по-дълго време и политически катаклизми в Конгреса.

Скорошните увеличения доближават лихвите по ипотечните кредити до 8% – ниво, което лихвените проценти може да достигнат скоро, каза Лорънс Юн, главен икономист на Националната асоциация на брокерите, каза пред Barron’s.

„30-годишната фиксирана ипотечна лихва може да достигне 8% по-късно този месец, каза Юн, добавяйки, че лихвите могат да останат на това ниво през останалата част от годината. „Лихвите по ипотечните кредити ще спрат да се покачват и ще започнат да падат само ако Фед посочи вероятни намаления на лихвите през следващата година.“

При 8% лихвите ще достигнат най-високото си ниво от август 2000 г., според данни на Freddie Mac. Това е високо в сравнение с последните години, но както ще ви каже всеки, който е купувал жилище през 80-те или 90-те години на миналия век, 8% ипотечен процент далеч не е зашеметяващ исторически процент. Ипотечните лихви, измерени от Freddie Mac, достигат до 18,6% през 1981 г.

Но скорошната печалба идва в особено уникален момент на жилищния пазар. Цените на съществуващите жилища в национален мащаб отново се доближават до най-високите си стойности за всички времена, които достигнаха през 2022 г. Има ниско ниво на съществуващи жилища за продажба, тъй като собствениците на жилища, които са заключили исторически ниски цени в първите години на пандемията, нямат голям стимул да разменят своите 3% ставки за 7% кредит.

Разходите за покупка междувременно се повишиха, като типичното първично и лихвено плащане, необходимо за закупуване на жилище, се повиши до 28,5% от средния семеен доход през юни и юли, според Националната асоциация на брокерите на недвижими имоти - най-големият дял от 1985 г. насам.

Комбинацията от недостиг на жилища за продажба и ограничения на достъпността, които изтласкват повече купувачи встрани, доведе до продажба на съществуващи жилища със сезонно коригирана годишна скорост от 4,04 милиона. Това вече е с близо 22% по-ниско от нивото на продажбите през август 2000 г., когато за последен път лихвите по ипотечните кредити надхвърлиха 8%.

Повишаването на лихвите по ипотечните кредити може да тласне продажбите на съществуващи жилища, които вече се свиха при по-високите лихви през тази година, под цикличното дъно през януари, каза Юн. Сезонно коригираният годишен процент на продажбите на съществуващи жилища през август е бил само с 1% по-висок от този през януари от четири милиона, което е най-ниското ниво от почти 13 години, показват данните на търговската група. Ако продажбите паднат под четири милиона през следващите месеци, това ще бъде най-ниският сезонно коригиран процент от 2010 г., когато продажбите на жилища достигнаха дъно след срива на жилищния пазар.

Юн, каза за финансовото издание Barron’s, че всеки един процентен пункт увеличение на лихвите по ипотечните кредити премахва допълнителни три милиона потенциални купувачи от жилищния пазар. Тъй като не всеки купувач, който отговаря на изискванията за ипотечен кредит, в крайна сметка купува жилище, подобно увеличение на ставките би довело до около 250 000 до 300 000 по-малко продажби на жилища на годишна база.

По-високите ставки няма да засегнат само купувачите. Те също така биха засилили ниското предлагане на предишни притежавани жилища за продажба, каза Кийт Гъмбингер, вицепрезидент на уебсайта за ипотечни кредити HSH.com.

Още по темата:

Лихвите по ипотечните кредити в САЩ с най-големия еднодневен спад от 6 месеца