Снимка: iStock

Бил Акман не е единственото дръзко име на Уолстрийт, което вярва, че икономиката на САЩ е в по-лошо състояние, отколкото сочат официалните данни.

Бил Грос, съосновател на гиганта за инвестиране в фиксирани доходи Pacific Investment Management Co., каза в понеделник в публикация в социалната медийна платформа X, че икономиката на САЩ вероятно ще се насочи към рецесия до края на годината.

„Регионалната банкова касапница и неотдавнашното нарастване на автомобилните просрочия до дългосрочни исторически върхове показват значително забавяне на икономиката на САЩ. Рецесия през 4-то тримесечие“, каза Грос.

Подобен резултат би представлявал забележителен обрат, като се има предвид, че индикаторът GDP Now на Федералния резерв на Атланта в реално време показва, че икономиката на САЩ се разраства с 5,4% на годишна база през третото тримесечие. Официалните данни за БВП трябва да бъдат публикувани в четвъртък, като икономисти, анкетирани от The Wall Street Journal, очакват средно 4,5% годишен растеж.

Много икономисти от Уолстрийт очакваха, че забавянето в САЩ ще се плъзне в рецесия по-рано тази година. Въпреки това, силата в строителството, потребителските разходи и други области му помогнаха да се противопостави на очакванията, тъй като данните показват, че вместо това той продължава да се разширява със солидни темпове.

Ревизираните данни, публикувани миналия месец от Министерството на търговията, показват, че икономиката на САЩ е нараснала с 2,1% през второто тримесечие. Обикновено инвеститорите осъзнават рецесиите едва след като са били официално обявени от Националното бюро за икономически изследвания.

Нарастващите просрочия по заеми за автомобили са тревожен знак за предстояща икономическа болка, каза Грос, цитирайки данни от Fitch Ratings, докладвани от Bloomberg News в петък, които показват, че процентът на високорисковите заеми за автомобили с просрочие над 60 дни е надхвърлил 6% през септември. С 6,1% това е най-високият процент, регистриран някога от серията данни от 1994 г.

Що се отнася до това как инвеститорите биха могли да играят това, Грос каза, че „сериозно обмисля“ да инвестира в акции на регионални банки, които паднаха значително тази година: SPDR S&P Regional Banking ETF KRE, един популярен борсово търгуван фонд, проследяващ регионалните играчи е надолу повече от 30% от началото на годината. Той също така рекламира някои игри за сливане и арбитраж, стратегия, която той подкрепи в скорошна инвестиционна перспектива.

Грос също така препоръча да се залага, че кривата на Министерството на финансите ще продължи да се изостря, тъй като изглежда да излезе от отрицателна територия за първи път от повече от година. Покачващите се дългосрочни лихви почти наваксаха краткосрочните лихви, като 10-годишната доходност в рамките на 30 базисни пункта от 2-годишната доходност в понеделник.

10-годишните доходности са били по-ниски от 2-годишните доходности за 327 дни, според пазарните данни на Dow Jones. Това е най-дългият период от поредицата от 444 търговски дни, която приключи на 1 май 1980 г.

Грос използва лихвени фючърси за засилващата се търговия. Той очаква кривата да навлезе отново в положителна територия преди края на годината, тъй като забавящата се икономика принуждава инвеститорите да коригират очакванията си по отношение на времето за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв.

„По-високо за по-дълго е вчерашната мантра“, каза Грос.

След дълга десетилетия кариера на Уолстрийт, Грос обяви пенсионирането си преди няколко години след престой в Janus Capital Group. Той се присъедини към Janus след спорно напускане на Pimco.

Независимо от това, Грос продължава да споделя вижданията си за пазарите в публикации на X, както и в писма с перспективи за инвестиране, публикувани на неговия уебсайт и по време на интервюта с финансовата преса.