Снимка: Istock

Най-добре представилият се хедж фонд, в Австралия, за последното десетилетие, залага, че оттеглянето на производителя на уран NexGen Energy Ltd. ще бъде краткотрайно, тъй като нарастващата привлекателност на индустрията оставя стартъпа в добра позиция за потенциално поглъщане.

Базираният в Мелбърн L1 Capital Long Short Fund е нараснал с 20% годишно от създаването си, най-добре представящата се базирана в Австралия стратегия за този 10-годишен период, според данни, събрани от Zenith Investment Partners, изследователска фирма. Докато акциите на NexGen изпитваха затруднения тази година след скок от 53% през 2023 г., ръководителят на изследователския отдел на L1 Амар Найк казва, че не се изкушава да намали позицията.

„Това е толкова стратегически актив, че след като получат окончателното си одобрение, е много голяма вероятността да бъде добър кандидат за придобиване на една от големите компании“, каза Найк в интервю в Мелбърн.

Активността по поглъщания на компании в сектора на урана вече започна да се проявява, като Paladin Energy Ltd. направи оферта за 1,14 милиарда канадски долара (833 милиона долара) за закупуване на канадската минна компания Fission Uranium Corp. в понеделник.

L1 Capital е основана от Рафаел Лам и Марк Ландау през 2007 г., започвайки с дългосрочни акции, преди да стартира фонда Long Short през 2014 г., който сега е около 4,6 милиарда австралийски долара. Съвсем наскоро фирмата получи аплодисменти за своя Catalyst Fund, който постигна успех с активистка стратегия. Сега управлява всички свои фондове около 7,5 милиарда австралийски долара.

NexGen смята L1 за най-големия си акционер, след като австралийската фирма инвестира за първи път в началото на 2021 г. Позиционирането на фонда в акциите на уран претърпя скорошни промени, докато позициите, свързани с медта, бяха съкратени, каза Наик. Акциите на канадския листинг на NexGen се повишиха с 0,7% тази година.

Тъй като изменението на климата се засилва и правителствата по света са привлечени отново от стабилната безвъглеродна енергия, генерирана от ядрени централи, интересът към залежите на уран се повиши. Китай бързо внедрява атомна енергия, Япония се стреми да даде тласък на икономиката си, като даде още един шанс на ядрената енергия, а в САЩ и съюзническите страни собствениците на оставени мъртви уранови мини възобновяват дейността си.

Ръстът в цената на урана е доказателство за мащаба и скоростта на това завръщане към ядрената енергия. През последните пет години металът се е покачил с 233% - повече от три пъти повече от печалбите в златото и медта дори след лек спад през 2024 г.

Прогнозата за търсене и предлагане на уран е положителна предвид години на много малко инвестиции в производството след аварията във Фукушима, според Наик.

„Ако мислим през 2030 г., ще има огромна разлика в предлагането и търсенето“, каза Наик. Големите миньори „всички се насочиха към медта като зелена енергия и това беше страхотна сделка за нас“, но „много може да се окаже, че уранът е следващият“.

Диверсифицираният фонд също брои фирми от Qantas Airways Ltd. до Flutter Entertainment Plc сред ключови изпълнители през последните месеци, според уебинар през май.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.