Снимка: iStock

Palantir Technologies стартира търговията си в сряда при 10 долара на акция, приблизително в съответствие с последните очаквания, като първоначалната оценка на компанията за анализ на големи данни е около 22 милиарда долара. Акциите приключиха първия си ден на търговия на ниво от 9.73 долара, малко по-малко от първата сделка, при огромен обем на търговия от 335.5 милиона акции.

По-рано в сесията акциите се търгуваха при най-високо ниво от 11.41 долара.

Докато 10 долара беше доста над "референтната цена" от 7.25 долара на акция, обявена снощи от Нюйоркската фондова борса, откриващата сделка беше в съответствие с неотдавнашен доклад на Wall Street Journal, който очакваше начална цена от 10 долара за брой.

Основана преди 17 години от група бивши изпълнителни директори на PayPal, включително настоящия изпълнителен директор Алекс Карп и рисковият инвеститор Питър Тийл, Palantir предоставя софтуерни инструменти, за да помогне компании, организации с нестопанска цел и правителствени агенции да анализират набори от данни. (Името е препратка към магически камъни в книгите на J.R.R. Tolkien’s Lord of the Rings.)

Компанията привлича вниманието за работата си с американските разузнавателни агенции, но Palantir работи и с редица търговски бизнеси. Palantir има два основни продукта: Palantir Gotham, платформа за „интегриране, управление, защита и анализ на всички ваши корпоративни данни“, и Palantir Foundry, която компанията описва като „платформа, която преосмисля как хората използват данните, като премахват бариери между управлението на данните отзад и анализа на данните от предния край."

Питър Тийл, който направи състояние като ранен инвеститор във Facebook, е съосновател на компанията и остава един от най-големите акционери в нея. Palantir набра 2.6 милиарда долара рисков капитал, според Crunchbase. 

Инвеститорите в компанията включват японската застрахователна компания Sompo Holdings, Fujitsu, Thiel’s Founders Fund, Morgan Stanley, BlackRock и Tiger Global, наред с други.

Миналата седмица Palantir (тикер: PLTR) предостави финансови насоки за третото тримесечие, завършващо на 30 септември, цялата година и следващата година.

Компанията прогнозира приходи за третото тримесечие от 278 до 280 милиона долара, както и оперативна печалба между 60 и 62 милиона долара, с  изключване на 54 милиона долара разходи, свързани с листването, компенсация на базата на акции, и свързаните с тях разходи за заплати.

За цялата година компанията вижда приходи от 1.05 млрд. до 1.06 млрд. долара, с оперативни приходи извън GAAP от 116 млн. до 126 млн. долара. Компанията очаква ръст на приходите през 2021 г. с повече от 30%. 

Това предполага, че акцията при старта на търговията с нея е оценена на около 16 пъти прогнозираните приходи за 2021 година. Това е по-високо от утвърдените софтуерни компании като Microsoft (MSFT) и Salesforce.com (CRM), но далеч под сегашните оценки за бързо развиващите се компании като Snowflake (SNOW) при над 100 пъти продажби и Zoom Video Communications (ZM) около 60 пъти.

В интервю за Barron’s, главният главен оперативен директор на Palantir Шайм Санкар заяви, че решението за публично разпространение на компанията чрез директно листване отразява факта, че компанията не се нуждае от първичен капитал. Той каза, че директното включване в списъка дава на компанията по-голям контрол над процеса и е правилното нещо, което трябва да се направи както за служителите, така и за инвеститорите.

Санкар отбеляза, че малко под 80% от акциите на компанията в обращение подлежат на 180-дневен период на блокиране, решение, което според него дава известна яснота за институционалните инвеститори колко акции ще бъдат на разположение и кога.

Както отбелязва Санкар, бизнесът на компанията се фокусира върху големи ангажименти както с търговски, така и с държавни клиенти. Той казва, че приходите са разделени по равно между двете категории. Като цяло компанията изгражда дълбоки взаимоотношения - той отбелязва, че годишната стойност на договора за клиенти през миналата година е била 5.6 милиона долара, нараствайки с около 30% годишно - а за топ 20 клиентите годишната стойност на договора е близо 25 милиона долара. Той казва, че компанията вижда огромни възможности със сегашни връзки само с шест от Fortune 100 компании и 21 от Global 300.

Докато Palantir продължава да привлича критици в дългосрочните си отношения с правителствата като цяло и разузнавателните агенции в частност, Санкар каза, че корените на компанията са в дните след атаките на 11 септември през 2001 г., опитвайки се да предотврати прекомерното управление. Той казва, че Palantir има дълга история на взаимодействие със защитниците на неприкосновеността на личния живот и гражданските свободи и отбелязва, че има множество клиенти в Западна Европа, които обикновено имат по-строги стандарти за поверителност от САЩ.

Санкар заяви още, че пандемията Covid 19 е ускорила растежа и че невъзможността за пътуване не се е оказала основна пречка. Той отбелязва, че само през първите три седмици от пандемията компанията е имала 83 нови ангажименти с клиенти, без никой да е влизал в контакт. „Кризата е огромен попътен вятър за бизнеса“, каза той.

За четвърти път референтната цена на NYSE не се оказа особено полезна при проектирането на първата сделка. В другия директен листинги в сряда NYSE при референтна цена от 21 долара, акциите започнаха да се търгуват на 27 долара. Последното голямо директно листване на пазара беше на Slack Technologies (WORK) през юни 2019 г., който имаше референтна цена от 26 долара и първа цена на сделка при 38.50 долара. За Spotify Technology (SPOT), която фигурира от април 2018 г., референтната цена беше 132 долара, а първата сделка достигна 167.

Още по темата:

Една от най-тайнствените компании - Palantir подаде заявление за публичност

Какво трябва да знаем за Palantir - компанията, която се готви за IPO