Снимка: iStock

Така нареченият индикатор за страха, или VIX на S&P 500 спада към нива, които биха могли допълнително да насърчат биковете в акции след рали донесло на пазарите 2.6 трлн. долара, коментират пазарни наблюдатели.

Индексът на волатилност Cboe - или VIX - е спаднал с 16 пункта от края на октомври до около 24, тъй като очакванията за пазарни колебания намаляват след изборите в САЩ и новините за обещаваща коронавирусна ваксина. 

VIX остава над средните си нива от 19.5 пункта на фона на рискове като все още ескалиращата пандемия и прехода на САЩ към властта са рискове, които се отчитат от пазарните участници..

И все пак VIX изглежда готов да слезе под 20, което „би било основен сигнал за риск“, пише Том Лий, съосновател на Fundstrat Global Advisors LLC, в бележка в сряда, добавяйки, че този ход може да доведе и до „риск -за инвестиционния ливъридж."

Индикаторът не се е приближавал до нивото си от 20 пункта от февруари насам, когато се разрази пандемията.

Спад на индекса VIX може дори да създаде сценарий, при който фондовете, фокусирани върху нестабилността, да купуват акции, потенциално подхранващи печалбите. В същото време някои анализатори предупредиха, че неотдавнашното рали на показателя е отишло твърде далеч.

Стратезите на Morgan Stanley, водени от Пханикран Напараджу, остават сравнително негативни за индикатора, пишейки в бележка от четвъртък, че „очакваме осъзнатата нестабилност да възобнови спада си, типичен за този етап в среда на „ранен цикъл“. "Те препоръчват да се продава волатилност, за да се позиционират инвеститорите за цикличен спад".

Още по темата:

Волатилността - печелившата сделка при оспорваните избори?

Как да инвестирате в среда на висока волатилност