Снимка: iStock

Американските акции са свръхкупени и са изложени на риск от корекция след неотдавнашния им скок, според Майк Уилсън от Morgan Stanley.

Един от ключовите рискове, който повечето хора пренебрегват, е, че доходността на хазната продължава да напредва по-високо, което може да създаде тревога, която да изпрати акциите по-ниско, каза главният инвестиционен директор на фирмата, който започна кариерата си в банката преди повече от 30 години.

„Пазарът е прекупен и пазарът вероятно е малко надценен съвсем откровено, защото най-накрая лихвените проценти започват да наваксват“, каза Уилсън по телевизия Bloomberg. „Рискът на пазара сега е, че тъй като лихвите по 10-годишните облигации най-накрая започват да наваксват, имаме нулиране на оценката, тъй като акциите са дълготраен актив, особено американския фондов пазар.“

Бенчмарк съкровищницата обръщат глава към 1%

Нарастващата доходност на държавните облигации тази седмица на фона на подновения оптимизъм за програма за стимулиране от САЩ и положителните новини за ваксините оставят някои инвеститори изнервени, че в крайна сметка по-високият процент на дисконтиране може да наложи корекция в оценките на акциите, които са при най-високите си нива в историята. 

Индексът S&P 500 отчита рекордна месечна печалба и се търгува при оценки, последно наблюдавани при спукването на "дотком балона".

Акциите са станали „пенливи“, казва Уилсън на Morgan Stanley

Майк Уилсън, главният стратегически акционер на Morgan Stanley в САЩ, казва, че американският фондов пазар е прекомерно закупен и надценен и вижда потенциал за краткосрочна корекция.

И все пак Уилсън, който е и главен стратегически акционер в САЩ, казва, че всяка продажба на акции може да е възможност за покупки.

„Тук стана малко пенливо през последните няколко седмици“, каза той. Всяка корекция би била добре дошла, „защото ще ми бъде по-удобно да влагам допълнителен капитал за работа“.

Още по темата:

Експерт: Възможен е спад още между 5 и 7% за щатските индекси

Ще се завърнат ли мечките от Уолстрийт през 2020-та?