Снимка: iStock

Японският робо-съветник WealthNavi Inc. дебютира на Токийската фондова борса във вторник в едно от най-големите първоначални публични предлагания на борсата тази година.

Платформата за управление на богатството завърши първата си търговска сесия с 68% по-висока цена, от тази по време на IPO-то си от 1150 йени. Фирмата събра 17.9 милиарда йени (173 милиона долара). Пазарната стойност на компанията от 52 милиарда йени, я нареди сред най-големите близо 100 IPO-та в Токио през 2020 г., въпреки че е само на пет години.

Звездното представяне в първия ден на търговия, последва редица добре представящи се дебюти в Азия и САЩ през последните седмици, когато инвеститорите се втурнаха да купуват някои от високо летящите нови технологични имена. 

Платформата за наемане на жилища Airbnb Inc. затвори със 113% над цената си на IPO-то при дебюта си по-рано този месец. JD Health International Inc. скочи с 56%, докато DoorDash Inc. поскъпна с 86% в първия си ден на търговия. Огромните печалби в дебютите в САЩ дори предизвикаха дебат относно цените на IPO-та.

WealthNavi се опитва да предостави евтина платформа за управление на активи с ниска бариера за навлизане на пазар, където инвестициите на дребно нарастват. Властите насърчават личните инвестиции, за да компенсират опасенията за недостиг на пенсионни фондове, като през следващите десетилетия голям брой от населението ще се пенсионира.

WealthNavi има около 320 милиарда йени под управление и 350 000 акаунта към 7 декември. Фирмата предлага прост подход за инвестиране: отговаряйки на шест въпроса, свързани с доходите и апетита за риск, платформата генерира портфейл в едно от петте различни нива на риск, разпределяне на пари в комбинация с борсово търгувани фондове.

Финансово неравенство

Фирмата е основана през 2015 г. от Казухиса Шибаяма, бивш служител на финансовото министерство, който по-късно работи в McKinsey & Company. Шибаяма беше впечатлен от това, което той нарече „финансово неравенство“ между роднините си в Япония и САЩ.

По време на почивка с американските родители на съпругата си, Шибаяма беше помолен от свекърва си да провери активите, които са възложили на частна банка да управляват. Той открива, че те имат активи от няколко милиона долара, предимно в ETF-и, докато собствените му родители в Япония са оставили голяма част от активите си в парични депозити.

„Мислех, че семейството ми е в добро състояние“, написа той на уебсайта на компанията, „но имаше 10-кратна разлика между техните активи и тези на моите свекъри“.

Аналогията е типична за инвестициите в двете страни. Редовно проучване на Японската централна банка установи, че паричните средства и депозитите представляват повече от половината от активите на домакинствата в Япония, като под 10% са инвестирани в акции. В САЩ почти 33% от активите са в акции.

WealthNavi дебютира в момент, когато инвестициите на индивидуалните трейдъри в Япония се нажежават. Онлайн брокерските сметки са нараснали през 2020 г., докато инвеститорите на дребно представляват средно 21% от общата стойност на търговията на Токийската фондова борса през последните шест месеца, в сравнение с едва 16% година по-рано.

WealthNavi „се е възползвал от ралито на пазара на акции от 2017 г. нататък“, каза Шин Тамура, анализатор на Bloomberg Intelligence, който предупреждава, че подобни благоприятни условия може да не издържат. „Компанията не е изпитала изцяло мечи пазар. Робо-съветниците не са перфектни и може да има клиенти, които не разбират напълно това."

Още по темата:

Задава се първото IPO на BEAM - това на Биодит

Най-големите IPO-та на БФБ и как стартираха? Какво да очакваме от Градус?