Снимка: Pixabay

По петите на явното демократично прочистване в Джорджия, което проправя пътя за „Синята вълна“, където демократите контролират Белия дом, Сената и Камарата на представителите, се увеличават акциите от слънчева енергия. Към момента на статията, Invesco Solar Portfolio ETF (NYSEARCA:TAN) нараства с повече от 10% на ден, коментира Люк Ланго, старши инвестиционен анализатор в InvestorPlace.

И това не е майтап. Това е началото на дългогодишен пробив в акциите от слънчева енергия.

Въвеждането на слънчевата енергия вече беше в огромен възход преди изборите през 2020 г. Спадът в цените, подобряването на технологиите и промяната в потребителското търсене накараха собствениците на жилища и бизнесмените да мислят по-сериозно за инсталирането на слънчеви панели. Сега се подготвят и важни политически катализатори, тъй като демократичното контролирано правителство почти сигурно ще даде приоритет на приемането на голям законопроект за чиста енергия през 2021 г. Огромните субсидии за слънчева енергия вероятно ще бъдат централната точка на този законопроект.

С други думи, пазарът на слънчева енергия е добре подготвен за няколко години напред.

В тази епоха на хипер-растеж акциите от слънчева енергия ще продължат да растат без да се замислят.

Имайки предвид това, нека да разгледаме три соларни акции, които могат да бъдат закупени за катализатора на „Синята вълна“.

SolarEdge (SEDG)

Първото име в този списък е SolarEdge, защото тази голяма соларна компания има ясна видимост, за да се превърне във вездесъщия технологичен гръбнак на слънчевата индустрия през 2020-те.

Ето как стоят нещата.

Соларните системи имат три основни части: модули (които произвеждат постоянна мощност при излагане на слънчева светлина), инвертор (който превръща постояннотоковата енергия в захранване с променлив ток, което може да се използва от електрическата мрежа) и свързаните с тях кабели, кутии с предпазители и монтажен хардуер.

Традиционните соларни системи са построени с централни инвертори, или един инвертор, който свързва всички модули в соларната система. Тези системи страдат от проблема „слаба връзка“, тъй като всички модули в системата са свързани със същия инвертор, то цялата система има тенденция да работи на изходната мощност на най-слабия модул в системата.

Пробивна технология, наречена оптимизатори на мощност, е създадена, за да се справи с този проблем на „слаба връзка“. Оптимизаторите на мощността са основно интелигентни електронни чипове, поставени на всеки модул. Те наблюдават, проследяват и регулират (ако е необходимо) изходната мощност на всеки отделен модул. По този начин оптимизаторите на мощността отделят системата от модула и поддържат работата на всеки модул на неговия уникален MPP, или максимална изходна мощност.

Оптимизаторите на мощност са бъдещата технологична основа на слънчевата енергия. Почти всеки соларен панел в скалата ще бъде оборудван със соларни оптимизатори за по-добра производителност.

SolarEdge продава тези оптимизатори на мощност, те нямат конкуренти в това пространство и тяхното господство само расте. Според IHS Market, SolarEdge е най-добрият доставчик на соларни инвертори/оптимизатори в света въз основа на приходите и мощността. Междувременно, според Wood Mackenzie, SolarEdge е увеличила своя дял на американския пазар за жилищни соларни инвертори от почти нула през 2013 г. до над 60% през 2019 г., преминавайки от петия по големина играч в пространството до най-големия играч.

SolarEdge трябва да може да съчетае предимството на първоначалния двигател с водещи на пазара ресурси – компанията има над 1 милиард долара в брой в баланса, около 400 щатни служители и пазарна капитализация от над 10 милиарда долара, за поддържане на инвертора/лидерството на оптимизатора в обозримо бъдеще.

Ако случаят е такъв, SolarEdge също ще подкрепи огромния ръст на приходите и печалбата през следващите няколко години, тъй като слънчевата енергиия се превръща в доминираща и SEDG акциите ще бъдат едни от най-големите победители в индустрията.

SunPower (SPWR)

Друго име в списъка с акции за закупуване през 2020 г. е SunPower.

На високо ниво SunPower е лидер в интегрираното разпределение и съхранение на слънчева енергия на стойност 4 милиарда долара в САЩ и Канада, който предлага цялостно решение, ориентирано към потребителите, което включва създаването на слънчеви проекти, финансирането, инсталирането и обслужването/поддръжката чрез свързано софтуерно приложение.

С други думи, компанията не произвежда соларни панели и не инвестира в научноизследователска и развойна дейност във възходяща посока. Най-вероятно компанията просто продава, финансира и инсталира соларни панели и придружаващ софтуер за управление на панели на жилищни и търговски крайни пазари.

Възходящата теза за SPWR акциите се свежда до едно нещо: SunPower е ненадминат лидер на пазара на соларни премиум панели.

Соларните панели SunPower са широко признати като най-ефективните панели на пазара със средна ефективност от 19% до 23%. Това е значително по-високо от средния за индустрията диапазон на ефективност от 14% до 18%. Тези панели също имат водеща за пазара топлинна устойчивост и най-добрата 25-годишна гаранция за материалите.

Разбира се, панелите са малко по-скъпи от обикновено. Но не много (с около 15%) и клиентите казват, че тази разлика си заслужава както за по-висококачествените панели, така и компенсирана от факта, че SunPower предлага широк спектър от вътрешни решения за финансиране. Ето защо SunPower има един от най-добрите резултати на Net Promoter на ниво 69.

С други думи, SunPower днес е и планира да остане доминиращата премиум марка на местната соларна индустрия.

Тя е привлекателна позиция за задържане, тъй като повечето компании, най-вероятно ще се обърнат към премиални соларни панели (те не могат да си позволят прекъсване на електричеството), а това означава, че SunPower може да спечели куп корпоративни договори в рамките на следващите няколко години, тъй като нарастващите субсидии за слънчевата енергия подтикват бизнеса за преминаване към нея.

Тъй като всичко това се случва, SPWR акциите трябва да растат все по-високо, коментира Ланго.

Maxeon Solar (MAXN)

Последното име в списъка на най-добрите соларни акции за закупуване, но, разбира се, не на последно място, е Maxeon Solar – малка соларна технологична компания, която произвежда соларни панели с ултра-високо качество, които SunPower монтира.

Maxeon е съвсем нов играч в соларния свят. Компанията беше част от SunPower. След това, в края на 2019 г., SunPower реши да отдели производствения си бизнес нагоре по веригата (Maxeon) от своя бизнес за монтиране на панели надолу по веригата (SunPower), така че докато соларната индустрия расте, узрява и се консолидира през следващите няколко години, SunPower и Maxeon могат създават ниша за себе си чрез специализация по стойностната верига.

По този начин, днес Maxeon е новият участник на пазара. Компанията се специализира в производството на най-добрите в света соларни панели, с най-висока ефективност на преобразуване на енергия, с най-ниска скорост на разграждане, както и по-добра издръжливост и най-дълъг срок на годност – всичко това я прави най-ценният играч на пазара.

От главата до петите, панелите, които Maxeon произвежда, са най-добрите соларни панели в света.

Maxeon има ексклузивно споразумение за продажба на тези панели на SunPower в САЩ и Канада през следващите няколко години. Но това изключително споразумение свършва с тези две страни, което означава, че извън Северна Америка Maxeon е огромна „празна зона“ от възможности, за да се превърне в световен производител на първокласни соларни панели, чрез продажба на най-добрите по рода си чрез множество пакети в различни континенти.

Ето защо Maxeon е пример за една от най-добрите игри в глобалния мегатренд за слънчева енергия.

По този начин, тъй като този слънчев енергиен мегатренд набира значителна инерция в началото на 2020-те години, MAXN акциите трябва да бъдат значително по-големи, коментира Ланго.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Още добри времена за соларните компании?

7 стойностни акции, които заслужават втори поглед