Снимка: Pixabay

По-широките пазари са били горещи през последните месеци и много акции са близо до рекордни върхове. Може дори да изглежда, че няма много сделки, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace. Много инвеститори обаче ще се съгласят, че е важно да не се плаща за бъдещия растеж на фирмата. Така че в днешната статия ще разгледаме седем евтини акции, с които да започнете 2021 г.

Евтините акции не винаги предлагат добра цена. Поради това е важно да се направи надлежна проверка за намиране на изгодни акции с потенциал за растеж. Когато говорим за инвестиране в стойност, две имена идват на ум: Уорън Бъфет и Бенджамин Греъм, който е бил негов професор в Колумбийския университет, както и шефът му след дипломирането. Според Греъм, инвеститорите на стойност трябва да намерят акции, продавани с отстъпка от вътрешната им стойност.

Различните инвеститори могат да използват различни показатели и инструменти за оценка, за да анализират дали една акция е евтина или скъпа. Тази статия подчертава коефициентите на авансовото съотношение цена към печалба (P/E) за всяка спомената акция, тъй като техните съответни коефициенти предлагат стойност, коментира Гегел.

Проучване, проведено от Джоузеф Г. Хаубрич от Федералната резервна банка на Кливланд:

Коефициентът на преместване на P/E използва исторически данни за приходите на компанията, докато коефициентът на авансовото съотношение на P/E използва оценка на бъдещите приходи. (По-специално, консенсусната прогноза на анализаторите за печалбите за следващите 12 месеца.) Когато съотношението P/E е високо, това често е сигнал, че цените или печалбите ще се променят, за да се върне съотношението към средната му стойност. Някои хора използват коефициента, за да видят дали акциите са надценени, ако смятат, че цената е твърде висока, за да бъде подкрепена от печалбата.

Много евтини акции са склонни да предлагат дивиденти, привлекателни за търсещите пасивни доходи. И накрая, трябва да отбележим, че може да отнеме месеци, докато цените на някои от тях станат напълно оценени. Следователно, инвеститорите ще трябва да имат търпение.

Ето и седемте евтини акции, които трябва да имате предвид:

Amgen (AMGN)

52-седмичен диапазон: 177.05 – 264.97 долара

Дивидентна доходност: 2.95%

Авансово съотношение цена-печалба: 19.23

Първото място в този списък с евтини акции е за базираната в Таузънд Оукс, Калифорния Amgen, водеща биотехнологична компания. Нейните шест терапевтични области включват сърдечно-съдови заболявания, онкология, здравето на костите, неврология, нефрология и възпаление. В допълнение към текущия асортимент от стабилни лекарства, компанията има и няколко нови медикаменти в процес на разработка.

В края на октомври Amgen отчете солидни резултати за третото тримесечие. Приходите са нараснали с 12% до 6.4 милиарда долара. Ръководството приписва по-висок ръст на продажбите, частично компенсиран от по-ниските нетни продажни цени. Продажбите на продукти в световен мащаб са се увеличили с 12%. Въпреки това, около три четвърти от приходите все още идват от САЩ.

Оперативна печалба извън общоприетите счетоводни принципи (GAAP) възлиза на 3.2 милиарда, което е с 14% повече на годишна база, и EPS извън GAAP е 4.37 долара, което е повече с 19% на годишна база. Свободният паричен поток възлиза на солидни 3.2 милиарда долара. През тримесечието компанията продължи да изкупува акциите си.

Главният изпълнителен директор Робърт А. Брадуей, който беше доволен от тези показатели, коментира: „Amgen продължава да осигурява силен, ориентиран към обема растеж в трудни условия, както и да популяризира нови лекарства в нашия тръбопровод.“

Според Гегел, повечето портфейли за продажба биха се възползвали от притежаването на фармацевтични акции, а акциите на Amgen с широк ров лесно биха могли да станат такива през 2021 г.

D.R. Horton (DHI)

52-седмичен диапазон: 25.51 – 81.21  долара

Дивидентна доходност: 1.2%

Авансово съотношение цена-печалба: 10.44

Тексаският строител D.R. Horton е следващата ни евтина акция. По обем, компанията е един от най-големите строители на жилища в САЩ. Нейните предложения, които варират от начални до големи семейни къщи, привличат голям брой купувачи.

2020 беше изключителна година с много предизвикателства. Въпреки това вътрешният пазар на жилища остана силен. Миналата година броят на разрешителните и стартовете се увеличи от минимумите на Covid-19 и в крайна сметка нарасна на годишна база.

В началото на ноември D.R. Horton обяви резултатите от третото тримесечие. Инвеститорите бяха развълнувани да видят, че компанията печели както в горната, така и в долната линия. Приходите възлизат на 6.4 милиарда долара, нараствайки с 27% на годишна база. Нетната печалба възлиза на 829 милиона долара, което е увеличение от 64% на годишна база. Разреденият EPS е 2.24 долара в сравнение с 1.35 през третото тримесечие на 2019 г.

През 12-те месеца, приключващи на 30 септември 2020 г., компанията приключи 65 388 жилища.  Тя също така увеличи резервите си, а ръководството повиши управлението.

Всяко намаление до 65 долара или по-ниско ще направи DHI акциите още по-привлекателни за дългосрочните инвеститори през следващите седмици. Балансът на компанията е силен, коментира Гегел. Следователно тя може да издържи на всякакви потенциални икономически проблеми, ако възникнат такива, които 2021 г. може да предложи.

FedEx (FDX)

52-седмичен диапазон: 88.69 – 305.6 долара

Дивидентна доходност: 1.07%

Авансово съотношение цена-печалба: 26.5

Базираният в Тенеси глобален логистичен гигант FedEx почти не се нуждае от представяне. В средата на декември компанията публикува резултатите от деня за второто тримесечие, завършващо на 30 ноември. Приходите с извън GAAP възлизат на 20.6 милиарда долара в сравнение със 17.3 милиарда година по-рано.

Нетната печалба от 1.3 милиарда долара бе прехвърлена на EPS в размер на 4.83 долара. Миналата година сравними показатели са били 6.6 милиона долата и 2.51 долара, съответно.

Ръководството отбеляза: „Оперативните резултати се увеличиха благодарение на ръста на услугите на FedEx International Priority и американските вътрешни жилищни пакети, както и на ценовите инициативи във всички транспортни сегменти.“

Компанията вероятно се е възползвала от увеличените продажби през празничния сезон, както и от международните доставки. Евтините акции като FedEx трябва да са притежават, за да имате разнообразен портфейл, коментира Гегел.

General Motors (GM)

52-седмичен диапазон: 14.33 – 46.71 долара

Дивидентна доходност: 3.52%

Авансово съотношение цена-печалба: 19.35

Отчетът за приходите на този наследен производител на автомобили за третото тримесечие показва приходи от 35.48 милиарда долара и нетна печалба от 4.05 милиарда долара.

Анализаторите със задоволство отбелязват, че „Въпреки пандемия Covid-19, компанията продължава да инвестира в своите инициативи за развитие на електромобили и автономни превозни средства, пусна изцяло ново портфолио от спортни превозни средства в пълен размер Chevrolet, GMC и Cadillac и поддържа водещия американски пикап в пълен размер и голям пазарен дял на SUV.“

General Motors също е партньор в автономната организация за шофиране „Cruise“, чиито други партньори са Softbank (OTCMKTS: SFTBY) и Honda (NYSE: HMC). През новото десетилетие GM може би ще бъде едно от водещите имена в EV пространството.

През септември 2020 г. компанията удари заглавията, когато предложи да купи пакет от акции на Nikola (NASDAQ: NKLA), но оттегли предложението си няколко седмици след различни обвинения в измама срещу Nikola. Повечето анализатори са съгласни, че това може би е правилното решение за GM да не продължи да купува.

Авансовите съотношения цена-печалба, цена-продажби и цена-счетоводна стойност са съответно 19.35, 0.52 и 1.38 пъти. В случай на спад под 40 долара, акциите ще предложат по-добра дългосрочна стойност. Според Гегел, се очаква ръководството да насочи General Motors в правилната посока, за да се развие и да стане уважавана EV компания.

JPMorgan Chase (JPM)

52-седмичен диапазон: 76.91 – 140.76 долара

Дивидентна доходност: 2.65%

Авансово съотношение цена-печалба: 17.7

Следващата компания е член на Dow Jones Industrial Average (DJIA). Водещата световна финансова компания JPMorgan Chase започна 2021 г. много добре, тъй като акциите ѝ вече се повишиха с повече от 7% през първите няколко дни от годината. С активи от над 3.2 трилиона долара, това е едно от най-важните имена в инвестиционното банкиране, потребителските финансови услуги, търговскито банкиране, обработката на финансови транзакции и управлението на активи.

След няколко дни ще започне нов сезон на приходите. Ето защо инвеститорите се чудят дали JPMorgan Chase може да предложи надеждни показатели. По-рано през третото тримесечие приходите възлизат на 29.1 милиарда долара, почти непроменени на годишна база. Нетната печалба достигна 9.4 милиарда долара, нараствайки с 4% на годишна база.  Печалбата на акция е 2.92, нараствайки с 9%.  Един от акцентите в доклада бяха „управляваните активи“, които достигнаха 2.6 трилиона долара, или нараснаха с 16% на годишна база.

Главният изпълнителен директор Джейми Даймън коментира: „...Ние запазихме кредитните си резерви на 34 милиарда долара, като се има предвид значителната икономическа несигурност и широк спектър от потенциални резултати. Допълнително укрепихме нашите капиталови и ликвидни позиции.“

2019 беше отлична година за акционерите на JPM с доходност над 40%. След това последва коронавирусът и намаляване на лихвените проценти. В резултат на това акциите паднаха с почти 10% през 2020 г. През 2021 г. се очаква JPM акциите да създадат отново акционерна стойност.

Prudential Financial (PRU)

52-седмичен диапазон: 38.62 – 97.24 долара

Дивидентна доходност: 5.44%

Авансово съотношение цена-печалба: N/A

Следващото име в списъка е диверсифициран мултинационален застраховател Prudential Financial със седалище в Ню Джърси. Компанията е добре известна със своите животозастрахователни продукти, взаимни фондове, анюитети, пенсионни услуги, както и продукти за управление на инвестициите. Дейността ѝ се простира до 40 страни.

По-ниските лихвени проценти означават проблеми за повечето финансови компании, като Prudential. Освен това, поради пандемията, разходите за здравеопазване и застрахователни плащания са се увеличили в световен мащаб. Данните за третото тримесечие, публикувани през ноември, показват приходи от 15.4 милиарда долара, което е с 2% повече от миналата година. Нетната печалба е била 1.5 милиарда долара, или 3.70 долара на акция. Преди година сравними цифри бяха 1.4 милиарда долара и 3.44 долара, съответно.

Главният изпълнителен директор Чарлз Лоури коментира: „Ние сме пред темпа на изпълнение на нашата програма за спестяване на разходи, като вече сме реализирали спестявания от 135 милиона долара през третото тримесечие на 2020 г. в сравнение с годишната ни цел от 140 милиона долара. В резултат на това до края на 2023 г. очакваме да получим допълнителни 250 милиона долара.“

Очаква се цената на акциите да се възстанови през следващите тримесечия, коментира Гегел. Тези инвеститори, които искат да купят диверсифицирано застрахователно име с високи дивиденти, могат да обмислят PRU акции.

Walgreens Boots Alliance (WBA)

52-седмичен диапазон: 33.36 – 59.78 долара

Дивидентна доходност: 3.96%

Авансово съотношение цена-печалба: 8.84

Последното име в днешния списък с евтини акции също е член на DJIA. Като фармацевтична компания за здраве и благополучие, Walgreens Boots Alliance със седалище в Илинойс управлява повече от 9000 магазина за търговия на дребно с аптеки на Walgreens и Duane Reade в САЩ. Извън САЩ, в Азия и Европа, нейните аптеки работят под името Boots. Дейността ѝ обхваща повече от 25 страни. Миналия месец компанията започна да прилага ваксината на Pfizer срещу Covid-19.

Данните за четвъртото тримесечие на 20-та фискална година показват продажби от 34.7 милиарда долара, което е с 2.3% повече от миналата година. Въпреки това, коригираната нетна печалба е намаляла с 30.9% до 887 милиона долара. Коригираната печалба на акция също падна с 28.2% на годишна база до 1.02 долара. Ръководството изтъкна намаляването на трафика, дължащо се на различни блокажи, като основна причина за слабите цифри.

Главният изпълнителен директор Стефано Песина заяви: „Въпреки несигурността на фона на глобалната пандемия Covid-19, виждаме постепенно подобрение на ключовите пазари в САЩ и Великобритания и продължаваме да сме силни в бизнеса си на едро. Също така съм окуражен от ускоряващия се растеж на платформите ни за електронна търговия. С поглед напред предвиждаме коригиран растеж на EPS през фискалната 2021 г., както е отразено в новото ни ръководство.“

Пазарите бяха загрижени за спада на маржовете на компанията през последните тримесечия. Освен това съобщението на Amazon (NASDAQ:AMZN), че идва на пазара с Amazon Pharmacy, не помогна на WBA акциите. Според Гегел, голяма част от лошите новини вече са оценени в акциите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 съживяващи се акции за 3D печат за покупка през първото тримесечие

7 сигурни акции за закупуване в началото на годината