Снимка: Pixabay

За повече от десетилетие инвестиране в акции стратегията за ротация на секторите на фондовия пазар винаги е работила, споделя Фейсал Хумаюн. Идеята е да се търсят конкретни сектори, които трябва да могат да надминат по-големия пазарен индекс през годината.

Ликвидността във финансовата система има тенденция да се влива от прегряващи сектори в неефективни. Разбира се, трябва да има катализатор, който да оправдае позицията на наднорменото тегло във всеки сектор.

За това упражнение са взети два сектора на фондовия пазар, които показаха ниски резултати миналата година. След това бяха добавени два нови сектора, които имат дългосрочни попътни ветрове и трябва да бъдат добри залози за 2021 г.

Нека разгледаме по-отблизо тези четири сектора на фондовия пазар:

Финанси

Банковите акции вече започнаха да растат през четвъртото тримесечие на 2020 г. Хумаюн силно вярва, че банковите акции ще бъдат ключова инвестиционна тема тази година. Важно е да се отбележи, че финансовият сектор има тенденция да изпреварва показателите в началото на бизнес цикъла. Така че има смисъл да влезете с наднормено тегло в сектора.

Очаква се възвръщаемостта на собствения капитал на банковите акции да започне да се възстановява през текущата година. Това е ключова причина да се очаква висока доходност от банковите акции. Fitch също така преразгледа прогнозата за американските банки от „отрицателна“ на „стабилна“.

Друга причина за финансовите акции е подобряването на нетния лихвен доход и нетния лихвен марж. През последните няколко тримесечия необработените Банкови сегменти компенсираха слабостта на основните банкови услуги. Очаква се основните банкови операции да доведат до здравословни резултати през текущата година.

Що се отнася до конкретните акции, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) би бил най-добрият  избор от финансови акции, съветва Хумаюн. JPM акциите са атрактивни по съотношени цена-печалба с коефициент от 14.7 пъти. Освен това акциите предлагат здрава дивидентна доходност от 2.6%. Bank of America (NYSE:BAC) също ще бъде интересна, ако лихвените проценти се повишат. За Bank of America промяната на лихвените проценти със 100 базисни пункта ще повлияе на печалбата преди данъчно облагане с 9.6 милиарда долара.

Като цяло финансовият сектор ще бъде един от основните сектори на фондовия пазар, който трябва да бъде разгледан през годината, тъй като растежът на БВП се ускорява, коментира Хумаюн.

Енергетика

Енергийният сектор миналата година беше сред изоставащите. Очаква се обръщане на настроението през 2021 г.

Петролът вече се търгува над 50 долара за барел, а с нарастването на растежа в световен мащаб и петролът вероятно ще се повиши. Международният валутен фонд очаква световната икономика да се разшири с 5.2% през текущата година след свиване с 4.4% през 2020 г.

Тъй като администрацията на Байдън сега е в Белия дом, фокусът ще продължи да бъде върху чистата енергия. Все пак е твърде рано да се смята, че традиционният енергиен сектор ще се представи по-зле. ОПЕК смята, че търсенето на петрол ще намалее в края на 2030-те години. Също така добра стратегия е да се обмисли въздействието върху петролните и газовите компании, които все повече инвестират в зелена енергия.

Например, BP (NYSE:BP) планира да „увеличи инвестициите си в нисковъглеродна енергия 10 пъти до 5 милиарда долара годишно до 2030 г.“ Акциите са намалели с 35.4% през последните 12 месеца и са привлекателни за излагане на текущите нива.

Хумаюн споделя, че е бичи настроен към Chevron (NYSE:CVX). Компанията има силен баланс, надежден буфер на ликвидността и атрактивен баланс. Тъй като цените на петрола се покачват, се очаква по-голям марж на EBITDA и по-голям паричен поток през следващите тримесечия.

Технологии

В автомобилната индустрия електрическите автомобили (EV) изтласкват технологичния сектор все по-високо. Технологичните акции бяха в центъра на вниманието миналата година и се очаква EV да останат ключова инвестиционна тема тази година.

Основната причина е желанието за чиста енергия, което вероятно ще доведе до устойчиви индустриални попътни ветрове. Продажбите на пътнически електрически автомобили вече са скочили от 450 000 през 2015 г. до 1.7 милиона единици през 2020 г. Това обаче е само върхът на айсберга. Продажбите на пътнически EV се очаква да нараснат до 26 милиона до 2030 г.

Tesla (NASDAQ:TSLA) изглежда скъпо на сегашното ниво, дори и с вятъра на индустрията, споделя Хумаюн. Въпреки това, TSLA акциите си струва да се купуват при спадове. Освен това има и други интересни имена, които включват Nio (NYSE:NIO), XPeng (NYSE:XPEV) и Li Auto (NASDAQ:LI).

По-конкретно, в САЩ продажбите на електрически автомобили се очаква да нараснат с 70% на годишна база. Тъй като президентът Джо Байдън се фокусира върху чистата енергия, продажбите на EV могат да продължат да се ускоряват през следващите години.

Търговските акции на EV сегмента също си заслужават да бъдат наблюдавани от радара. Сливането на CIIG (NASDAQ:CIIC) и Workhorse Group (NASDAQ:WKHS) вероятно ще бъде солиден изпълнител.

Здравеопазване

Новата коронавирусна пандемия предизвика нов интерес в медицинския и фармацевтичния сектор. За портфейла си струва да се разгледат конкретни инвестиционни теми в здравния сектор.

Виртуалното здравеопазване набира скорост по време на пандемията. Понастоящем 95% от големите американски работодатели се занимават с телемедицина, в сравнение с 56% през 2016 г. Хумаюн споделя, че остава оптимист за акциите на Teladoc Health (NYSE:TDOC), които вече са се увеличили със 170% през последната година.

Психичното здраве е друг сегмент в здравния сектор, който ще остане ключова инвестиционна тема. Смята се, че психичните разстройства засягат повече от 264 милиона души по света. В САЩ все по-голям брой хора съобщават за отрицателно въздействие върху психичното здраве поради „тревожност и стрес от коронавируса“.

Акциите на Compass Pathways (NASDAQ:CMPS) си струва да се разглеждат в пространството на психеделични акции, коментира Хумаюн. След като достигна връх от 59 долара през декември, CMPS акциите в момента се търгуват на 44 долара. Компанията разработва псилоцибинова терапия за лечение на резистентна депресия. В момента тече Фаза 2-б (IIb), чиито тестове трябва да приключат по-късно тази година.

Като цяло има интересни игри в здравния сектор. Важно е да се отбележи, че този сектор трябва да се разглежда за портфейла не само за една година, но и в дългосрочен план.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 акции за квантово стъкло, захранващи пазара

7 водородни акции за покупка