Снимка: iStock

Повечето дългосрочни инвеститори обичат акции с пасивен доход. Така че днес представяме седем „дивидентни аристократи“, или компании, които увеличават основния дивидент всяка година през последните 25 години, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Според показателите на S&P Global (NYSE:SPGI), „от 1926 г. дивидентите представляват приблизително една трета от общата печалба, докато увеличението на капитала е две трети. По този начин както устойчивите приходи от дивиденти, така и потенциалът за повишаване на стойността на капитала са важни за общите очаквания за възвръщаемост.“

През последната година индексът S&P 500 Dividend Aristocrats се е увеличил с повече от 6%. За сравнение, индексът Dow Jones Industrial Average (DJIA) нарасна с 5%.

Солидните предприятия с широки ровове са склонни да генерират стабилни доходи и силни парични потоци през повечето години, дори и в нестабилни времена или рецесия. Всъщност много такива фирми в крайна сметка получават пазарен дял за сметка на по-слабите предприятия, които могат просто да се борят да оцелеят в икономически трудни времена.

В същото време компаниите, които непрекъснато увеличават дивидентите, всъщност заявяват, че са готови да споделят успеха на бизнеса с акционерите.

С тази информация тук са седемте дивидентни аристократи, които заслужават вашето внимание през 2021 г:

AbbVie (ABBV)

52-седмичен диапазон: 62.55 – 113.41 долара

Промяна на цените за 1 година: ръст от 23.82% 

Дивидентна доходност: 4.71%

Базираната в Илинойс група за биофармация AbbVie е първият дивидентен аристократ в списъка. Тя има многобройни изследователски и развойни центрове и производствени мощности по целия свят. Някои от терапевтичните ѝ области включват офталмология, гастроентерология, имунология, неврология, онкология, ревматология, вирусология и женско здраве. Освен това портфолиото на Allergan Aesthetics включва продукти като ботокс козметика, филъри и импланти.

Последният тримесечен доклад показва коригирани нетни приходи, без оглед на общите счетоводни принципи (GAAP)в размер на 12.882 милиарда долара, увеличение с 4.1% на годишна база. Нетната печалба от 2.31 милиарда долара бележи ръст от 22.5% на годишна база. Коригираният EPS е 2.83 долара, нараствайки с 21% на годишна база. Паричните средства и техните еквиваленти възлизат на 7.89 милиарда долара.

Главният изпълнителен директор Ричард А. Гонзалес казва: „Резултатите от ключови продукти за растеж, включително Skyrizi, Rinvoq и Ubrelvy, продължават да проследяват нашите очаквания, естетическото ни портфолио демонстрира силно възстановяване във V-образна форма, нашият хематологично-онкологичен франчайз предлага двойно цифров растеж и напредваме в многобройни атрактивни тръбопроводни програми на късен етап.“

Компанията има търсени лечения и продукти, които допринасят за растежа на приходите. Тръбопроводът на AbbVie също заслужава внимание. Гегел оценя всяко падане на цената като възможност за закупуване на акции.

Albemarle (ALB)

52-седмичен диапазон: 48.89 – 187.25 долара

Промяна на цените за 1 година: ръст от 124.84% 

Дивидентна доходност: 0.89%

Компанията Albemarle, със седалище в Шарлот, щата Северна Каролина, произвежда специални химикали, използвани в широк спектър от продукти, разработени от фармацевтични компании, земеделски фирми, фирми за почистване на вода, производители на електроника, нефтопреработвателни фабрики и други.

През 2020 г. Albemarle привлече вниманието на инвеститорите, тъй като е лидер в производството на литиеви батерии, използвани за производството на електрически автомобили (EV). Любовта на потребителите за електрически автомобили се превежда от скок в цената на ALB акциите. Инвеститорите смятат, че новата администрация във Вашингтон ще продължи да осигурява попътен вятър за сектора на възобновяемите енергийни източници.

Резултатите от третото тримесечие, обявени в началото на ноември, показаха нетни продажби от 747 милиона долара. Нетната печалба възлиза на 98.3 милиона долара и намалява с 36.6%. Коригираният разреден EPS в размер на 1.09 долара показва спад от 28.8% на годишна база.

Изпълнителният директор Кент Мастърс каза: „Сега очакваме да реализираме около 80 милиона долара спестявания на разходи през тази година и да достигнем годишен процент на спестявания от 120 милиона долара или повече до края на 2021 г. Очакваме тези спестявания да представляват първата вълна от текущи подобрения в оперативната дейност, които ще донесат осезаеми ползи за компанията.“

Авансовите коефициенти на P/E и P/S на ALB акциите са съответно 48.39 и 6 пъти. В резултат на неотдавнашния скок в цените показателите за оценка се оказаха надценени. Потенциалните инвеститори биха могли да обмислят инвестирането на ниво около 170 долара, коментира Гегел.

Automatic Data Processing (ADP)

52-седмичен диапазон: 103.11 – 182.32 долара

Промяна на цената за 1 година: спад от 7.87%

Дивидентна доходност: 2.31%

Automatic Data Processing от Роузланд, Ню Джърси предоставя решения за управление на човешкия капитал в облака (HCM), като управление на заплатите, данъците и обезщетенията, както и услуги за аутсорсинг на бизнеса.  Компанията се стреми да генерира стабилен, повтарящ се доход. 2020 г. обаче също беше проблемна поради загубата на работни места в САЩ, което означаваше загуба на приходи за групата.

Според последните тримесечия приходите възлизат на 3.5 милиарда долара, намалявайки с 1% на годишна база. Коригираната нетна печалба от 605 милиона долара показа ръст от 4%. Коригираният разреден EPS е 1.41 долара и се е увеличила с 5%.

Финансовият директор Катлийн Уинтърс коментира: „Резултатите от първото ни тримесечие значително надминаха нашите очаквания... Въпреки че все още очакваме да се изправим срещу попътен вятър през годината, ще продължим да търсим начини да постигнем силни резултати както в близък, така и в срок с далечни перспективи.“

Авансовите коефициенти P/E и P/S са съответно 27.9 и 4.81 пъти. Въпреки неотдавнашния спад на цените, според Гегел, акциите все още са високо ценени в настоящите условия. Потенциалният спад би подобрил границата на безопасност.

Emerson Electric (EMR)

52-седмичен диапазон: 37.75 – 84.44 долара

Промяна на цената за 1 година: ръст от 6.29% 

Дивидентна доходност: 2.44%

Emerson Electric, базирана в Сейнт Луис, Мисури, е технологична и инженерна компания. Групата е специализирана в автоматизирани решения (за производство на електрически компоненти, предоставяне на услуги и обучение), както и търговски и жилищни решения (отопление, климатизация и охлаждане).

Данните за четвъртото тримесечие на 20-ата фискална година, публикувани в началото на ноември, показват нетни продажби с GAAP от 4.6 милиарда долара, което е с 8% по-малко от миналата година. Нетната печалба възлиза на 723 милиона долара, нараствайки с 1% на годишна база. Коригираният EPS е 1.10 долара, намалявайки с 4%. Свободният паричен поток за тримесечието възлиза на 1.02 милиарда долара и се увеличава с 2%.

Изпълнителният директор Дейвид Н. Фар коментира: „На фона на всички предизвикателства, надхвърлихме финансовата прогноза за нулиране на второто тримесечие в продажбите, EBITDA и паричния поток... Ние също продължихме да инвестираме и предприехме смели действия, за да надградим нашия иновационен и технологичен отпечатък от бъдещето с три стратегически придобивания: American Governor, Open Systems International Inc. и Progea.“

Авансовите коефициенти на P/E и P/S на EMR акциите са съответно 25.5 и 2.99 пъти, Понастоящем подразделението за автоматизация на Emerson Electric има значително изложение на традиционната енергийна индустрия (т.е. нефт и газ). Въпреки това, тя също развива бизнеса си в областта на алтернативната енергия (т.е. чисто гориво и възобновяема енергия). Всяко намаление под 80 долара, особено до 75, ще бъде добра входна точка за инженерния екип, коментира Гегел.

Chubb (CB)

52-седмичен диапазон: 87.35 – 167.74 долара

Промяна на цената за 1 година: ръст от 1.66%

Дивидентна доходност: 2%

Chabb е една от най-големите публични компании за застраховане на имущество и злополуки в света. 2020 г. означаваше проблеми за индустрията. Пандемията, ураганите, наводненията и гражданските бунтове доведоха до увеличаване на застрахователните плащания. Дейността на компанията обаче издържа теста на времето.

Най-новата тримесечна печалба показва приходи от 9.46 милиарда долара, което е с 4.6% повече от миналата година. Нетната печалба възлиза на 1.19 милиарда долара, нараствайки с 9.4%. Разреденият EPS е 2.63 долара, като е  нараснал с 10.5%. Оперативният паричен поток възлиза на 3.5 милиарда долара.

Изпълнителният директор Евън Г. Грийнбърг казва: „Със силни и непрекъснато подобряващи се условия за застраховане в повечето региони на света, ние увеличихме нетните премии за P&C (имущество и произшествия), написани на 6.5% през тримесечието в постоянни долари, съставляващи 10.8% ръст в търговски P&C бизнес и спад от 3.3% в потребителските линии... Очакваме да увеличим нашия EPS чрез растеж на приходите и подобрени маржове.“

Фактът, че Chubb успя да увеличи премиите си, написани през 2020 г., я отличава сред застрахователите. Според Гегел, акциите биха могли да намерят място в повечето дългосрочни портфейли.

ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)

52-седмичен диапазон: 48.62 – 81.96 доллара

Промяна на цената за 1 година: ръст от 1.31%

Дивидентна доходност: 1.25%

Коефициент на разходите: 0.35%

Следващото име е фонд за обмен (ETF), а именно ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF. Той се фокусира върху индекса S&P 500 Dividend Aristocrats, съставен от компании, които са увеличили дивидентите в продължение на десетилетия, а не само в 25 последователни години.

Фондът, който започна да търгува през септември 2013 г., има 65 холдинга. Общите нетни активи на фонда възлизат на около 6.2 милиарда долара. Що се отнася до секторните разпределения, индустриалните предприятия водят в ETF с 24.03%, следвани от потребителските стоки (18.78%) и материалите (13.19%).

Първите десет имена с приблизително равно тегло представляват около 20% от нетните активи. Albemarle, Exxon Mobil (NYSE:XOM), AbbVie, Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) са начело.

NOBL върна 6% през последните 52 седмици. Според Гегел, всяко намаляване на цената на фонда през този сезон на приходите ще го направи добра покупка за дългосрочни портфейли.

Sysco (SYY)

52-седмичен диапазон: 26 – 84.12 долара

Промяна на цената за 1 година: спад от 8.58%

Дивидентна доходност: 2.35%

Sysco, базирана в Хюстън, Тексас, продава храна и придружаващо оборудване на ресторанти, здравни заведения, хотели и учебни заведения. Компанията има около 57 000 служители в повече от 300 дистрибуторски центрове по целия свят. Броят на клиентите надвишава 620 000.

Излишно е да се споменава, че 2020 г. беше трудна година, тъй като много от тези клиенти трябваше да прекратят дейността си поради пандемията. Sysco пусна данни за първото тримесечие на фискалната 21 година в началото на ноември. Обемът на продажбите възлиза на 11.8 милиарда долара, намалявайки с 23.0% на годишна база. Нетната печалба без оглед на GAAP възлиза на 173.5 милиона долара, намалявайки с 66.0%. Извън GAAP печалбата на акция е 34 цента, което е спад от 65.3%

Изпълнителният директор Кевин Хурикан каза: „Въпреки че резултатите от първото тримесечие на 2021 г. продължават да се влияят от пандемията, ние сме доволни от цялостното ни управление на разходите и способността ни да произвеждаме положителен свободен паричен поток и печелившо тримесечие въпреки намалението на продажбите с 23%.“

Потенциалният спад до 70 долара ще осигури по-добра дългосрочна стойност, коментира Гегел. През следващите тримесечия, тъй като икономиката се възстановява и градовете и страните се връщат към нормалното, дейността на Sysco вероятно също ще се възстанови.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 акции за закупуване в началото на президентството на Байдън

4 сектора, от които портфейлът ви се нуждае тази година