Снимка: iStock

Индексът на волатилността Cboe Volatility Index се понижи под 20, но това съвсем не успокоява тревогите на инвеститорите, пише "Блумбърг".

"Някои от по-забележителните VIX сделки може би показват, че VIX ще остане на настоящето ниво през следващите няколко месеца", казва стратегът на Susquehanna International Group Крис Мърфи.

"Имаше много покупки на опции, не само за индекса като цяло, но и за единични акции. И това беше една от причините, поради които VIX беше повишен“, каза Майкъл Първс, стратег и основател на Tallbacken Capital Advisors. 

"VIX спадаше по-бързо от обикновено, но сега настъпи по-бавен спад. Ние просто виждаме нормалните последици от пазарния срив“, каза Ванс Харууд от Six Figure Investing, консултантска компания, специализирана в нестабилността. 

"Като добавим и закъсненията от въвеждането на ваксините и има сериозни причини, поради които това ще е дълго пътуване обратно към някаква по-нормална предпандемична норма", посочи Харууд.

Подразбиращата се нестабилност се движи пропорционално на търсенето и предлагането на опции.

Преди март 2020 г. институционалните инвеститори масово продаваха опции, като начин за генериране на доход в свят с ниска доходност, за да се възползват от премията за риск от променливост или тенденцията на търговците да изискват по-висока компенсация за бъдеща несигурност в сравнение с това, което всъщност имаме.

След като много от тези играчи се възползваха от тази сделка, има по-малко натиск върху продажбите. И това означава, че повишеният индикатор за страх има много общо с пазарните техники и по-малко с управлявания от пандемията бизнес цикъл.

Още по темата:

Джейми Даймън: Дългосрочните отрицателни лихви имат неблагоприятни последици

Goldman Sachs: 3 акции за закупуване, устойчиви на рецесия