Снимка: iStock

Акциите „сини чипове“ обикновено са крайъгълни камъни на повечето дългосрочни портфейли. Те са големи по пазарна капитализация компании с относително дълга история, широк спектър от ресурси, силни марки, стабилни печалби и растеж на паричните потоци. 

Тези предприятия се възползват от икономии от мащаба и могат бързо да инвестират в нови технологии. 30-те акции, включени в Dow Jones Industrial Average (DJIA), са акции на „сини чипове“. И така, днес ви представям седем имена на сини чипове от DJIA, които биха могли да работят за дългосрочните инвеститори.

Компаниите в DJIA представляват широк спектър от индустрии. След ниските нива на пазара, наблюдавани през пролетта на 2020 г., те също се възстановиха значително. Всъщност широкообхватното рали на пазара от ноември доведе индекса до нови върхове през последните дни. За годината до момента (от началото на годината) индексът е нараснал над 8%. По същия начин, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSEARCA: DIA) - борсов фонд (ETF), който проследява възвръщаемостта на DJIA - също е върнал над 8%.

Април означава началото на нов сезон на печалбите, който обикновено носи повишена нестабилност на по-широките пазари. Притеснявате ли се, че по-нататъшното накъсване може да окаже натиск върху много акции, които са се увеличили двуцифрено през последните 52 седмици? Тогава може да е време да потърсите солидни акции на сини чипове, които биха могли да се похвалят с възможни по-нататъшни позитивни ветрове през второто тримесечие.

Имайки предвид този фон, ето седем от най-добрите акции на сини чипове в Dow Jones, подбрани от изданието InvestorPlace.

Това са имена на бизнес модели, изчистен баланс, проактивно управление и силни конкурентни позиции. Те трябва да създадат стойност за акционерите за много следващи тримесечия:

American Express (NYSE: AXP)
Intel (NASDAQ: INTC)
Merck (NYSE: MRK)
Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Procter & Gamble (NYSE: PG)
Salesforce (NYSE: CRM)
Verizon Communications (NYSE: VZ)

American Express (AXP)

52-седмично изменение: 72.61 – 151.46 долара
Едногодишна промяна: Повишение с около 86%
Доходност от дивидент: 1.19%

Първо в този списък на сини чипове, American Express предлага продукти с такси и кредитни карти за плащане, както и услуги, свързани с пътувания по целия свят. Въпреки значителното излагане към секторите на пътуванията и развлеченията, продажбите бяха засегнати слабо през последната година.

Компанията пусна Q4 и целогодишни показатели още в края на януари. Приходите за тримесечието възлизат на 9.35 млрд. долара, което е с 18% по-малко в сравнение с предходната година (YOY). Това също показа малко подобрение спрямо Q3. Нетният доход също достигна 1.43 млрд. долара, което означава спад от 15%. Разредената печалба на акция (EPS) е 1.76 долара, намаление от 13%. Очаква се обаче EPS да бъде между 5 и 7 долара през 2021 г. Това би означавало частично възстановяване от свързания с Covid-19 спад, наблюдаван през 2020 г. Главният изпълнителен директор Стивън Скуери отбеляза:

„Въпреки че оставаме предпазливи по отношение на темповете на възстановяване, ние сме фокусирани върху постигането на нашия стремеж да се върнем към първоначалните очаквания на EPS, които имахме за 2020 г. през 2022 г., и компанията да бъде позиционирана да изпълни своя алгоритъм за финансов растеж.“

Понастоящем съотношенията на форуърд цената към печалбата (P/E) и цената към продажбите (P/S) на AXP са съответно 22.4 и 2.93. С очакваното увеличение на разходите за пътуване през следващите месеци, приходите на компанията вероятно ще се подобрят през годината. Въпреки това, предвид предстоящото излизане на печалбата в края на април, акциите могат да бъдат нестабилни. Потенциален спад към нивото от 135 долара би предложил по-добра стойност.

Intel (INTC)

52-седмичен диапазон: 43.61 – 67.44
Едногодишна промяна: Повишение с около 24%
Доходност от дивидент: 2.15%

Intel е един от най-големите производители на чипове в света. Продуктите му варират от персонални компютри до приложения за центрове за данни и предоставя компютърни, мрежови, съхранение на данни и комуникационни платформи. Всъщност Intel е един от най-важните доставчици на централни процесори (CPU) за лаптопи, настолни компютри и сървъри.

Нещо повече, наскоро Intel е на фокус, благодарение на увеличението на цената на акциите след съобщението, че Пат Гелсингер ще бъде новият главен изпълнителен директор. През последните няколко години производителността на акциите на INTC изоставаше от сектора на полупроводниците. Сега обаче компанията предприема стъпки за навлизане в леярския бизнес. Изглежда, че улицата одобрява тези планове.

В края на януари Intel обяви Q4 и целогодишни показатели. Тримесечните приходи са били 20 милиарда долара, което е само с 1% спад на годишна база. Нетната печалба извън GAAP е 6.2 милиарда долара, което е с 6% по-малко на годишна база. Нещо повече, EPS беше на ниво от 1.52 долара на база не-GAAP. През 2020 г. групата също генерира рекордни 35.4 милиарда долара пари в резултат от операции и 21.1 милиарда долара свободен паричен поток през тримесечието.

Компанията се отличава със съотношения P/E и P/S напред съответно от 14.01 и 3.60. 

Merck (MRK)

52-седмичен диапазон: 71.72 – 87.80
Едногодишна промяна: Нарастване с около 4.5%
Доходност от дивидент: 3.37%

Следва фармацевтичният гигант Merck, който разработва водещи лечения срещу рак и инфекциозни заболявания. Изследванията и продуктите на компанията обхващат и здравето на животните. Keytruda, антитяло, използвано в имунотерапията на рака, е един от водещите източници на приходи за компанията.

В началото на февруари Merck публикува Q4 и целогодишни резултати. Продажбите в световен мащаб през тримесечието са били 12.5 милиарда долара, което е с 5% повече на годишна база. EPS без GAAP е 1.32 долара за тримесечието. Освен това приходите в световен мащаб за финансовата година са се увеличили с 2% на годишна база до 48 милиарда долара, докато целогодишният EPS извън GAAP е 5.94 долара. Ръководството очаква продажби през 2021 г. за цялата година между 51.8 млрд. И 53.8 млрд. долара, както и EPS извън GAAP между 6.48 и 6.68 долара. По отношение на резултатите главният изпълнителен директор Кенет Фрейзър коментира:

„Нашите учени продължават да усъвършенстват вътрешния ни тръбопровод от обещаващи лекарства и ваксини, включително в онкологията, ХИВ и пневмококовото заболяване, а отскоро и в терапията за COVID-19. Тези разработки ни осигуряват увеличаване на обхвата на видимост към значителни потенциални двигатели на растежа по-късно през това десетилетие и в следващото.“

Съотношенията P/E и P/S на Merck са съответно 11.84 и 3.74. Това име е добре известно като надеждна дивидентна компания, която също изкупува обратно акции. Така че всеки спад в запасите на MRK по време на предстоящия сезон на печалбите ще го направи силен кандидат за ръст на дивиденти и портфейли за пасивни доходи.

Microsoft (MSFT)

52-седмичен диапазон: 152.19 – 246.13 долара
Едногодишна промяна: Повишение с около 59%
Доходност от дивидент: 0.92%

Microsoft се нуждае от малко представяне в този списък със сини чипове. Фирмата е най-известна със своите операционни системи Windows и Office продукти. През последните години операциите се разпростират и върху базираната в облака Microsoft Azure, която сега се конкурира с Amazon Web Services (AWS) на Amazon (NASDAQ: AMZN). Като цяло през последната година акциите на MSFT се възползваха значително от тенденцията на цифровизация.

Microsoft обяви резултатите за Q2 2021 в края на януари. Приходите са нараснали със 17% на годишна база и са достигнали 43.1 милиарда долара. Най-големият двигател на приходите беше интелигентният облачен сегмент на компанията с увеличение от 23% на годишна база. Освен това нетният доход се е увеличил с 33% и е достигнал 15.5 милиарда долара. Разреденият EPS също скочи с 34% до 2.03 долара. И накрая, общите парични средства и еквиваленти в края на периода възлизат на 132 милиарда долара. Ейми Худ, финансов директор на Microsoft, коментира приходите:

„Благодарение на нашите силни резултати през първата половина на фискалната година и нашите перспективи за Q3, очакваме да осигурим още една пълна година на двуцифрен ръст на приходите и оперативните приходи, както и здравословно разширяване на оперативния марж, дори след изключване на въздействието на промяната в счетоводната оценка и свързаните с COVID спестявания. "

Ръководството очаква 13.6 милиарда долара приходи от сегмента за производителност и бизнес процеси през Q3. За сегмента на Intelligent Cloud, горната линия се оценява на между 14.7 млрд. И 14.95 млрд. долара. И накрая, сегментът „Лични изчисления“ се очаква да получи приходи от 12.3 млрд. до 12.7 млрд. долара.

В момента акциите от акции на MSFT се търгуват при форуърд P/E от 32.88 и P/ S от 11.16. Продължавайки напред, анализаторите очакват компанията да се превърне във водещо име в изкуствения интелект (AI), както и в Интернет на нещата (IoT). Потенциалният спад до 225 долара обаче би подобрил профила на възвръщаемост на риска тук.

Procter & Gamble (PG)

52-седмичен диапазон: 111.25 – 146.92 долара
Едногодишна промяна: Повишение с около 23%
Доходност от дивидент: 2.36%

Procter & Gamble е един от най-важните производители на потребителски стоки в световен мащаб. Милиарди световни граждани използват нейните марки, включително Ariel, Crest, Dawn, Gillette, Pampers, Tide и др. Като цяло компанията има силен пазарен дял както в страната, така и в световен мащаб. Плюс това, пандемията означава увеличени продажби за много от нейните домакински продукти.

През последните няколко години ръководството на PG се съсредоточи върху превръщането на компанията в по-малка организация, като ограничи предлагането си до приблизително 70 до 80 марки. В резултат органичният растеж е стабилен. Тези усилия за преструктуриране доведоха и до значително намаляване на разходите.

Подобно на останалите акции в този списък, тази компания обяви резултатите за второто тримесечие на финансовата година 2021 в края на януари. Нетните продажби от 19.7 милиарда долара означават ръст от 8% на годишна база. Нетните печалби са били 3.8 милиарда, което е с 4% повече на годишна база. Разреденият нетен EPS е 1.47 долара, също с 4% нагоре. И накрая, свободният паричен поток към 31 декември 2020 г. е приблизително 4.9 милиарда долара. Като цяло PG излезе от 2020 г. със силни финансови средства. Президентът и главен изпълнителен директор Дейвид Тейлър отбеляза:

„Оставаме фокусирани върху изпълнението на нашите стратегии за превъзходство, производителност, конструктивно нарушаване и подобряване на организацията и културата на P&G. Тези стратегии ни позволиха да изградим силен бизнес инерция преди кризата с COVID, ускориха напредъка ни през календарната 2020 г. и остават правилните стратегии за постигане на балансиран растеж и създаване на стойност в дългосрочен план. "

Съотношенията на PG за PE и P /S от 23.60 и 4.38 обаче сочат към свръхразтеглено ниво на оценка. Така че, заинтересованите инвеститори може да искат да изчакат следващите тримесечни резултати и потенциално отдръпване към 125 долара. 

Salesforce (CRM)

52-седмичен диапазон: 13166 долара – 284.50 
Едногодишна промяна: Повишение с около 63%
Доходност от дивидент: N / A

Следващият ни избор е Salesforce. Компанията беше добавена към DJIA още през август 2020 г. Тази група предлага корпоративни продукти за управление на взаимоотношенията с клиенти (CRM). Нейната добре позната платформа включва маркетинг и автоматизация на продажбите, обслужване на клиенти, цифрова търговия, анализи и инструменти за съвместна производителност. Нещо повече, компанията все повече се фокусира върху облачно предлагани предложения.

Salesforce обяви Q4 и целогодишни резултати още през февруари. Тримесечните приходи са 5.82 милиарда долара, което е с 20% повече в сравнение с предходния период. Печалбата на акция, намалена с GAAP, е 1.04 щатски долара. Паричните средства от операции за тримесечието също са нараснали с 33%, до 2.17 млрд. долара. Общите парични средства и еквиваленти достигнаха 11.97 млрд. долара.

Освен това ръководството повиши своите насоки за приходите през първото тримесечие на 2022 г. до приблизително 5.88 млрд. - 5.89 млрд. долара, което ще бъде ръст от около 21%. По отношение на резултатите изпълнителният директор Марк Бениоф отбеляза: „Имахме рекордно тримесечие и година, като внедрихме повече и по-бързо от всякога, позволявайки на нашите клиенти да имат успех от всяко място и ставайки по-подходящи и стратегически от всякога.“

Отношенията на P/E и P/S на запасите на CRM са съответно 63.58 и 7,82, което сочи към преразширена оценка. Наскоро инвеститорите започнаха да се отклоняват от технологичните акции. Следователно е възможен спад под 200 долара през следващите седмици, според експертите на изданието InvestorPlace. 

Verizon (VZ)

52-седмичен диапазон: 52.85 – 61.95 долара
Едногодишна промяна: Повишаване с около 10%
Доходност от дивидент: 4.31%

Последното име в този списък със запаси от сини чипове, Verizon е важна телекомуникационна група за продължаващата тенденция на дигитализация в Съединените щати. Той предоставя предоставя продукти и услуги в областта на технологиите, комуникациите, информацията и развлеченията. Той също се превръща във важен играч в 5G. Със своите услуги за глас, данни и видео, компанията генерира приходи от 128.3 млрд. долара през 2020 г.

Verizon обяви Q4 и целогодишни резултати в края на януари. Тримесечните приходи са 34.7 милиарда щатски долара, намалявайки частично на годишна база. Нетната печалба е била 4.7 млрд. долара, което е с 9.6% по-малко от миналата година. Коригираният EPS също беше 1.21 долара. И накрая, компанията приключи 2020 г. с безплатен паричен поток от 23.6 милиарда, увеличение с около 32% на годишна база. Изпълнителният директор Ханс Вестберг коментира:

„Verizon стана свидетел на масова промяна към виртуално сътрудничество, безконтактна търговия на дребно и доставка, работа от разстояние, дистанционно обучение и телемедицина […] Продължихме да изпълняваме нашата многофункционална мрежова стратегия; бяхме признати от RootMetrics като най-добрия цялостен безжичен доставчик, непобеден във всички категории; и продължаваме да бъдем избраният партньор за най-иновативните марки в света. Днес сме развълнувани да водим технологичния напредък отвъд мобилните устройства и да създаваме нови възможности за растеж в множество индустрии. "

Акциите на VZ понастоящем имат съотношения P/E и P/S от 11.49 и 1.81, съответно. Като цяло, 2020 г. стана годината, в която потребителите се нуждаят от по-бързи мрежи. Verizon успя да предложи това. В резултат на това има надежден поток от приходи и пари - и двете ключови качества в играча на дивиденти.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на финансовите пазари

Още по темата:

7 най-добри акции за закупуване в Dow Jones

Подгответе се за това, технологични бикове!