Снимка: Istock

Загубите на световните банки, свързани с колапса на Archegos Capital Management на Бил Хуанг, достигнаха 10 милиарда долара, след като Nomura Holdings Inc. и UBS Group AG разкри над 3.7 милиарда щатски долара комбинирани загуби от краха на американския семеен офис.

Японската банка е регистрирала около 245.7 милиарда йени (2.3 милиарда долара) загуби през трите месеца, приключили на 31 март, довеждайки банката до най-голямата си тримесечна загуба от 2009 г. насам и ще поеме още един удар от около 62 милиарда йени през тази фискална година. 

UBS Group AG, която преди това не сигнализира за влияние на Archegos, заяви, че вижда комбиниран удар от около 861 милиона долара през второто тримесечие.

Банките са отчели над 10 милиарда долара загуби от колапса на Archegos.

Двете банки са сред най-големите губещи от случилото си с Archegos, която се срина. Фирмата изгради позиции с висока степен на ливъридж върху акции и не беше в състояние да отговори на маржин кола на банките. 

Nomura е вторият най-засегнат заемодател, след като Credit Suisse Group AG отчете обща загуба от около 5.5 милиарда долара. UBS се намира на четвърта позиция, точно зад Morgan Stanley, която също изненада инвеститорите и анализаторите с 911 милиона щатски долара по-рано този месец.

Deutsche Bank, която отчита печалби в сряда, JPMorgan Chase & Co. и Citigroup Inc. бяха сред заемодателите, които успяха да ограничат загубите или да ги избегнат. Както Morgan Stanley, така и UBS решиха, че загубите им не са достатъчно значими, за да оправдаят съобщение преди обявените печалби по график.

Goldman Sachs и Wells Fargo успяха да избегнат изцяло загубите от експозициите си, докато Deutsche Bank заяви в края на март, че управлява несъществени останали клиентски позиции и не очаква да понесе загуби.

Катастрофата с Archegos накара регулаторите, законодателите и защитниците на потребителите да настояват да се разкрие вътрешната работа на семейните офиси, които са строго държани в тайна и леко регулирани, но въпреки това управляват около 6 трилиона долара за свръхбогатите в световен мащаб. 

Американските регулатори обмислят по-строги изисквания за оповестяване след Archegos. Комисарите по ценни книжа и борси проучват как да увеличат прозрачността на видовете деривативни залози, които потънаха в компанията, съобщи Bloomberg.

Принудителната ликвидация на над 20 милиарда долара от портфолиото, свързани с инвестиционната фирма на Бил Хуанг, насочва вниманието към скритите финансови инструменти, които той използва за изграждане на големи позиции в компании.

Голяма част от лоста, използван от фондът на Хуанг Archegos Capital Management, е предоставен от банки, включително Nomura Holdings Inc. и Credit Suisse Group AG чрез суапове и така наречените договори за разлика, според хора с пряко познаване на сделките. Това означава, че Archegos всъщност никога не е притежавал повечето от основните ценни книжа - ако изобщо е имал такива.

Докато инвеститорите, които притежават дял от над 5% в компания, регистрирана в САЩ, обикновено трябва да оповестяват своите дялове и последващи транзакции, това не е така при позициите, изградени чрез вида деривати, очевидно използвани от Archegos. Продуктите, които се сключват извън борсите, позволяват на мениджъри като Хуанг да натрупват експозиция към публично търгувани компании, без да се налага да го декларират.

Бързото развиване на Archegos отекна по целия свят, след като банки като Goldman Sachs Group Inc.и Morgan Stanley принудиха фирмата му да продаде милиарди долари в инвестиции, натрупани чрез залози с висок ливъридж. Разпродажбата разтърси пазарите на акции от Baidu Inc. до ViacomCBS Inc. и подтикна Nomura и Credit Suisse да разкрият, че са изправени пред потенциално значителни загуби от експозициите си към тези деривати.

Още по темата:

Как се стигна до кризата с Archegos

Скот Майнърд: Въпрос на време е да се стигне до криза подобна на тази с Archegos