Снимка: iStock

В класа на дяловите активи меме-акциите  привличат инвеститори благодарение на многократната доходност за кратък период от време. AMC Entertainment (NYSE:AMC) е нараснала с повече от 1200% през последните шест месеца. Нищо не се е променило в света на криптовалутите. Меме-криптокомпонентите като Dogecoin (CCC:DOGE-USD) и Shiba (CCC:SHIB-USD) са в тенденция. Ако обаче инвеститорите се върнат в света на инвестирането на стойност, има няколко ценни акции, които обещават здрави печалби и устойчиви дивиденти.

Всъщност има смисъл да се обмисли някакво въздействие върху меме-акциите, коментира Фейсал Хумаюн. Дори ако една идея носи устойчива печалба, доходността на портфейла може да се промени за една нощ. Въпреки това, предвид спекулациите за различни класове активи, би било добра идея да се запази наднорменото тегло на ценните книжа.

Ако широките пазари се коригират, меме-акциите вероятно ще паднат. Именно ценните книжа ще защитят капитала и ще осигурят на инвеститорите редовен приток на пари чрез дивиденти. Затова фокусът е върху редовните акции с изплащане на дивиденти.

Тук са седем ценни акции, които си струва да се държат в портфейла:

Pfizer (PFE)

Дори и с положителното въздействие на ваксината срещу Covid-19 върху приходите и печалбите, PFE акциите са до голяма степен странични през последните шест месеца. При авансов коефициент съотношението цена-печалба (P/E), кратен на 11.6 пъти, PFE акциите са сред най-ценните книжа, които трябва да се вземат предвид. Освен това доходността от дивидент в размер на 3.9% прави акциите привлекателни за доходоносните инвеститори.

Що се отнася до проблемите, Pfizer ще загуби правомощията си за повече от една трета от водещите продукти през фискалната 2020 година. Това доведе до относителна депресия на акциите.

Заслужава да се отбележи обаче, че Pfizer има силен тръбопровод за лекарства. Компанията очаква ръст на приходите от средно 6% до 2025 г. Това изключва ефекта на BNT162b2 (mRNA-коронавирусната ваксина на компанията). По този начин компанията има възможност да осигури устойчиви парични потоци.

За ваксината срещу Covid-19 Pfizer очаква приходи от 26 милиарда долара от BNT162b2 през годината. Тази оценка се основава на 1.6 милиарда дози, които трябва да бъдат доставени в рамките на една година. Pfizer също очаква да увеличи производството до 2.5 милиарда дози до края на годината. По този начин приходите от BNT162b2 могат да бъдат потенциално по-високи през следващата година.

Със силен поток от нови кандидати за различни показания, Pfizer изглежда позиционирана за устойчив растеж. При текущата оценка на акциите си струват покупката, коментира анализаторът.

Apple (AAPL)

AAPL акциите са в много тесен диапазон през последните шест месеца. Пробивът нагоре изглежда неизбежен за това фундаментално силно име. Предвид стабилните парични потоци, AAPL акциите ще продължат да създават стойност за инвеститорите чрез по-високи дивиденти и агресивно обратно изкупуване на акции.

В същото време растежът на компанията остава силен. Освен това приходите вероятно ще бъдат по-диверсифицирани през следващите години. Това прави AAPL акциите привлекателни.

През второто тримесечие на 2021 г. Apple отчита ръст на приходите от 54% до 89.6 милиарда долара. Сегментът на iPhone има ключов принос за растежа на приходите. Приходите от сегмента на носимите устройства, тези за дома и аксесоарите също се увеличават. Дори сегментът на услугите вероятно ще бъде основен източник на приходи през следващите години.

Заслужава да се отбележи, че приходите на компанията от „Голямия Китай“ са по-високи с 87.5% на годишна база. По същия начин приходите в Азиатско-тихоокеанския регион са нараснали с 94.2%. Силният растеж на развиващите се пазари може да помогне на компанията да поддържа растежа си на по-високи нива. Новините, свързани с потенциалното електрическо превозно средство на Apple, са още едно задействане на растежа.

През първите шест месеца на 2021 г. Apple отчита оперативен паричен поток от 62.7 милиарда долара. Това би означавало годишен паричен поток от 125 милиарда долара. Apple има достатъчно финансова гъвкавост, за да инвестира в иновации и потенциални придобивания, които служат като катализатори на растежа.

Freeport-McMoRan (FCX)

Циклични по природа, стоковите акции имат по-висока бета версия. Въпреки това, отчитането на въздействието на суровините в началото на бичи пазар може да помогне за постигането на надеждни печалби. Инвестиционната изследователска фирма CFRA смята, че медта вероятно ще остане на многогодишния бичи пазар. Това изглежда вероятно, като се има предвид търсенето от развиващите се пазари и факта, че медта е тема на инвестиции в девъглеродизация.

FCX акциите са най-доброто име за разглеждане сред стоковите акции. С авансов коефициент на P/E, кратен на 15.8, пъти, акциите също изглежда си заслужават да бъдат добавени към списъка с ценни книжа.

По отношение на причините за растежа на бизнеса, Freeport очаква продажбите на мед да достигнат 3.85 милиарда паунда през годината. През следващата година компанията очаква да увеличи продажбите до 4.4 милиарда паунда. С нарастването на продажбите оперативният и свободният паричен поток вероятно ще се увеличат.

Струва си да се отбележи, че към първото тримесечие на 2021 г. нетният дълг на компанията възлиза на 5.2 милиарда долара в сравнение с 8.5 милиарда долара към първото тримесечие на 2020 г. Намаляването на ливъриджа ще даде на компанията финансова гъвкавост за растеж и създаване на акционерна стойност, коментира Ферук. За текущата година и нетната година общият размер на планираните капиталови разходи на компанията съставя 4.5 милиарда долара.

В допълнение, Freeport също очаква продажбите на злато да се увеличат от 0.9 милиона унции през 2020 г. до 1.8 милиона унции до 2023 г. Настоящата инфлационна тенденция е положителна за златото и компанията се очаква да се възползва от увеличаването на производството и продажбите на злато.

Като цяло FCX акциите изглеждат привлекателни дори след голямото рали през последните 12 месеца. Очаква се по-нататъшен растеж на акциите, съчетан с увеличаване на дивидентите.

Walmart (WMT)

Американската икономика е силно зависима от потреблението, а разходите за търговия на дребно са ключът към икономическия растеж. По време на икономическите цикли Walmart демонстрира устойчивост, а WMT акциите изглеждат привлекателни сред ценните книжа.

Анализаторите изчисляват, че цената на WMT акциите е 163 долара. Това би означавало ръст от 17% в сравнение с настоящите нива. Освен това WMT акциите предлагат устойчива дивидентна доходност от 1.56%.

Основната причина, поради която Walmart се харесва, е агресивният фокус на компанията върху нарастващите продажби по всички канали. През 2022 г. компанията ще инвестира 14 милиарда долара във вериги за доставки, автоматизация, технологии и инициативи, насочени към клиентите. Очаква се ръстът на продажбите на компанията за електронна търговия да остане стабилен през следващите няколко години.

През първото тримесечие на 2021 г. сравнимият ръст на продажбите в САЩ съставя 6%. Приносът на електронната търговия към сравнимия ръст на продажбите е 360 базисни пункта. Това подчертава важността на многоканалната инвестиционна стратегия на компанията. В същото време инициативи като доставка в същия ден вероятно ще осигурят силен сравним растеж.

Също така си струва да се отбележи, че международните продажби на Walmart за първото тримесечие на 2021 г. възлизат на 27.3 милиарда долара. С присъствието си на бързо развиващи се пазари като Индия, международният сегмент може да бъде ключов фактор за растежа през следващото десетилетие.

McDonald’s (MCD)

Оставайки с ценни акции, съчетани с темата за потреблението, MCD акциите си струват да се държат в дългосрочен портфейл, коментира анализаторът. Като се имат предвид широките пазарни оценки, авансов коефициент на P/E, кратен на 27.38 пъти, не е скъп, а акциите предлагат здрава дивидентна доходност от 2.2%. UBS наскоро също изрази мнение, че MCD акциите си струват да се държат в дългосрочен план, тъй като цифровото подобрение и по-голямата значимост на глобалната марка са ключови причини за растежа.

През първото тримесечие на 2021 г. сравнимите световни продажби и приходи на компанията надхвърлиха нивото от първото тримесечие на 2019 г. Като се има предвид, че ваксинацията води до по-широко възобновяване на икономиката, вероятно продажбите ще продължат да растат. Също така си струва да се отбележи, че сравнимият ръст на продажбите в САЩ е 13.6% в сравнение със сравнимия растеж в света от 7.5%.

Актуализираното меню, увеличените доставки и цифровата платформа допринесоха за силния растеж в САЩ. Тези фактори вероятно ще останат движещите сили на приходите и паричните потоци. На международните пазари сравнимият ръст на продажбите се дължи на Китай и Япония. Ако Азия поддържа здравословен растеж, McDonald's може да създаде добавена стойност. Индия все още е пазар на ранен етап с голям потенциал.

Миналия месец McDonald's също така започна сътрудничество с BTS. Южнокорейската момчешка група отчете огромно увеличение на броя на феновете по целия свят. Сътрудничеството включва рецепти от McDonald's в Южна Корея. Тези инициативи за иновации в менюто и подобряване на марката вероятно ще доведат до устойчиви положителни резултати.

Johnson & Johnson (JNJ)

JNJ акциите са друга привлекателно име, което си струва да се запази в портфейла, коментира Хумаюн. В момента книжата на компанията се търгуват с авансов коефициент на P/E, кратен на 17.53 пъти, и предлагат здрава дивидентна доходност от 2.45%.

Johnson & Johnson има три основни сегмента на бизнеса – здравето на потребителите, фармацевтиката и медицинското оборудване.

В сегмента на потребителското здравеопазване грижата за кожата, раните и устната кухина вероятно ще останат ключови фактори за растежа. Освен това има достатъчно възможности за ускоряване на продажбите на международните пазари в сегментите за грижа за жените и кожата.

Ключов фактор за растежа беше фармацевтичният сегмент. През четвъртото тримесечие на 2020 г. сегментът отчита значителен ръст на приходите от 14.6%. Компанията има силно присъствие в сегментите на имунологията, инфекциозните заболявания и онкологията. През четвъртото тримесечие компанията инвестира 17.9% от приходите в научноизследователска и развойна дейност. При наличието на мощен асортимент от лекарства за различни индикации, устойчивият растеж в този сегмент вероятно ще продължи. Пандемията Covid-19 повлия на растежа на сегмента на медицинските изделия на компанията. Продажбите обаче вероятно ще се стабилизират през следващите тримесечия.

През текущата година компанията се фокусира върху растежа на оперативните продажби с 8.8% (среден диапазон). Дори ако растежът на продажбите продължи да варира от 8% до 10% през следващите няколко години, компанията ще може да осигури здрави парични потоци, коментира анализаторът.

Costamare (CMRE)

CMRE акциите са малка капитализация, която изглежда привлекателна на настоящите нива. С авансов коефициент на P/E, кратен на 5.3 пъти, това е една от най-ценните книжа. Освен това CMRE акциите имат надеждна дивидентна доходност от 3.57%.

С постепенното нарастване на икономическата активност чартърните тарифи продължават да се подобряват. Към юни 2021 г. Costamare отчита приходи от 3 милиарда долара. Това осигурява ясна видимост на доходите и паричните потоци.

Заслужава да се отбележи, че от началото на 2021 г. компанията е закупила 17 кораба. Със силен баланс компанията е готова за по-нататъшно разширяване на флота. Ако дневните ставки останат стабилни, Costamare има добри възможности за силен растеж на паричния поток през следващите няколко години, коментира Хумаюн.

Струва си да се отбележи, че от първоначалното публично предлагане компанията е изплатила дивиденти за 42 последователни тримесечия. Това е показател за устойчивостта на бизнеса по време на икономическите цикли. Тъй като дневната ставка се подобрява и паричният поток се ускорява, през следващите тримесечия вероятно ще има по-високи дивиденти.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Интересът на инвеститорите към меме акциите продължава

Меме акциите излизат в центъра при ребалансирането на индекса Russell