Снимка: iStock
Въпреки че инвестирането в борсови индекси е пасивно, действителните индекси не са непременно пасивни, тъй като решенията относно това кои компании да бъдат включени в S&P 500 се контролират от комисия. И индексът се променя, за да компенсира оценките на компаниите и новите участници периодично, а не автоматично, пише Yahoo Finance.
Инвеститор, който има 100 000 долара, да речем, индексен фонд S&P 500 на 21 декември, когато се случи ребалансирането, щеше да бъде на загуба с 410 долара, изчисляват партньорите от Research Affiliates.
„За съжаление, тези разходи са напълно незабелязани от инвеститорите, защото са включени в ефективността на индекса“, посочват от Research Affiliates.
„По-интелигентният дизайн на индекса и по-ефективното внедряване могат да помогнат на инвеститорите, проследяващи традиционните индекси, да избегнат тези скрити разходи“, казват от Research Affiliates.
Влизането на Tesla в S&P 500 на 21 декември 2020 г. означаваше, че една компания трябва да напусне, тъй като S&P 500 не се превръща в S&P 501, когато нова компания се присъедини към клуба. За да освободи място, S&P трябваше да изхвърли Apartment Investment and Management (AIV) от индекса, но от този ребаланс през декември 2020 г. акциите на компанията скочиха почти с 60%.
„Често добавките към индекса се представят по-слабо и премахнатите компании често се справят много добре", казват от Research Affiliates.
"Традиционните индекси, претеглени с ограничение, рутинно купуват високи и продават ниски, когато индексът се балансира, което води до значителни скрити разходи за инвеститорите, които проследяват индекса", посочват от Research Affiliates.
„Ребалансът на индекса е чудесна възможност да се направи обратното на това, което прави индексът: купете изтриването и продайте добавката. Осигуряването на ликвидност на инвеститорите в индекси и извличането на ползи от средното обръщане на ценовите промени в исторически план се оказа отлична инвестиционна идея“, коментират авторите на анализа.
*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на фондовите пазари.
Още по темата:
10 акции с малка капитализация, но с огромен потенциал за растеж
7 горещи акции, които могат да бъдат закупени сега за лятно повторно отваряне
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.09 | ▲0.14% |
USDJPY | 153.30 | ▼0.54% |
GBPUSD | 1.29 | ▲0.15% |
USDCHF | 0.88 | ▼0.23% |
USDCAD | 1.38 | ▼0.06% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 987.10 | ▲0.15% |
S&P 500 | 5 523.38 | ▲0.19% |
Nasdaq 100 | 19 302.80 | ▲0.32% |
DAX 30 | 18 614.70 | ▲0.25% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 69 111.20 | ▲1.23% |
Ethereum | 3 299.98 | ▲0.88% |
Ripple | 0.60 | ▲0.45% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 77.12 | ▼0.17% |
Петрол - брент | 80.32 | ▲0.85% |
Злато | 2 391.34 | ▼0.21% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 521.88 | ▼0.27% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 111.38 | ▲0.13% |
Germany Bund 10 Year | 132.70 | ▲0.25% |
UK Long Gilt Future | 98.18 | ▲0.33% |