Снимка: Pixabay

Екологичното, социалното и корпоративното управление, или ESG-ориентираните инвестиции могат да означават редица неща, но в тази статия се разгледжа положителния скрининг, известен още като светло зелено инвестиране. Това означава, че ESG акциите са насочени към намиране на възможности, а не към ограничаване на размера на инвестициите за финансови жертви. Те може да не задоволят апетита на закоравелия ESG инвеститор, но все пак разглеждат свързаните с тях въпроси, съобщава анализатор в InvestorPlace.

ESG стимулира стойността на акционерите, като гарантира, че компаниите са социално отговорни в аспекти като отчитане на печалби, структури на борда, процеси за набиране, възнаграждения за управление, публично-частни интереси и др. Екологичният аспект допълва тези въпроси, като се стреми към по-ефективно използване на енергията, управление на отпадъците и опазване на ресурсите.

Всички тези фактори могат да допринесат значително за намаляване на разходите.

За тази статия са използвани рейтингите на ESG MSCI (NYSE:MSCI). MSCI е един от двата водещи доставчици на ESG данни заедно със Sustainalytics.

Целта на тази статия е да представи на инвеститорите ESG акциите, предназначени за значителен дългосрочен растеж.

Procter & Gamble (PG)

Дългогодишната сила на марката помогна на Procter & Gamble при определянето на дивидентите за 64 последователни години. MSCI цитира фактори като безопасността на продуктите и въглеродния отпечатък като основи, определящи високия рейтинг на ESG на компанията.

Procter & Gamble наскоро надмина очакванията си за печалбата за третото тримесечие, като увеличи приходите си със 147.70 милиона долара и печалбата на акция със 7 цента. Увеличаването на брутните и оперативните печалби е резултат от програмата за повишаване на производителността. Procter & Gamble е в процес на преструктуриране на бизнеса с цел повишаване на крайната му производителност. Полагат се усилия за цифровизация, подобряване на ефективността на веригата за доставки и създаване на стратегически маркетингови партньорства за намаляване на разходите.

Стойността на акциите може да бъде определена в рамките на коефициента на обвързване и дивидентната доходност. Коефициентът на обвързване на акциите на база GAAP, равен на 0.13, е значително по-нисък от средната стойност за сектора на 0.97, което показва, че растежът многократно надвишава съотношението цена-печалба. Освен това авансовата дивидентна доходност от 2.54% означава не само, че перспективите за генериране на приходи са розови, но също така, че растежът на компанията остава непроменен, което е добър знак за инвеститорите на стойност, коментира анализаторът.

Texas Instruments (TXN)

Като компания, която се фокусира върху развитието на човешките ресурси и корпоративното поведение, Texas Instruments получава почти перфектен рейтинг от MSCI. Полупроводниковите активи се харесват поради разнообразието в дистрибуционните линии на компанията.  Разрастващият се пазар на електроника и съживяването на автомобилния пазар се очаква да допринесат изключително много за движението напред.

Texas Instruments отчете ръст на приходите от 9.23% през предходното тримесечие. Освен това оперативната рентабилност е почти 43% и нараства, докато нетната печалба е достигнала нови висоти от 1.745 милиона долара.

Доходността от дивиденти в размер на 2.1% се счита за висока по отношение на сектора, коментира анализаторът. С помощта на коефициента на съотношението P/E и очакваната EPS бе изчислена вътрешната стойност от 226 долара, което е около 19% по-високо. Неотдавнашната целева цена на KeyBanc от 240д долара за акция би трябвало да вдъхне свеж въздух в този аргумент.

C.H. Robinson Worldwide (CHRW)

Корпоративното управление и поведение доведоха до това, че наскоро тази логистична и корабоплавателна компания получи рейтинг „АА“.

C.H. Robinson е пренебрегвана акция, нещо като спотайващо се чудовище, така да се каже. Като доставчик на транспортни услуги, който не се основава на активи, компанията може да осигури оптимизация на операциите през повечето време. Тя отбеляза ръст на приходите от 26.25% на годишна база и ръст на нетната печалба от 125% на годишна база.

C.H. Robinson използва стратегия за растеж чрез придобиване, която позволява да се увеличат печалбите в горната и долната линия чрез синергия. Забележителните придобивания включват Milgram & Company, Space Cargo, Dema Service и Prime Distribution Services.

Съдейки по относителната стойност, акциите са много привлекателни, коментира анализаторът. Съотношението цена-продажби, кратно на 0.72 пъти и PEG съотношението, кратно на 0.9 пъти, да под средните стойности по сектори. Атрактивната дивидентна доходност от 2.2% сигнализира както за приходите, така и за перспективите за растеж на стойността.

C.H. Robinson наскоро получи целева цена от 117 долара от UBS, което може да означава ръст от 26%.

Teladoc (TDOC)

Тези ценни книжа от здравни технологии са отчели възращаемост от над 20% през последната година след сливането на компанията с Livongo Health, последвано от колективна жалба срещу последната. Акциите се изравниха миналия месец с ръст от 3%, а инвеститорите са оптимисти, след като компанията отчете ръст на приходите от 150% на годишна база през последното тримесечие.

Teladoc значително увеличи своята база от активи от самото начало. Компанията е придобила над 969 милиона долара в здравни технологични активи, които могат да допринесат както за нейния ръст на върха, така и на дъното.

При съотношение цена-счетоводна стойност от 1.54 пъти в сравнение със средната стойност за пет години от 6.52, анализаторът вижда относителната стойност в играта.

Nvidia (NVDA)

Nvidia е в спекулативно име напоследък, но надали това е проблем. Компанията печели пазарен дял в разширяващата се индустрия. Освен това Nvidia е богата на пари компания, която се използва за придобиване, получаване на дивиденти и обратно изкупуване на акции. Компанията надхвърли очакванията си за приходите с 252.24 милиона долара в последния си отчет за приходите, като същевременно удвои нетната печалба за годината.

Анализаторите на BMO Capital запазват оптимизма си, тъй като миналата седмица определиха целева цена на акциите от 1000 долара. Книжата могат да достигнат ниво от 1190 долара до следващата година, тъй като паричните потоци и печалбите се очаква да поведат акциите напред, коментира анализаторът.

Корпоративното управление, поведението и развитието на човешкия капитал са преобладаващите фактори, допринасящи за „AAA“ рейтинга на ESG на компанията.

Adobe (ADBE)

Adobe беше популярна акция сред анализаторите през изминалата година. ESG на компанията се определя от нейната политика за поверителност на данните, разумно корпоративно управление и благоприятни условия на труд. Компанията преживя солиден растеж чрез опита на Adobe и своите креативни продукти и документи в облака.

През последните три месеца акциите значително надхвърлиха средната стойност за сектора. Рентабилността беше ключов фактор, определящ ефективността на акциите. Оперативният марж от 35.75% е придружен от възвръщаемост на собствения капитал в размер на 45.14%. Освен това паричните средства на Adobe от операциите почти достигнаха впечатляващите 5.8 милиарда долара.

Броят на акциите на Adobe, които са в обращение, е намалял драстично през последните седем години. В момента компанията е в средата на програма за обратно изкупуване на акции на стойност 8 милиарда долара за фискалната 2021 г. Миналата година компанията обяви, че е одобрена и програма за обратно изкупуване на акции на стойност 15 милиарда долара за фискалната 2024 г.

При умножение на съотношението P/E по EPS се получава възможен ръст от 20%. Ако акциите продължават да се изкупуват и разредените печалби на акция продължават да се подобряват, инвеститорите могат да очакват печалби, надхвърлящи дори това, коментира анализаторът.

Microsoft (MSFT)

Корпоративното управление и използването на възможностите за чисти технологии помогнаха на Microsoft да постигне благоприятен рейтинг на ESG. Компанията оптимизира добре бизнес подразделенията, като прави необходимите корекции в своите хардуерни и софтуерни предложения. Microsoft се е разширила значително чрез придобиване на активи и данни през годините и продължава да го прави и днес.

През последните 12 месеца приходите на Microsoft са се увеличили с 15.34% в сравнение със същия период на миналата година. Оперативният марж на компанията достигна нови висоти, а нетната печалба на TTM също нарасна с 21.07% на годишна база. В допълнение, възвръщаемостта на собствения капитал на Microsoft в размер на 44.99% е повече от шест пъти средната стойност за сектора.

С впечатляващия марж и факта, че компанията има история на обратно изкупуване на акции, вълнуващи времена идват за инвеститорите.

Инвестирането на ESG е нещо повече от концепцията за „по-голямо благо“. ESG акциите увеличават стойността на акционерите по различни начини. Изборът в тази статия предоставя на инвеститорите много възможности за създаване на стойност и растеж, за които си струва да се помисли. Тези акции бяха оценени въз основа на дългосрочни перспективи и инвеститорите могат да ги включат в портфейла си, ако желаят да се вложат в тях.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Дръжте акциите на JPMorgan Chase за устойчиво инвестиране

Експерт: Пасивното инвестиране създава балон в цените на активите