Снимка: Pixabay

IPO-то на Robinhood (NASDAQ:HOOD) на 29 юли беше едно от най-очакваните през тази и миналата година. По същество стойността се удвои през първата седмица след IPO, преди да върне част от тези печалби. HOOD акциите обаче се повишиха значително, от 34 долара на 45.06 долара в началото на 19 август, което доведе до нарастващ интерес към финтех акциите, коментира Алекс Сироис.

В момента в Robinhood работят само трима анализатори, които се занимават с този въпрос. Техните ценови прогнози варират значително, което кара инвеститорите да се замислят къде се движат цените. Във всеки случай цените на акциите колективно продължиха да растат.

Това накара инвеститорите, които не участваха в IPO-то, да помислят за по-широкото състояние на сектора на финансовите технологии и акциите им. Смята се, че финтех, като развиваща се индустрия, трябва да има много други големи възможности. Тези, които са пропуснали Robinhood, искат да са наясно с тези по-широки възможности.

Но какво очаква финтех сектора в бъдеще, дефинирано като компютърни програми и други технологии, използвани за подпомагане или предоставяне на банкови и финансови услуги? Първо, ръст.

Според доклада за прогнозните пазарни данни се очаква финтех секторът да нарасне до около 324 милиарда долара до 2026 г. Ако тази прогноза е точна, през този период секторът се очаква да има кумулативен годишен растеж от 23.61%.

Тогава инвеститорите, които са пропуснали IPO-то на Robinhood, не трябва да се притесняват твърде много. В близко бъдеще финтех акциите със сигурност ще имат още по-добри възможности, категоричен е анализаторът.

Ето седем такива акции, които работят толкова добре, колкото Robinhood, че дори и по-добре:

Paypal (PYPL)

Paypal е едно от най-забележителните имена в областта на финтех и съществува от много, много дълго време. Справедливо е да се каже, че фирмата за цифрови плащания е един от предците на движението FinTech. Тази дълга история е една от многото причини, поради които инвеститорите следа да обмислят Paypal, когато търсят достъп до FinTech. Това няма да бъде следващият Robinhood по отношение на непосредствения потенциал за растеж. Но Paypal има голям потенциал за растеж без такава волатилност като Robinhood.

Акциите на Paypal наскоро паднаха в цената след публикуването на печалбата за второто тримесечие. Спадът в цената на книжата беше донякъде нелогичен, тъй като компанията надмина прогнозите за печалба през второто тримесечие.

Нетните приходи достигнаха 6.24 милиарда долара, а компанията видя, че активните сметки надвишават прага от 400 милиона потребители.

Причината, поради която PYPL акциите намаляха от малко над 300 долара до по-малко от 275 долара след отчета за приходите, беше, че техните показатели бяха по-ниски от тези, които Уолстрийт изискваше. Компанията даде прогноза за продажби от 6.15 – 6.25 милиарда долара и печалба от 1.07 долара на акция. Анализаторите очакваха продажбите да достигнат 6.27 милиарда долара през третото тримесечие, а печалбата на акция – 1.12 долара.

Приемете го така, както е: неравност на пътя и възможност за закупуване на подценени акции на Paypal.

Миналата година компанията също навлезе в пространството на криптовалутите, по-специално в управлението на портфейли. Paypal има признание и ресурси, за да се движи в почти всяка посока, която смята за подходяща по отношение на финтех.

Square (SQ)

2021 г. беше нестабилна година за цените на акциите на компанията за решения за обработка на кредитни карти. SQ акциите преживяха няколко цикъла, през които достигнаха връх от около 270 долара и след това паднаха до почти 200 долара. Сега изглежда, че постоянно се движат нагоре, а в бъдеще има причина за интерес.

Една от основните причини, поради които инвеститорите в момента трябследа ва да обмислят акциите на Square, е неотдавнашното ѝ обявяване, че ще придобие австралийската фирма Afterpay Limited.

Afterpay е компания, която е разработила платформата „Купи сега, плати по-късно“ (BNPL). Square ще интегрира функционалността в собствените си екосистеми за Seller и Cash App. Това се очаква да позволи на продавачите от всякакъв размер да предлагат BNPL услугата в приложението Cash App. Това, разбира се, се очаква да отвори неизползваните потоци от приходи за Square. Очаква се сделката да приключи през първото тримесечие на 2022 г. и да струва 29 милиарда долара собствен капитал.

В момента Afterpay се предлага от 100 000 търговци на дребно по целия свят и има 16.2 милиона потребители. Стимулът за сделката със Square е, че тя открива нови възможности извън кредитирането, към които младите потребители са все по-бдителни.

Coinbase (COIN)

Coinbase има няколко общи черти с Robinhood. Най-забележително е, че и двете компании проведоха публични IPO през 2021 г. Технически Coinbase беше директно публично предлагане (DPO), но ефектът е, че и двете компании вече се търгуват публично. Въпреки това, докато IPO на Robinhood досега е доказало, че създава стойност, Coinbase не го е направила.

От пускането на публична търговия през април COIN акциите са спаднали с почти 20%. Това не е добре, но всъщност е по-добре, отколкото беше, коментира Сироис. Акциите на Coinbase се търгуваха на 231 долара в началото на август. Изглежда, че това е ценовият диапазон, в който са влезли след разочароващото си IPO. Но оттогава те са възстановил някои от загубите си, като са се покачили от 231 долара на 240.60 долар.

Подобно на Robinhood, Coinbase също предизвиква спорове. Дейвид Моадел от InvestorPlace посочи, че Coinbase, заедно със своя главен изпълнителен директор и главен юрисконсулт, сега са обект на съдебно дело, в което „Coinbase и нейните ръководители правят „съществено подвеждащи изявления“ в своите офертни материали по време на публичното публикуване на компанията.

„Те също така са обвинени, че предлагат положителни изявления, които „нямат разумна основа“. Така че, докато Coinbase понастоящем се движи нагоре, сега по-специално ще се бори с правни спънки.

Global Payments (GPN)

Според няколко търговски обекта неотдавнашният спад в цените на акциите на  Global Payments може да бъде противоположна възможност. Това е така, защото мнозина смятат, че в момента са препродадени. Един такъв доклад предполага, че GPN акциите са препродадени, както се вижда от индикатор, наречен индекс на относителната сила. Този показател обикновено варира от 0 до 100, а стойността под 30 показва свръхпродажба. Настоящият индекс на относителната сила на GPN е 26.15.

По този начин тя се препродава и противоположният инвеститор може да очаква, че пазарът относително скоро ще натисне цената си нагоре.

Ако се отхвърли този аспект, то нека Global Payments бъдат разгледани от гледна точка на финтех. Global Payments е компания за платежни технологии, която предлага онлайн, мобилни, търговски обекти и интегрирани платежни системи. Тази компания прилича ли на Robinhood? Не. Но това е силен конкурент във финтех областта.

Компанията показва ръст на приходите в съответствие с последния си отчет за приходите и разходите, както и увеличение на нетните приходи. Има силен аргумент, че сега е моментът да се намесите в ситуация, свързана с цената, коментира анлизаторът.

Affirm (AFRM)

Affirm е първата цифрова и мобилна платформа. Потребителите, които пазаруват чрез Affirm, просто избират артикули, които искат да закупят от различни сайтове, и избират начин на плащане с Affirm. Работи като кредитна услуга, но със значителна разлика от покупките на кредит.

С тази разлика, че потребителите могат да видят общото плащане на покупката на кредит на мястото на продажба. 

Affirm, подобно на Robinhood, също премина през IPO през 2021 г. Досега това беше разочарование след силен старт, който не се различаваше от този на Robinhood. През първия месец след IPO-то AFRM акциите се повишиха от 90.90 долара до почти 147 долара. След това направи същото, бързо намалявайки до ценовия диапазон от 70 долара, а половин година по-късно падна под 65 долара.

Независимо дали в крайна сметка ще се възстанови или не, инвеститорите могат ясно да разберат защо има ентусиазъм около продукта на Affirm, коментира Сироис. По-младото поколение е все по-скептично към непрозрачния характер на покупките с кредитни карти. По-голямата част от потребителите биха предпочели да знаят точно колко биха платили за покупки на кредит.

Fiserv (FISV)

Fiserv е широко разпространена финтех компания. Тя обработва над 12 000 финансовите транзакции в секунда, има 1.4 милиарда сметки по целия свят, 100 милиона потребители на цифрови банкови услуги и 10 000 клиенти на финансови институции. Друг интересен момент е, че има допирни точки с почти 100% от американските домакинства.

Справедливо е да се каже, че компанията и нейните услуги са разпространени в цялата страна. Fiserv също прави голям напредък в областта на финтех и плащанията.

Наскоро, на 12 август, компанията получи наградата Paytech за 2021 г. за най-доброто решение за интелигентни плащания. Fiserv  получи награда за решението си Deposit Line. Според съобщението на компанията, Deposit Line позволява на финансовите институции да отговорят по-добре на потребностите и търсенето на потребителите в краткосрочен план, като предлагат незабавни ликвидни продукти на клиентите, използвайки рейтинг, базиран на депозити. Deposit Line осигурява цялостна подкрепа за краткосрочното предложение за кредит на организацията, включително определяне на допустимостта на титуляра на сметката и предлаганите налични кредитни лимити, като се използва информацията за депозитната сметка на потребителя.

JPMorgan Chase (JPM)

JPMorgan Chase не е първото име, което идва на ум, когато става въпрос за финтех. И все пак, подобно на всички финансови институции, тя е изправена пред сценарий, при който може да се справи или да се провали. Ако се отхвърли хиперболата, има причина да се вярва, че JPMorgan Chase разбира какво е заложено.

Компанията работи както като екип за цифрови иновации, така и като блок-център за върхови постижения.

Би било наивно да се мисли, че компании от такъв мащаб като JPMorgan Chase отдавна не са наясно с всички промени в областта на финтех, които се случват от дълго време. Екипът за цифрови иновации на компанията работи в Ню Йорк, Лондон и Хонг Конг и разполага с инкубатор AreaX. Той също така използва изследователско звено, което идентифицира трансформиращи фирми в областта на банкирането на едро.

Що се отнася до блокчейн, JPMorgan Chase дори създаде цифрова монета JPM Coin, която е фиат валута.

Що се отнася до сравненията, Robinhood и JPMorgan Chase са в много различни краища на финансовия спектър. Но като разрушители на финтех сектора, те са подобни един на друг по отношение на потенциала си.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Внезапният спад на Amazon е щедър пазарен подарък

Ще се възстановят ли световните публични финанси след пандемията?