Снимка: iStock

Основателят на ARK Invest Кати Ууд предложи най-новата защита на някога силно развиващите се, разрушителни иновационни стратегии, които направиха нейния набор от борсово търгувани фондове сред най-популярните и най-добре представящите се на Уолстрийт през 2020 г.

В публикация в блога в петък вечер, Ууд каза, че въпреки бруталното разтягане, което принуди операторите на ARK Invest ETFs, включително водещия Ark Innovation ARKK, да направят малко „вътрешно търсене“, мениджърът на фонда се придържа към нейния план за игра.

„При петгодишен инвестиционен хоризонт, нашите прогнози за тези платформи предполагат, че нашите стратегии днес биха могли да осигурят 30-40% комбинирана годишна възвръщаемост през следващите пет години.“, написа Кати Ууд, основател и главен изпълнителен директор на ARK Invest, в публикация в блога в петък

„Няма да позволим на показателите и грешките при проследяване да държат нашите стратегии заложници на съществуващия световен ред“, пише Ууд. Тя описа успеха на ETF-те на ARK като такъв, който не е подкрепен само от плам за инвестиционни възможности „останете вкъщи“ на фона на пандемията на COVID, но се корени в идентифицирането на иновации, променящи парадигмата, от блокчейн и биткойн до електрически превозни средства.

„От решаващо значение за успеха на инвестициите ще бъде преминаването към дясната страна на промяната, избягването на индустрии и компаниите, попаднали в прицела на „творческото унищожаване“, и прегръщането на онези, които са на преден план и на ръба „разрушителната иновация““, написа още Ууд.

В петък ARK Innovation приключи сесията нагоре с близо 6% и доведе до втората си поредна рязка седмична печалба, ръст от 1,1%, след ръст от 1,8% през предходната седмица. 

Представянето на ARK Innovation все още оставя активно управлявания фонд надолу с близо 22% през годината до момента, на фона на голямата волатилност на пазарите, произтичаща главно от опасенията за по-преносими щамове на COVID, нарастваща инфлация и реакцията на глобалната парична политика към този ценови натиск. От началото на годината индексът S&P 500 е нараснал с 864,57 пункта или 23,02%.

Седемте ETF-а на ARK възвръщат средно 141% през 2020 г., на фона на печалбите от компании като Tesla Inc. и Teladoc Health, което направи Ууд най-горещия портфолио-мениджър на Уолстрийт. Но тези фондове, фокусирани основно върху компании, които все още не са печеливши, се представяха по-ниско, откакто достигнаха своя пик през февруари, и тяхното плачевно представяне повдигна въпроси относно перспективите за ETF-те на Ууд през следващите месеци и години.

Ууд призова инвеститорите да запазят подкрепата си за комплекса ARK и каза, че поддържането на дългосрочен, петгодишен времеви хоризонт ще бъде най-добрият начин да се прецени истинското представяне на мениджъра на фонда.

„При петгодишен инвестиционен хоризонт, нашите прогнози за тези платформи предполагат, че нашите стратегии днес биха могли да осигурят 30-40% комбинирана годишна възвръщаемост през следващите пет години“, пише главният изпълнителен директор на ARK.

„С други думи, ако нашето изследване е правилно – а аз вярвам, че нашето изследване на иновациите е най-доброто във финансовия свят – тогава нашите стратегии ще се утроят до пет пъти в стойността си през следващите пет години“, добави Ууд.

Основателят на ARK също така заяви, че Nasdaq и S&P 500 могат да бъдат по-голямото разочарование за инвеститорите, които искат да се върнат в дългосрочен план, защото са по-надценени от разрушителните инвестиции, които съставляват нейните фондове.

„За разлика от много акции, свързани с иновациите, бенчмарковете за акции се продават на рекордно високи цени и близо до рекордно високи оценки, 26x за S&P 500 и 127x за Nasdaq на база на 12 месеца,“ пише Ууд.

Тя каза, че „петте големи иновационни платформи, които включват 14 технологии, вероятно ще трансформират съществуващия световен ред и че така наречените изпитани и истински инвестиционни стратегии „ще разочароват през следващите пет до десет години като ДНК секвениране, роботика, съхранение на енергия, изкуственият интелект и блокчейн технологията се мащабират и сближават."

Ууд също така заяви, че така наречената стена на безпокойството, със страховете от инфлацията, представляващи може би най-голямата загриженост, осигурява идеален фон за по-нататъшен напредък в акциите на иновации в дългосрочен план, точно както пазарите на дотком от края на 90-те години надлежно подредени от опасенията на инвеститорите. Мисленето е, че „стените на безпокойството“ са склонни да ограничават пазарната еуфория.

„Според нас стената на безпокойството, изградена на фона на големи множество акции, вещае добро за акции в иновационното пространство“, пише тя. „През 1999 г. не е съществувала стена на безпокойство или е тествала пазара на акции. Този път стената на безпокойството се е разраснала до огромни висоти“, каза Ууд.

На макроикономически фронт Ууд каза, че дефлацията, а не инфлацията, може да бъде по-голям проблем за пазарите през следващите месеци.

„Въпреки това, моето убеждение нараства, че по-голямата изненада за пазарите ще бъде дефлацията на цените – както циклична, така и светска – и че след срива тази година по-високите множества на акции могат да се обърнат драматично през следващата година“, пише тя.

Още по темата:

3 AI акции за закупуване, тъй като Кейти Ууд нарича изкуствения интелект „следващият голям предел“