Снимка: iStock

Декември беше неспокоен месец дори за най-добрите технологични акции. Въпреки това, високотехнологичният индекс Nasdaq-100 е нараснал с около 20% до 2021 г. Сега инвеститорите се чудят какво могат да очакват от тези бързо развиващи се акции през Новата година, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

През последните 12 месеца печалбата се разпределя неравномерно. Докато мега-технологичните акции доминираха в индексите, цените на акциите на много популярни технологични компании намаляха.

По-специално акциите на компаниите за потребителска електроника, киберсигурност и чисти технологии се увеличиха драстично. Фиксирането на печалбите, нарастващата инфлация, проблемите с веригата за доставки и появата на варианта омикрон са причините за скорошната волатилност.

Този спад обаче предлага и по-добри входни точки за много компании, които вероятно ще обявят солидни финансови резултати през следващите тримесечия. Тези акции представляват отлични възможности за пазаруване, особено ако инвеститорите могат да определят акции с трайни основните показатели, разумни оценки и да се възползват от тяхната динамика и растеж.

С тази информация, тук са седемте най-добри технологични акции, които вероятно ще създадат акционерна стойност за много тримесечия напред:

Ambarella (AMBA)

52-седмичен диапазон: 82.59 – 227.59 долара

Ambarella разработва решения за обработка на полупроводникови данни, предимно за заснемане, споделяне и показване на видео с висока разделителна способност (HD). Продуктите на Ambarella се предлагат в различни сегменти – от изкуствен интелект (AI) до камери за компютърно виждане, системи за безопасност и помощ за водача.

Ambarella отчете резултатите за третото тримесечие на фискалната 2022 година в края на ноември. Приходите са се увеличили с 64% в сравнение със същия период на миналата година до 92.2 милиона долара. Нетната печалба извън GAAP е била 22.2 милиона долара, или 57 цента на разредена акция, в сравнение с 3.3 милиона долара, или 9 цента на разредена акция през предходното тримесечие.

Общата сума на паричните средства и техните еквиваленти завърши тримесечието на 458 милиона долара. Междувременно ръководството увеличи прогнозата си за приходите през четвъртото тримесечие с 45% на годишна база до 90 милиона долара.

„Нашето оперативно изпълнение остава силно, но динамиката на доставките остава трудна за прогнозиране, тъй като недостигът на компоненти на други компании се превърна в по-значим и важен фактор за нашите резултати и перспективи“, отбеляза главният изпълнителен директор Ферми Уанг след съобщението.

Компанията отбелязва нарастващото търсене на чипове, използвани в камерите на автомобилния пазар, както и в приложенията за сигурност. AMBA акциите се движат на ниво от 195 долара за акция, което е почти 115% повече от миналата година.

Книжата се търгуват 119 пъти прогнозната печалба и 21.4 пъти по-ниско крайните продажби. Заинтересованите инвеститори биха могли да намерят по-добра цена от около 170 долара, но прогнозата за средната цена на акциите на Ambarella за 12 месеца съставлява 227 долара.

Ciena (CIEN)

52-седмичен диапазон: 47.52 – 75.45 долара

Ciena осигурява мрежово оборудване и софтуер, които улесняват предаването на видео, звук и трафик на данни през комуникационните мрежи.

Анализаторите отбелязват, че 5G мрежите и центровете за данни стимулират постоянното търсене на продукти и решения на Ciena.

Ръководството публикува солидни резултати за четвъртото тримесечие на 9 декември. Приходите са се увеличили с 26% на годишна база до 1.04 милиарда долара. Коригираната нетна печалба нарасна до 132.7 милиона долара, или 85 цента на разредена акция, с 42% на годишна база от 94.5 милиона долара, или 60 цента на разредена акция, през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 1.4 милиарда долара.

„Поръчките отново надхвърлиха приходите през това тримесечие“, коментира изпълнителният директор Гари Смит. „И като се има предвид, че третото ни поредно тримесечие обемът на поръчките надвишава приходите, имаме значителен тласък и повишено доверие в условията на търсене“.

Ciena наскоро си партнира със Samsung Electronics (OTCMKTS:SSNLF), за да подкрепи разгръщането на 5G услугите. Чрез това сътрудничество телекомуникационните оператори трябва да могат по-добре да управляват увеличаването на обема на своите 5G данни.

Книжата се оценяват умерено, което прави CIEN акциите привлекателен залог за инвеститорите, имащи желание да купят 5G акции. CIEN се движат около 75 долара, което е увеличение от 47% от началото на годината. Книжата се търгуват само 21.7 пъти прогнозната печалба и 3.2 пъти по-ниско крайните продажби. Прогнозата за средната цена на акциите на Ciena за 12 месеца съставлява 83 долара.

Dell Technologies (DELL)

52-седмичен диапазон: 35.56 – 59.49 долара

Dell Technologies е добре известно име в областта на информационните технологии (ИТ), което работи предимно в два сегмента. Групата за клиентски решения предоставя ИТ решения като хардуер и периферни устройства. А групата от инфраструктурни решения предлага софтуер, решения за съхранение и сървър.

Компанията обяви силни резултати за третото тримесечие на фискалната 2022 година в края на ноември. Тя генерира рекордни приходи от 28.4 милиарда долара, което е с 21% повече на годишна база. Нетна печалба извън GAAP възлиза на 2 милиарда долара, или 2.37 долара на разредена акция, в сравнение с 1.7 милиарда долара, или 2.03 долара на разредена акция, през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 23.4 милиарда долара.

„Продължаваме да постигаме силни резултати, с повече от 13 милиарда долара паричен поток от операции на база за последните дванадесет месеца, дигиталните тенденции са попътен вятър за нашия бизнес и заедно с нашата стратегия и финансова гъвкавост ни карат да бъдем оптимисти за нашите дългосрочни перспективи за растеж“, отбеляза финансовият директор Том Суит относно резултатите.

На 1 ноември Dell се отказа от 81-процентов дял във VMware (NYSE:VMW). Този ход ще позволи на компанията да намали дълга и да предложи дивиденти, както и обратно изкупуване на акции.

Въпреки най-добрите резултати от третото тримесечие в историята, DELL все още се търгува на разумна цена в сравнение с колегите си. Акциите се движат около 55 долара, което е около 96% по-високо от началото на годината.

Книжата са по-скоро като акции на стойност, търгувани само с 6.6 прогнозната печалба и 0.4 пъти по-ниско крайните продажби. Прогнозата за средната цена на акциите на Dell за 12 месеца съставлява 65 долара.

iShares Cybersecurity and Tech ETF (IHAK)

52-седмичен диапазон: 36.35 – 49.09 долара

Дивидентна доходност: 0.52%

Коефициент на разходите: 0.47% годишно

През 2020 г. глобалният пазар за киберсигурност се оценява на повече от 150 милиарда долара и се очаква да надхвърли 350 милиарда долара до 2026 г. Такова увеличение би означавало кумулативен годишен темп на растеж (CAGR) от около 14.5%.

Ето защо следващото име е борсово търгуван фонд (ETF), а именно ETF-ът iShares Cybersecurity and Tech, който инвестира в акции за киберсигурност. Фондът започна да търгува през юни 2019 г.

IHAK, който има 52 холдинга, проследява глобалния индекс за киберсигурност на NYSE FactSet. Топ 10-те имена представляват около 43% от нетните активи в размер на 640.4 милиона долара. По отношение на подсекторите лидира ИТ (90.18%), следван от промишлеността (9.47%).

Сред водещите имена в списъка са платформата за електронен подпис DocuSign (NASDAQ:DOCU); Fortinet (NASDAQ:FTNT), която предоставя услуги и продукти за киберсигурност; Juniper Networks (NYSE:JNPR), която предлага софтуер и продукти за мрежова сигурност; доставчик на софтуер като услуга (SaaS) Citrix (NASDAQ:CTXS) и CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), който предлага платформа за сигурност на крайните точки.

ETF-ът нарасна с около 10% тази година. На 9 ноември той достигна безпрецедентен връх. Оттогава IHAK акциите са под натиск и са загубили около 14%. Коефициентите на съотношенията P/E и P/B на фонда са 28.36 пъти и 6.93 пъти съответно. Заинтересованите инвеститори биха могли да намерят по-добра цена от около 40 долара, коментира Гегел.

Marvell Technology (MRVL)

52-седмичен диапазон: 37.92 – 93.85 долара

Дивидентна доходност: 0.29%

Marvell Technology предоставя инфраструктурни полупроводникови решения, особено за центрове за данни и оператори, а също така и за корпоративни мрежи и индустриални пазари.

Компанията публикува солидни финансови резултати за третото тримесечие на фискалната 2022 година на 2 декември. Общите приходи възлизат на 1.21 милиарда долара, което е увеличение с 61% спрямо същия период на миналата година. Нетната печалба извън GAAP е била 364 милиона долара, или 43 цента на разредена акция, в сравнение с 284 милиона долара, или 34 цента на разредена акция, през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха отчетния период на 523 милиона долара.

Уолстрийт отбелязва, че 5G мрежите, изчислителните облаци и потребителската електроника отварят допълнителни възможности за растеж. Тъй като Marvell се възползва от положителната инерция във всички тези сегменти, се очаква да се види по-нататъшно увеличение на печалбата през 2022 г., което прави тази компания една от най-добрите сред технологичните акции.

През октомври Marvell обяви придобиването на Innovium, която предлага мрежови решения за облачни и периферни центрове за данни. Компанията също така придоби Inphi, водеща компания в областта на високоскоростния пренос на данни, която разширява възможностите на Marvell в облачните технологии и 5G.

Ръководството също така повиши прогнозата си за останалата част от годината, като прогнозира, че приходите ще достигнат 1.32 милиарда долара при коригирана печалба на акция в диапазона 0.45 – 0.51 долара.

MRVL акциите се движат на ниво от 86 долара за акция, което е почти 87% увеличение през 2021 г. Книжата се търгуват на 37.5 пъти прогнозната печалба и 15 пъти по-ниско крайните продажби. Потенциалният спад до 80 долара или дори по-ниско би подобрил границата на безопасност, отбелязва Гегел. Прогнозата за средната цена на MRVL акциите за 12 месеца съставлява 100 долара.

Synaptics (SYNA)

52-седмичен диапазон: 79.22 – 299.39 долара

Synaptics предлага полупроводникови продукти за мобилни устройства и компютри, както и за пазарите на Интернет на нещата (IoT) по целия свят.

Компанията е добре известна с решения с човешки интерфейс, осигуряващи сензорен контрол, картографиране, пръстови отпечатъци и други функции за свързване за редица електронни продукти.

Synaptics отчете резултатите за първото тримесечие на фискалната 2022 година в началото на ноември. Приходите са се увеличили с 13% в сравнение със същия период на миналата година до 372.7 милиона долара. Компанията отбелязва нарастващото търсене на своите решения за Интернет на нещата, които представляват повече от половината от приходите.

Нетната печалба извън GAAP е била 109 милиона долара, или 2.68 долара на разредена акция, в сравнение с 66.7 милиона долара, или 1.85 долара на разредена акция през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 347 милиона долара.

„Synaptics даде силен старт на нашата фискална 2022 г. с приходи за първото тримесечие над средната точка на нашите прогнози, брутен марж извън GAAP на най-високото ниво в историята на компанията, а оперативният марж извън GAAP постигна друг рекорд“, отбеляза главният изпълнителен директор Майкъл Хърлстън след съобщението.

През август компанията обяви придобиването на DSP Group, водещ световен доставчик на системи за гласова обработка и безжични чипсети. „Ние продължаваме да инвестираме в технологии, които насочват нашата продуктова гама към приложенията на Интернет на нещата“, цитира Майкъл Хърлстън.

SYNA акциите се движат на ниво от 260 долара, което е увеличение от 165% от началото на годината. Книжата се търгуват 26 пъти прогнозната печалба и 7.6 пъти по-ниско крайните продажби. Инвеститорите ще намерят по-добра цена в района на 250 долара или дори по-ниско, отбелязва анализаторката. Прогнозата за средната цена на MSYNA акциите за 12 месеца съставлява 287.50 долара.

Upstart (UPST)

52-седмичен диапазон: 22.61 – 401.49 долара

Upstart е платформа за потребителско кредитиране. Тя разчита на технологии за изкуствен интелект и машинно обучение за вземане на решения за одобрение на кредити.

Мнозина на Уолстрийт виждат Upstart като потенциален нарушител на финансовите технологии (FinTech). Вместо кредитния рейтинг на FICO, компанията разчита на различни алгоритми, за да създаде персонализиран потребителски профил. Много банки, особено малки финансови институции, си сътрудничат с платформата.

Ръководството публикува финансовите отчети за третото тримесечие в началото на ноември. Приходите възлизат на 228 милиона долара, което представлява рекордно увеличение от 250% на годишна база. В допълнение, коригираната нетна печалба възлиза на 57.4 милиона долара, или 60 цента на разредена акция. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 111 милиона долара.

„След IPO-то на Upstart преди година, ние утроихме приходите си, утроихме печалбите си, утроихме броя на банките и кредитните съюзи на нашата платформа и утроихме броя на автокъщите, които обслужваме“, отбеляза главният изпълнителен директор Дейв Жируар. „С толкова много утрояване Upstart се превръща в Стеф Къри във финтех индустрията“.

Нивото на непогасените потребителски кредити в Щатите е значително над 4 трилиона долара. Така че една млада компания като Upstart все още има много място за растеж. UPST акциите в момента се движат около 133 долара, което е увеличение от 240% от началото на годината.

Книжата обаче не изглеждат евтини при 17.5 пъти по-ниско крайните продажби. Заинтересованите инвеститори биха могли да намерят по-добра цена от около 120 долара, добавя Гегел. Днес книжата се търгуват малко под 150 долара. 12-месечната средна цел за акциите съставлява 290 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите наляха близо 1 трилион долара в ETF-и, ето какво купуваха...

Рекордни обратни изкупувания от най-големите световни корпорации през третото тримесечие