Снимка: iStock

Байрън Вийн, заместник-председател на гиганта за частни инвестиции Blackstone, прави своя списък от десет изненади в продължение на 37 години. Преди това главен американски инвестиционен стратег в Morgan Stanley, Вийн работи в Blackstone от 2009 г.

Тези дни Вийн прави своите „изненадващи“ прогнози с Джо Зидъл, главен инвестиционен стратег в решенията за частно богатство на Blackstone. Тук изненадата се дефинира като събитие с по-голяма от 50% вероятност да не се случи, но средният инвеститор би присвоил една от три възможности.

Ето ги и потенциалните изненади:

„Комбинацията от силни печалби се сблъсква с нарастващите лихвени проценти, което води до това, че S&P 500 няма напредък през 2022 г. Стойността превъзхожда растежа. Високата волатилност продължава и има корекция, която се приближава, но не надвишава 20%.

Докато цените на някои стоки спадат, заплатите и наемите продължават да растат, а индексът на потребителските цени и други широко следвани мерки за инфлация се увеличават с 4,5% за годината. Спадът в цените на транспорта и енергията насърчава упоритите привърженици на възгледа, че инфлацията е „преходна“, но устойчивата инфлация става доминираща тема.

Пазарът на облигации започва да реагира на нарастващата инфлация и свиването от страна на Федералния резерв, а доходността на 10-годишните облигации нараства до 2,75%. Фед завършва намаляването си и повишава лихвите четири пъти през 2022 г.

Въпреки варианта на Omicron, груповите срещи и конгресните събирания се връщат към нивата преди пандемията до края на годината. Докато Covid остава проблем както в развития, така и в по-слабо развития свят, нормалните условия до голяма степен се възстановяват в САЩ. Хората прекарват три до четири дни в седмицата в офиси и масово се връщат в театри, концерти и спортни арени.

Китайските политици реагират на скорошните сътресения на пазарите на имоти в страната, като ограничават спекулативните инвестиции в жилища. В резултат на това има повече капитал от китайски домакинства, който трябва да бъде инвестиран. Голямата индустрия за управление на активи започва да процъфтява в Китай, създавайки възможности за западните компании.

Цената на златото се покачва с 20% до нов рекорд. Въпреки силния растеж в САЩ, инвеститорите се стремят към възприемана безопасност и хеджиране на инфлацията на златото на фона на растящите цени и волатилността. Златото си възвръща титлата на убежище за новоизсечени милиардери, въпреки че криптовалутите продължават да печелят пазарен дял.

Докато големите страни производителки на петрол заключават, че високите цени на петрола ускоряват прилагането на алтернативни енергийни програми и позволяват на американските производители на шийстов петрол да станат отново печеливши, тези страни не могат да увеличат производството достатъчно, за да отговорят на търсенето. Цената на суровия петрол от Западен Тексас обърква кривите напред и прогнозите на анализаторите, когато се повиши над 100 долара за барел.

Внезапно на арената излиза ядрената алтернатива за производство на електроенергия. Разработени са достатъчно мерки за безопасност, за да се намалят страховете от нейните опасности, а жизнеспособността на ядрената енергия е широко призната. Голям ядрен обект е одобрен за развитие в Средния запад на Съединените щати. Технологията за синтез се очертава като възможен бъдещ източник на енергия.

ESG се развива отвъд изявленията на корпоративната политика. Правителствените агенции разработват и прилагат нови регулаторни стандарти, които изискват публичните компании в САЩ да публикуват информация, документираща напредъка по различни показатели, считани за критични в новата ера. Губернаторите на Федералния резерв ръководят прилагането на стрес тестове за оценка на уязвимостта на финансовите институции към сценарии за изменение на климата.

В неуспех към програмата си за зелена енергия, Съединените щати откриват, че не могат да закупят достатъчно литиеви батерии за захранване на електрическите превозни средства, планирани за производство. Китай контролира пазара на литий, както и пазарите на кобалта и никела, използвани за направата на трансмисионните пръти, и избира да запази по-голямата част от доставките на тези стоки за вътрешна употреба.

Още по темата:

Щатските индекси стартираха годината близо до рекорди