Снимка: iStock

Независимо от пазарните условия, важно е да имате в портфейла си акции на „сини чипове“. Като правило, това са акции на компании с установен бизнес и стабилни парични потоци. Акциите на сините чипове осигуряват на портфейла известна стабилност и намаляват общата бета версия на портфейла, коментира Фейсал Хумаюн.

От друга страна, акциите с висок темп на растеж са изложени на по-голям риск и волатилност. Тези акции са склонни да губят на бичи пазар. В условията на ескалация на геополитическото напрежение и перспективите за повишаване на лихвените проценти, пазарите бяха на ръба.

При такива пазарни условия нарастващите акции са склонни да показват ниски стойности. Точно като притока на пари от рискови класове активи в безрискови, корекциите на пазара предизвикват приток на пари в акциите на сините чипове.

Фокусът тук е върху седемте акции на сините чипове, които могат да бъдат закупени през февруари. От само себе си се разбира, че тези акции си струват да се държат в дългосрочен план, отбелязва анализаторът.

Apple (AAPL)

AAPL акциите са сред висококачествените акции на сините чипове, които ще бъдат задържани през следващите няколко години. При прогнозно съотношение цена-печалба от 28.3 пъти, оценките не се разтягат. Освен това книжата имат видимост към устойчив растеж на дивидентите.

През четвъртото тримесечие на 2021 г. Apple отчита ръст на приходите от 29% до 83.4 милиарда долара. Също така през 2021 г. компанията отчита ръст на печалбата на акция от 71% на годишна база. При съотношение цена-печалба-растеж, по-малко от единица, акциите вероятно ще се повишат.

От гледна точка на развитието на бизнеса iPhone остава движещата сила зад паричния поток. С 5G телефоните растежът в този сегмент вероятно ще продължи. В същото време Apple е свидетел на здравословен растеж в сегмента на носимите устройства и услуги. Потокът от приходи вероятно ще бъде по-разнообразен през следващите години.

Струва си да се отбележи, че през 2021 г. компанията отчита оперативен паричен поток от 104 милиарда долара. Със силни парични потоци и здравословен баланс компанията е готова за агресивен органичен и неорганичен растеж. С вероятното навлизане в сегмента на електрическите автомобили (EV), Apple има катализатори за устойчив растеж на приходите.

Като цяло AAPL акциите си струва да се разглеждат като основен портфейл. Това също е добър актив, коментира Хумаюн, който може да се запази в относително несигурни времена за пазарите.

Intel Corporation (INTC)

При прогнозно съотношение цена-печалба (P/E) по-малко от 10 пъти, INTC акциите са сред най-добрите активи на сини чипове, които трябва да се разгледат. Освен потенциалния растеж в сравнение с текущите оценки, INTC акциите също предлагат на инвеститорите здрава дивидентна доходност от 2.91%.

Що се отнася до катализаторите, Intel планира да листне Mobileye. Първичното публично предлагане на акции вероятно ще се случи в средата на 2022 г. с оценка от 50 милиарда долара. Това ще отвори нови възможности за акционерите на Intel.

Intel също има няколко големи инвестиционни плана за следващите няколко години. За текущата година планираните капиталови разходи са в диапазона от 25 до 28 милиарда долара. Компанията също така посочи, че има потенциал за по-нататъшен растеж на инвестициите през следващите години. Тази инвестиция вероятно ще реши проблема с недостига на чипове в световен мащаб.

Компанията също така се фокусира върху ускоряването на процеса на внедряване на иновации. Следващия месец компанията ще представи чип за добив на Bitcoin (CCC:BTC-USD). Освен това партньорството на компанията с ASML Holding (NASDAQ:ASML) ще подкрепи производството от висок клас. Intel също така разполага с нова продуктова линия, която включва дискретен графичен процесор от следващо поколение за игри и първото устройство за обработка на данни (IPU), базирано на AISC.

Като цяло Intel се фокусира върху връщането на изгубения пазарен дял чрез инвестиции в иновации. Акциите изглеждат подценени, а дивидентите увеличават привлекателността си, отбелязва анализаторът.

Costco Wholesale (COST)

COST акциите са създали стойност през последните няколко години благодарение на ръста на акциите и дивидентите. След достигане на последните върхове от 571.49 долара, COST акциите се коригират до сегашните нива от 496 долара. Това изглежда като добра възможност за натрупване.

През първото тримесечие на 2022 г. Costco отчита ръст на продажбите от 16.7% до 49.4 милиарда долара. Освен традиционния канал за продажби, компанията също така увеличи онлайн продажбите след пандемията. Благодарение на подобреното многоканално присъствие, Costco изглежда има добри възможности да осигури високи резултати.

Струва си да се отбележи, че от ноември 2021 г. Costco отчита 62.5 милиона домакинства и 113.1 милиона картодържатели. Това доведе до общо 4.0 милиарда долара членски внос през последните 12 месеца. Тъй като повтарящите се приходи продължават да растат, въздействието върху паричните потоци ще бъде значително. Costco има само два склада в Китай. Растежът на развиващите се пазари вероятно ще доведе до увеличаване на приходите от членство.

Понастоящем Costco изплаща годишен дивидент от 3.16 долара. От началото на изплащането им през 2004 г. дивидентите на компанията са се увеличили средно с 13%. По този начин COST акциите са привлекателни за инвеститорите с доходи.

JPMorgan Chase (JPM)

Банковият сектор вероятно ще бъде привлекателна инвестиция през 2022 г. Като се има предвид възможността за четири повишения на лихвите през текущата година, според Хумаюн, JPM акциите са готови за пробив.

Важен момент, който трябва да се отбележи, е, че лихвите по депозитите реагират сравнително бавно на повишаването на лихвите. В резултат на това JPMorgan Chase вероятно ще бъде свидетел на нарастващ марж на нетния лихвен доход през 2022 г. След като основната банкова дейност има тенденция към растеж, акциите вероятно ще се повишат.

В банковия сектор също има някои сериозни трансформации. През 2021 г. секторът отчита сделки за сливания и придобивания на стойност 77 милиарда долара. Тъй като цифровото банкиране се развива през 2021 г., рекорден брой клонове също бяха затворени.

Наскоро JPMorgan се съгласи да придобие 49% от акциите във Viva Wallet Holdings. Последната е европейска финтех компания за облачни плащания. Вероятно JPMorgan ще продължи да увеличава инвестициите си в платежни иновации.

Като цяло, през последните няколко години в банката се наблюдава значително увеличение на дейността по управление на активи. Ускоряването на основните банкови операции вероятно ще бъде катализатор за растежа на JPM акциите през 2022 г.

Microsoft (MSFT)

Технологичният гигант продължава да представя положителни изненади на инвеститорите. Така че корекцията от последните върхове е добра възможност за натрупване на MSFT акции, отбелязва анализаторът.

Microsoft наскоро обяви силни резултати за второто тримесечие на 2022 г. Компанията отчита приходи от 51.7 милиарда долара, което е с 20% повече в сравнение със същия период на миналата година. Силният ръст на приходите се дължи на облачния бизнес, който отбеляза ръст от 32% на годишна база до 22.1 милиарда долара. Освен това Microsoft се фокусира и върху силно 3 тримесечие през 2022 г. Това вероятно ще помогне на активте да запазят бичи импулс.

В друга важна новина Microsoft обяви придобиването на Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI). Това не е първото придобиване на компанията в сегмента на игрите. С предстоящия растеж на метавселената, Microsoft вероятно ще се конкурира с Meta (NASDAQ:FB) за сметка на тези придобивания.

Така че през следващите няколко години Microsoft ще има широки възможности за растеж. Важно е, че компанията има надежден баланс за извършване на придобивания с акцент върху иновациите. Това би позволило постоянен растеж на печалбата през следващите няколко години.

MSFT акциите също предлагат годишен дивидент от 2.48 долара. Нарастването на дивидентите също изглежда вероятно, като се имат предвид очакванията на компанията за печалба и потенциала за растеж на паричните потоци.

Equinor (EQNR)

Като се има предвид, че петролът Brent държи над 80 долара за барел, има смисъл да има активи от нефт и газ в портфейла ви. Освен това, поради ескалиращото геополитическо напрежение, цените на суровия петрол могат да продължат да растат.

Equinor е качествено име, което трябва да имате предвид. EQNR акциите са се увеличили с около 54% през последните 12 месеца. Те също така предлагат и добра дивидентна доходност от 2.62%.

Една от причините, поради които компанията се харесва, е ниската рентабилност на активите. Дори при цена на петрола от 60 долара за барел, Equinor очаква да осигури свободен паричен поток от 45 милиарда долара между 2021 и 2026 година. С цената на петрола на Brent от над 80 долара, видимостта на свободния паричен поток изглежда значително по-висока.

Със силни парични потоци Equinor също така активно инвестира в сектора на невъзобновяемата енергия. През следващите пет години инвестициите във възобновяема енергия ще достигнат 23 милиарда долара.

По този начин Equinor е позиционирана за здравословен растеж чрез основен портфейл и създаване на акционерна стойност. От тази година компанията планира да изкупува акции в размер на 1.2 милиарда долара годишно.

Тъй като маржът на печалбата преди приспадане на лихвите, данъците, износването и амортизацията (EBITDA) продължава да се увеличава, когато цените на петрола се покачват, акциите изглеждат готови за по-нататъшен растеж.

Pfizer (PFE)

Има вероятност пандемията да се превърне в ендемична през 2022 г. Този фактор обаче не прави PFE акциите по-малко привлекателни.

Ваксината срещу Covid-19 е механизъм за паричен поток за компанията през 2021 г. Тази положителна тенденция вероятно ще продължи до 2022 г., когато ще има допълнителни дози и ваксинации за по-младите възрастови групи. Всъщност компанията има висок производствен капацитет за 2022 г. в сравнение с 2021 г.

Със силен паричен поток и баланс могат да се отбележат следните положителни страни:

Първо, Pfizer има широка гама от кандидат-лекарства във втори и трети етап. Паричният буфер ще помогне за ускоряване на клиничните изпитания. Това би допринесло за органичния растеж на приходите през следващите няколко години.

Освен това Pfizer има достатъчно финансова гъвкавост, за да извърши придобивания. Компанията е направила две придобивания през последните шест месеца. Това ще помогне за по-нататъшното разширяване на гамата ѝ от лекарства.

От гледна точка на оценката PFE акциите се търгуват при атрактивно прогнозно съотношение P/E от 9.28 пъти. Ниската бета и доходността от дивидент от 2.94% са допълнителни фактори, които правят акциите достойни за внимание.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Петролът с най-добро представяне от 30 години

7 акции скрити скъпоценни камъни за покупка в дългосрочен план