Снимка: iStock

Насрещните ветрове, тласкащи пазара надолу са налице с пълна сила. От тесни места във веригата за доставки, до нарастващия недостиг на стоки и постоянно растяща инфлация, както и пандемия от COVID, която няма да изчезне  и ваксините, които изглеждат неефективни.

Поемането на предпазлив подход може да се окаже разумно решение в момента; инвеститорите могат да потърсят подслон в дефанзивна игра, която ще осигури известна доходност в портфолиото. Дивидентните акции са често срещан избор; ако доходността е достатъчно висока, тя може да компенсира загубите другаде.

Имайки това предвид, въз основа на базата данни на TipRanks изскачат две акции с доходност от над 9%. В същото време анализаторите на Wall Street казват, че това са солидни акции за закупуване. Нека разгледаме по-отблизо.

Sibanye Stillwater (SBSW)

Ще започнем в минния сектор, защото какво по-хубаво от това да притежаваш собствена златна мина? Sibanye Stillwater има операции за добив на злато в родната си страна Южна Африка – но се диверсифицира широко по света и сега е един от най-големите производители на метали от платинената група (PGM), важен клас елементи от благородни и редки метали. 

Докато Sibanye Stillwater е производител на злато №3 в света, той е производител на платина №1 и производител на паладий №2. Компанията също така активно участва в рециклирането на индустриалната платина, използвана в автомобилните каталитични преобразуватели, и се движи към бизнеса за рециклиране на батерии и метал. Като странични продукти от операциите с благородни метали, Sibanye произвежда значителни количества мед, литий, никел и цинк.

Тази компания отчита резултатите си на всеки шест месеца; последният такъв доклад, за 1H21, беше публикуван през август, а следващият, за 2H21, трябва да излезе на 3 март. 

Оперативните резултати, публикувани през октомври, показват почти 644 400 унции PGM, произведени през тримесечието, приключило на 30 септември 2021 г. заедно с над 293 000 унции злато. Резултатът от PGM е нараснал от повече от 612 000 унции, произведени през предходното тримесечие, докато резултатът от златото е нараснал от 269 000 унции. Компанията отчете малко над 1 милиард щатски долара нетна печалба за тримесечието.

През последните седмици Sibanye Stillwater направи две важни изявления относно продължаващите си усилия за придобиване на активи. В първия, от края на януари, компанията обяви, че е прекратила плановете си за придобиване на никелови и медни мини в Бразилия. Прекратяването се дължи на откриване на геотехническо събитие в никелова мина Санта Рита.

Във второто съобщение, направено по-рано този месец, Sibanye Stillwater завърши покупката на завода за хидрометалургична обработка на никел в Сандувил, разположен в Нормандия, Франция. Покупката за 85 милиона евро допълнително подобрява операциите на минната компания за обработка на метали за акумулатори.

Като политика Sibanye Stillwater има за цел да върне между 25% и 35% от печалбата на акционерите. Компанията прави това отчасти чрез дивидент за обикновени акции, изплащан два пъти годишно. Последният дивидент, изплатен през септември, беше 19 цента на американска обикновена акция или 77 цента на американска депозитарна разписка. Този дивидент на ADR, годишен от 1,54 долара, дава доходност от 9,4%.

Анализаторът на Deutsche Bank Абхинандан (Абхи) Агарвал заема възходяща позиция по отношение на акциите на SBSW, като пише: „Виждаме няколко краткосрочни и дългосрочни катализатора за Sibanye. В краткосрочен план прогнозираме възстановяване на търсенето на PGM през 2022 г., тъй като съкращенията на производството на автомобили се обърна (+10% скок на годишна база през 2022 г.), което трябва да доведе до ръст в цените на PGM. Солидният баланс и генерирането на FCF позиционират Sibanye добре, за да продължи да връща водещи в сектора пари на акционерите (прогнозираме възвръщаемостта на парите на около 8% годишно спрямо конкурентите от 3-4%)."

„Оставаме структурно положителни по отношение на металите на батериите (мед и литий) и виждаме нарастващото навлизане на EV като светски двигател на търсенето“, добави анализаторът.

Предвид всичко по-горе, Агарвал има големи надежди. Заедно с рейтинга „Купи“, той поддържа цел от $18,50 за цената на акциите. Тази цел поставя потенциала нагоре на около 3%. 

Като цяло тази акция получава твърдо одобрение от Уолстрийт, както се вижда от единодушния консенсусен рейтинг Strong Buy, базиран на 4 положителни отзива. Акциите се продават за $16,38, а средната целева цена от $20,13 показва място за около 23% повишение през следващата година. 

Sabra Healthcare REIT (SBRA)

Сега ще сменим предавките и ще разгледаме инвестиционния тръст за недвижими имоти. Невъзможно е да се избегнат тези компании при обсъждане на дивидентни акции; REITs са добре известни като надеждни плащащи дивиденти с висока доходност. Тяхната репутация за дивидент произтича от изискването в данъчните разпоредби те да връщат висок процент от печалбите директно на акционерите.

Sabra е АДСИЦ, участващ в здравната индустрия. Компанията притежава портфолио от 421 имота, включително наети и управлявани жилища за възрастни хора, центрове за квалифицирани медицински сестри и преходни грижи и специализирани болници. Имотите на компанията се отдават под наем на известни печеливши субекти и дават на Sabra пазарна капитализация от 2,92 милиарда долара.

Докато Sabra като цяло успява да реализира солидни приходи от имотите си, цената на акциите пада от миналия юли. През това време акциите паднаха с 26%. Загубите идват, въпреки че компанията е посочила солидни данни за приходите. Последният, от 3Q21, беше 128,5 милиона долара за тримесечието и 433,8 милиона долара за първите 9 месеца на годината. Ще видим числата за четвъртото тримесечие по-късно този месец.

В ключов показател нормализираният FFO на компанията (средства от операции) възлиза на 84,8 милиона долара за третото тримесечие. Това беше достатъчно, за да се поддържа изплащането на дивидент от 30 цента на обикновена акция, изплатено през ноември миналата година. Следващият дивидент, също за 30 цента на обикновена акция, вече е обявен за изплащане в края на този месец. При годишна ставка от $1,20 текущият дивидент дава доходност от 9,3%. Sabra държеше дивидента в сегашния си размер за две през последните две години.

Поглеждайки под капака на операциите на Sabra, 5-звездният анализатор на Stifel Стивън Манакър вижда причина за оптимизъм от страна на инвеститорите. Той пише: „Все още предполагаме, че SBRA е в състояние да увеличи FFO тази година. Голяма част от този ръст ще бъде от наемните плащания от нов оператор, управляващ прехвърлени активи в Ню Йорк. Предполагаме, че операторът започва да плаща през 1Q22. Ако сме близо до това предположение (и други), нашата оценка за 2022 г. предполага 5,9% ръст на FFO. Като се има предвид, че акциите се търгуват при 8,0x печалбата, ние вярваме, че оценките повече от отхвърлят оперативните предизвикателства, пред които е изправен SBRA.

За тази цел Manaker поставя рейтинг „Купи“ на акциите на SBRA и неговата целева цена от $21 предполага едногодишен потенциал нагоре от 64%.

Като цяло, този REIT притежава рейтинг за умерено купуване от консенсуса на анализаторите на Wall Street, въз основа на 7 прегледа, разбити от 5 до 2 в полза на купуване над задържане. Акциите се продават за $12,80, а средната й цел от $17,14 предполага 12-месечно повишение от приблизително 34%. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари