Снимка: iStock

Пазарът на недвижими имоти е "ключова уязвимост" за банките в еврозоната, заради нарастването на дистанционната работа, което кара домакинствата да поемат повече дългове за закупуване на скъпи жилища, каза Европейската централна банка в сряда.

Централните банкери бият тревога за процъфтяващия пазар на имоти в еврозоната, който преживя десетилетие на ултраниски лихвени проценти и леко пруденциално регулиране, спомогнали за безпрецедентното му поскъпване.

В последното предупреждение надзорните органи на ЕЦБ казаха, че търговските и жилищните имоти са станали причина за безпокойство и планират да разгледат по-отблизо експозицията на банките към тях.

„Банковият надзор на ЕЦБ идентифицира експозициите на банките към секторите на търговските и жилищните недвижими имоти като ключова уязвимост“, каза ЕЦБ в своя бюлетин.

ЕЦБ обяви планове за "целенасочен преглед" на извадка от банки със значителна експозиция към търговски и жилищни имоти.

„Секторът на търговските недвижими имоти (CRE) се счита за уязвим от въздействието на пандемията, докато средносрочните рискове от корекции на цените продължават да нарастват в сектора на жилищните имоти (RRE), с признаци на потенциално надценяване на цените на жилищата и повишена задлъжнялост на домакинствата“, казаха от ЕЦБ.

Експозициите на банките към търговски недвижими имоти представляват около 8% от заемите на поднадзорните банки и над 20% от техните корпоративни заеми, съобщи ЕЦБ.

Опасения и на щатските пазари, заради очакваното повишение на лихвите

Подобен жилищен проблем, все повече експерти отчитат и на щатските пазари. Всеки, който е бил на пазара за ипотека - или за закупуване на жилище, или за рефинансиране на заема си - без съмнение е свидетел на зашеметяващото покачване на лихвените проценти за тези продукти.

От четвъртък лихвите по ипотечните кредити в САЩ бяха на най-високо ниво от ерата на пандемията, като базовият лихвен процент за 30-годишната ипотека с фиксиран лихвен процент е средно 3,56%. За период от четири седмици лихвата по 30-годишните заеми се е повишил с повече от 50 базисни пункта, или половин процент.

Ето и добрата новина: предстоящото повишаване на лихвите на Фед вече е заложено в ипотечните лихви – Фед манипулира краткосрочните лихвени проценти, докато ипотечните лихви са дългосрочни. Следователно очакванията за действията на Фед вече са включени в лихвите, които кредиторите предлагат на кандидатите.

Освен това Федералният резерв намали количеството обезпечени с ипотека ценни книжа, които купува, като същевременно намали ликвидността на ипотечния пазар. Това също може да има ефект върху лихвените проценти.

За период от четири седмици лихвеният процент по 30-годишния заем се е повишил до 3,56%, или повече от 50 базисни пункта.

Друго положително нещо: става все по-лесно да се квалифицираш за ипотека в известен смисъл. С покачването на лихвите обемите на рефинансиране намаляват. За кредиторите е по-лесно да привлекат клиенти за рефинансиране, но те трябва да се конкурират повече за купувачите на жилища.

„Кредиторите са жадни за обем, тъй като трафикът на рефинансиране намалява, а инвеститорите, които купуват ипотечен дълг, все още са много в режим „включване на риск“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate, пред MarketWatch през декември. 

В същото време по-високите ставки биха могли да затруднят някои купувачи да се класират, тъй като това е по-тежък финансов ангажимент.

Икономистите очакват, че покачването на лихвите по ипотечните кредити през последните седмици вече е предизвикало неочаквано бързане за закупуване на жилища доста преди типичния пиков пролетен сезон за закупуване на жилища. Тези купувачи се стремят да заключат евтино финансиране, докато все още могат. Експертите по недвижими имоти смятат, че лихвите по ипотеките ще продължат да се покачват през цялата година.

Още по темата:

Идват повишения на лихвите – как се подготвят американците?