Снимка: iStock

Акциите на Block (NYSE:SQ) скочиха в четвъртък, след като компанията, известна преди като Square, представи оптимистична перспектива за второто тримесечие и цялата година. Обратът е това, което инвеститорите в SQ акции чакаха след смесеното трето тримесечие, отбелязва анализатор от InvestorPlace.

През последните две години ръстът на брутната печалба на Square се забави. Това започна да се проявява след второто тримесечие на миналата година, когато числото беше 128%. Бавният растеж и твърдият рекламен пазар принудиха Square да коригира стратегията си и да приложи няколко маркетингови стратегии. Това се вижда от третото тримесечие, в което ръстът е 104%.

Blockchain обаче е многомилиарден бизнес, който обхваща много аспекти на финансите, включително технологии и плащания. Това революционизира начина, по който хората плащат от своите смартфони, като им позволява да обработват транзакции чрез приложението Square.

В допълнение към тази услуга, тя има и система за продажба на малък бизнес, наречена Square, която помага на компаниите да изпълняват ежедневните си операции по-ефективно.

Square бе преименувана на Block през декември. Тази промяна беше направена, защото бизнесът им се разшири, включително ново приложение Cash App за мобилни плащания и Tidal за стрийминг на музика. Компанията се фокусира и върху блокчейн.

Най-доброто време за инвестиране в компания е, когато стойността ѝ е намаляла. Един от начините, по които можете да направите това и да имате голяма печалба, е да закупите акции за растеж с отстъпка след продажбите. Ако искате да закупите качествена финтех игра на страхотна цена, SQ акциите са единствената инвестиция, от която се нуждаете във вашия портфейл.

Отлична печалба за четвъртото тримесечие

Акциите на Block се обърнаха рязко, след като предложиха някои обещаващи идеи за печалбите си. Компанията очаква впечатляващ растеж за бизнеса си с Cash App през януари и февруари.

Поддържането на инерция след рекордните нива от миналия месец ще бъде от решаващо значение. Що се отнася до Block, резултатите от януари бяха повлияни от варианта Омикрон. Но Block прогнозира, че ще нарасне още по-впечатляващо през февруари.

С поглед напред, компанията очаква по-високи темпове на растеж на брутната печалба както в бизнеса си с Cash App, така и в бизнеса с продавачи Square. Това се дължи на стабилни печалби през цялата година, без никакви признаци, че скоро ще намалее.

Block очаква представянето ѝ да бъде по-лесно да се сравнява през цялата година, а не само през това тримесечие. Това следва новини за нови функции на продукта и корекции на цените.

Числата стават по-привлекателни

Block отчете печалби за четвъртото тримесечие на фискалната 2021 г., които надминаха очакванията на анализаторите. Коригираната печалба на акция победи оценките на анализаторите.

Нетните приходи са се увеличили с 29% на годишна база. Block постигна по-голям обем на плащанията от очакваното. Брутният обем на плащанията (GPV) на Block отговори на очакванията до 46.3 милиарда долара, което е увеличение с 45% (на годишна база).

Брутният обем на плащанията е ключов показател за индустрията. Използва се за измерване на общата сума пари, преминаваща през платежна система като банка за определен период.

Потребителите могат да изпращат и получават плащания с приятели, които имат мобилен портфейл на Block, както и да купуват неща от магазини, които приемат биткойни (BTC-USD). Той начислява такси за плащания в размер, който е основният източник на приходите на компанията. Таксата се изчислява въз основа на общата сума на транзакцията.

GPV също така дава представа за множеството различни потребители, които използват платформата на компанията. Да предположим, че Block може да привлече повече хора в тази основна платежна екосистема. В този случай тя ще насочва трафика от други фирми.

Колкото повече транзакции хоства, толкова по-висок доход Block може да генерира. Компанията отчете приходи от транзакции от 1,3 милиарда долара през четвъртото тримесечие на 2021 г., което е увеличение с 41% на годишна база.

Приходите от транзакции нарастват. Това беше вторият по големина източник на доходи след биткойна. Други източници на приходи включват приходи от услуги и хардуер.

Проблеми в бизнес модела

Общата печалба на Block нарасна до 1.18 милиарда долара, в сравнение с 804 милиона долара миналата година. Анализаторите прогнозираха печалба от 1.16 милиарда долара. Важно е да вземете предвид брутната печалба.

Според техните документи, Block е генерирала приходи от 4.08 милиарда долара изминалата година, в сравнение с 3.16 милиарда долара миналата година и надхвърля очакванията на анализаторите за приходи от 4.04 милиарда долара. Компанията също е реализирала печалба в биткойни в размер на 1.96 милиарда долара.

Има обаче някои аспекти на бизнес модела, които предизвикват безпокойство. Криптовалутите, водени от биткойна, губят сила през годината досега. Докато не започнат да се покачват отново, SQ акциите ще останат под натиск поради значителните си инвестиции и въздействието върху криптопространството.

Block има много страхотни неща, които може да използва, за да стимулира растежа си, включително повече продукти и услуги, свързани с криптографията. Тя също така придоби блокчейн приложението за плащане Afterpay, което беше голяма покупка за компанията.

Уолстрийт на спира с разговори за това колко пари Block влага в приложението си Cash App. Компанията обяви, че ще предлага депозити чрез мобилни чекове и хартиени пари в приложението, което може да бъде от голямо значение за инвеститорите, които се интересуват от този иновативен бизнес модел. Въпреки това, съпоставянето на темповете на растеж, постигнати по време на пандемията, ще бъде предизвикателство.

Рискове за тезата

С голям брой различни видове клиенти, софтуерните продукти в потребителската финансова индустрия трудно се конкурират с продуктите на пазара на малкия бизнес. Предложенията на SQ са трудно сравними с тези на конкурентите. Това обаче не означава, че тя не иска да опита.

PayPal (NASDAQ:PYPL) е успешна компания, предоставяща онлайн платформа за превод на пари. Това е един от най-популярните методи за онлайн плащане. През последните няколко години тя нарасна значително и постигна успех с функции като Venmo и Braintree.

PayPal е само един от силните конкуренти на Block. Списъкът варира от Shopify (NYSE:SHOP) и други платежни системи до търговци, които използват подразделението Clover на First Data.

Междувременно Square инвестира 170 милиона долара в Bitcoin в началото на 2021 година. Техните отчети за печалбите няма да включват нереализирани печалби от тези инвестиции и биткойнът ще бъде изключен от общите печалби.

Спекулативният характер на криптовалутите доведе до техния спад и хората станаха по-предпазливи да инвестират в тях. Това настроение също оказва натиск върху SQ акциите.

Какво бъдеще очаква SQ акциите?

Block също така предлага приложението Cash App на деца и тийнейджъри, което го прави достъпно за потребители на възраст от 13 до 17 години в САЩ. Компанията има планове за широко приемане на приложението Cash App в бъдеще с интеграцията на Afterpay. Това би трябвало да увеличи скоростта на транзакциите и по този начин да даде шанс на приложението да спечели популярност.

С неотдавнашния растеж на криптографията Block също прояви интерес. Сега тя приема биткойни в приложението Cash App и получава малка такса за съответните транзакции. Това обаче не е всичко, което прави. Компанията обяви създаването на ново бизнес подразделение, включващо платформи, фокусирани върху децентрализираните финанси (DeFi).

Тенденцията изглежда очевидна: повече компании инвестират в криптовалута, защото тя може да бъде печеливша, като същевременно остава защитена от нестабилност или ограничения като данъци върху капиталовите печалби. Но никой не знае колко дълго може да продължи тази тенденция; ще трябва да изчакаме, докато нещата се изяснят.

През януари Block обяви планове за създаване на система за добив на биткойни. Неотдавна главният изпълнителен директор Джак Дорси обяви нова бизнес посока, която да предостави на разработчиците на софтуер инструментите, от които се нуждаят, за да проектират продукти за финансови услуги, фокусирани върху биткойн. Освен това Дорси заяви, че компанията може да създаде биткойн портфейл.

Купете SQ акции, за да укрепите портфейла си в бъдеще

SQ акциите са изправени пред силна конкуренция на пазара на потребителски финансови приложения и малкия бизнес. Приложението Cash App беше популярна алтернатива на традиционните банки по време на пандемията от коронавирус през 2020 г. Акциите на компанията също се повишиха значително през тази година и през 2021 г., тъй като инвеститорите се фокусираха върху потенциала им за успех с нови продукти.

Функцията за директен депозит на Cash App беше особено популярна сред потребителите, които я използваха за държавни стимулиращи плащания и други предимства. Но приходите от парични приложения се забавиха през лятото, което доведе до промяна на темповете за инвеститорите.

Приходите от услугите на Block обаче се увеличиха благодарение на по-късни продукти като парични карти и незабавен депозит. И в допълнение към продажбата на четци на кредитни карти и свързаните с тях периферни устройства, Block предоставя и софтуер за търговски обекти и бекофис.

Block пусна много софтуерни продукти, които могат да променят начина, по който управлявате вашата компания. Те включват фактуриране, заплати и маркетинг. Тя също така се стреми да интегрира платежни инструменти в своите платформи за електронна търговия.

Като цяло Block постигна голям напредък през последните години и има невероятен потенциал за растеж. Успехът ѝ се дължи на иновативния бизнес модел и отличното представяне на акциите. Така че SQ акциите са чудесен избор за закупуване.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Block.

Още по темата:

Купувате спада? Помислете за европейски акции!

Руски ценни книжа за 500 милиарда долара изложени на риск