Снимка: iStock

Красотата на фондовия пазар, който е най-добрият инструмент за хората имат за генериране на богатство, е, че инвеститорите имат възможността да купуват акции в хиляди компании по всяко време. Като се има предвид това, малка част от фирмите със сигурност са по-добри от повечето други и те могат да осигурят възможност за смазваща пазара възвръщаемост с течение на времето. Фокусирането върху тези избрани няколко акции, обикновено е печеливша стратегия.

Има една конкретна компания, която заслужава вашето внимание. Ако можех да купя само една акция, ето защо това би било Coinbase, пише Нийл Пател във финансовото издание The Mootley Fool.

Coinbase изгражда крипто икономиката

Много инвеститори мислят за Coinbase като за популярен крипто посредник и борса. Компанията първо стартира с цел да улесни купуването и продажбата на биткойн. Въпреки това, зависимостта й от най-ценната криптовалута в света намаля през последните тримесечия. През четвъртото тримесечие на 2021 г. биткойн представлява само 16% от общия обем на търговия.

Coinbase вече предлага невероятни 139 актива за търговия и 172 за попечителство, демонстрирайки своите разнообразни предложения за токени както за клиенти на дребно, така и за институционални клиенти. Но компанията все още зависи силно от търговията. През 2021 г. 92% от приходите идват от такси за транзакции, фактор, който най-вероятно допринася за ниското съотношение цена-печалба (P/E) на акциите от 13.

Управленският екип, ръководен от основателя Брайън Армстронг, е напълно наясно, че бизнес, чийто финансов успех зависи от нестабилния, непредсказуем обем на търговия от тримесечие до тримесечие, вероятно няма да угоди на инвеститорите в дългосрочен план. И затова Coinbase наистина се фокусира върху разширяването на своите предложения за абонамент и услуги.

Този сегмент, който включва приходи предимно от награди за блокчейн и такси за попечителство, представлява 8,6% от общия бизнес през четвъртото тримесечие на 2021 г., спрямо 4,2% през предходния период. Инициативи като Coinbase Cloud, инструмент за разработчиците за изграждане на блокчейн проекти в инфраструктурата на Coinbase, и Coinbase NFT, който скоро ще бъде пуснат, пазар за добив и търговия на незаменими токени, ще осигурят тласък на продажбите на абонаменти и услуги напред.

Тъй като крипто икономиката преминава от фаза на инвестиции към фаза на полезност, Coinbase ще бъде в челните редици на тази промяна. Той вече е безумно печеливш в момента, забележителна характеристика, като се има предвид, че все още е в режим на хиперрастеж. 

През 2022 г. бизнесът е генерирал 3,6 милиарда долара нетен доход при 7,4 милиарда долара нетни приходи, за изключителен марж на печалба от почти 50%. Ще ви е трудно да намерите много фирми, които имат такъв вид финансов профил.

Акциите на Coinbase имат огромен потенциал

Към 31 декември общият размер на активите на платформата на Coinbase е 278 милиарда долара, което представлява 11,5% от световния пазар на криптовалути в края на годината. Пазарният дял на компанията непрекъснато нараства през последните години. И не е трудно да се разбере очаквания ръст на бизнеса, тъй като дигиталните активи се очаква да продължават да нарастват в стойността си през следващото десетилетие, а Coinbase трябва да се възползва ,превръщайки се в предпочитаната крипто платформа.

Инвестиция в акции на Coinbase на практика е залог за растежа на крипто индустрията. Докато криптовалутите все още са в ранните етапи на развитие, факт, който оставя много несигурност за бъдещето, има признаци, че тази нова технология е тук, за да остане.

Първо, талантът се премества в крипто пространството. Ръководителите на Alphabet, Apple и Meta Platforms напускат топ позиции, за да се присъединят към крипто фирми. Coinbase също утрои броя на служителите си през 2021 г. и вече има 3730 служители на пълен работен ден.

Второ, благодарение на популярността на програмируемия блокчейн на Ethereum, случаите на употреба (освен спекулациите) се увеличават. Децентрализираното финансиране и незаменими токени са два основни примера днес.

И накрая, докато регулаторната рамка все още е до голяма степен несигурна в целия свят, става все по-ясно, че САЩ нямат намерения да забраняват криптовалутите. Целта е да се създаде среда, която насърчава иновациите, но също така предпазва потребителите. За каквото си струва, Coinbase винаги е работила с подход на първо място в регулатора, което може да се окаже голямо конкурентно предимство, когато се появят по-нови конкуренти.

Като се има предвид това, тъй като целият пазар на криптовалута расте, Coinbase също ще го направи. И това може да доведе до огромен възход за акционерите днес. Ако можете да приемете несигурността и често разтърсващата нестабилност, която идва с дигиталните активи (по-специално Coinbase) и приемете дългосрочен времеви хоризонт (поне пет години), тогава мисля, че това изглежда като интелигентна инвестиция днес, пише Пател.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.