Снимка: iStock

Държавните облигации се понижиха, а фючърсите на американски акции паднаха в понеделник, тъй като икономическите рискове от инфлацията и затягането на паричната политика удариха настроенията.

Доходността на 10-годишните облигации на САЩ се покачи над 2,5%, над техническата тренд линия, която служи като таван от края на 80-те години. Облигациите се понижиха в Австралия и Нова Зеландия, докато 10-годишният лихвен процент на Япония достигна 0,25%, дори когато Японската централна банка обяви две неограничени операции за изкупуване, за да ги задържи под това ниво - върха на разрешения диапазон. Доларът скочи, а йената отслабна.

Ключова част от кривата на държавните облигации се обърна за първи път от 2006 г., тъй като доходността на петгодишната облигация се повиши над 30-годишната. Развитието предполага, че инвеститорите с фиксиран доход очакват икономически спад и може би дори рецесия, тъй като Федералният резерв повишава лихвените проценти.

Договорите на S&P 500 и Nasdaq 100 се понижиха, а тези за Европа се колебаха, тъй като инвеститорите също наблюдаваха войната на Русия в Украйна. Повечето азиатски акции загубиха позиции, като китайските технологични акции са едно от малкото ярки точки. Цялостната картина предполага пауза в ралито на акциите от причинени от войната ниски нива.

West Texas Intermediate падна под 110 долара за барел, тъй като свързаното с Covid блокиране в Шанхай предизвика опасения, че нарастването на вируса в Китай застрашава търсенето на петрол. Златото се оттегли, докато биткойн надхвърли $47 000, за да стане положителен за 2022 г. резултат.

Войната продължава да нарушава доставките на ключови стоки, подклаждайки инфлационните рискове, които допринасят за очакванията за по-агресивно затягане на Фед. Търговците определят в цените два пълни процентни пункта повишаване на лихвите от Фед през останалата част от 2022 г. Ограниченията за мобилност в Китай могат да предизвикат притеснения относно нарастващите разходи.

„Това, което се случва с Китай, засилва опасенията – допринася ли това за прекъсването на веригата за доставки?“, според Мери Никола, глобален портфейлен мениджър множествени активи в PineBridge Investments, цитиран от Bloomberg.

Производителят на електрически превозни средства Tesla Inc. планира да спре производството в завода си в Шанхай поне за един ден, казаха запознати. Tesla все още не е информирала служителите дали ще удължи спирането, казаха те.

Преговори за Украйна

При последните геополитически събития украинските и руските преговарящи екипи трябва да възобновят разговорите тази седмица. Президентът Джо Байдън се опита да смекчи коментарите, призоваващи за отстраняването на Владимир Путин, като каза, че САЩ не се стремят към смяна на режима в Москва.

Глобалните акции се възстановиха от ниските нива, предизвикани от нахлуването на Русия, но остават въпроси относно трайността на напредъка на пазара на акции.

Може да се окаже, че това, което виждаме, е „по-скоро рали на мечи пазар“, пише в бележка Крис Уестън, ръководител на изследванията в Pepperstone Financial Pty. Той добави, че инвестиционните потоци, свързани с ребалансирането на портфейла в края на март и първото тримесечие, могат да доведат до „големи и съмнителни ходове“.

Някои ключови събития, които да гледате тази седмица:

Президентът Джо Байдън трябва да публикува бюджета си за 2023 г. в понеделник

Управителят на Bank of England Андрю Бейли ще говори в понеделник

Годишният бюджет на Австралия, вторник

Президентът на Фед на Филаделфия Патрик Харкър ще говори във вторник

БВП на САЩ, сряда

Президентът на Фед в Ричмънд Томас Баркин ще говори в сряда

Производствени, непроизводствени PMI в Китай, четвъртък

Министерска среща на ОПЕК и извън ОПЕК за обсъждане на производствените цели, четвъртък

Президентът на Фед в Ню Йорк Джон Уилямс ще говори в четвъртък

Доклад за работни места в САЩ, петък.

Още по темата:

Нови рекорди за трите водещи щатски индекса