Снимка: iStock

Някои инвеститори се интересуват от акции, които плащат висока дивидентна доходност за източник на доход. Други смятат, че е по-добре да се съсредоточите върху общата възвръщаемост за дълги периоди. Дивидентните аристократи са група акции, които се харесват и на двата лагера.

По-долу е даден списък на аристократите на дивиденти, които са увеличили изплащанията си най-много през последните 10 години. Представянето на групата е, с една дума, невероятно.

Връзка между дивиденти и инфлация

Марк Хълбърт от MarketWatch съветва инвеститорите да обръщат внимание на дивидентите, когато инфлацията е висока. Той посочва данни, които показват, че компаниите в еталонния индекс S&P 500 са склонни да увеличават дивидентите с по-висок темп от инфлацията.

Обръщайки се към S&P 500 Dividend Aristocrats – група в рамките на бенчмарка, която е увеличила годишните редовни дивиденти за най-малко 25 години – Хълбърт твърди, че тази група може да се очаква да изплаща дивиденти, съответстващи на доходността на 10-годишните облигации на САЩ през следващото десетилетие. И това е на върха на потенциала за печалби на фондовия пазар, когато държите група от компании сини чипове.

Дивидентните аристократи не осигуряват непременно висок доход - много от тях имат ниска текуща доходност от дивиденти. Идеята е, че ангажиментът на ръководството за увеличаване на изплащанията на собствениците с течение на времето може да корелира с по-добро дългосрочно представяне.

Най-добрите комбинации на дивиденти

Решихме да подчертаем аристократите на дивиденти, които са увеличили изплащанията най-много през последното десетилетие. За да направим това, разширихме нашия пул отвъд тези в S&P 500.

Ние се фокусирахме върху трите широки групи аристократи на дивиденти, листнати на борсите в САЩ:

Индексът на S&P 500 Dividend Aristocrats се състои от 65 акции в S&P 500, които са повишавали редовно дивидентите на обикновените си акции в продължение на най-малко 25 години. Проследява се от ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF.

Индексът S&P 400 Dividend Aristocrats Index включва 48 акции на компании, които са повишавали дивидента си за поне 15 последователни години, извлечени от пълния индекс на S&P Mid Cap 400. Проследява се от ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF.

Индексът на S&P High Yield Dividend Aristocrats Index се състои от 119 акции в S&P Composite 1500 Index, които са увеличили дивидентите си за най-малко 20 последователни години. Проследява се от SPDR S&P Dividend ETF. 

Самият S&P Composite 1500 се състои от S&P 500, S&P Mid Cap 400 и S&P 600 Small Cap Index. Така че индексът на S&P High Yield Dividend Aristocrats Index включва всички акции в S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Но това изключва някои, които са в индекса на S&P 400 Dividend Aristocrats Index. Името на High Yield Dividend Aristocrats Index е объркващо, тъй като доходността не е непременно висока - те варират от 0,19% до 5,08%.

Комбинирането на трите индекса на дивидент аристократ и премахването на дубликати ни дава пул от 136 компании.

От тази група ето 15-те компании, които са показали най-високите комбинирани годишни темпове на растеж (CAGR) за редовни изплащания на дивиденти през последните 10 години. Няма разлика каква може да бъде текущата доходност от дивиденти или каква е била преди 10 години:

Данни: FactSet

Още по темата:

Дивидентните аристократи на БФБ (за последните три години)