Снимка: iStock

Тези шест подценени акции трябва да са в състояние да издържат на голям цикъл на инфлация и рецесия. Това е така, защото техните дивиденти и програми за обратно изкупуване вероятно ще оцелеят. Това дава на тези акции много защитни характеристики.

От една страна, продавачите на къси продажби не са наистина привлечени от компании, които имат солидни дивиденти. Те трябва да изплащат дивидентите на инвеститорите, ако заемат къси позиции в тези акции. Второ, големите програми за обратно изкупуване са склонни да стабилизират търсенето на акции, когато обемите на търговия на инвеститорите намаляват по време на рецесия, коементира сертифициран финансов анализатор от InvestorPlace.

В допълнение, по-ниският брой акции автоматично увеличава дивидента на акция, изплатена с течение на времето. Той също така увеличава печалбата на акция, като по този начин намалява кратните на Р/Е.

McDonald’s Corp (MCD)

Пазарна стойност: 182 милиарда долара

McDonald’s Corp (NYSE:MCD) току-що отчете силни печалби за първото тримесечие на 28 април. Резултатите за 1-то тримесечие показват, че продажбите са нараснали с 11.8% и 11%, включително ефектите от затварянето на заведения в Русия и Украйна.

Всеки яде фаст фууд, дори и да не си го признава. McDonald’s има тенденция да се държи много добре по време на рецесии и икономически забавяния като резултат. Например, неговият свободеният паричен поток (FCF) за първото тримесечие на 2022 г. беше 1.732 милиарда долара срещу 1.77 милиарда долара преди година, въпреки затварянето на заведения в Украйна и Русия. McDonald’s очаква да види 50 милиона долара на месец в негативни ефекти от затварянето.

Компанията плаща много стабилен дивидент и има 2.23% дивидентна доходност, което струва само 1.025 милиарда долара всяко тримесечие – доста по-малко от 1.7 милиарда долара. По този начин компанията може да очаква, че дивидентът ѝ ще бъде сигурен, дори по време на рецесия.

McDonald’s увеличава дивидента си ежегодно през последните 13 години, според Seeking Alpha. Освен това McDonald’s току-що похарчи 1.5 милиарда долара за обратно изкупуване през първото тримесечие, което е с 87% повече, отколкото през четвъртото тримесечие.

В момента акциите се търгуват с форуърдно съотношение P/E от около 25 пъти за тази година и 23 пъти от прогнозната печалба на акция (EPS) за следващата година. Това е наравно със средното форуърдно съотношение P/E, кратно на 24.8 пъти, през последните 5 години, според Morningstar. Това показва, че MCD акциите са едни от най-подценените книжа, които да притежавате в дългосрочен план.

The Allstate Corp (ALL)

Пазарна стойност: 35.6 милиарда долара

The Allstate Corp (NYSE:ALL) е застраховател на имущество и злополуки, който наскоро обяви нова програма за обратно изкупуване на 5 милиарда долара. ALL акциите се търгуват при ниско съотношение P/E от 13,4 пъти прогнозата EPS за тази година и 9,78 пъти очакваната EPS за следващата година. Това е взето от средно 20 анализатори, анкетирани от Refinitiv (Yahoo! Finance).

Също така има солидна дивидентна доходност от 2.64%, което включва 12 последователни години на растеж на дивидентите и 28 последователни години на изплащане на дивиденти.

Факт е, че хората ще продължат да плащат сметките си за автомобил, дом и други имуществени застраховки дори по време на рецесия. Това е така, защото на тях им се налага и това е вкоренено в американската финансова психология да го правят.

Това прави ценните книжа на Allstate едни от най-подценените акции за закупуване в дългосрочен план, дори при рецесия или висока инфлация.

HP Inc. (HPQ)

Пазарна стойност: 40.06 милиарда долара

HP Inc (NYSE:HPQ) е производител на компютърни принтери и устройства, който има прилична доходност от 2.7%, както и солидна, последователна програма за обратно изкупуване. Годишният дивидент е 1 долар на акция и се радва на 11 години последователни увеличения на дивидента, както и 32 години непрекъснати изплащания на дивиденти.

Освен това, въз основа на оценките на анализаторите, акциите на компанията се търгуват само 8.6 пъти над средното за 16-те прогнози на анализаторите за 4.26 долара през тази година. Това е малко по-ниско въз основа на прогнозите за следващата година.

HP има достатъчно парични потоци. От тримесечните си резултати от 28 февруари и 31 януари HP направи паричен поток, осигурен от оперативни дейности в размер на 1.7 милиарда долара и FCF от 1.4 милиарда долара. От този FCF HP плати 271 милиона долара за дивиденти и 1.5 милиарда долара за обратно изкупуване на акции.

Уорън Бъфет харесва НР и наскоро взе голям дял от 11.4% в компанията. HPQ акциите вероятно ще бъдат едни от най-подценените книжа, които да притежавате в дългосрочен план.

Target Corp (TGT)

Пазарна стойност: 101.9 милиарда долара

Target Corp (NYSE:TGT) е бързоразвиващ се търговец на дребно с добър паричен поток и изплаща стабилен дивидент с доходност от 1.61%. Компанията вероятно ще представи следващите си финансови резултати за тримесечието, завършващо на 30 април на 1 юни или малко след това. Но досега анализаторите, анкетирани от Refinitiv (Yahoo! Finance) прогнозират годишни приходи от 14.58 долара за тази година (до края на януари 2023 г.). Това поставя TGT акциите на форуърдно Р/Е от едва 15.5 пъти печалбата.

Факт е, че хората все още ще купуват хранителни стоки, дрехи и евтини стоки в модни магазини за отстъпки по време на рецесия. Видяхме това да се случва по време на периода на повсеместния локдаун заради Covid-19. Target се представи много добре и имаше една от най-добрите си години. През 2021 г. продажбите ѝ са нараснали с 13.2%. Сравнимите продажби са нараснали с 12.7% през 2021 г. спрямо 19.3% през 2020 г.

През последното тримесечие компанията е произвела почти 2 милиарда долара FCF, което представлява 6.3% от общите ѝ продажби. В бъдеще това позволява на целта да покрие тримесечните си разходи за дивиденти на стойност 432 милиона долара.

Освен това компанията агресивно изкупува обратно акциите си, харчейки над 2.3 милиарда долара само през последното тримесечие. Миналата година компанията е изкупила обратно акции на стойност 7.36 милиарда долара. Това представлява 6.88% от съществуващата пазарна капитализация и по-голяма част от средната пазарна капитализация през годината.

AbbVie Inc (ABBV)

Пазарна стойност: 269.2 милиарда долара

AbbVie Inc (NYSE:ABBV) е печеливша фармацевтична компания с атрактивна дивидентна доходност от 3.69%. Тя е известен със своето лекарство Humira, за ревматоиден артрит и болестта на Крон, както и други лекарства като RINVOQ за тежък активен ревматоиден артрит.

ABBV акциите се търгуват на евтино форуърдно съотношение Р/Е от само 10.83 пъти за тази година и 13.4 пъти за прогнозираните приходите за следващата година.  Миналата година продажбите на компанията са нараснали с 22.7%, а за тази година се очаква ръст от над 10%.

Миналата година AbbVie е генерирала над 17 милиарда долара от FCF. Тя използва това, за да изплати 9.26 милиарда долара дивиденти, което ѝ оставя достатъчно място да плаща по-високи дивиденти и да изкупува обратно акциите си.

Тя е похарчила около 934 милиона долара за обратно изкупуване миналата година. Това прави ABBV акциите една от най-сигурните подценени книжа за притежаване в дългосрочен план и дори по време на рецесия.

NRG Energy (NRG)

Пазарна стойност: 9.9 милиарда долара

NRG Energy (NYSE:NRG) е интегрирана енергийна компания със седалище в Хюстън с доходност от 3.38% и нарастващи дивиденти. Тя е един от най-големите независими производители на електроенергия в САЩ. Компанията има 7 милиона клиенти и генерира 16 гигавата мощности основно в Тексас.

NRG акциите са привлекателни за инвеститорите, тъй като предлагат 3.38% дивидентна доходност и девет години непрекъснато изплащани дивиденти. Нещо повече, анализаторите прогнозират 3.35 долара през тази година и 4.14 долара през следващата година. Така че, търгувайки при 41.38 долара на 10 май, NRG акциите НРГ се търгуват за 11.5 пъти приходите тази година и само 9.667 пъти прогнозите за приходите за 2023 година.

Освен това, компанията има много FCF, за да покрие както своите дивиденти, така и програмите си за обратно изкупуване. Миналата година компанията е генерирала 493 милиона долара парични потоци от операции и е изплатила само 319 милиона долара дивиденти плюс 48 милиона долара обратно изкупуване.

Това прави тази акция на комунални услуги една от най-сигурните подценени акции в дългосрочен план.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Този клас активи се повишава!

Доларът близо до най-високо ниво от две десетилетия