Снимка: iStock

Инфлацията ще вземе най-голямото внимание през следващата седмица за първата пълна търговска седмица на юни.

Инвеститорите ще получат най-новата оценка за това колко бързо се покачват цените в САЩ, когато Бюрото по трудова статистика публикува най-новия си индекс на потребителските цени в петък.

Мярката ще дойде, когато политиците от Федералния резерв бързат да овладеят близо 40-годишните върхови нива на инфлацията с повишения на лихвените проценти – като същевременно подклаждат притесненията, че мерките могат да намалят икономическия растеж.

Подчертавайки тази вероятност – и възможността кампанията на Фед за повишаване на лихвите да продължи след следващите две срещи – бяха данните за заетостта от петък през май.

Докладът за работните места на Министерството на труда отразява малко по-бавен темп на наемане от април, като 390 000 работни места са добавени към икономиката на САЩ през май, въпреки че общият растеж на работните места остава стабилен на историческа основа.

„Като цяло докладът за работните места засилва силата на икономиката като цяло, но също така показва, че Фед все още има работа за тях и може да се наложи да продължи повишаването на лихвите с 50 базисни пункта през есенните месеци“, според Чарли Рипли, старши инвестиционен стратег в Allianz Investment Management.

Тези опасения доведоха до понижаване на трите основни индекса в петък, за да доведат до нова седмична загуба след временно покачване, прекъснато в нестабилната празнична четиридневна търговия.

„Създаването на работни места изпрати потвърждение на инвеститорите, че възстановяването продължава с пълна сила“, каза в бележка Питър Есел, ръководител на управлението на портфейла в Commonwealth Financial Network. „Обратната страна на тази монета обаче е, че инфлацията ще продължи да бъде проблем поради силното търсене от страна на потребителите, натиска върху заплатите и нарастващите цени на суровините“.

Очаква се водещият индекс на CPI да се покачи през май, но да остане непроменен спрямо показанията от миналия месец на годишна база. Икономистите прогнозират, че най-широкият измерител на CPI се е повишил с 8.3% през май, наравно с напредъка през април. През месеца се очаква CPI да покаже увеличение от 0.7%, спрямо 0.2% миналия месец.

Основната мярка на индекса, която изключва променливите цени на храните и енергията, вероятно се забави до 0.5% на месечна база от 0.6% през април и 5.9% на годишна база от 6.2% предходния месец.

„Темпът на инфлацията се забави малко през април и ще трябва да видим това, последвано от още забавяне през май, за да подчертаем идеята, че инфлацията е достигнала връх“, каза главният финансов анализатор на Bankrate Грег Макбрайд в коментар по имейл. „Дори и тогава ще са нужни много месеци на по-умерени ценови показания, за да може темпът на инфлация да спадне по значим начин“.

Това настроение напоследък се споделя сред политиците на Федералния резерв, включително заместник-председателят Лаел Брейнард. В четвъртък служител на централната банка, сега номер 2, каза, че е вероятно повишение на лихвените проценти с половин процентен пункт този месец и следващия, заедно с продължаващото затягане след това.

„В момента е много трудно да се разглежда случаят за пауза“, каза Брейнард пред CNBC в интервю в четвъртък. „Все още имаме много работа, за да намалим инфлацията до нашата цел от 2%“.

При Фед ще настъпи затишие, тъй като служителите влизат в период на затъмнение преди следващата им среща за определяне на политиката, която трябва да се проведе на 14-15 юни. След тази дискусия вероятно ще бъде обявено повишаване на лихвения процент с половин процентен пункт.

Извън отпечатването на CPI в петък, инвеститорите очакват лек икономически календар и календар на печалбите следващата седмица, но се очаква нестабилността да продължи, тъй като Уолстрийт се подготвя за по-строги финансови условия и тежи американската икономика в неизвестност.

Правителствените данни показват рязък контраст от това, което някои корпоративни лидери виждат напред.

Главният изпълнителен директор на Tesla (TSLA) Илон Мъск предупреди за „супер лошо усещане“ за икономиката, заявявайки, че компанията се очаква да съкрати около 10% от работните места в имейл до ръководителите, предаде Ройтерс в петък, като същевременно призова ръководството да „постави на пауза всички наемания в световен мащаб“.

Коментарите отразяват забележки от шефа на JPMorgan Chase (JPM) Джейми Даймън, който предупреди за „ураган“, който оказва влияние върху икономиката на САЩ и по-слаби перспективи, докладвани от технологичния лидер на Microsoft (MSFT), който по-конкретно цитира предвидените смущения от волатилността на валутите .

Не всички са убедени, че тези предупреждения показват, че икономика е близо до преобръщане. Както Грег Дако, главен икономист в EY-Parthenon, каза пред Yahoo Finance в петък, данните за работните места за май предполагат, че този барабанен удар на гибел и мрак напред е „подвеждащ“ в контекста на все още растящия пазар на труда.

„Докато икономиката несъмнено ще се забави през следващите месеци, анекдотични доказателства за замразяване на наемане и съкращения в технологични компании са подвеждащи, като общите работни места все още са близо до рекордно високи нива и съкращения при рекордно ниски“, каза Дако.

Икономически календар

Понеделник: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

Вторник: Търговски баланс, април (-89.2 милиарда долара очаквани, 108.9 милиарда долара през предходния месец); Ревизии: Търговски баланс; Потребителски кредит, април (очаква се 32.750 милиарда долара, 52.435 милиарда долара през предходния месец)

Сряда: MBA ипотечни заявления, седмица, приключила на 3 юни (-2.3% през предходната седмица); Продажби при търговия на едро, месец спрямо месец, април (1.7% през предходната седмица); Търговски запаси на едро, месец над месец, финал април (очаква се 2.1%, 2.1% през предходната седмица)

Четвъртък: Първоначални молби за безработица, седмица, приключила на 4 юни (200 000 през предходната седмица); Продължаващи искове, седмица, приключила на 28 май (1.309 милиона през предходната седмица); Промяна в нетната стойност на домакинствата, първо тримесечие (529.7 милиарда долара); Bloomberg юни Икономическо проучване на САЩ.

Петък: Индекс на потребителските цени, месец спрямо месец, май (0.7% очаквано, 0.3% през предходния месец); Основен CPI, месец спрямо месец, май (0.5% очаквано, 0.6% през предходния месец); Индекс на потребителските цени, на годишна база, май (8.3% очаквани, 8.3% през предходния месец); Основен CPI, на годишна база, май (5.9% очаквани, 6.2% през предходния месец); Реални средни почасови доходи, годишно, май (-2.6% през предходния месец), реални средни седмични печалби, годишно, май (-3.4% през предходния месец), University of Michigan Sentiment, юни предварително ( 58.7 очаквано, 58.4 през предходния месец); Месечен отчет за бюджета, май (308.2 милиарда долара през предходния месец)

Календар на печалбите

понеделник

Преди отваряне на пазара: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

След затваряне на пазара: Coupa Software (COUP)

вторник

Преди отваряне на пазара: The J.M. Smucker Company (SJM), Cracker Barrel (CBRL), Dave & Buster’s (PLAY)

След затваряне на пазара: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

сряда

Преди отваряне на пазара: Campbell Soup (CPB)

След затваряне на пазара: Five Below (FIVE)

четвъртък

Преди отваряне на пазара: Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

След затваряне на пазара: DocuSign (DOCU), Stitch Fix (SFIX), Rent the Runway (RENT)

петък

Няма забележителни доклади, планирани за пускане.

Още по темата:

Най-важното за инвеститорите през тази седмица