Снимка: iStock

Подценените полупроводникови акции са намалели рязко през 2022 г., тласкайки много акции до 52-седмични дъна. Проблемите с веригата за доставки все още не са изгладени, а 40-годишната висока инфлация само добави към неволите на доставчиците.

Въпреки тези предизвикателства търсенето на полупроводници остава силно в световен мащаб. Последните изследвания подчертават, че „световният пазар на полупроводници се предвижда да нарасне от 483.00 милиарда долара през 2022 г. до 893.10 милиарда долара до 2029 г., при CAGR от 9.2% в прогнозния период“, цитирани от InvestorPlace.

В момента обаче оптимизмът на инвеститорите за полупроводниковите акции все още е потиснат. Съответно, индексът на PHLX Semiconductor Sector е спаднал с около 24% от началото на годината. За сравнение, индексът на S&P 500 е спаднал само с 14%.

Въпреки последните предизвикателства, секторът на полупроводниците е на път да спечели значителна позиция в бъдеще. Все по-голям брой индустрии, като роботика, изкуствен интелект, електрически превозни средства и стоки за бита, започнаха да използват полупроводници по нови и вълнуващи начини.

С тази информация, тук са пет подценени полупроводникови акции за покупка през юни:

Marvell Technology (MRVL)

52-седмичен диапазон: 50.41 – 93.85 долара

Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) проектира и произвежда полупроводници за изчисления, работа в мрежа и съхранение, както и набор от персонализирани решения.

В края на май Marvell отчете финансово състояние за първото тримесечие на финансовата 2023 година. Нетните приходи са 1.4 милиарда долара, което представлява увеличение от 74% на годишна база. Коригираната печалба на акция е 52 цента, спрямо 29 цента година по-рано. Паричните потоци от операциите бяха 194.8 милиона долара.

Наскоро Marvell представи своето трето поколение Marvell Brightlane Ethernet превключвател за превозни средства. Управлението подчертава, че това е най-усъвършенстваният защитен управляван превключвател в индустрията. В резултат на това той ще поддържа различни приложения за подобряване на производителността и безопасността на автомобила. Очаква се производството да започне по-късно тази година.

Досега през 2022 г. MRVL акциите са спаднали с 34%, но все още са се върнали с 16% през изминалата година. Книжата на компанията се търгуват при 24.21 пъти по-високи печалби и 9.82 пъти по-високи продажби. Междувременно 12-месечната средна прогноза съставлява 85 долара.

Micron Technology (MU)

52-седмичен диапазон: 63.21 – 98.45 долара

Micron Technology (NASDAQ:MU) е високо ценена заради своята компютърна памет и устройства за съхранение на данни. Чип групата се специализира в динамична памет с произволен достъп, флаш памет и USB флаш устройства под своите потребителски марки Micron, Crucial и Ballistix.

В края на март Micron пусна отчети за приходите за второто тримесечие на фискалната 2022 година. Приходите възлизат на 7.79 милиарда долара, в сравнение с 6.24 милиарда долара за предходната година. Коригираната печалба на акция е 2.14 долара, спрямо 98 цента преди година. Коригираният свободен паричен поток (FCF) е 1.03 милиарда долара.

Наскоро компанията обяви пускането на две нови NVMe SSD устройства: Crucial P3 Plus Gen 4 и Crucial P3 Gen 3. Тези нови устройства включват най-новите постижения в технологията за съхранение, осигурявайки по-бързи скорости на четене/запис и до четири терабайта съхранение.

MU акциите са загубили 33.8% от от началото на годината. Форуърдните коефициенти цена/печалба (P/E) и цена/продажби (P/S) са съответно 6.06 пъти и 2.59 пъти. Междувременно 12-месечната средна прогноза е 110 долара.

Nvidia (NVDA)

52-седмичен диапазон: 155.67 – 346.47 долара

Чип гигантът Nvidia (NASDAQ:NVDA) проектира и произвежда модули за графична обработка, интерфейси за обработка на приложения и модулна система върху чип за различни приложения. Компанията също така се превърна в световен лидер в изкуствения интелект, облачните изчисления, мобилните устройства и игрите.

В края на май Nvidia обяви резултатите от първтото тримесечие на фискалната 2023 година. Приходите за тримесечието са рекордните 8.29 милиарда долара, което е с 46% повече спрямо предходната година. Коригираната цена е 1.36 долара, което е с 49% повече от 91 цента година по-рано. FCF възлиза на 1.35 милиарда долара.

Наскоро Nvidia обяви две основни продуктови издания: Grace CPU Superchip и архитектурата на центъра за данни Hopper, и двете от които са кръстени на Grace Hopper, компютърен пионер. Водещи компютърни компании, като Atos (OTCMKTS:AEXAY), Dell (NYSE:DELL), Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE), Lenovo (OTCMKTS:LNVGF) и Supermicro (NASDAQ:SMCI), вече обявиха намерението си за изграждане на сървъри за данни, използвайки тези технологии.

До момента през 2022 г. NVDA акциите са намалели с 37.9%. Книжата се търгуват при 29.59 пъти по-високи печалби и 15.72 пъти по-високи продажби. И накрая, 12-месечната средна прогноза възлиза на 250 долара.

Taiwan Superconductor Manufacturing (TSM)

52-седмичен диапазон: 85.39 – 145 долара

Taiwan Superconductor Manufacturing (NYSE:TSM), обикновено съкратено като TSMC, е най-голямата специализирана леярна за полупроводници в света от създаването си през 1987 г. Тя произвежда повече от 12 000 различни продукта, за да обслужва стотици клиенти.

В средата на април TSMC издаде отчети за приходи за първото тримесечие. Приходите са 17.57 милиарда долара, което е увеличение с 36% на годишна база. Разредената EPS е 1.40 долара за американски депозитарни разписки. Нетният марж на печалбата е 41.3%.

Наскоро компанията обяви, че японският производител на автомобилни компоненти Denso (OTCMKTS:DNZOY) ще закупи миноритарен дял в дъщерното дружество на TSMC Japan Advanced Semiconductor Manufacturing (JASM). Изграждането на новото съоръжение за производство на полупроводници на JASM е планирано да започне тази година, като производството ще започне през 2024 г.

TSM акциите се понижиха с 35.7%, след като се търгуваха до 52-седмичното си дъно на 12 май. Форуърдните коефициенти P/E и P/S са 16.31 и 8.17 пъти съответно. Дивидентната доходност е 2.11%. И накрая, 12-месечната средна прогноза е 157.89 долара.

VanEck Semiconductor ETF (SMH)

52-седмичен диапазон: 215.23 – 318.82 долара

Коефициент на разходите: 0.35% годишно

Последен, но не на последно място е борсово търгуваният фонд (ETF) VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH), който дава достъп до редица полупроводникови фирми. Фондът започна да търгува през декември 2011 г.

SMH, която проследява възвръщаемостта на MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, в момента има 25 холдинга. Първите 10 акции включват близо 60% нетни активи от 7.9 милиарда долара, което го прави концентриран фонд.

Сред водещите имена в списъка са Taiwan Semiconductor Manufacturing, Nvidia, Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Analog Devices (NASDAQ:ADI), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Broadcom (NASDAQ:AVGO).

Фондът намаля с 18.6% през 2022 г. и отбеляза 52-седмично дъно през май. Изоставащото крайно съотношение Р/Е и съотношението цена/счетоводна стойност са съответно 32.53 и 10.14 пъти. Въпреки тазгодишния спад в цената, мнозина остава бичи настроени за акциите с чипове и има място да се обмисли инвестиране в ETF, който се фокусира върху полупроводниковата индустрия.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

4 акции, които могат да ви направят милионер

5 акции на Кати Ууд, които да купите през юни