Снимка: iStock

Американските акции потънаха в мечи пазар в понеделник, като трейдърите залагат, че най-високата от десетилетия инфлация ще принуди Федералния резерв да стане още по-агресивен, отколкото се очакваше преди, за да помогне за облекчаване на нарастващите цени.

Nasdaq Composite падна с 4,7% на пазара до 10 809,23 пункта, най-ниското му ниво от септември 2020 г. S&P 500 се понижи с 3,9% до 3749,81 пункта. Това постави индекса с повече от 20% под скорошния му рекорд от януари, което означава, че той официално е изпаднал в мечи пазар.

Доходността на държавните облигации нарасна през цялата крива, като референтната 10-годишна доходност скочи до връх от 3,34% и достигна най-високото си ниво от 2011 г.

Криптовалутите също се понижиха, след като кредиторът на цифрови валути Celsius Network заяви в неделя, че поставя на пауза всички тегления, суапове и трансфери между акаунти на своята платформа „поради екстремни пазарни условия“, според изявление.

Цените на биткойн (BTC-USD) паднаха с повече от 17% до под $23 000 при най-ниските си стойности на сесията, или най-ниските от декември 2020 г., след съобщението, докато цените на Ethereum (ETH-USD) паднаха под $1200. 

Свързаните с крипто акции, включително Coinbase (COIN) и MicroStrategy Incorporated (MSTR), също бяха подложени на подновен натиск за продажба.

Що се отнася до по-широките пазари, инвеститорите нервно очакваха последната среща на Федералния резерв за определяне на политиката по-късно тази седмица, като решението за лихвените проценти ще се случи в сряда. 

До по-горещия от очакваното месечен индекс на потребителските цени в петък, търговците вярваха, че срещата ще постави почвата за ново повишаване на лихвения процент от половин пункт от централната банка, което ще доведе до целевия диапазон за лихвени проценти между 1,25% и 1,50%. След като данните от миналата седмица показаха неочакван ръст на инфлацията до нов 40-годишен връх от 8,6% през май обаче, инвеститорите повишиха своите залози за още по-голям ход на Фед.

Фючърсите на Фед, които помагат за проследяването на прогнозите на трейдърите за това къде ще падне целевият лихвен диапазон на Фед, се изместиха бързо след доклада в петък и показаха повишени залози за още по-изразено увеличение от 75 базисни точки. 

Според инвеститорите налице е вероятност от около 25% за увеличение с три четвърти пункта и около 75% вероятност от 50 базисни точки, според данните на CME Group. Още в средата на миналата седмица инвеститорите оценяваха с повече от 90% вероятност Фед ще избере увеличение на лихвите с 50 базисни точки.

„Има много малко в детайлите на доклада на петъчния CPI, което да предполага, че инфлационният натиск намалява“, пише Майкъл Пиърс, старши американски икономист за Capital Economics, в бележка в петък. „Скокът на цените на енергията този месец означава, че основната инфлация ще остане близо до 8,6% през юни. Заедно с продължаващата сила на последните данни за активността, това подсилва аргумента на ястребите във Фед да продължат поредицата от 50 базисни точки повишаване на лихвите през септември и след това, или дори за увеличаване на размера на повишенията на лихвите на предстоящите срещи."

Такова свръхголямо увеличение на лихвите би добавило повече натиск върху вече нестабилните акции, като допълнително повиши цената на заемите за бизнеса. Но в същото време пазарите на акции също останаха в сътресение, тъй като инвеститорите трябваше да преценят дали инфлацията, оставена да продължи с настоящите десетилетия високи темпове, ще тласне икономиката към по-дълбок спад. 

Вече поне едно проучване показа, че потребителските настроения са паднали до най-ниското си ниво поне от 70-те години на миналия век заради нарастващите цени. И като се има предвид всички тези несигурности, Фед може да избере да продължи по своя преди това телеграфиран път, за да приложи само повишения с половин пункт в краткосрочен план, казаха някои икономисти.

Ето основните движения на индексите:

S&P 500 (^GSPC): -151,23 (-3,88%) до 3749,63

Dow (^DJI): -876,05 (-2,79%) до 30 516,74

Nasdaq (^IXIC): -530,80 (-4,68%) до 10 809,23

Суров петрол (CL=F): -0,08 $ (-0,07%) до $120,59 за барел

Злато (GC=F): -$50,80 (-2,71%) до $1824,70 за унция

10-годишна съкровищница (^TNX): +21 bps за доходност от 3,3660%

Още по темата:

Паника на пазарите – лихвите по 2-годишните американски облигации рекордни от 15 години