Снимка: iStock

Що се отнася до Tesla (TSLA) и TSLA акциите, Уолстрийт наистина премина от едната крайност в другата. През октомври 2021 г. акциите имаха огромна пазарна капитализация от 1.2 трилиона долара и компанията не можеше да направи нищо лошо и по същество нямаше смислени предизвикателства в очите на Улицата.

Превъртаме само 15 месеца напред и пазарната капитализация на акциите се срина до по-малко от 400 милиарда долара. И повечето хора на Улицата вече са решили, че автомобилният производител не може да направи почти нищо правилно и никога няма да може да преодолее своите обезсърчителни предизвикателства, пише анализатор от InvestorPlace.

Не е изненадващо, че истината – и правилната оценка за TSLA акциите – се намира приблизително по средата между двете крайности. Но това означава, че Tesla е в добра позиция да направи огромно завръщане през следващите седмици и месеци. Ето пет причини, поради които това е така.

Марката на Tesla остава изключително мощна

Вярно е, че действията на главния изпълнителен директор на Tesla Илон Мъск в Twitter подкопаха марката на Tesla сред някои твърди демократи и либерали на родния й пазар в САЩ, но помислете, че през 2020 г. само 25% от американците са се идентифицирали като либерали.

Ако две трети от тези американци решат никога да не купуват Tesla, потенциалната клиентска база на автомобилния производител в САЩ ще бъде намалена само с около 17%. И това е само сред американските потребители; това не включва хората и бизнеса в други държави и компании, по-голямата част от които едва ли ще бъдат отблъснати достатъчно от политиките на Мъск в Twitter, за да избегнат купуването на електромобили на Tesla.

Така че въздействието на ходовете на Мъск в Twitter върху цялостния бизнес на Tesla вероятно ще бъде ниско. И сред по-голямата част от потенциалните клиенти на компанията в световен мащаб, имиджът на марката като висок клас, изключително високотехнологичен, амбициозен производител на електромобили вероятно ще остане непокътнат.

За доказателство на това твърдение, имайте предвид, че глобалните доставки на Tesla все пак скочиха с 40% на годишна база през последното тримесечие, докато Morningstar наскоро потвърди предишната си оценка, че доставките на автомобилния производител ще надхвърлят 5 милиона през следващите седем години.

Освен това Model Y на Tesla беше най-продаваният автомобил от всякакъв тип в Европа през ноември, а изследователската фирма Recurrent Auto прогнозира миналия месец, че Model Y на Tesla ще стане най-продаваният автомобил от всякакъв тип през 2023 г. И накрая, показвайки увереност в собствените си перспективи, самият автомобилен производител възнамерява да похарчи над 700 милиона долара за разширяване на завода си за батерии в Тексас.

Твърде много беше направено от намаляването на цените на Tesla и затварянето на Китай

Не трябва да сте нито икономист, нито финансов специалист, за да осъзнаете тежестта на влиянието на търсенето и предлагането върху цената. По принцип, ако предлагането се повиши и търсенето остане постоянно, цените ще паднат. Така че с бързото нарастване на предлагането на електромобили в световен мащаб, никой не трябва да бъде шокиран, че Tesla е трябвало да намали цените си.

Но оперативните приходи на автомобилния производител достигнаха 3.69 милиарда долара през третото тримесечие и 2.5 милиарда долара през второто тримесечие. В резултат на това Tesla може да намали цените и да продължи да отбелязва големи печалби. Освен това по-високите обеми на продажбите вероятно ще компенсират натиска върху долната линия, причинен от намаленията на цените. И като се има предвид сегашната разумна оценка, тази динамика би трябвало да стимулира TSLA акциите, дори ако маржовете им леко спаднат.

Междувременно, както стана ясно по-рано, оказа се, че автомобилният производител планира да затвори завода си в Китай само за още един ден от очакваното този месец, вероятно за да даде на работниците си, които трябваше да се справят с интензивните блокажи на коронавируса в Китай, заслужен допълнителен почивен ден.

Tesla Semi вероятно ще промени играта

Новият пълноразмерен камион на Tesla има редица впечатляващи характеристики, които би трябвало да му позволят да се продава като пословичния „топъл хляб“.

Най-важното е, че може да „спести на компаниите до 70 000 долара годишно, в сравнение с дизеловите камиони“. И в точка, която би трябвало да го отличава от повечето конкуренти с електричество на батерии, той е в състояние да пренесе „пълен товар на 500 мили с едно зареждане“, докато „има тройна мощност от всеки дизелов камион“, съобщи Илон Мъск. Нещо повече, твърди се, че електромобилът е много по-лесен за управление от конвенционалните камиони, което прави работата на шофьорите на камиони по-лесна.

Също така вероятно да направи Tesla Semi популярен е фактът, че компаниите могат да сключват сделки с компании за комунални услуги за ниски цени на електроенергията. От друга страна, с бензина фирмите са обект на капризите на петролните и бензиновите пазари.

Tesla процъфтява от продажба на абонаменти

Същата висока технология, която позволява на Tesla да актуализира електромобилите си по електронен път, й позволява да продава абонаменти за услугите си за автономно шофиране и други софтуерни актуализации. Автомобилният производител също така печели пари от продажбата на абонаменти за мрежата си за бързо зареждане.

В бъдеще се очаква TSLA да започне да продава абонаменти за други услуги, като сигурност и много подробен мониторинг на батерията. Тези абонаменти, заедно с регулаторните кредити на автомобилния производител, генерират приходи с висок марж, които повишават крайния резултат.

Оценка

Отдавна отминаха дните, когато TSLA акциите се търгуваха за 15 пъти повече от приходите си или 100 пъти повече от печалбите си. С намалението на акциите до относително слабо съотношение цена/печалба от 22.6 пъти, оценката на Tesla всъщност стана доста привлекателна.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко златни акции за любителите на благородния метал

Акции на изкуствения интелект под 10 долара, които да държите под око