Снимка: iStock

Инвеститорите няма да бъдат обвинени, че са оценили първата губеща седмица от три за S&P 500 и са решили да започнат уикенда по-рано. А фючърсите на акциите са едва положителни.

Кой може да ги обвини след разнородните данни тази седмица, които възродиха притесненията в някои краища относно това дали Фед може да тласне икономиката към рецесия с плановете си за повишаване на лихвените проценти?

Това ни довежда до основната идея за деня от главния пазарен техник на TheoTrade, професор Джеф Биърман, който вижда предстоящ балон за потребителските основни стоки, който той нарича „сектор на ротация към „сигурно убежище“, който е свръхкупен и надценен“.

Биърман не се сдържа с предупреждението си. „Ние се насочваме към рецесия и основните потребителски продукти се оценяват като акции за растеж, когато всъщност са ценни акции. 

Групата акции, за които той говори, включва Walmart, Procter & Gamble, Nestlé, Coco-Cola, Campbell Soup и PepsiCo. Насочвайки се към една двойка от посочените компании, той говори как Campbell Soup се търгува при съотношение цена/печалба от 20 пъти, но възвръщаемостта на активите, заместител на темпа на растеж, е само 7,5 пъти.

„Тези акции могат да бъдат намалени наполовина и все още да са твърде скъпи“, каза Биърман, добавяйки, че това е същото като при Coca-Cola, която се търгува при 24 пъти очакваната печалба с възвръщаемост на активите от само 10.

„Всеки сектор на S&P трябва да достигне едноцифрен коефициент, преди да сигнализира дъното на пазара. Полупроводниците, петролът и търговията на дребно (в определени части) са там. Потребителски продукти – не са дори близо“, каза Биърман на клиентите.

Биърман разглежда един основен сигнал за признаци на спукването на този балон, който е „най-големият Marubozo в Consumer Staples Select Sector SPDR ETF, който виждаме от септември насам.“

Какво е Marubozo? Биърман обяснява това чрез диаграми със свещи, които се използват от технически търговци и наблюдават отварянето и затварянето на акциите за един ден. Marubozo - от японската дума, близко изрязан - е свещ с дълго тяло, която няма сенки - считан за силен сигнал за убеждение от продавачи или купувачи в зависимост от това дали е насочен нагоре или надолу.

Ето диаграмата, показваща, че свещта е обърната надолу:

„Най-голямата възможност за скъсяване на Уолстрийт, според риск/възнаграждение, са потребителските стоки. Това е началото на срива в потребителските стоки в дългосрочен план“, добави той.

Обърнете внимание, че Биърман прогнозира правилно три големи хода за S&P 500 през 2022 г.

През декември 2021 г. той прогнозира възможен спад от 20% до 3900 за S&P 500 в рамките на шест месеца и той достигна 3930 в началото на май. Миналия юни той прогнозира рали и възстановяване до 4300 - достигна 4315 до средата на август. Говорейки пред MarketWatch на 25 август, Биърман прогнозира повторен тест на нивото при около 3600 за индекса, който приключи миналия септември при ново дъно за 2022 г. от 3585 пункта.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

FTX използвала пари на клиенти за рискови сделки