Снимка: iStock

Войната е добър бизнес. САЩ са в непрекъснато състояние на война или бойна готовност от 7 декември 1941 г. Докато войната в Афганистан приключи за САЩ през 2021 г., сега Съединените щати са най-големият западен доставчик за войната в Украйна, която започна сериозно преди година.

Това беше много добре за инвеститорите в акции на отбраната, отбелязва аналиатор на InvestorPlace. Докато Nasdaq се понижи с 14% през последните две години, най-големите акции на отбраната са нараснали средно с 40%. Повечето също плащат тлъсти дивиденти.

Войната може да е истински ад, както пише Уилям Текумзе Шърман. Но е феноменално печеливш. Това е една от основните причини САЩ да останат доминиращата сила в света.

Следователно не е изненадващо, че САЩ също са много добри в управлението на отбранителни компании. Когато правителственото финансиране изостава, изпълнителите на отбраната се сливат около най-новите технологии. Когато финансирането се повиши, оцелелите контролират произтичащия растеж на пазара.

Като инвеститор можете да се справите доста добре с обичайните заподозрени в отбраната. Но най-добрият изпълнител напоследък изобщо не прави оръжия. Ето петте най-добри отбранителни акции за закупуване (с дивиденти) за февруари 2023 г.

Cadre Holdings (CDRE)

Cadre Holdings, базирана в Джаксънвил, Флорида, произвежда оборудване за безопасност и оцеляване. Нейните марки включват Safariland, която произвежда своите бронежилетки, Med-Eng, чиито продукти защитават войниците и полицията от взривове, и Armor Systems.

Изпълнителният директор на Armor Уилям Кандерс ръководи групата инвеститори, които купиха Armor от европейската аерокосмическа компания BAE Systems (BAESY) през 2012 г. за 124 милиона долара. Той все още контролира 77% от акциите, които станаха публични през ноември 2021 г. Сега Cadre струва 853 милиона долара, а Кандерс е изпълнителен председател. CDRE акциите са нараснали с над 50% от първоначалното си публично предлагане.

Откакто излезе на борсата, Cadre направи някои малки придобивания, купувайки европейската компания за кобури Radar Leather и компанията за химическо осветление Cyalume. Твърди се, че и двете добавят към печалбите по време на сделките.

Cadre има големи граждански пазари, както и военни договори, защитавайки първите реагиращи с бронежилетки и друго оборудване. Cadre имаше продажби от 111.5 милиона долара през септемврийското тримесечие, от които спечели нетна печалба от близо 5 милиона долара, 13 цента на акция. Оперативният паричен поток възлиза на 29.5 милиона долара. За декемврийското тримесечие анализаторите очакват 21 цента на акция печалба и 115.7 милиона долара продажби. Тези числа се очакват на 9 март.

Ако искате растеж в отбраната, но не искате да купите оръжейна компания, Cadre може да е добър избор.

Northrup Grumman (NOC)

През последните две години акциите на Northrup Grumman са нараснали с 49%. Тя също така е доставила 11.35 долара на акция под формата на дивиденти, доходност от 1.56% при цена от 7 февруари от 445 долара на акция. А дивидентът на NOC се е увеличил през това време с 20%.

Northrup Grumman превръща всеки напредък на Силициевата долина в отбранително оборудване. Независимо дали става въпрос за изкуствен интелект, роботика или най-новите чипове, компанията има вътрешна следа за гарантирани печалби от държавни договори.

Northrup Grumman получава 88% от приходите си от договори за отбрана и миналата година имаше 31.4 милиарда долара от тях. През декемврийското тримесечие тя превърна 20% от 10 милиарда долара приходи в нетен доход. Компанията произвежда самолети като наскоро разкрития стелт бомбардировач B-21, безпилотни кораби като Global Hawk и бек-енд технологията, която ги контролира.

Понижаването на рейтинга на Goldman Sachs за сектора доведе до срив на акциите през януари, въпреки че ръководството повиши прогнозата си за продажбите. Анализаторите се притесняват дали новият стелт бомбардировач B-21 може да бъде печеливш и относно призивите на републиканците за съкращения на разходите за отбрана. Един от 15-те анализатори, следящи акциите в Tipranks, дори има светлинен индикатор за продажба.

Но ястребите винаги имат за какво да се тревожат и САЩ не са единственият клиент за това, което Northrup Grumman предлага. Не е нужно да бързате да купите това име, но можете да го натрупате при слабост, да го оставите настрана и да видите дългосрочна печалба. В момента се продава само за 14 пъти печалбата.

General Dynamics (GD)

През последните две години акциите на General Dynamics са нараснали с 46%. Тя е доставила 9.80 долара на акция под формата на дивиденти и има текуща доходност от 2.17%. При скорошната си цена от 228 долара за акция, компанията струваше над 62.5 милиарда долара, малко над 1.5 пъти приходите от миналата година от 39.4 милиарда долара.

General Dynamics произвежда подводници, разрушители с управляеми ракети и днес е най-известна с танка M1 Abrams. Тя също така прави бизнес джета Gulfstream.

General Dynamics беше 5-ият най-голям изпълнител на отбраната миналата година, заставайки  след Northrup Grumman с приходи от 30 милиарда долара. Близо една четвърт от приходите идват от външна отбрана, главно от Gulfstream, но тя се разширява на пазара за суперкомпютри без отбрана.

Въпреки това, напоследък в заглавията на медиите е „Ейбрамс“, който Украйна много иска. Резервоарът идва с изгодни договори за обслужване. Blackrock (BLK) наскоро купи повече акции, повишавайки дела си в компанията до 5.7%.

Стойностните инвеститори харесват много GD акциите, наричайки ги „създател на богатство“. Тяхната януарска слабост не променя инвестиционния случай, която се основава на дългосрочна възвращаемост от дивиденти. Колкото по-слаби стават акциите, толкова по-добре ще изглежда този дивидент. Компанията е добра за това. От 12 анализатори, които сега следят акциите на General Dynamics в Tipranks, осем казват да ги купуват и никой не предлага продажба.

Lockheed Martin (LMT)

През последните две години акциите на Lockheed Martin са нараснали с 38%. През това време е доставил 22 долара дивиденти. Наскоро обяви, че още 3 долара на акция ще бъдат изплатени на рекордните акционери на 28 февруари. При 465 долара на акция има пазарна капитализация от 119 милиарда долара, съотношение цена/печалба от 21.5 и текуща доходност от 2.56 %.

Lockheed Martin е най-големият изпълнител в областта на отбраната в страната с договори за 61.5 милиарда долара през 2021 г. Компанията също така е най-зависимият изпълнител от правителството с 97% от приходите, идващи от Министерството на отбраната.

Lockheed произвежда изтребителя F-35, хеликоптерите Sikorsky и системата за бойно управление AEGIS. Има договори с НАСА и други обществени и частни организации, фокусирани върху космоса. Той също така е разработил хиперзвукови ракети, които могат да се движат 25 пъти по-бързо от звука.

Печалбите трябва да продължат да нарастват, защото Lockheed има огромно количество поръчки, особено за изтребителя F-16. Продължава да има връзки дълбоко във федералното правителство. Джонатан Колдуел, генерален мениджър на военното космическо подразделение, получи назначение за консултант от администрацията на Байдън този месец.

Анализаторите подкрепят повече Lockheed Martin, отколкото неговите конкуренти. Credit Suisse наскоро го премести от „продава“ на „купува“ въз основа на ускоряващия се растеж. Това може да е първият от няколко ъпгрейда. В момента средният рейтинг на Tipranks е „задържане“.

Raytheon Technologies (RTX)

През последните две години акциите на Raytheon Technologies са нараснали с близо 39%. През това време той също е доставил долара 4.16 на акция под формата на дивиденти. При около долара 97 на акция, тя има пазарна капитализация от 144 милиарда долара, съотношение цена/печалба от 28 и доходност от 2.53%.

Мислете за Raytheon като за военните ракети. Тя е основен доставчик на други отбранителни изпълнители, но също така ги включва в някои проекти.

Raytheon е най-известна с ракетите, но също така произвежда реактивни двигатели Pratt & Whitney и притежава Collins Aerospace, която снабдява военните с космически активи. Това я  превърна във втория по големина военен изпълнител, донесъл близо 42 милиарда долара през 2021 г. Това е 65% от общите й приходи, които достигнаха 64 милиарда долара миналата година.

Доминацията на Raytheon в ключови ракетни и космически ниши й дава светло бъдеще, и то не само в отбраната. Повечето от печалбите й идват от договори на Collins или Pratt & Whitney извън отбраната.

Това е така, защото Pratt & Whitney захранва търговски самолети и двигателите имат голям резервен пазар. Компанията осигури 4.9 милиарда долара свободен паричен поток миналата година, по-голямата част от които през четвъртото тримесечие, като спечели 1.4 милиарда долара, 1.27 долара на акция, при приходи от 18 милиарда долара. Вероятно е ново увеличение на дивидента. От 13 анализатори, които следват Raytheon в Tipranks, осем казват, че я купуват, а петима са в лагера на „задържане“. Никой не казва „продавам“.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Най-добрите петролни и газови имена през февруари 2023 г.

Данните за инфлацията в САЩ ще са големият тест за пазарите следващата седмица