Снимка: iStock

Подценените акции предлагат шанса да вземете акции на компании, които търгуват на твърде ниска цена въз основа на някаква мярка за присъща стойност. Привлекателността при идентифицирането на такива акции е очевидна: Намерете добри компании на ниски цени, преди другите да го направят, и гледайте как стойността на инвестицията ви нараства с нарастване на търсенето.

Предпоставката е проста и има много индикатори, които могат да се използват за обосноваване на идеята, че дадена акция в момента се пренебрегва, отбелязва InvestorPlace. Но както всяка пазарна дейност, тя е отчасти обективна и отчасти субективна. Това е съвкупност от показатели и макроикономически очаквания, които могат да доведат до силна силна възвръщаемост. Нека тогава да разгледаме няколко акции, които в момента са подценени от пазара.

Citigroup (C)

Citigroup вижда положително внимание, въпреки че опасенията за банковия сектор остават. Ясно е, че банковите фалити от март не бяха изолиран проблем и представляваха заразна заплаха за цялата икономика. Последствията също показаха ясно, че инвеститорите осъзнават, че по-голямото е по-добро в банкирането.

„Твърде големи, за да фалират“ отново е на мода за вложителите, които са се оттеглили в безопасността, предлагана от най-големите банки в САЩ. JPMorgan Chase (JPM) вероятно получи лъвския дял от вниманието, когато се разигра сривът в средата на март. Главният изпълнителен директор Джейми Даймън изигра важна роля в организирането на спасителни планове за регионални банки, като само го изведе още повече в светлината на прожекторите. Но Citigroup е част от разговора, както и третата по големина банка в САЩ.

Всъщност Citigroup предлага приблизително 8 долара нагоре над текущата си цена на акциите от 49,50 долара и 3,9% дивидент, който изглежда сигурен въз основа на коефициента на изплащане. Тя е най-малко обявената от големите банки и трябва да успее да укрепи цялостната си позиция в резултат на настоящите сътресения.

Block (SQ)

Block има почти 30 долара нагоре над сегашната си цена от 64 долара въз основа на консенсусните оценки на анализаторите. Освен това, след като Федералният резерв сигнализира за потенциално спиране на повишаването на лихвените проценти, акциите за растеж трябва да се повишат, включително Block.

Това предполага, че разказът около Block ще бъде по-малко за неговите постоянни загуби в бъдеще. Те бяха значителни – 114 милиона долара през четвъртото тримесечие и 541 милиона долара през 2022 г. Но фокусът сега трябва да се измести към растеж, включващ брутни печалби, които се увеличиха с 36% през 2022 г. и 40% през четвъртото тримесечие.

Направлението на Block е продукт на нейните бизнеси Square и Cash App, които представляват огромната част от печалбите. Но също така има предложения „купувай сега – плащай по-късно“ и платформа за разработка на блокчейн, които предлагат допълнителни бъдещи перспективи за растеж. Цикличността на растежа на акциите в крайна сметка ще благоприятства отново Block и с повишаването на лихвените проценти от Фед може би над този цикъл може да се върне. Със сигурност е рисковано, тъй като потенциална рецесия ще повлече всичко надолу, като започне първо с по-рисковия растеж. Но това е природата на риска.

Amdocs (DOX)

Amdocs е пренебрегван доставчик на софтуер за медийната и комуникационната индустрия. Фактът, че компанията записа рекордни приходи през 1-то тримесече при трудни макроикономически условия, заслужава внимание. А фактът, че компанията предвижда нарастване на свободните парични потоци около вече силните нива, само увеличава нейните перспективи.

Това е разказът, който инвеститорите трябва да разберат по отношение на Amdocs. Приходите се увеличиха със 7,3% през 1-то тримесечие до рекордните 1,186 милиарда долара. Това беше близо до горната граница на насоките, но не беше крайно неочаквано, което е положително, защото предполага стабилен бизнес.

Компанията очаква 700 милиона щатски долара свободни парични потоци през 2023 г. спрямо 600 милиона щатски долара през 2022 г. Свободният паричен поток е по същество пари в брой или пари за лесно изхвърляне. Amdocs е много печеливш, поддържа средно съотношение цена/печалба и е наравно с пари. Бизнес моделът й е евтин и носи печалби, а не нетни загуби, което я прави привлекателна като цяло.

HudBay Materials (HBM)

HudBay Materials е минна акция с изглед към копаене, която ентусиастите на медта трябва да обмислят. В момента съотношението P/E от 8,32 предполага, че HudBay Materials наистина е подценена.

HudBay Materials се комбинира с Copper Mountain, за да създаде 3-тия по големина производител в Канада. Потенциалните инвеститори също трябва да са наясно, че копаенето е нестабилна индустрия и акциите на HBM могат да се променят бързо. Тази истина е очевидна в бета 1.99 на акциите. Бета измерва волатилността спрямо пазара като цяло, като 1 е средно. Бета по-ниска от 1 се движи по-бавно или е по-малко променлива от пазара. HBM е приблизително 2 пъти по-волатилен, така че печалбите и загубите идват бързо.

Във всеки случай HudBay Materials е игра на продължаващия растеж в сектора на възобновяемата енергия, тъй като медните кабели се използват във всичко. Търсенето се е увеличило през 2023 г., тъй като оттеглянето от изкопаемите горива продължава да създава потенциални попътни ветрове на HudBay Materials за известно време.

Lithium Americas (LAC)

Прост, мощен разказ е в основата на акциите на Lithium Americas. Индустрията за електромобили в САЩ се нуждае от надеждни партньори по веригата за доставки на литий. И Lithium Americas се очертава като мощна потенциална връзка в тази верига.

Електрическите превозни средства са обвързани с по-големи геополитически сили. Благородните метали са стратегически важни, както видяхме през последните няколко години. Подобен разказ се отнася и за производството на чипове. Сега литият, използван в производството на EV батерии, е в същия разговор.

Ето защо Lithium Americas е особено важна. Тя контролира мината „Такър Пас“ в Невада, второто по големина находище на литий в света. Строителството на мините на обекта започна в началото на март и бавното нарастване е в ход.

Анализаторите смятат, че LAC акциите трябва да струват 36 долара в рамките на 12 – 18 месеца, докато в момента се търгуват за 20 долара. Цената й е подценена просто поради стратегическото значение на доставения литий и големия размер на „Такър Пас“. Развитието продължава повече от десетилетие, така че изглежда вероятно LAC акциите да осигурят силна възвръщаемост, тъй като анализът е имал много време за прецизиране.

Delta Air Lines (DAL)

Delta Air Lines беше голям губещ поради пандемията. Тези загуби не са изчезнали. И компанията ще се занимава с последствията дълго време.

Но Delta – сега една от най-подценените акции – продължава да се възстановява и последните печалби ще бъдат полезни за убеждаването на инвеститорите относно DAL акциите. Приходите и печалбите на Delta бяха в съответствие с насоките. Може би по-важното е, че намаляването на дълга е предсрочно поради рекордните парични потоци през март.

Delta очаква рекордно тримесечие през юни, което може да помогне за допълнително ускоряване на вече силните парични потоци. Това вероятно може да бъде насочено към по-нататъшно ускоряване на изплащането на дълга. И компанията очаква повече от 2 милиарда долара паричен поток през 2023 г. като цяло. Този намаляващ дълг прави DAL акциите много по-привлекателни като подценена инвестиция в момента.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 акции, които могат да са следващия флагман за изкуствен интелект

Най-обещаващите революционни технологични акции за покупка през април