Снимка: iStock

First Republic (FRC) заяви в понеделник, че е загубила общо 72 милиарда долара депозити през първото тримесечие, изтичане, което би надхвърлило 100 милиарда долара, ако не беше спасяването по глава 11 от най-големите банки в страната.

Клиентите изтеглиха парите си от институцията в Сан Франциско след фалита на Silicon Valley Bank на 10-ти март, събитие, което предизвика паника в банковата система и накара вложителите да потърсят предполагаемата сигурност на по-големите финансови институции.

First Republic се опита да преодолее сътресенията, като взе заеми от Федералния резерв, получи 30 милиарда долара неосигурени депозити от 11 от най-големите банки в страната и нае консултанти, за да преследват редица опции, включително продажба.

Въпреки тези ходове общото салдо по депозитите на First Republic все още е намаляло с общо 41% през тримесечието, до 104,4 милиарда долара, според отчета за приходите за първото тримесечие, публикуван в понеделник. Без вливането на 30 милиарда долара от 11-те конкурентни банки нейният нетен изходящ поток би бил 102 милиарда долара. Нетният отлив беше значително по-голям от очакваното.

Оповестяванията накараха акциите на First Republic да паднат спираловидно в извънработната търговия, като загубиха цели 21%. Акциите на банката са спаднали с повече от 85% от януари. В понеделник тя затвори деня за търговия с ръст от 12%.

„Бъдещето на тази компания е много несигурно“, каза асоциираният партньор на CI Roosevelt Джейсън Беновиц пред Yahoo Finance. First Republic, добави той, „загуби толкова много в депозити, че трябва да замени това финансиране по някакъв начин, така че те го правят със заеми“. Заемът „наистина ще натежи върху тяхната рентабилност както през отчетеното тримесечие, така и занапред“.

Банката каза в понеделник, че изходящите потоци са започнали да се стабилизират през седмицата на 27 март и депозитната активност „е останала стабилна“ до 21 април. Нейният баланс към петък е бил 102,7 милиарда долара, спад от 1,7% от края на тримесечието, което банката приписва към сезонни данъчни плащания на клиенти.

First Republic също така заяви в понеделник, че предприема стъпки за увеличаване на размера на депозитите, застраховани от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, намаляване на заемите и намаляване на салда по заеми, за да съответства на намалената зависимост от незастраховани вложители. Освен това планира да намали работната си сила с 20-25% през второто тримесечие.

„Въпреки несигурността през последните два месеца и докато средният размер на сметките намаля, ние запазихме над 97% от взаимоотношенията с клиенти, които са банкирали с нас в началото на първото тримесечие“, каза главният изпълнителен директор на First Republic Майкъл Рофлър по време на конферентен разговор след публикуването на резултатите. Компанията не отговори на въпроси от анализатори.

Много други регионални банки също съобщиха за изтичане на депозити през първото тримесечие, въпреки че спадът при First Republic беше по-сериозен. Швейцарският банков гигант Credit Suisse също каза в понеделник, че клиентите му са изтеглили приблизително 75 милиарда долара депозити през тримесечието.

First Republic, подобно на много регионални банки, се опитва да се адаптира към период на по-високи лихвени проценти, тъй като разходите за депозити нарастват в цялата индустрия, докато маржовете на заемите се свиват. Печалбите му за първото тримесечие от 269 милиона долара са намалели с 30% спрямо четвъртото тримесечие и 33% спрямо предходния период.

Нейният нетен доход от лихви, който измерва разликата между това, което прави по своите заеми и плаща за своите депозити, спадна с 21% спрямо четвъртото тримесечие и 19% спрямо първото тримесечие на 2022 г.

В петък Moody's намали рейтинга на First Republic за преференциални акции като част от по-голямо понижение на 10 други регионални банки, позовавайки се на „влошаване на оперативната среда и условията за финансиране на американските банки“.

В понеделник банката предложи първия си публичен отчет за това как събитията от март се развиха в компанията. Към 9 март, ден преди регулаторите да конфискуват Silicon Valley Bank, нейните депозити бяха 173,5 милиарда долара, което е малко по-малко от края на годината. На 10 март тя започна да изпитва „безпрецедентно изтичане на депозити“.

Тя започна да заема пари от Федералния резерв, JPMorgan Chase и Федералната банка за жилищни заеми. Заемите достигнаха своя връх на 15 март от 138,1 милиарда долара, в който момент имаше 34 милиарда долара в брой. Това беше ден преди да получи вливането на депозит от 30 милиарда долара от 11 други банки.

Тази подкрепа от конкуренти, каза той, му е позволила да намали краткосрочните си заеми. До 21 април, според него, общите заеми са намалели до 104 милиарда долара. Той също така спря дивидентите от обикновени и привилегировани акции и премахна бонусите за изпълнителни директори.

„Движихме се бързо и използвахме нашите висококачествени портфейли от заеми и ценни книжа, за да осигурим допълнителна ликвидност“, заяви главният финансов директор на First Republic Нийл Холанд в съобщение. „Работим за преструктуриране на нашия баланс и намаляване на разходите и краткосрочните заеми.